Tőzsdei befektetés | Útmutató kezdőknek

A befektetések világa izgalmas és lenyűgöző, ám egyben rendkívül összetett és szövevényes is. Ha még teljesen kezdő vagy, ám ha tudásra éhezel, jó helyen jársz. Ebben a cikkben egy átfogó képet kapsz arról, hogy hogyan működik a tőzsdei befektetés.

A 2025-ös évben számos új trend és gazdasági körülmény alakítja a befektetési lehetőségeket – ezekről külön is írtunk egy összefoglalót.

Átfogó útmutatónkban többek között az alábbi témákban kaphatsz útmutatást:

• Pénzügyi profilod meghatározása
• A tőzsdei befektetés alapjai
• Mibe érdemes befektetni kezdőként?
• Hogyan válasszunk brókert?
• Elemzési típusok a hatékony tőzsdei befektetés érdekében

1. Tőzsdei befektetés kezdőknek | Pénzügyi profilod meghatározása

Mielőtt egyáltalán elkezdenénk tőzsdézni, először is tudnunk kell, kik is vagyunk valójában. Éppen ezért megosztok veled 5 lépést, amelyeket érdemes követned, hogy jobban megismerd önmagad, és a lehető legjobb módon kezdd el a befektetést a nulláról:

1. Személyes és pénzügyi értékelés: Elemezd a jelenlegi pénzügyi helyzetedet, beleértve a bevételeidet, kiadásaidat, megtakarítási képességedet és hosszú távú pénzügyi céljaidat. Értékeld ki, hogy mekkora kockázatot vagy hajlandó vállalni, és mennyire vagy következetes a veszteségek kezelésében. Fontos, hogy tisztában legyél a saját pszichológiai torzításaiddal is, mivel ezek jelentős hatással lehetnek befektetési döntéseidre. Az előzetes önismeret segíthet elkerülni az irracionális döntéseket, és támogatja a tudatos, következetes befektetési stratégiát.
2. Célok és befektetési határidők meghatározása: Határozz meg egy időhorizontot a befektetéseidhez, figyelembe véve, hogy a hosszú távú befektetés gyakran előnyösebb! Határozd meg az elfogadható veszteség határát és egy reális hozamcélt, emlékeztetve magad arra, hogy a nagyobb hozam nagyobb kockázattal jár!
3. Befektetési stratégia kiválasztása: Döntsd el, hogy passzív menedzsmentet szeretnél-e vagy inkább aktívabban kereskenél!
4. Bróker választása és megtakarítás: Hasonlítsd össze a brókereket és válaszd ki azt a brókert, ami a legjobban illeszkedik profilodhoz és befektetési stratégiádhoz! Vedd figyelembe a folyamatos megtakarítás fontosságát, hogy kihasználhasd a kamatos kamat hosszú távú hatását, és idővel akár passzív jövedelmet is építhess ki.
5. Diverzifikáció: Győződj meg róla, hogy megfelelően diverzifikálod a befektetéseidet országok, szektorok és eszközök szerint, a kockázatok csökkentése érdekében!

2. Tőzsde alapok

A tőzsdére úgy is gondolhatsz, mint egy piacra, ahol a vásárlók a vállalatokból válogatnak, vásárolnak. Ezáltal a vállalatok pénzhez jutnak, a vásárlók (részvényesek) pedig tulajdonjogot, azaz részesedést szereznek. A tőzsde gondoskodik arról, hogy a részvények vásárlása és eladása biztonságosan történjen. A tőzsdei kereskedés pontos működéséről ebben a részletes útmutatónkban olvashatsz bővebben.

Emellett fontos tudni, hogy nem létezik egyetlen, központi tőzsde. A Világtőzsdék Szövetsége (WFE) szerint világszerte több mint 70 tőzsde működik az öt kontinensen. Természetesen a legismertebbek valószínűleg ismerősen csengenek, ezek pedig a következők:

• A New York-i Értéktőzsde (NYSE)
• A NASDAQ
• A Tokiói Értéktőzsde (TSE)
• A Sanghaji Értéktőzsde (SSE)
• A Londoni Értéktőzsde (LSE)

A kereskedés megkezdése előtt érdemes átnézni a tőzsdei naptárt, hiszen a piacok hétvégén és ünnepnapokon zárva tartanak.

Hogyan működik a tőzsdei befektetés lépésről lépésre?

1. Elegendő megtakarításod kell, hogy legyen a mindennapokra!
   • Fontos, hogy csak olyan pénzt fektess be, amire rövid távon nem lesz szükséged. Az árfolyamok hirtelen emelkedése és csökkenése (volatilitás) miatt előfordulhat, hogy befektetésed értéke csökken, amikor szükséged lenne a pénzre. A volatilitás a befektetői hangulat egyik legfontosabb mérőszáma, amelyet gyakran a VIX index segítségével szoktak nyomon követni
2. Nagykorúnak kell lenned!
   • Bár egy ideig néhány brókercég engedélyezte a tőzsdei befektetést a kiskorúak számára is, már szinte egyik sem teszi ezt lehetővé.
3. Befektetési szerződést kell kötnöd egy brókerrel!
   • A tőzsdén nem vásárolhatsz közvetlenül. Egy közvetítő cégre lesz szükséged, amelyet brókernek hívnak. A bróker jutalék fejében lehetővé teszi, hogy részvényeket vásárolj és adj el.
4. Pénzt kell feltöltened a brókernél létrehozott számládra!
   • Általában banki átutalással vagy hitel-/betéti kártyával.
5. Ki kell választanod a számodra szimpatikus tőzsdét és pénzügyi terméket!
6. Vásárlási megbízást kell kezdeményezned!
   • A legfontosabb megbízástípusok az alábbiak:
     • Piaci
     • Limitáras
     • Stop loss.

Ezen lépések elvégzése után máris rendelkezel a kiválasztott cég részvényeivel. Ezeknek a cégeknek az árfolyam alakulását ma már olyan egyszerű eszközökkel is nyomon követheted, mint a Google Finance.

A részvényekkel való kereskedés gyakran IPO-n, azaz nyilvános részvénykibocsátáson keresztül indul, amely lehetőséget ad a befektetőknek, hogy korai fázisban szálljanak be egy vállalatba.

Hogyan lehet pénzt keresni a tőzsdén? | Tőzsdézés

Három módon kereshetsz pénzt részvények vásárlásával:

• A részvények árfolyamának emelkedése
  Ilyenkor arról az árkülönbségről beszélünk, ami a részvény vásárlásának és eladásának ideje között realizálódik. Ha például vásárolsz egy részvényt 1.000 Ft-ért és a részvény árfolyama a következő hónapban 1.100 Ft-ra kúszik, akkor 100 Ft-ot nyertél a részvény árfolyamának emelkedésén.

• A vállalat osztalékot fizet
  Az osztalék nem más, mint a cég éves nyereségének azon része, amelyet a részvényeseinek osztanak ki. Tehát, ha egy cég részvényárfolyama nagyjából oldalirányban mozog, de osztalékot fizet, akkor is kereshetünk pénzt. Népszerű stratégia az, hogy olyan vállalatokba fektetünk, amelyek a legjobb osztalékokat kínálják. Az osztalékfizetés mértékét jól jellemzi a payout ratio, amely megmutatja, a cég nyereségének mekkora részét osztják szét a részvényesek között.

• Deviza átváltásából származó árfolyamnyereség:
  Ez olyan esetekben következhet be, amikor nem a saját pénznemedben jegyzett pénzügyi terméket vásárolsz, hanem például dollárban jegyzettet. Ha a termék megvásárlása után a dollár értéke növekszik a saját pénznemedhez képest, árfolyamnyereséget könyvelhetsz el.

• Befektetés olyan cégekbe, amelyek részvény-visszavásárlási programot folytatnak: A részvény-visszavásárlási programok olyan programok, amelyekben a cégek saját részvényeiket vásárolják vissza. Ez a folyamat csökkenti a forgalomban lévő részvények számát, ami több pozitív hatással lehet a befektetők számára, akik az ilyen programot folytató cégeket keresik. Ez a gyakorlat több pozitív hatást gyakorolhat a befektetőkre, például rendkívüli nyereségeket, és nem kell adót fizetniük ezekről, amíg ténylegesen el nem adják őket.

Először is, a forgalomban lévő részvények számának csökkentése növelheti a megmaradt részvények értékét, ha a kereslet stabilan vagy növekvően marad, a kereslet és kínálat törvénye alapján.

Másodszor, a részvény-visszavásárlásokat gyakran úgy értékelik, mint egy jelet, hogy a menedzsment alulértékeltnek tartja a részvényt, ami növelheti a befektetők bizalmát és a részvény árfolyamát. Mindez oda vezetett, hogy a befektetők folytatták az ilyen cégek keresését, így a vállalatok elkezdték komolyan fontolóra venni, hogy ezt a programot beépítik növekedési stratégiáikba, olyan mértékben, hogy ma már fontosabbak lehetnek, mint az osztalékok.

Sokan követnek olyan egyszerű, mégis hatékony stratégiákat, mint például a ‘Dow nagykutyái’ megközelítés, amely az osztalékfókuszú befektetők egyik kedvenc taktikája.

Ha kíváncsi vagy, mely cégek uralják ma a globális tőkepiacot, ismerd meg a világ legnagyobb vállalatait.

3. Mibe érdemes befektetni kezdőként?

Ha például 1 millió forint befektetésén gondolkodsz, érdemes olyan lehetőségeket is megvizsgálni, amelyek 2025-ben relevánsak lehetnek a magyar befektetők számára. Ha nagyobb összegről, például 5 millió forint befektetéséről van szó, más típusú lehetőségek is nyitva állnak előtted.

A pénzedet a következő típusú eszközökbe fektetheted be:

• Ingatlanok: kiadó lakások, garázsok, üzlethelyiségek, raktárak
• Földek: művelhető területek, parcellák
• Fizikai nemesfémek: arany, ezüst, platina, gyémántok
• Művészet: festmények, szobrok, zenei darabok, filmek
• Gyűjtemények: bélyegek, érmék, borok, whisky
• Banki eszközök: betét, váltó
• Magánvállalatok: startupok, sportcsapatok
• Fixhozamú termékek: kötvények, kincstárjegyek, kötelezettségek, magas hozamú kötvények vonzó alternatívát jelenthetnek, de természetesen magasabb kockázat mellett.
• Alternatív finanszírozás: crowdfunding, crowdlending
• Tőzsde: részvények, befektetési alapok, ETF-ek
• Kriptovaluták: bitcoin, ethereum, stb

A kisebb kapitalizációjú vállalatok, az úgynevezett small cap cégek szintén izgalmas lehetőségeket kínálnak a magasabb hozam reményében.Továbbá alternatív lehetőséget jelenthetnek a szabályozott piacokon kívüli, OTC típusú részvények, amelyek jellemzően kevésbé likvidek, de potenciálisan magasabb hozamot kínálnak

4. Hogyan válasszunk brókert?

A tőzsdén való befektetéshez brókerre van szükséged. A bróker egy ügynök vagy entitás, amely a vevő és az eladó közötti tranzakciókat kezeli a tőzsdén, a műveletekért pedig jutalékot számít fel. Vagyis közvetítőként működik.

Kezdő befektetőként nem könnyű megtalálni az ideális brókert. Az alábbiakban áttekintjük, mik lehetnek a mérlegelendő szempontok.

Online brókerek: részvényeket, ETF-eket és származtatott termékeket kínálnak.
Jutalékmentes brókerek: olyan brókerek, amelyek nem számítanak fel vételi és eladási jutalékot, de devizaváltási díjat kérhetnek, vagy eladják a megbízási áramlatot (order flow).
Banki brókerek: olyan brókerek, amelyek a hagyományos bankok szolgáltatásaihoz tartoznak.
Forex brókerek: mindenféle eszközt replikálnak szintetikusan.
STP/ECN: megbízásaidat likviditásszolgáltatókhoz továbbítják.
Market Maker: a te ügyleteid másik oldalán állnak. Amit te nyersz, azt a bróker elveszíti, és fordítva.

Biztonság és megbízhatóság

A legalapvetőbb szempont, amire figyelned kell a bróker kiválasztásánál a biztonság és megbízhatóság. Általánosságban véve érdemes olyan brókereket keresned, amiket megbízható hatóságok szabályoznak.

Nézzünk néhány példát a legelismertebb szabályozó intézményekre:

• BaFin (Németország)
• CNMV (Spanyolország)
• ICB (Írország)
• FCA (Egyesült Királyság)
• CSSF (Luxemburg)
• SEC (USA)
• ASIC (Ausztrália)

Általánosságban az ezek által az intézmények által szabályozott brókerek megbízhatóak és garanciát nyújtanak csőd esetén is.

A tőzsdei befektetés díjai

Tőzsdei befektetés esetén számos díj felmerülhet, melyek csökkenthetik nyereségedet.

Nézzük milyen díjakkal kell majd számolnod:

• Kezelési díj: ez a havi díj az eszközeid platformon tartásáért. Ideális esetben ingyenes.
• Vételi és eladási jutalék: a végrehajtott tranzakcióért számolják fel. Lehet százalék vagy fix összeg.
• Osztalékfizetési díj: az osztalék átvételének költsége. Sok brókernél ez díjmentes.
• Devizaváltási díj: akkor kerül felszámításra, ha más pénznemben vásárolsz részvényeket, mint amilyen a számlád pénzneme. Legtöbb esetben 0,1 és 1% között mozog.

5. Elemzési típusok a hatékony tőzsdei kereskedés érdekében

Már láttuk, mi a tőzsde és hogy milyen szempontok alapján érdemes brókert választanod. Most nézzük meg, milyen elemzési típusok segíthetnek a befektetési döntések során!

A tőzsdei elemzés célja, hogy megértsük az árfolyammozgásokat és azonosítsuk a jó befektetési lehetőségeket – ehhez különféle módszereket alkalmaznak a befektetők.

A tőzsdei befektetés során alapvetően két fő elemzési típusra hagyatkoznak a befektetők: a fundamentális elemzésre és a technikai elemzésre.

Fundamentális elemzés

A fundamentális elemzés azt próbálja meghatározni, hogy a vállalatok mennyit érnek eredményeik és a birtokukban lévő eszközök alapján. Hogyan? Egy sor mutatóval:

1. P/E (ÁR/NYERESÉG): az egyik legtöbbet használt mutató a tőzsdén. Az árat a nettó nyereséghez viszonyítja.
2. ÁR/CASH FLOW: a mutatót a vállalat piaci árának és cash flow-jának összehasonlítására használják. Minél alacsonyabb a mutató, annál jobb az értéke.
3. P/B (ÁR/KÖNYVÉRTÉK): megmutatja, hogy a befektetők mennyit hajlandók fizetni a vállalat részvényeiért azok könyvértékéhez képest. Ha P/B < 1: A tőzsdei ár alacsonyabb, mint a könyv szerinti értéke, tehát érdemes lehet vásárolni. Ha P/B= 1: A cég tőzsdei árfolyama megközelítőleg megegyezik a könyv szerinti értékével. Ha P/B > 1: A tőzsdei ár magasabb, mint a könyv szerinti értéke.
4. ROE: ez a részvényhozam, a cég profitábilitását a cég saját tőkéjéhez viszonyítja.
5. OSZTALÉKHOZAM: Az osztalékhozam megmutatja, hogy a részvény árának mekkora százalékát kapják meg évente a részvényesek – ez egy kulcsfontosságú mutató osztalékalapú befektetők számára.
6. NETTÓ NYERESÉG: a vállalat nyeresége, miután minden költséget és adót kifizettek.
7. EBITDA: ez a bruttó működési nyereség, a költségek levonása előtt.
8. EPS: a vállalat egy részvényére jutó nyereség része. A vállalat profitábilitását jelzi.

Fontos: ezeket a számításokat nem kell saját magadnak elvégezni – léteznek úgynevezett screener eszközök, amelyek megkönnyítik a részvények közötti keresést és összehasonlítást.

A befektetési döntésekhez továbbá két fő elemzési módszert alkalmazhatunk: a top-down megközelítés a makrogazdasági helyzet vizsgálatával indul, majd onnan halad lefelé az iparágak és konkrét vállalatok irányába, míg a bottom-up megközelítés ezzel szemben az egyes cégek fundamentumaira összpontosít, függetlenül a tágabb gazdasági környezettől.

Technikai elemzés

A technikai elemzés során az árfolyamgrafikonokat és azok alakulását vizsgáljuk, figyelmen kívül hagyva a vállalat eredményeit vagy eszközeit. Ez a megközelítés tehát a következő főbb pontokra épül:

Grafikonalapú elemzés (Chartizmus)

Folytonossági alakzatok:

• Zászló: Egy kis árfolyamcsatorna, amely az előző trenddel ellentétes irányba dől, és egyfajta szünetet jelez, mielőtt a trend folytatódna.
• Szimmetrikus háromszög: Két konvergáló támasz- és ellenállási vonal alkotja; az árak konszolidációját mutatja, gyakran a meglévő trend folytatása előtt jelenik meg.
• Téglalap: Az árfolyamok vízszintes sávban mozognak, jelezve, hogy a korábbi trend folytatódik, amint az ár kitör ebből a sávból.

Trendfordulós alakzatok:

• Váll-fej-váll (VFV / HCH): Fordulóponti alakzat, amely egy emelkedő trend végén jelenik meg. Egy nagyobb csúcs (fej) található két kisebb csúcs (vállak) között.
• Duplacsúcs: Két közel azonos maximumot és a második után egy jelentősebb visszaesést mutat – az emelkedő trend végét jelzi.
• Dupla alj: A duplacsúcs tükörképe, de egy csökkenő trend végén. Két mélypont után jelentős emelkedés következik.

Technikai indikátorok

Indikátorok:

• Mozgóátlag (MA): Egy eszköz árának adott időszakra vetített átlaga, trendek azonosítására használják.
• Bollinger-szalagok: Egy mozgóátlag köré rajzolt két szórássáv, amelyek segítenek azonosítani a túlvett vagy túladott állapotokat.
• MACD (Mozgóátlag konvergencia-divergencia): Két mozgóátlag közötti kapcsolatot mutatja, és a trendfordulók felismerésében segít.

Oszcillátorok:

• RSI (Relatív Erősség Index): Az ármozgások sebességét és változását méri, a túlvett vagy túladott állapot felismerésére.
• Stochastic: Az aktuális záróárat hasonlítja össze az elmúlt időszak ársávjával, a trendfordulók előrejelzésére szolgál.
• CCI (Commodity Channel Index): Az árfolyamok ciklikus mozgásait követi nyersanyag- és más piacokon, túlvett/túladott helyzeteket jelez.

Technikai elemzési elméletek

• Wyckoff-elmélet: Richard D. Wyckoff által kidolgozott elmélet, amely a nagy befektetők mozgásait elemzi, és ezek alapján próbálja előrejelezni az árfolyamváltozásokat.
• Fibonacci-elmélet: A Fibonacci-számokra és az ezekből származó arányokra támaszkodik, hogy potenciális támasz- és ellenállási szinteket, illetve árfolyamfordulókat határozzon meg.
• Elliott-hullámelmélet: Ralph Nelson Elliott szerint a pénzpiacok mozgásai előre meghatározható, ismétlődő „hullámokat” követnek, amelyek elemzésével előre lehet jelezni a piaci irányokat.
• Wolfe-hullámelmélet: Bill Wolfe által kidolgozott elmélet, amely természetes mintákat – úgynevezett Wolfe-hullámokat – azonosít a piacon, és ezek segítségével próbálja előrejelezni a jelentősebb árfolyammozgásokat.

A klasszikus alakzatok és indikátorok mellett léteznek összetettebb megközelítések is a technikai elemzésben. Ilyen például a fraktál elemzés, amely az árfolyammozgások önhasonlóságát vizsgálja, és különösen alkalmas lehet ciklikus minták azonosítására a piacon. Haladó kereskedők gyakran használják más indikátorokkal kombinálva, hogy nagyobb pontossággal határozzák meg a trendfordulókat.

Egyéb fontos megfontolandó szempontok

Hogyan kezdhetsz el befektetni kevés pénzzel?

Ha csupán kevés pénzzel rendelkezel, a fő probléma, amivel szembesülhetsz, a bróker díjai. A befektetés ugyanis nem ingyenes, számos különböző díjjal kell számolnod.

Képzeld el például, hogy 100 euróval kezdesz befektetni, és a bróker 10 eurós díjat számít fel neked egy részvény megvásárlásáért. Már az elején elveszíted a befektetésed 10%-át.

Két tipp, hogy csökkenthesd a jutalékokra költött összeget:

1. Válassz alacsony jutalékokkal vagy jutalékok nélkül operáló brókereket!
2. Minimalizáld a végrehajtott tranzakciók számát!

Mennyi pénzre van szükség a tőzsdei befektetéshez?

Erre a kérdésre nincs egzakt válasz, ugyanis minden pénzügyi eszköz más és más áron elérhető.

Nagyon változó, hogy mennyibe kerül egy részvény. Míg egy Magyar Telekom-részvény jelenleg például 900 forint körül mozog, egy Amazon-részvény ára inkább a 200 dollárhoz közelít.

Vannak brókerek, akik lehetővé teszik a törtrészvények vásárlását, így egy részvény áránál akár kisebb összegekkel is elkezdhetsz befektetni.

Vállalati események, amelyek befolyásolhatják a részvényárfolyamot

A vállalatok részvényeinek piaci megítélését gyakran befolyásolják olyan stratégiai döntések, mint a részvényfelosztás vagy annak fordított változata, amelyek célja a részvények likviditásának növelése és a befektetők vonzásának fokozása. Emellett a tőkeemelés lehetőséget biztosít a vállalat számára friss források bevonására, például új projektek finanszírozásához vagy adósságcsökkentéshez. Egy másik fontos eseménytípus a felvásárlási ajánlat, amely során a részvényeseknek el kell dönteniük, elfogadják-e az ajánlatot, ami akár jelentős árfolyammozgást is kiválthat.

Hogyan tanulj meg befektetni a tőzsdén?

Kurzusok a tőzsdei befektetés trükkjeinek elsajátításához

Szerencsére manapság számos forrás rendelkezésre áll az interneten a tőzsdei befektetés alapjainak elsajátításához. Az olyan ingyenesen elérhető cikkek mellett, mint ez is, számos átfogó kurzust található az olyan oldalakon is, mint például a Youtube vagy az Udemy. Egy jó kurzus időt takarít meg, összesűríti az ismereteket és didaktikus módon magyarázza el a bonyolult kifejezéseket.

Ha komolyabban is érdekel a szakma, akkor érdemes lehet megismerkedni a CFA (Chartered Financial Analyst) képzéssel, amely a pénzügyi szektor egyik legelismertebb képesítése.

Könyvek a tőzsdei és pénzügyi piacokról

Ha inkább az olvasás híve vagy, a tőzsdei befektetésről szóló könyvek százaiból válogathatsz. Nagyon jók lehetnek kezdésnek például Peter Lynch vagy Warren Buffett művei, mert meglehetősen intuitívak. André Kostolany írásai is kiváló betekintést nyújtanak a befektetési pszichológia működésébe és a piacok mögötti emberi viselkedésbe.

A kezdők számára inspiráló lehet megismerni, hogy a világ legsikeresebb tőzsdei kereskedői milyen stratégiákat alkalmaznak. Például Peter Lynch módszertana alapján a vállalatokat több szempont szerint lehet kategorizálni, ami segíthet a részvényelemzésben.

A tőzsdei befektetés előnyei és kockázatai

A tőzsdei befektetés előnyei

1. ✅ Rendszeres jövedelem: Megfelelően megválasztott pénzügyi termékek esetén portfóliód akár rendszeres jövedelmet generálhat az osztalékokon keresztül. Az osztalék a bevétel azon része, amelyet a vállalat szétoszt a részvényesek között.
   • Az osztalékokból származó pénzt újra befektetheted vagy akár ki is veheted.
2. ✅ Más eszközökhöz képest alacsony jutalékok: Ha más eszközökkel (pl. ingatlannal) hasonlítjuk össze, a tőzsdei befektetés jutalékai általában igen alacsonynak számítanak. Természetesen azonban figyelembe kell venni, hogy a tőzsdei kereskedés jutalékait tranzakciónként számítják fel.
   • Ezért fontos, hogy alaposan tájékozódj a bróker jutalékairól, mielőtt elkezdenél kereskedni.
3. ✅ Teljes szabadság a befektetésben: Akkor vásárolhatsz vagy adhatsz el, amikor jónak látod.
4. ✅ Szabad döntés a belépésről vagy kilépésről: Bármikor beléphetsz vagy kiléphetsz a piacról.
5. ✅ Befektetés a tőzsdeindexeken kívüli értékpapírokba: Lehetőséged van befektetni olyan vállalatokba, amelyek nem tartoznak egy tőzsdeindexhez sem, és így a befektetési alapok sem feltétlenül figyelnek rájuk.
6. ✅ Segíthet az infláció elleni küzdelemben: a tőzsde lehetővé teszi, hogy olyan eszközökbe fektess be, amelyek megvédnek az inflációtól, mint például az ingatlanvállalatok, nyersanyagok, stb.

A tőzsdei befektetés kockázatai

Bár a tőzsdei befektetésnek számtalan előnye van, szem előtt kell tartanunk a kockázatokat is.

❌ Piaci kockázat: annak az esélye, hogy amikor el szeretnéd adni a birtokolt pénzügyi eszközt, az sokkal kevesebbet ér, mint amikor megvásároltad. A tőkepiacok ciklikus természetűek: hol emelkedő, hol csökkenő szakaszokat élnek meg. Ezeket a szakaszokat bika- és medvepiacoknak nevezik, és ismeretük segíthet abban, hogy mikor érdemes belépni vagy kivárni a befektetésekkel.

❌Likviditási kockázat: nem találsz vevőt a megvásárolt eszközökre, és kedvezménnyel kell kínálnod őket.

❌ Árfolyamkockázat: ha a saját pénznemedtől eltérő devizában fektetsz be részvényekbe, előfordulhat, hogy bár a befektetésed jól megy, az árfolyam számodra hátrányosan változik, és pénzt veszítesz.

❌ A kamatlábak változása szoros kapcsolatban áll a részvénypiaci árfolyamokkal, ezért a hatásuk elemzése kulcsfontosságú.

A központi banki döntések, például a FED kamatdöntései jelentős hatást gyakorolhatnak a piacokra. Az EKB ülései hasonlóképpen kulcsfontosságú események a befektetők naptárában

A tőzsdei befektetés kockázatainak minimalizálása érdekében a legfontosabb, hogy olvass, képezd magad és elemezz. Ismerd meg a téged érdeklő szektorokat és vállalatokat, és találd meg azt a befektetési stratégiát, ami legjobban illik hozzád!

GYIK

Mely szektorok uralják a világ tőkepiacait?

A globális befektetési környezet megértéséhez érdemes áttekinteni, hogy milyen trendek határozhatják meg a piacok jövőjét. A 2025-ös tőzsdei kilátások átfogó képet adnak a várható gazdasági mozgásokról, míg a Dow Jones ipari átlag alakulása jól tükrözi az amerikai gazdaság állapotát. Emellett érdemes figyelemmel kísérni azokat a globális szektorokat, amelyek a legtöbb bevételt termelik, hiszen ezek hosszú távon is stabil hozampotenciált kínálhatnak a befektetők számára.

Mely napokon nem lehet befektetni?

Fontos, hogy a tőzsdei befektetés megkezdése előtt ellenőrizd a tőzsde naptárát, hogy láthasd, mely napokon van zárva. A legtöbb tőzsde hétvégén és ünnepnapokon tart zárva.

Mikor nyit és zár a tőzsde?

A legtöbb tőzsde általában helyi idő szerint reggel 8:30-9-től délután 4-5-ig tart nyitva.

Mennyire jövedelmező a részvényekbe történő befektetés?

A Jeremy Siegel Stocks for the long run című könyvében található grafikon jól példázza, hogy hosszú távon a részvényekbe történő befektetés a legjövedelmezőbb.

Mivel tudom minimalizálni a tőzsdei befektetés kockázatait?

A tőzsdei befektetés kockázatait a legjobban úgy tudod minimalizálni, ha használod az alapvető elemzési módszereket, utánajársz a lehetőségeidnek, és egy stratégiádhoz és igényeidhez illő, jól diverzifikált portfóliót alakítasz ki. A tudatos portfólióépítés mögött gyakran olyan elméletek állnak, mint a Markowitz-féle portfólióelmélet, amely matematikai alapokra helyezi az optimális eszközallokációt. Ez a modell segít megtalálni azt az egyensúlyt, ahol a portfólió hozama a lehető legmagasabb a vállalt kockázat mellett – vagyis elérjük a hatékonysági határgörbét.

Ha még több tippet és tanácsot szeretnél kapni, olvasd el kezdőknek szóló befektetési tanácsainkat is.

További olvasnivaló

Ha mélyebben is érdekel a pénzügyi világ működése és a befektetések történeti háttere, érdemes megismerkedned az aranystandard fogalmával is, amely hosszú ideig meghatározta a globális pénzügyi rendszert, és máig fontos hivatkozási pont a befektetők számára. Megértése segíthet kontextusba helyezni az inflációt, a devizaértékek alakulását és a monetáris politikát.

Emellett akkor is van lehetőséged építeni a jövődre, ha csak kisebb összegekkel tudsz befektetni. Ez a cikk megmutatja, hogyan tudsz akár havi pár ezer forintból is stratégiát építeni.

Ha pedig attól tartasz, hogy miként reagálj piaci visszaesés esetén, akkor itt hasznos stratégiákat találsz arra, hogyan fektess be tőzsdei esés alatt is tudatosan.

BRÓKERT KERESEL?

XTB

• Magyar nyelv és lokális támogatás
• Kamat a szabad készpénzre (változó)
• 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
• Gyors, kezdőbarát xStation platform

Látogatás

A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.

eToro

• Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
• Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
• Felhasználóbarát platform és demo fiók.

Látogatás

A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.

Freedom24

• Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
• Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
• Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.

Látogatás

A befektetés veszteség kockázatával jár.