12 pszichológiai torzítás, amely befolyásolja a befektetéseket

Tudtad, hogy a befektetéskor vannak olyan viselkedésminták, amelyek befolyásolják a hogy racionális viselkedésünket? Sok ember gyakran nem veszi figyelembe, hogy a befektetések világában a pszichológiai torzítás is számít. Az érzelmek, a társadalmi tényezők, az előítéletek nagyon nagy mértékben jelen vannak abban, hogy milyen pénzügyi döntéseket hozunk.

A viselkedési modellek, amelyeket ebben a cikkben világosan látni fogunk, gyakran vezetnek minket rossz döntések meghozatalához.

Pszichológiai torzítás

A pénzügyi pszichológia fontosságáról fogunk beszélni, röviden áttekintve a pszichológiai torzításokat és a befektetéskor elkövethető hibákat.

Mi a pszichológiai torzítás és hogyan befolyásol minket? | Példák

Hagyományosan azt feltételezték, hogy az emberek racionális lények, akik logikusan hoznak döntéseket, miután elemezték az összes rendelkezésre álló információt. Az évek során azonban a kutatások azt mutatták, hogy a valóság egyáltalán nem ilyen. Daniel Kanheman, aki Nobel-díjat nyert a viselkedési pénzügyek tanulmányozásával, azt állította, hogy az emberek gazdasági szempontból egyáltalán nem úgy cselekednek, ahogyan azt korábban gondolták.

A döntések többségét intuitív és automatikus folyamatok előzik meg, nem pedig analitikus és kontrollált számítások. Ezért bizonytalanság idején nem mindig cselekszünk racionálisan.

pszichológiai torzítások úgy definiálhatóak, mint tendenciák egy bizonyos módon való gondolkodásra, amelyek pontatlan ítéletekhez vezethetnek. Néhány gyakori pszichológiai torzítás az elsüllyedt költség csapda (sunk cost fallacy), a megerősítési torzítás (confirmation bias) és a horgonyzás (anchoring bias).

A viselkedési pénzügy azt tanulmányozza, hogyan viselkedünk a pénzügyi döntéshozatal során.

A legújabb pszichológiai tanulmányok szerint úgy tűnik, hogy a jobb vagy rosszabb pénzügyi döntések meghozatalakor mindig két tényező játszik közre:

  • Elemző képességünk: Azaz, hogy milyen képességünk van értékelni és megérteni a döntés meghozatalának kontextusát és annak lehetséges következményeit.
  • Érzelmek: A pszichológiai állapot, amelyben vagyunk a döntéshozatal során

E két tényező alapján beszélhetünk különböző típusú torzításokról.

Mi a 12 leggyakoribb pszichológiai torzítás?

Ebben a cikkben megvizsgáljuk a 12 leggyakoribb pszichológiai torzítást, amelyek befolyásolnak minket befektetéskor:

A 12 torzítás, amit el kell kerülnünk befektetéskor
Túlzott önbizalom
A kontroll illúziója
Megerősítési torzítás
Horgonyzó torzítás
Autoritás torzítás
Holdudvarhatás (halo-effektus)
Társadalmi bizonyíték
Hiperbolikus diszkontálás
Veszteségkerülés
Status Quo
Optimizmus torzítás
Elsüllyedt költség csapda

1. Túlzott önbizalom

Ez a pszichológiai torzítás akkor jelentkezik, amikor úgy gondoljuk, hogy rendelkezünk a szükséges tudással, és hiszünk a saját hipotézisünkben.

Ezt a torzítást túlzott önértékelésként is ismerik. Ez általában egy kognitív torzítás, amely arra készteti az embereket, hogy jobbnak higgyék magukat, mint amilyenek valójában. Ez veszélyes viselkedéseket eredményezhet, mint amilyen például a szükségtelen kockázatvállalás vagy a másoktól származó tanácsok elutasítása.

túlzott önbizalom torzítása például akkor jelentkezik, amikor a bárpultnál a tipikus barát mindent tud, legyen szó asztrofizikáról vagy tengeri oroszlánok kiképzéséről, ő mindent tud. Hasonlóképpen, sok befektető túlértékeli a saját tudását és személyes tapasztalatait.

túlzott önbizalom torzításának elkerülése érdekében gyakran szükség van önkritika gyakorlására. Nem ugyanaz valóban tudni valamit, mint hinni, hogy tudjuk.

2. A kontroll illúziója

kontroll illúziójának torzítása az emberek hajlama arra, hogy túlbecsüljék képességüket az események irányításában, ami gyakran arra készteti őket, hogy több kockázatot vállaljanak. Ez azért van, ó mert úgy gondolják, hogy el tudják kerülni a negatív eredményeket.

Sok befektető úgy gondolja, hogy az ellenőrzése alatt tart valamit, amit objektíven nem lehet ellenőrizni. Nincsenek szuperképességeink, ne felejtsük el. Nem bámulhatsz egy képernyőt becsukott szemmel és mondogathatod, hogy „fel fog menni”, „fel fog menni”.

kontroll illúziója torzításának elkerülése érdekében ne vállaljunk felesleges kockázatot és feltételezzük, hogy a piacnak vannak ingadozásai. Nem számít, mennyi információval rendelkezünk, nem minden előrejelezhető.

3. Megerősítési torzítás

megerősítési torzítás akkor fordul elő, amikor az emberek kizárólag azokat az információkat részesítik előnyben , amelyek megerősítik előzetes hiedelmeiket. Ez káros lehet, mert arra késztetheti az embereket, hogy figyelmen kívül hagyják vagy elutasítsák azokat a bizonyítékokat, amelyek ellentmondanak hiedelmeiknek.

Például nagyon tipikus, amikor egy befektetőnek van egy ötlete és csak azokat az információkat keresi, amelyek megerősítik kezdeti tézisét.

Mintha vitatkoznál valakivel és a google-ben keresnéd a választ, de csak azokat az eredményeket keresed, amelyek megerősítik elméletedet, és elveted a többit. Lapos a Föld? Azt mondod, igen, láttam a google-ben. Valószínűleg meg akarod erősíteni az elméletedet és arra keresel, hogy „bizonyítékok, hogy a Föld lapos” ahelyett, hogy „valóban lapos a Föld?”.

megerősítési torzítás elkerülése érdekében lehetőleg semleges információkat kell keresned, és nyitottnak kell lenned a különböző ötletekre.

4. Horgonyzó torzítás.

horgonyzó torzítás a hajlam arra, hogy túlságosan is az első információra támaszkodunk, amelyet nekünk kínálnak (a „horgony”), amikor döntéseket hozunk. Ez a torzítás nagyon veszélyes, mivel arra juthatunk, hogy minden, amit utána mondanak nekünk, nem számít.

Például olvastad, hogy az X cég robbanás előtt áll, eshet az eső, hullhat a hó vagy meteoritok eshetnek az égből, és senki sem változtathatja meg a véleményed. Innen ered ennek a torzításnak a neve, mivel ezek az előzetes ötletek gyakran valódi horgonyként viselkednek, amelyeket nehéz elengedni. Sokszor látjuk egy termék hozamát, és már nem veszünk figyelembe több kockázatot. Megfogjuk ezt a növekedési lehetőséget és azt gondoljuk róla, hogy mindig így lesz.

5. Autoritás torzítás

Az autoritás torzítás arra készteti az embereket, hogy aránytalanul bízzanak a tanácsokban vagy véleményekben, amelyeket tekintélyesnek tartanak.

Például egy befektetést egyszerűen azért hajtunk végre, mert azt egy rokon vagy barát ajánlotta, anélkül, hogy további elemzést végeznénk, és figyelembe vennénk a szükségleteinket és a kockázati profilunkat. Természetesen ha ez az a haverod, aki ért az asztrofizikához és a tengeri oroszlánokhoz is, akkor azt mondod, hogyan is tévedhetne, hiszen mindenhez ért.

Ez a torzítás különösen veszélyes akkor, amikor pénzügyeinket kedvenc youtubereink és influencereink véleményei irányítják.

Az autoritás torzításának elkerülése érdekében szükségünk van arra, hogy higgadtan elemezzük minden információt, amit kapunk, legalábbis azokat, amelyek az élet fontos aspektusait érintik, mint például a pénzügyeink.

6. Holdudvarhatés (halo-effektus)

holdudvarhatás az emberek azon hajlamát írja le, hogy másokat az összbenyomásuk alapján ítéljenek meg. Ez gyakran vezet igazságtalan értékeléshez, mivel egy személy vonzereje, intelligenciája vagy más pozitív tulajdonságai elhomályosíthatják a negatív tulajdonságokat, ami pontatlan ítéletekhez vezethet.

Ugyanez történik a pénzügyek területén is. Ez a torzítás nagyon gyakori, és akkor fordul elő, amikor egy vállalatot pozitívan vagy negatívan értékelünk egyetlen adat alapján, és elfelejtve az összes többit. Például olvastunk valami jót vagy rosszat, és nem megyünk tovább. 10 éve, hogy a X vállalat lecsúszott, de még mindig ugyanazt gondoljuk róla

holdudvarhatás elkerülése érdekében elengedhetetlen, hogy nyitott elme és a tájékozódási akarat birtokában legyünk.

7. Társadalmi bizonyíték

társadalmi bizonyíték egy pszichológiai jelenség, amelyben az emberek feltételezik, hogy mások cselekedetei tükrözik a helyes viselkedést egy adott helyzetben.

Más szóval, az emberek mások cselekedeteit nézik, hogy meghatározzák a helyes viselkedést egy adott forgatókönyvben.

Például Spanyolországban sok befektető befektetett a BBVA-ba vagy a Santanderbe, mert akkoriban szinte minden kisbefektetőnek voltak részvényei ezekben a bankokban, anélkül, hogy bármi mást elemeztek volna. Az ötlet az volt, hogy „mivel mindenki másnak van, nekem is lesz”, feltételezve, hogy a társadalmi tömeg rendelkezik a tudással.

Végül olyan döntéseket hozol, amelyek nem a sajátjaid. Ez a torzítás sokat köszönhet a csorda hatásnak.

8. Hiperbolikus diszkontálás

hiperbolikus diszkontálás egy olyan jelenség, amikor az emberek inkább kisebb összeget kapnak előbb, mint nagyobb összeget később. Ez általában azért van, mert az emberek hajlamosak nagyobb értéket tulajdonítani az azonnali jutalmaknak, mint a jövőbenieknek, még akkor is, ha az utóbbiak jelentősen nagyobbak.

Ez a torzítás problémákat okozhat azoknak, akik hosszú távú döntéseket próbálnak hozni, mivel hajlamosabbak lehetnek olyan cselekvéseket választani, amelyek kisebb rövid távú jutalmakat biztosítanak, még akkor is, ha ezek nem a legjobbak az egyén hosszú távú érdekei szempontjából. Minden vonzóbb, ami azonnali jutalom.

Átültetve a pénzügyi világba, mi ezzel a probléma? Az, hogy néhány befektető felbontja a hosszú távú befektetését, amely megfelel a kockázati profiljának, és rövid távú, vonzóbb befektetésbe vág bele, így megváltoztatva kezdeti célkitűzéseit.

hiperbolikus diszkontálás torzításának elkerülése érdekében alacsony időpreferenciát kell kialakítanunk, amely arra ösztönöz minket, hogy a jövőbeni előnyöket az azonnali fogyasztás felett értékeljük, amennyiben az előbbiek jobban megérik.

9. Veszteségelkerülés

veszteségelkerülés egy pszichológiai torzítás, amely arra ösztönzi az embereket, hogy inkább elkerüljék a veszteségeket, mint hogy nyereséget szerezzenek. Például, ha valaki választhat, hogy 10 dollárt kap, vagy elkerül egy 10 dolláros veszteséget, valószínűleg a második opciót választja annak ellenére, hogy gyakorlatilag 10 dollárt veszít a folyamatban.

Átültetve a részvénybefektetés világába, ez a pszichológiai torzítás többféleképpen nyilvánul meg:

  • Az egyének hajlamosabbak kockázatot vállalni a veszteség elkerülése érdekében, mint a nyereség elérése érdekében.
  • Az emberek hajlamosabbak eladni a nyerő befektetéseiket és megtartani a veszteségeseket.
  • Az emberek nehezebben fogadják el a veszteségeket, mint a nyereségeket.

10. A status quo

status quo, egy latin kifejezés, ami azt jelenti, hogy „a meglévő állapot”

A politikában a status quo gyakran használt kifejezés az álló rend rendszereinek leírására.

status quo torzítás akkor fordul elő, amikor azt gondoljuk, hogy minden úgy marad, ahogy van, és semmi sem fog változni, emiatt jelenlegi helyzet alapján fektetünk be.

status quo torzítás elkerülésére a pénzügyekben alapvető, hogy nyitottak legyünk a makrogazdasági ismereteink fejlesztésére, valamint a fundamentális elemzés néhány aspektusára.

11. Optimizmus torzítás

Az optimizmus torzítás egy pszichológiai torzítás, amelynek következtében néhány ember hajlamos az optimizmusra, még nehéz helyzetek során is.

Az optimizmusnak sok előnye van. Például az optimisták valószínűbb, hogy jobb fizikai egészségben vannak és tovább élnek, mint a pesszimisták. Gyakran a karrierjükben is több sikerük van.

Mivel senki sem szereti a rosszat, így hajlamosak lehetünk azt gondolni, hogy az esélyek mindig pozitív helyzetekbe vezetnek minket. Ez a torzítás azt mondja, hogy sok befektető számára az optimizmus nagyobb súlyt képvisel, mint a realizmus.

Az optimizmus torzítás elkerülése érdekében pénzügyi információkat kell elemeznünk a módszerünk alapján, minél kevesbé befolyásolva.

12. Elsüllyedt költség csapda

Az attól való félelem, hogy elhagyjunk valamit, ami nem működik, és ennek következtében egyhelyben ragadunk.

Ennek eredményeként nagyon gyakori azt hallani: “Befektettem 10 000 eurót, nem hagyhatom most itt és veszíthetek 35%-ot” Ismerős ez a viselkedés, ugye?

5 jó gyakorlat a pszichológiai torzítás elkerülésére

Nézzünk meg öt tippet, hogy elkerülhessük ezeket a pszichológiai torzításokat, amelyek olyan gyakoriak a befektetésben.

1. Pénzügyi oktatás

Az első helyen, a jó pénzügyi oktatás fontossága. Ez segít megismerni a kockázati profilodat, információkat összehasonlítani, felismerni a kognitív torzításokat, észlelni és megtanulni, valamint elkerülni őket. Csak az ismeretük segít felismerni őket a jövőbeli befektetéseidben.

2. Elemezd az előnyöket és hátrányokat

A második tipp megtanulni meglátni az előnyöket és hátrányokat minden döntésben. Szükséges alternatívákat mérlegelni és minden lehetséges információt tanulmányozni.

3. Előzetes elemzés

Harmadik helyen áll az előzetes elemzés. Hajlamosak vagyunk optimistának lenni, de próbáljuk meg az ellenkezőjét gondolni. Vagyis, mielőtt döntést hoznánk, utazzunk el mentálisan a jövőbe és feltételezzük, hogy sikertelen volt. Még ha ez csak a képzeletünkben is van, az emberek jobban meg tudják magyarázni , mi történt, miután már megtörtént, mintsem előrejelezni azt, hogy mi fog történni.

4. Legyen döntéshozatali folyamatod

Fejlessz ki egy döntéshozatali folyamatot. A legjobb, ha van egy ellenőrzőlista amit követsz, és ahol felteszel magadnak egy sor kérdést, mielőtt befektetsz. Módosíthatod azt a korábbi hibáid alapján, de valami ilyesmi lehet:

  • – Elolvastam minden információt a termékről?
  • – Teljes az információ?
  • – Megértettem a termék jellemzőit?
  • – Ismerem a kockázatokat?
  • – Illik a termék a befektetési profilomhoz?
  • – Összhangban van az időhorizont a preferenciámmal?

5. Legyél optimális mentális állapotban.

Végül, tartsd szem előtt, hogy a döntéshozatal optimális állapotot igényel. Tudatában kell lennünk azoknak a tényezőknek, amelyek ellenünk játszhatnak, mint például a fáradtság vagy a stressz. Emberek vagyunk és nyilvánvalóan vannak rossz és jó napjaink. Ismerned kell magad és észlelned kell mindent, ami negatívan befolyásolhat téged. Ha az érzelmi vagy fizikai állapotod nem megfelelő, halaszd el a döntést és majd egy másik időpontban hozd meg.

eToro

7.5/ 10

Mercati

Italia, Europa, USA, Asia

Weboldal több nyelven.

Fejlett mobil verzió és copytrading

Képes kereskedni töredékrészvényekkel

* A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak érvényesek. További információért látogasson el

Minimális befizetés:

€50.00

Ha szeretnéd belevetni magad a befektetések világával, akkor kezdd ezzel a cikkel: Hogyan kezdjek el befektetni? | eToro

Kapcsolódó cikkek

NFT | Mi ez és hogyan működik?
Ebben a cikkben egy olyan digitális eszközzel foglalkozunk, amiről manapság sokat beszélnek: ez az NFT. Ezek olyan digitális tanúsítványok, amelyeket ugyanaz a technológia támogat, mint a kriptovalutákat (blockchain). Az internet kezdete óta mi...
Mi a MACD indikátor?
A következő cikkben részletesen megvizsgáljuk az egyik legismertebb kereskedési indikátort, ami nem más, mint a MACD indikátor. Ezenkívül bemutatun...