A legjobb ETF-ek befektetéshez Magyarországról – 2026-as útmutató

Támogatott tartalom

Az ETF-ek az elmúlt években a leggyorsabban növekvő befektetési eszközzé váltak - ami érthető, hiszen kis erőfeszítéssel és tudással, valamint alacsony díjakkal lehet hosszú távon figyelemre méltó hozamokat elérni. Legnagyobb erényük végső soron abban rejlik, hogy diverzifikációt kínálnak egyetlen terméken belül.

Azonban a világszinten hatalmas kínálat közepette hogyan találjuk meg a legjobb ETF-eket a befektetéshez? E cikkben áttekintünk néhányat a legjobb tőzsdén kereskedett alapok közül. Kezdünk egy listával, ami alapján kiegyensúlyozott portfóliót hozhatsz létre, majd kategóriánként osztályozzuk az ETF-eket.

Gyors áttekintés – melyik ETF illik a profilodhoz?

Az alábbiakban mindegyiket részletesen bemutatjuk, kategóriánként csoportosítva, hogy megtaláld a hozzád illő ETF-et.

Mi az az ETF, és miért érdemes befektetni?

Az ETF (Exchange Traded Fund, azaz tőzsdén kereskedett alap) olyan pénzügyi termék, amely egy értékpapírkosárba fektet. Úgy veheted meg és adhatod el, mint egy részvényt – bármikor, a kereskedési idő alatt –, miközben egyetlen vásárlással akár több száz vállalat részvényéhez juthatsz hozzá.

A befektetők körében való töretlen népszerűségének három fő oka van:

• Diverzifikáció - Egy egész piacot vagy szektort is lefedhet.
• Alacsony költség - egy jó ETF éves díja (TER) 0,05–0,30% körül mozog, szemben az aktívan kezelt alapok 1–2%-ával.
• Átláthatóság - bármikor megnézheted, mibe fektet az alap, mi a nettó eszközértéke, és hogyan teljesített.

Fontos tudni, hogy a TER önmagában nem mutatja meg a teljes képet: a tracking difference – az ETF és a lekövetett index hozama közötti tényleges eltérés – pontosabban jelzi, mennyit veszítesz a valós piaci teljesítményhez képest.

ETF vs. befektetési alap: mi a különbség?

A hagyományos befektetési alap aktívan kezelt: a portfóliómenedzser dönt arról, mely részvényeket veszi és adja el. Ez drágább és kiszámíthatatlanabb. Az ETF ezzel szemben általában passzív: egy indexet követ le automatikusan, emberi döntés nélkül.

A hónap kiemelt ETF-jei: Xtrackers Diversified Portfolio UCITS ETF-ek

Ezúttal nem egyetlen ETF-et, hanem az Xtrackers új, több eszközosztályt ötvöző ETF-sorozatát emeljük ki. A termékek egyetlen befektetésen belül kombinálják a részvényeket, kötvényeket és aranyat, így egyszerűbbé teszik a globálisan diverzifikált portfólió kialakítását.

A sorozat 20%, 40%, 60% vagy 80% részvénykitettséggel érhető el, mindegyik 0,24%-os éves TER mellett.

A legjobb ETF-ek, amelyekbe 2026-ban Magyarországról fektethetsz be

Ezek azok az ETF-ek, amelyeket Magyarországról is könnyedén megvásárolhatsz, és amelyek ideálisak egy stabil portfólió felépítéséhez.

*A cikkben szereplő ETF-adatok (TER, hozam, volatilitás) a 2026. augusztusi állapotot tükrözik (utolsó ellenőrzés: 2026.08.12., forrás: justetf.com és a kibocsátók oldala). Befektetési döntés előtt mindig ellenőrizd az aktuális adatokat közvetlenül a kibocsátó vagy a bróker oldalán.

 iShares Physical Gold EUR Hedged ETC

Ez az ETC közvetlen fizikai arany kitettséget biztosít: az alap mögött valódi aranyrudak állnak, LBMA-szabványok szerint, elkülönített tárolással.

Ezenkívül ez az ETC devizafedezettel rendelkezik. Az aranyat általában dollárban jegyzik a nemzetközi piacokon, ami kettős kitettséget jelent: az arany saját árának és az árfolyamnak (EUR/USD) való kitettséget. Ez a fedezett (avagy hedged) ETC kiküszöböli az árfolyam hatását - természetesen valamivel magasabb díj ellenében, viszont így sokkal nagyobb nyugalmat biztosít számunkra.

Amúgy ez a devizafedezet nagyon hasznos volt, mivel az ETC közel 10 százalékponttal (vagy 1000 bázisponttal) felülmúlta azokat az arany ETF-eket, amelyek nem rendelkeznek vele - mint az alábbi grafikonon láthatjuk:

Xtrackers MSCI World UCITS ETF 2C – EUR fedezett

Az MSCI World (EUR fedezett) indexet követi le, amely 23 fejlett piac nagy- és közepes kapitalizációjú vállalatait foglalja magában, a devizakockázatot pedig 100%-ban euróra fedezi. Fizikai mintavételes replikációt alkalmaz – vagyis nem vásárolja meg az index összes részvényét, hanem csak a legreprezentatatívabbakat.

Összességében ez az ETF olyan befektetők számára ajánlott, akik globálisan diverzifikált kitettséget szeretnének EUR/USD devizakockázat nélkül. A fizikai replikációnak köszönhetően a partnerkockázat is alacsonyabb, hiszen az ETF ténylegesen birtokolja a részvényeket.

iShares Core MSCI World UCITS ETF EUR Hedged

Az MSCI World Net TR indexet fizikai mintavételes replikációval másolja. Alapdevizája az USD, de devizafedezete euróban van, ami azt jelenti, hogy nem leszünk kitéve az árfolyam-ingadozásoknak (EUR/USD).

Az ETF portfólió főbb összetevői és megoszlása nagyon hasonló az Xtrackers ETF-éhez.

Mivel ez olyan ETF, ami a globális gazdaság jó teljesítményéhez kötődik indexkövetéssel, portfóliója 1200-1500 vállalatot tartalmaz. Kiemelkedő kitettséggel rendelkezik a technológia (~24%), pénzügy (~14%), egészségügy (~13%) és a fogyasztás (~12%) terén.

Az IWLE ideális mérsékelt befektetői profil esetében, ahol globális magra van szükség fizikai másolással és osztalékjövedelemmel.

iShares MSCI EM ex‑China UCITS ETF USD (Acc)

Negyedikként nézzük meg az iShares MSCI EM ex‑China UCITS USD (acc) ETF-et, ami az MSCI Emerging Markets ex China indexet (nagy- és közepes kapitalizáció) követi. Ezen index célja a feltörekvő gazdaságok (Kínát kizárva) teljesítményének tükrözése. Ennek érdekében teljes fizikai másolást alkalmaz, vagyis megvásárolja az index összes összetevőjét az alapdevizájában (USD).

A szóban forgó ETF indexkövető portfólióban jól működhet kiegészítésként a fejlett országok mellett - olyan befektetői profil esetében, aki csökkenteni akarja a Kína által okozott volatilitás és bizonytalanság hatását. Ennek az ázsiai óriásnak a kizárása nagyobb hozamot eredményezett az elmúlt 4 évben.

iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc)

Most pedig nézzünk arra egy lehetőséget, ha Kínát is bevonjuk. A feltörekvő piacok (Kína, India, Tajvan, Brazília…) dinamikájának megragadása érdekében az iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF több mint 25 ország nagy, közepes és kis kapitalizációjú részvényeire nyújt kitettséget.

Ez az ETF fizikai replikáció révén fektet be több mint 3100 vállalatba Ázsiában, Latin Amerikában, és az EMEA régióban, megvásárolva az indexet alkotó összes értékpapírt. Földrajzi diverzifikáció tekintetében kiemelkedik Kína, Tajvan és Dél-Kórea. Ágazatok közül pedig a pénzügyi és technológiai szektor (mindkettő 21%-kal), kisebb mértékben egyéb területek, mint például a diszkrecionális fogyasztás vagy a telekommunikáció.

Összességében biztosítja a földrajzi diverzifikációt és az alfa lehetőségét, de teljesítménye nagymértékben függ az árucikkek ciklusaitól és az egyes országok politikáitól.

Ideális a portfólió globális magjának szatellit ETF-jeként.

iShares MSCI ACWI UCITS ETF USD (Acc)

Ez az ETF a MSCI All Country World Net USD indexet követi, ami fejlett és feltörekvő országok nagy és közepes vállalatait foglalja magában azzal a céllal, hogy egyetlen eszközben globálisan diverzifikált kitettséget biztosítson. Fizikai mintavételes replikációt alkalmaz, vagyis csak a legreprezentatívabb értékpapírokat vásárolja meg. Alapdevizája az USD, fedezet nélkül.

Bár célja a globális lefedettség biztosítása, ne áltassuk magunkat: az alap erősen az Egyesült Államokra koncentrált (58%), ezt követi Európa, Ázsia-Csendes-óceán és a feltörekvő piacok.

Összességében ez az ETF megfelelő termék a mérsékelttől agresszívig terjedő profilú befektetők számára, akik egyszerűséget és globális kitettséget keresnek egyetlen pozícióban, elfogadva a nemzetközi piac volatilitását és az amerikai dollártól való függést.

First Trust Low Duration Global Government Bond UCITS ETF EUR Hedged

Menedéket keresel közepes lejáratú fix hozamú befektetésekben, devizák okozta meglepetések nélkül?

Ebben az esetben számon tartanod ezt az ETF-et, az ICE BofAML 3-5 Year Global Government (EUR Hedged) Indexet követi fizikai másolással - azaz több ország közepes lejáratú (3-5 év közötti) államkötvényeinek megvásárlásával, az árfolyamkockázatot euróra fedezve.

Ennek az ETF-nek nagy vonzereje a negyedéves kifizetési politika, mivel a kapott bevételeket (kötvénykamatokat) háromhavonta osztja ki, és közel 3,13%-os osztalékhozamot kínál.

A korábbi években tapasztalt gyors és jelentős kamatemelések nyilvánvalóvá tették, hogy a passzív indexkövető portfóliókba valami más is szükséges a hosszú lejáratú és futamidejű kötvények mellett.

Legjobb magyar ETF-ek

Ha nem csak globális piacokban, hanem a hazai és régiós tőzsdékben is gondolkozol, két kifejezetten magyar befektetőknek szánt, BÉT-en kereskedett ETF áll rendelkezésre – mindkettő az OTP Alapkezelő terméke, és TBSZ-számlán is tartható.

BUX ETF

Ez az ETF a Budapesti Értéktőzsde irányadó részvényindexét, a BUX-ot követi le forintban. A BUX index teljesítményét másolja: a BÉT-en kereskedett hazai részvényeket az index összetételének megfelelő arányban tartja, így egyetlen befektetési jeggyel részesülhetsz a legnagyobb magyar tőzsdei vállalatok teljesítményéből.

A BUX indexben az OTP, a Mol, a Richter és a Magyar Telekom együttesen több mint 90 százalékos súllyal szerepelnek – a négy blue chip mozgása tehát alapvetően meghatározza az ETF teljesítményét is.

CETOP ETF

A CETOP ETF a közép-kelet-európai régió blue chip részvényeibe fektet, euróban denominálva – egyfajta régiós portfólió egyetlen termékben.

Az alap a Budapesti Értéktőzsde CETOP NTR indexének összetételét képezi le: a régió hét országának – Magyarország, Lengyelország, Csehország, Szlovákia, Horvátország, Románia és Szlovénia – 25 legnagyobb forgalmú részvényéből válogat.

Az indexben országonként legfeljebb 40% lehet a súly, vagyis sem Lengyelország, sem Magyarország nem uralhatja teljesen a kosarat, hiába ők a régió legnagyobb piacai. A top kitettségek között szerepel az OTP Bank, a PKO BP (Lengyelország), a CEZ (Csehország) és más régiós nagybankok, energetikai és ipari cégek.

Forintfedezett ETF-ek magyar befektetőknek

2026-ban új lehetőség jelent meg a magyar befektetők számára: már forintfedezett ETF-eken keresztül is szerezhetünk kitettséget a globális, amerikai vagy európai részvénypiacokra.

Fontos azonban, hogy a devizafedezetnek költsége van, és nem minden piaci környezetben jelent előnyt. Az ETF kiválasztásánál ezért továbbra is érdemes figyelembe venni a követett indexet, a teljes költséget, a diverzifikációt és azt, hogy az adott termék hogyan illeszkedik a teljes portfóliódba.

Elérhetőek a K&H Értékpapírnál

A legjobb hosszú távú ETF-ek 2026-ban

Hosszú távú befektetéshez általában a szélesen diverzifikált, alacsony költségű ETF-ek jelenthetnek jó kiindulópontot. Ide tartozhatnak a fejlett piacokat, a teljes globális részvénypiacot vagy bizonyos hosszú távú befektetési stratégiákat követő alapok

A gyakorlatban azokról az indexekről beszélünk (pl. MSCI World vagy FTSE Developed), amelyek olyan országokat foglalnak magukban, mint az Egyesült Államok, Kanada, Japán, az Egyesült Királyság, Németország, Franciaország, Ausztrália stb. - vagyis ahol a pénzügyi infrastruktúra és kormányzás megfelel a stabilitás, átláthatóság és hozzáférhetőség kritériumainak.

A legjobb rövid távú ETF-ek 2026-ban

Rövid távú befektetésnél a megközelítés teljesen más. Itt nem a hosszú távú hozam maximalizálása a cél, hanem a tőke megőrzése, a likviditás fenntartása és a volatilitás kézben tartása. Ezért a legalkalmasabb ETF-ek ebben a horizonton jellemzően rövid futamidejű kötvényekhez, pénzpiaci eszközökhöz vagy alacsony volatilitású stratégiákhoz kötődnek.

Az alábbi UCITS ETF-ek Európából is elérhetők, és jól illeszkednek rövid távú stratégiákba:

A legjobb kínai és feltörekvő piaci ETF-ek

A kínai ETF-ek egyetlen ország részvénypiacára biztosítanak kitettséget, míg a széles feltörekvő piaci ETF-ek többek között Kína, India, Tajvan, Brazília és más fejlődő gazdaságok vállalataiba fektethetnek. Ezek magasabb növekedési potenciált kínálhatnak, ugyanakkor politikai, szabályozói és devizakockázatuk is jelentősebb lehet.

A legjobb kötvény ETF-ek

A fix hozamú ETF-ek olyan tőzsdén kereskedett alapok, amelyek adósságinstrumentumokból (államkötvények, vállalati kötvények, értékpapírosítások, feltörekvő piaci adósságok, inflációhoz kötött kötvények stb.) álló indexeket fognak össze és másolnak.

A részvény ETF-ekkel ellentétben, amelyek mögöttes eszközei részvények, ezek az ETF-ek különböző lejáratú és hitelminőségű (rövid, közép- vagy hosszú távú; befektetési fokozatú vagy magas hozamú) kötvényekbe fektetnek, céljuk rendszeres jövedelem biztosítása és alacsonyabb volatilitás elérése.

Nézzünk meg most azt a táblázatot, ami öt, amerikai dollárban denominált vállalati kötvényekre összpontosító ETF-et mutat be, különös tekintettel a magas hozamú (high yield) és rövid vagy közepes futamidejű szegmensekre.

A legjobb osztalék ETF

Az osztalék ETF-ek olyan tőzsdén kereskedett alapok, amelyek fő célja rendszeres jövedelmet biztosítani a portfólióban lévő vállalatok által fizetett osztalékon keresztül. A „hagyományos" növekedésorientált ETF-ekkel ellentétben ezek a termékek magas osztalékhozamú, stabil kifizetési politikájú részvényeket válogatnak össze.

Xtrackers MSCI World High Dividend Yield ESG UCITS ETF (XZDW)

Az Xtrackers MSCI World High Dividend Yield ESG UCITS ETF (XZDW) vezeti a mezőnyt a legnagyobb 1 éves hozammal (+29,49%), miközben mérsékelt volatilitást és versenyképes 0,25%-os TER-t kínál. Kiváló választás azoknak, akik globális osztalékbevételt szeretnének ESG-szempontokkal ötvözve, egy diverzifikált portfólión belül.

Osztalék ETF-eknél érdemes azokat előnyben részesíteni, amelyek stabil növekedést mutatnak az idők folyamán – nem feltétlenül a legmagasabbat –, ugyanakkor 3–5%-os osztalékhozammal és legalább negyedéves kifizetéssel rendelkeznek.

A legjobb S&P 500 ETF

Az S&P 500 ETF-ek olyan tőzsdén kereskedett alapok, amelyek az amerikai tőzsde legfontosabb referenciaindexének, az S&P 500-nak a teljesítményét igyekeznek visszaadni. Ebbe a kategóriába minden olyan UCITS ETF és ETC tartozik (fizikai vagy szintetikus), amelynek mögöttes eszköze az 500 legnagyobb amerikai vállalat free float alapján súlyozott kosara – a technológiai óriásoktól a ciklikus és defenszív nagyvállalatokon át.

iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) (SXR8)

A iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) kínálja a legnagyobb 3 éves hozamot, miközben a nagyon alacsony TER-rel (0,07%) rendelkezik a kategóriában. Kiváló választás azoknak, akik S&P 500 kitettséget keresnek valamivel defenszívebb megközelítéssel és minimális költségekkel.

ETF TBSZ Magyarországon – adóelőnyök, amit nem hagyhatsz ki

Magyarországon a befektetési hozamok után 15% szja-t kell fizetni – kivéve, ha Tartós Befektetési Számlán (TBSZ) tartod a befektetéseid. A K&H Értékpapírnál a TBSZ-en elhelyezett befektetések után:

• 3 év után: 10% SZJA + 8% szocho
• 5 év után: 0% SZJA + 0% szocho

Ez az adómegtakarítás hosszú távon legalább akkora hatással van a hozamra, mint az ETF megválasztása. Érdemes tehát már az első vásárlásnál TBSZ-ben gondolkodni.

Melyik ETF-et válaszd? Profil szerinti útmutató

Nem létezik egyetlen "legjobb" ETF – minden befektető más célokat, kockázattűrést és időhorizontot képvisel. Az alábbi táblázat segít eligazodni:

Praktikus portfólióépítési logika:

• Portfólió mag (60–80%): IWLE és/vagy SXR8 – globálisan diverzifikált, alacsony TER
• Szatellitpozíció (10–20%): XDEF (védelmi) vagy 84X0 (feltörekvő piacok)
• Védelmi eszköz (5–10%): IGLD (arany) vagy FTGB (kötvény)

Ha ETF-portfóliót építenél, tekintsd meg legfrissebb útmutatónkat.

Hol vásárolhatsz ETF-et Magyarországon? XTB vs Lightyear vs K&H Értékpapír

Magyar befektetőként több hazai és nemzetközi szolgáltatónál is vásárolhatsz ETF-eket. A megfelelő választás attól függ, hogy számodra az alacsony költség, a TBSZ, a széles ETF-kínálat vagy a magyar piacokhoz való hozzáférés a fontosabb.

Az XTB elsősorban azoknak lehet jó választás, akik széles ETF-kínálatot, egyszerű platformot és alacsony kereskedési költségeket keresnek. A részvények és ETF-ek kereskedése havi 100 000 eurós forgalomig jutalékmentes, az automatikus Befektetési Tervekkel pedig rendszeres ETF-portfólió is kialakítható.

A K&H Értékpapír azoknak lehet különösen érdekes, akik magyar szolgáltatót, TBSZ-t és közvetlen hozzáférést keresnek a hazai piachoz. Itt érhető el többek között a BUX és CETOP ETF, valamint az új forintfedezett BlueSphere ETF-ek is.

A Lightyear különösen a hosszú távú, költségtudatos ETF-befektetőknek lehet érdekes. Az ETF-ek vásárlására nem számít fel végrehajtási vagy letétkezelési díjat, a TBSZ pedig szintén díjmentesen érhető el.

Összefoglalva, a legjobb ETF nem egyetlen termék, hanem a befektetői profilodhoz illő kombináció: egy alacsony költségű globális mag (IWLE, SXR8 vagy IUSQ), kiegészítve egy-egy szatellitpozícióval (feltörekvő piacok, tematikus alapok) és egy védelmi elemmel (arany vagy kötvény). A hazai BUX és CETOP ETF-ek kényelmes belépési pontot adnak a magyar és régiós tőzsdékhez, TBSZ-számlán tartva.

A választás előtt mindig ellenőrizd a TER-t, a hozam-kockázat arányt és a TBSZ elérhetőségét a kiválasztott brókernél, mert ez utóbbi nagyobb hatással van a nettó hozamodra, mint az ETF maga. Ha még nincs számlád, az XTB, a K&H Értékpapír és a Lightyear mindegyike jó kiindulópont az ETF-vásárláshoz Magyarországról.

Gyakori Kérdések (GYIK)