Tőzsdei befektetés | Útmutató kezdőknek

A befektetések világa izgalmas és lenyűgöző, ám egyben rendkívül összetett és szövevényes is. Ha még teljesen kezdő vagy, ám tudásra éhezel, jó helyen jársz. Ebben a cikkben ugyanis arról kaphatsz képet, hogyan működik a tőzsdei befektetés.

Átfogó útmutatónkban többek között az alábbi témákban kaphatsz útmutatást:

  • Pénzügyi profilod meghatározása
  • A tőzsdei befektetés alapjai
  • Mibe érdemes befektetni kezdőként?
  • Hogyan válasszunk brókert?
  • Elemzési típusok a hatékony tőzsdei befektetés érdekében

1. Tőzsdei befektetés a nulláról | Pénzügyi profilod meghatározása

Mielőtt még elkezdenél befektetni a tőzsdén, tisztában kell lenned vele, mik a céljaid, elvárásaid és igényeid. Ehhez az alábbi öt szempont vizsgálata nyújthat segítséget:

  1. Személyes és pénzügyi értékelés: Elemzd jelenlegi pénzügyi helyzetedet, beleértve a bevételeidet, kiadásaidat, megtakarítási képességedet és jövőbeli céljaidat! Mérd fel kockázattűrő képességedet és következetességedet a veszteségekkel szemben!
  2. Célok és befektetési határidők meghatározása: Határozz meg egy időhorizontot a befektetéseidhez, figyelembe véve, hogy a hosszú távú befektetés gyakran előnyösebb! Határozd meg az elfogadható veszteség határát és egy reális hozamcélt, emlékeztetve magad arra, hogy a nagyobb hozam nagyobb kockázattal jár!
  3. Befektetési stratégia kiválasztása: Döntsd el, hogy passzív menedzsmentet szeretnél-e vagy inkább aktívabban kereskenél!
  4. Bróker választása és megtakarítás: Hasonlítsd össze a brókereket és válaszd ki azt a brókert, ami a legjobban illeszkedik profilodhoz és befektetési stratégiádhoz! Vedd figyelembe a folyamatos megtakarítás fontosságát, hogy kihasználhasd a kamatos kamat hosszú távú hatását!
  5. Diverzifikáció: Győződj meg róla, hogy megfelelően diverzifikálod a befektetéseidet országok, szektorok és eszközök szerint, a kockázatok csökkentése érdekében!

2. A tőzsdei befektetés alapjai

A tőzsdére úgy is gondolhatsz, mint egy piacra, ahol a vásárlók a vállalatokból válogatnak, vásárolnak. Ezáltal a vállalatok pénzhez jutnak, a vásárlók (részvényesek) pedig tulajdonjogot, azaz részesedést szereznek. A tőzsde gondoskodik arról, hogy a részvények vásárlása és eladása biztonságosan történjen.

Jelenleg több mint 70 tőzsde található a világon. Szinte minden fejlett országban van egy vagy több tőzsde, ahol általában a nemzeti vállalatok vagy az adott piacon érdekelt vállalatok jegyzik részvényeiket.

Hogyan működik a tőzsdei befektetés lépésről lépésre?

  1. Elegendő megtakarításod kell, hogy legyen a mindennapokra!
    • Fontos, hogy csak olyan pénzt fektess be, amire rövid távon nem lesz szükséged. Az árfolyamok hirtelen emelkedése és csökkenése (volatilitás) miatt előfordulhat, hogy befektetésed értéke csökken, amikor szükséged lenne a pénzre.
  2. Nagykorúnak kell lenned!
    • Bár egy ideig néhány brókercég engedélyezte a tőzsdei befektetést a kiskorúak számára is, már szinte egyik sem teszi ezt lehetővé.
  3. Befektetési szerződést kell kötnöd egy brókerrel!
    • A tőzsdén nem vásárolhatsz közvetlenül. Egy közvetítő cégre lesz szükséged, amelyet brókernek hívnak. A bróker jutalék fejében lehetővé teszi, hogy részvényeket vásárolj és adj el.
  4. Pénzt kell feltöltened a brókernél létrehozott számládra!
    • Általában banki átutalással vagy hitel-/betéti kártyával.
  5. Ki kell választanod a számodra szimpatikus tőzsdét és pénzügyi terméket!
  6. Vásárlási megbízást kell kezdeményezned!
    • A legfontosabb megbízástípusok az alábbiak:
      • Piaci
      • Limitáras
      • Stop loss.

Hogyan lehet pénzt keresni a tőzsdén?

Három módon kereshetsz pénzt részvények vásárlásával:

  1. A részvények árfolyamának emelkedése
    Ilyenkor arról az árkülönbségről beszélünk, ami a részvény vásárlásának és eladásának ideje között realizálódik. Ha például vásárolsz egy részvényt 1.000 Ft-ért és a részvény árfolyama a következő hónapban 1.100 Ft-ra kúszik, akkor 100 Ft-ot nyertél a részvény árfolyamának emelkedésén.
  2. The company pays a dividend.
    The dividend is nothing more than the part of the company’s annual profit that it distributes to its shareholders. So, if a company’s share price moves more or less sideways, but it pays a dividend, we still make money. A popular strategy is to invest in companies that offer the best dividends .
  3. Deviza átváltásából származó árfolyamnyereség:
    Ez olyan esetekben következhet be, amikor nem a saját pénznemedben jegyzett pénzügyi terméket vásárolsz, hanem például dollárban jegyzettet. Ha a termék megvásárlása után a dollár értéke növekszik a saját pénznemedhez képest, árfolyamnyereséget könyvelhetsz el.

3. Mibe érdemes befektetni kezdőként?

A pénzedet a következő típusú eszközökbe fektetheted be:

  • Ingatlanok: kiadó lakások, garázsok, üzlethelyiségek, raktárak
  • Földek: művelhető területek, parcellák
  • Fizikai nemesfémek: arany, ezüst, platina, gyémántok
  • Művészet: festmények, szobrok, zenei darabok, filmek
  • Gyűjtemények: bélyegek, érmék, borok, whisky
  • Banki eszközök: betét, váltó
  • Magánvállalatok: startupok, sportcsapatok
  • Fixhozamú termékek: kötvények, kincstárjegyek, kötelezettségek
  • Alternatív finanszírozás: crowdfunding, crowdlending
  • Tőzsde: részvények, befektetési alapok, ETF-ek
  • Származékos: opciók, határidős szerződések, warrant
  • Kriptovaluták: bitcoin, ethereum, stb

4. Hogyan válasszunk brókert?

A tőzsdén való befektetéshez brókerre van szükséged. A bróker egy ügynök vagy entitás, amely a vevő és az eladó közötti tranzakciókat kezeli a tőzsdén, a műveletekért pedig jutalékot számít fel. Vagyis közvetítőként működik.

Kezdő befektetőként nem könnyű megtalálni az ideális brókert. Az alábbiakban áttekintjük, mik lehetnek a mérlegelendő szempontok.

Biztonság és megbízhatóság

A legalapvetőbb szempont, amire figyelned kell a bróker kiválasztásánál a biztonság és megbízhatóság. Általánosságban véve érdemes olyan brókereket keresned, amiket megbízható hatóságok szabályoznak.

Nézzünk néhány példát a legelismertebb szabályozó intézményekre:

  • BaFin (Németország)
  • CNMV (Spanyolország)
  • ICB (Írország)
  • FCA (Egyesült Királyság)
  • CSSF (Luxemburg)
  • SEC (USA)
  • ASIC (Ausztrália)

Általánosságban az ezek által az intézmények által szabályozott brókerek megbízhatóak és garanciát nyújtanak csőd esetén is.

A tőzsdei befektetés díjai

Tőzsdei befektetés esetén számos díj felmerülhet, melyek csökkenthetik nyereségedet.

Nézzük milyen díjakkal kell majd számolnod:

  • Kezelési díj: ez a havi díj az eszközeid platformon tartásáért. Ideális esetben ingyenes.
  • Vételi és eladási jutalék: a végrehajtott tranzakcióért számolják fel. Lehet százalék vagy fix összeg.
  • Osztalékfizetési díj: az osztalék átvételének költsége. Sok brókernél ez díjmentes.
  • Devizaváltási díj: akkor kerül felszámításra, ha más pénznemben vásárolsz részvényeket, mint amilyen a számlád pénzneme. Legtöbb esetben 0,1 és 1% között mozog.

5. Elemzési típusok a hatékony tőzsdei befektetés érdekében

Már láttuk, mi a tőzsde és hogy milyen szempontok alapján érdemes brókert választanod. Most nézzük meg, milyen elemzési típusok segíthetnek a befektetési döntések során!

A tőzsdei befektetés során alapvetően két fő elemzési típusra hagyatkoznak a befektetők: a fundamentális elemzésre és a technikai elemzésre.

Fundamentális elemzés

A fundamentális elemzés azt próbálja meghatározni, hogy a vállalatok mennyit érnek eredményeik és a birtokukban lévő eszközök alapján. Hogyan? Egy sor mutatóval:

  1. PER (ÁR/NYERESÉG): az egyik legtöbbet használt mutató a tőzsdén. Az árat a nettó nyereséghez viszonyítja.
  2. ÁR/CASH FLOW: a mutatót a vállalat piaci árának és cash flow-jának összehasonlítására használják. Minél alacsonyabb a mutató, annál jobb az értéke.
  3. P/B (ÁR/KÖNYVÉRTÉK): megmutatja, hogy a befektetők mennyit hajlandók fizetni a vállalat részvényeiért azok könyvértékéhez képest. Ha P/B < 1: A tőzsdei ár alacsonyabb, mint a könyv szerinti értéke, tehát érdemes lehet vásárolni. Ha P/B= 1: A cég tőzsdei árfolyama megközelítőleg megegyezik a könyv szerinti értékével. Ha P/B > 1: A tőzsdei ár magasabb, mint a könyv szerinti értéke.
  4. ROE: ez a részvényhozam, a cég profitábilitását a cég saját tőkéjéhez viszonyítja.
  5. NETTÓ OSZTALÉK RÉSZVÉNYENKÉNT
  6. OSZTALÉKHOZAM: méri a részvény árának azt a százalékát, amely minden évben osztalékként kerül a részvényesekhez.
  7. NETTÓ NYERESÉG: a vállalat nyeresége, miután minden költséget és adót kifizettek.
  8. EBITDA: ez a bruttó működési nyereség, a költségek levonása előtt.
  9. EPS: a vállalat egy részvényére jutó nyereség része. A vállalat profitábilitását jelzi.

Technikai elemzés

A technikai elemzés során a tőzsdei árfolyamok alakulását figyelik, főként grafikonokon keresztül. Ez az elemzési mód nem veszi figyelembe a vállalat egyéni kimutatásait.

A technikai indikátorokat általában a bróker platformja szolgáltatja. Főbb típusai:

  1. Trendindikátorok
  2. Volumenindikátorok
  3. RSI és sztochasztikus oszcillátor.

Egyéb fontos megfontolandó szempontok

Hogyan kezdhetsz el befektetni kevés pénzzel?

Ha csupán kevés pénzzel rendelkezel, a fő probléma, amivel szembesülhetsz, a bróker díjai. A befektetés ugyanis nem ingyenes, számos különböző díjjal kell számolnod.

Képzeld el például, hogy 100 euróval kezdesz befektetni, és a bróker 10 eurós díjat számít fel neked egy részvény megvásárlásáért. Már az elején elveszíted a befektetésed 10%-át.

Két tipp, hogy csökkenthesd a jutalékokra költött összeget:

  1. Válassz alacsony jutalékokkal vagy jutalékok nélkül operáló brókereket!
  2. Minimalizáld a végrehajtott tranzakciók számát!

Mennyi pénzre van szükség a tőzsdei befektetéshez?

Erre a kérdésre nincs egzakt válasz, ugyanis minden pénzügyi eszköz más és más áron elérhető.

Nagyon változó, hogy mennyibe kerül egy részvény. Míg egy Magyar Telekom-részvény jelenleg például 900 forint körül mozog, egy Amazon-részvény ára inkább a 200 dollárhoz közelít.

Vannak brókerek, akik lehetővé teszik a törtrészvények vásárlását, így egy részvény áránál akár kisebb összegekkel is elkezdhetsz befektetni.

Hogyan tanulj meg befektetni a tőzsdén?

Kurzusok a tőzsdei befektetés trükkjeinek elsajátításához

Szerencsére manapság számos forrás rendelkezésre áll az interneten a tőzsdei befektetés alapjainak elsajátításához. Az olyan ingyenesen elérhető cikkek mellett, mint ez is, számos átfogó kurzust található az olyan oldalakon is, mint például a Youtube vagy az Udemy. Egy jó kurzus időt takarít meg, összesűríti az ismereteket és didaktikus módon magyarázza el a bonyolult kifejezéseket.

Könyvek a tőzsdei és pénzügyi piacokról

Ha inkább az olvasás híve vagy, a tőzsdei befektetésről szóló könyvek százaiból válogathatsz. Nagyon jók lehetnek kezdésnek például Peter Lynch és John Bogle művei, mert meglehetősen intuitívak.

A tőzsdei befektetés előnyei és kockázatai

A tőzsdei befektetés előnyei

  1. Rendszeres jövedelem: Megfelelően megválasztott pénzügyi termékek esetén portfóliód akár rendszeres jövedelmet generálhat az osztalékokon keresztül. Az osztalék a bevétel azon része, amelyet a vállalat szétoszt a részvényesek között.
    • Az osztalékokból származó pénzt újra befektetheted vagy akár ki is veheted.
  2. Más eszközökhöz képest alacsony jutalékok: Ha más eszközökkel (pl. ingatlannal) hasonlítjuk össze, a tőzsdei befektetés jutalékai általában igen alacsonynak számítanak. Természetesen azonban figyelembe kell venni, hogy a tőzsdei kereskedés jutalékait tranzakciónként számítják fel.
    • Ezért fontos, hogy alaposan tájékozódj a bróker jutalékairól, mielőtt elkezdenél kereskedni.
  3. Teljes szabadság a befektetésben: Akkor vásárolhatsz vagy adhatsz el, amikor jónak látod.
  4. Szabad döntés a belépésről vagy kilépésről: Bármikor beléphetsz vagy kiléphetsz a piacról.
  5. Befektetés a tőzsdeindexeken kívüli értékpapírokba: Lehetőséged van befektetni olyan vállalatokba, amelyek nem tartoznak egy tőzsdeindexhez sem, és így a befektetési alapok sem feltétlenül figyelnek rájuk.
  6. Segíthet az infláció elleni küzdelemben: a tőzsde lehetővé teszi, hogy olyan eszközökbe fektess be, amelyek megvédnek az inflációtól, mint például az ingatlanvállalatok, nyersanyagok, stb.

A tőzsdei befektetés kockázatai

Bár a tőzsdei befektetésnek számtalan előnye van, szem előtt kell tartanunk a kockázatokat is.

Piaci kockázat: annak az esélye, hogy amikor el szeretnéd adni a birtokolt pénzügyi eszközt, az sokkal kevesebbet ér, mint amikor megvásároltad.

Likviditási kockázat: nem találsz vevőt a megvásárolt eszközökre, és kedvezménnyel kell kínálnod őket.

Árfolyamkockázat: ha a saját pénznemedtől eltérő devizában fektetsz be részvényekbe, előfordulhat, hogy bár a befektetésed jól megy, az árfolyam számodra hátrányosan változik, és pénzt veszítesz.

A tőzsdei befektetés kockázatainak minimalizálása érdekében a legfontosabb, hogy olvass, képezd magad és elemezz. Ismerd meg a téged érdeklő szektorokat és vállalatokat, és találd meg azt a befektetési stratégiát, ami legjobban illik hozzád!

GYIK

Mely napokon nem lehet befektetni?

Fontos, hogy a tőzsdei befektetés megkezdése előtt ellenőrizd a tőzsde naptárát, hogy láthasd, mely napokon van zárva. A legtöbb tőzsde hétvégén és ünnepnapokon tart zárva.

Mikor nyit és zár a tőzsde?

A legtöbb tőzsde általában helyi idő szerint reggel 8:30-9-től délután 4-5-ig tart nyitva.

Mennyire jövedelmező a részvényekbe történő befektetés?

A Jeremy Siegel Stocks for the long run című könyvében található grafikon jól példázza, hogy hosszú távon a részvényekbe történő befektetés a legjövedelmezőbb.

Tőzsdei befektetés: Stocks for the Long Run | Forrás: Crews.Bank

Mivel tudom minimalizálni a tőzsdei befektetés kockázatait?

A tőzsdei befektetés kockázatait a legjobban úgy tudod minimalizálni, ha használod az alapvető elemzési módszereket, utánajársz a lehetőségeidnek, és egy stratégiádhoz és igényeidhez illő, jól diverzifikált portfóliót alakítasz ki.

Kapcsolódó cikkek

Blue chip részvények
A blue chip részvények nagy, érett vállalatokra utalnak, amelyek stabil bevétellel rendelkeznek. Ezek a vállalatok gyakran iparági vezetők, jelentő...
Top-down elemzés
A top-down elemzés egy olyan módszer, amely a fundamentális elemzéshez tartozik. A top-down (felülről lefelé) elemzés a globális gazdasági helyz...
Bottom-up elemzés
A bottom-up (alulról felfelé) egy analitikai módszer, amely a fundamentális elemzés keretein belül helyezkedik el. A vállalatok specifikus részlete...