A Dow nagykutyái

A Dow nagykutyái (Dogs of the Dow) a Dow Jones index azon 10 komponensének megvásárlásán alapul, amelyek a legmagasabb osztalékhozamot biztosítják.

Dow nagykutyái

Dow nagykutyái

A stratégiát Michael B. O’Higgins találta ki 1991-ben és könyvében, a “Beating the Dow”-ban írta le. A stratégia lényege, hogy megvásároljuk azt a 10 részvényt amelyek az adott pillanatban a legjobb osztalékhozamot biztosítják a Dow Jones keretein belül, majd 12 hónap után kicseréljük azokat, amelyek már nem felelnek meg ennek a követelménynek.

A stratégiát általában a tőzsdei év első napján hajtják végre, de bármikor megvalósítható. Az egyetlen feltétel, hogy a részvények egy éve legyenek a portfóliódban.

Ez egy olyan befektetési stratégia, amely a Dow Jones indexhez kapcsolódik. Az elismert Barron’s magazin tette népszerűvé, ami egy olyan tanulmányt készített amely megmutatta, hogy ez a stratégia több éven át képes volt legyőzni a piacot.

Bár az eredeti stratégia csak a Dow-ba fektet be, az ötletet bármely indexre ki lehet terjeszteni.

Hogyan működik a Dow nagykutyáinak stratégiája?

Ez a stratégia tehát abból áll, hogy az év elején megvásároljuk a Dow Jones 10 legmagasabb osztalékhozamú részvényét; valójában minden év elején újrastrukturáljuk a portfóliót, hogy az adott időpontban a 10 legmagasabb osztalékhozamú értékpapírt tartalmazza.

Néhány jellemzője a stratégiának:

  • A stratégia automatikus, mivel elegendő az év elején újrastrukturálni a portfóliót.
  • Az eredeti stratégiában a portfólió átstrukturálása az év első munkanapján történik, de nem számít, hogy az év melyik napján történik, feltéve, hogy a portfóliót pontosan minden 12 hónapban újrastrukturálják.
  • Elméletben a stratégiát más indexekre is át lehet vinni, mint például a FTSE 100, a Eurostoxx 50, a CAC 40, vagy a DAX Xetra.
  • Ez a stratégia egy módja annak, hogy automatizáljuk az ellentétes elméletet, vagyis megpróbáljuk „megvenni, amit mások eladnak” és „eladni, amit mások megvesznek”.

Más szóval, ez a befektetési stratégia arra az előfeltevésre épül, hogy a tavalyi lemaradók lehetnek az idei vezetők.

A Dow nagykutyáinak teljesítménye

Lássuk a „Dow nagykutyái” portfólió 2023-ra vonatkozó 10 részvényének listáját.

VállalatOsztalékhozamTicker
Verizon6.62%VZ
Dow5.56%DOW
Intel5.52%INTC
Walgreens5.14%WBA
3M4.97%MMM
IBM4.68%IBM
Amgen3.24%AMGN
Cisco3.19%CSCO
Chevron3.16%CVX
JP Morgan Chase2.98%JPM

A Dow nagykutyái kevesebb részvénnyel

Ha kisebb számú részvényből álló portfóliót szeretnél létrehozni, megteheted azt a „Dow kiskutyái” kosárral, amely pontosan 5 részvényből áll. Ez 2023-ban a következő címeket tartalmazza:

VállalatOsztalékhozamTicker
Verizon6.62%VZ
Dow5.56%DOW
Intel5.52%INTC
Walgreens5.14%WBA
Cisco3.19%CSCO

Dow nagykutyái ETF

Alább található a Dow nagykutyái kategóriába tartozó tőzsdén jegyzett alapok listája:

Név (Ticker)Aktuális ár
ALPS Sector Dividend Dogs ETF (SDOG)$52,17
Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend ETF (DJD)$46,59
ALPS International Sector Dividend Dogs ETF (IDOG)$29,75
ALPS Emerging Sector Dividend Dogs ETF (EDOG)$21,18

👉 Ha szeretnél ETF-ekbe fektetni, olvasd el átfogó útmutatónkat, amely végigvezet a folyamaton: Hogyan válasszunk ETF-et.

A Dow nagykutyái stratégia előnyei és hátrányai

Dow nagykutyái stratégia előnyei

  • Ez egy egyszerű stratégia. A Dow nagykutyái egy viszonylag egyszerű stratégia, mert csak egyszer kell beállítanod a portfóliódat egy évben.
  • Viszonylag alacsony költség. Ezzel a stratégiával nem kell aggódnod a magas kereskedési jutalékok miatt. Néhány online bróker még ingyenes kereskedést is lehetővé tesz. Ezáltal nem kerül semmibe átstrukturálni a részvényeket.
  • Hozzáférés a részvényekhez. Lehetőséged van növelni a portfóliódat és gyorsítani a hozamodat, mivel a stratégia a DJIA cégek magasabb részvényhozamait célozza meg.
  • Elfogadható kockázatvállalás. A blue chip részvények valamivel kevésbé volatilisak, mint más részvények. Ezért kisebbek lehetnek az áringadozások.

A Dow nagykutyái stratégia hátrányai

  • Ezzel is veszíthetsz pénzt. Bármelyik befektetési stratégián lehet bukni. Ha a piac lefelé megy, akkor fennáll a veszteség kockázata.
  • Minden évben ébernek kell lenned. Nem állíthatod be és felejtheted el több évre. A Dow cégek osztalékait kibocsátják és beszedik. Vagy a részvényárfolyamok annyira megemelkednek, hogy már nem illenek a stratégiádba.
  • Nehéz lehet alkalmazni csökkenő piacon. Nehéz lehet ragaszkodni a Dow kutyáihoz, amikor a piac csökken. Azonban ha kitartasz mellette, a portfóliód valószínűleg javulni fog.

Következtetés

A Dow kutyái egy szilárd részvényválasztási stratégia lehet, ha egyedi részvényekkel szeretnél kísérletezni. Ezt a stratégiát beépítheted a befektetési portfóliódba. Ha úgy döntesz, hogy alkalmazod a stratégiát, győződj meg róla, hogy megérted annak céljait és kockázatait. Válaszd a megfelelő brókert céljaidhoz, ez nagyban segíteni fog a kereskedésben.

Kapcsolódó cikkek

GYIK

Miért hívják őket Dow nagykutyáinak?

A „kutyák” kifejezés a DJIA-ban található részvényekre utal, amelyek viszonylag magas osztalékhozamot kínálnak, ami arra utalhat, hogy jelenleg nem kedveltek vagy figyelmen kívül hagyják őket a befektetők. A stratégia szerint ezek a „kutyák” javuló teljesítményre lehetnek képesek.

Ki találta ki a Dow nagykutyái stratégiát?

A Dow Nagykutyái stratégiát Michael B. O’Higgins népszerűsítette 1991-ben, és részletesen ismertette a „Beating the Dow” című könyvében. Bár őt tartják a stratégia népszerűsítőjének, a koncepció korábbi, mint az ő munkája.

Lehet a Dow nagyutyái stratégia része egy diverzifikált portfóliónak?

Természetesen. A befektetők dönthetnek úgy, hogy portfóliójuk egy részét erre a stratégiára fordítják, miközben más eszközosztályokban is diverzifikálnak a kockázatkezelés érdekében.

Alkalmas a Dow agykutyái stratégia minden befektető számára?

A stratégia alkalmas lehet bizonyos befektetők számára, különösen azoknak, akik osztalékon keresztül szereznek jövedelmet, és hajlandóak elfogadni a kapcsolódó kockázatokat.

Kapcsolódó cikkek

Blue chip részvények
A blue chip részvények nagy, érett vállalatokra utalnak, amelyek stabil bevétellel rendelkeznek. Ezek a vállalatok gyakran iparági vezetők, jelentő...
Top-down elemzés
A top-down elemzés egy olyan módszer, amely a fundamentális elemzéshez tartozik. A top-down (felülről lefelé) elemzés a globális gazdasági helyz...
Bottom-up elemzés
A bottom-up (alulról felfelé) egy analitikai módszer, amely a fundamentális elemzés keretein belül helyezkedik el. A vállalatok specifikus részlete...