Az Elliott hullámelmélet: hogyan jósoljuk meg a piaci trendeket hullámmintákkal

Az Elliott hullámelmélet, amelyet Ralph Nelson Elliott hozott létre az 1930-as években, a technikai elemzés egyik legismertebb eszköze. Nelson megfigyelte a pénzügyi piacok ármozgásainak mintáit, és azt tapasztalta, hogy ezek a minták gyakran ismétlődnek.

Egy trendben megtalálhatók az Elliott-hullámciklusok, amelyek két fázisból állnak: az impulzusfázisból és a korrekciós fázisból.

Az impulzusfázis, más néven a motivációs fázis, 5 hullámból áll, míg a korrekciós fázis 3-ból (A-C). Elméletben egy Elliott-hullámciklus így nézhet ki:

Az Elliott hullámciklusok

Ezek a hullámok tükrözik a domináns trend irányát, a 1, 3 és 5 hullámok a trend irányába haladnak, míg a 2 és 4 hullámok a trend elleni korrekciós mozgásokat képviselik. Másrészről, a korrekciós fázis három hullámból áll, amelyeket A, B és C jelöl. Ezek a hullámok ellensúlyozzák az impulzusfázis során elért előrehaladást, általában visszahúzzák az előző impulzushullám egy részét.

Fontos megjegyezni, hogy az Elliott-hullámelmélet alkalmazható mind a bika piac, mind medve piac idején. A cikkben tárgyalt elvek alkalmazhatók a trend irányától függetlenül.

Hogy illusztráljunk egy Elliott-hullámciklus példáját egy medve trendben, tekintsük ezt a diagramot, amely heti gyertyatartó adatokat használ. Ebben az esetben megfigyelhetünk egy mintát, amely meglehetősen jól illeszkedik a várt struktúrához: egy impulzusfázis (1-5 hullámok) követi a korrekciós fázis (A-C hullámok).

Az azonban fontos, hogy elismerjük, a hullámok pontos számolása kihívást jelenthet, különösen, ha a ciklus még nem fejeződött be. A megadott grafikonban bizonytalan, hogy a 5. hullám valójában a 3. hullám lehet-e, és a korrekciós fázis (A-B-C hullámok) képviselheti-e a 4. hullámot.

Elliott hullámok medve piacon

Az egyes Elliott-hullámok sajátosságai

  • Hullám 1: Az 1. hullám jelzi a trend kezdetét. Gyakran a legnehezebb azonosítani, mivel még csak a kezdeti fejlődési szakaszban van. Általában a legrövidebb hullám az impulzusfázisban, és ritkán a leghosszabb.
  • Hullám 2: A 2. hullám az, amely részben korrigálja az 1. hullámot. Nagyon gyakori, hogy a 2. hullám korrigálja az 1. hullám által végrehajtott mozgás nagy részét, mivel sok befektető még mindig úgy gondolja, hogy az előző trend még mindig érvényben van (Ez a tény jól látható a Mapfre grafikonon). Ha a korrekció meghaladja az 1. hullám mozgásának 100%-át, akkor rossz hullámszámlálást végzünk, és az előző trend nem ért véget.
  • Hullám 3: A 3. hullám általában a leghosszabb és legerősebb hullám az impulzív fázisban. Gyakran ez a hullám a legmagasabb kereskedési volumennel, mivel a befektetők teljes mértékben felismerik és részt vesznek a kialakult trendben. A kereskedési volumen figyelése ezen a hullámon értékes betekintést nyújthat.
  • Hullám 4: A 2. hullámhoz hasonlóan a 4. hullám is korrigálja az előző hullámot, ebben az esetben a 3. hullámot. Gyakran úgy hivatkoznak rá, mint a legnehezebben és véletlenszerűen értelmezhető hullámra. Néha az ár hosszú ideig ebben a hullámban van, máskor az ár oldalirányú mozgást végez (lefelé vagy felfelé irányuló trend nélkül, de egy bizonyos tartományon belül).
  • Hullám 5: A származtatott piacokon a leghosszabb hullám általában az 5. hullám a 3. hullám helyett. Mivel ez az impulzusfázis utolsó hulláma, általában gyengeségeket mutat a trend folytatását illetően. Ezt alátámaszthatjuk például az alacsony volumennel vagy a technikai indikátorok divergenciáival (az indikátorok kezdik jelezni, hogy trendváltozás következhet be). Néha előfordul az 5. hullám kudarca. Amikor ez bekövetkezik, ez azt jelenti, hogy az 5. hullám nem képes legyőzni a 3. hullám szintjét, ami egy kettős csúcs kialakulásához vezet, amely erőszakos trendfordulóval zárulhat.

ABC hullámok

  • Hullám a: Hasonlóan a 1. hullámhoz, gyakran nehéz beazonosítani, mivel ez képviseli az új fázis első hullámát. Gyakran összetévesztik a uralkodó trenden (impulzív fázis) belüli korrekcióval.
  • Hullám b: A Hullám B megerősíti, hogy az impulzív fázis véget ért, és nem haladhatja meg a Hullám 5 csúcsát. Általában ez egy kevésbé erős hullám, bár néha elérheti a Hullám 5 hasonló szintjeit, ami potenciális kettős csúcsot képez.
  • Hullám c: A Hullám C általában erősebb, mint a Hullám B, mivel összhangban van a korrekciós fázis (Hullám A) általános irányával. Ez képviseli a korrekciós fázis utolsó hullámát.

Fraktalitás

Az Elliott Hullámelmélet szerint a hullámok egy tulajdonságot mutatnak, amit fraktalitásnak nevezünk, ami azt jelenti, hogy egy impulzív fázis (hullámok 1-2-3-4-5) egy kisebb időkeretben, például egy órában, képezheti a Hullám 1-et egy nagyobb időkeretben, például napi szinten. Hasonlóképpen, egy korrekciós fázis (hullámok a-b-c) egy órás diagramban képezheti a Hullám 2-t a napi időkeretben.

Lényegében a teljes Elliott hullámciklusok kisebb időkeretekben hullámokat képviselhetnek nagyobb időkeretekben.

Több Elliott hullámciklus ábrázolása

Ezen a grafikonon több Elliott hullámciklust figyelhetünk meg. Az első ciklus a (1) és (2) hullámoknak felel meg egy magasabb szintű ciklusban: a (1) hullám az impulzus fázist, míg a (2) hullám a korrekciós fázist képviseli. Ez a minta ismétlődik a következő ciklusban, amely a (3) és (4) hullámoknak felel meg.

Végül a (5) hullám egy impulzus fázisból áll, amelyet egy (a)-(b)-(c) jelzéssel ellátott korrekció követ. Ebben az esetben az (a) és (c) hullámok impulzus fázisokat képviselnek, míg a (b) hullám a korrekciós fázist. Tehát egy hullámciklus (impulzus fázis + korrekciós fázis) része egy nagyobb időkeretű ciklusnak.

Fontos emlékezni arra, hogy a fraktálok bonyolult geometriai alakzatok, amelyek önmagukban hasonlóak, ahol minden rész hasonlít az egészre. Egy hasznos analógia a természetben található, például a brokkolival. Ha egy darab brokkolit vágunk le, akkor az egy miniatűr változatot mutat, amely hasonlít az általános szerkezetre, mintha egy miniatűr fa lenne.

Elliott hullámelmélet szabályai és ajánlásai

Megbeszéltük az Elliott hullámelmélet fogalmát, a hullámcikluson belüli fázisokat, és a hullámformációk fraktál jellegét. Azonban bizonyos szabályokat be kell tartani egy ciklus vagy hullám kialakításának érvényesítéséhez.

Tekintsük át az Elliott hullámok három alapvető szabályát, feltételezve egy emelkedő trendet:

  • A 2. hullámnak nem szabad véget érnie az 1. hullám kiindulási pontja alatt. Ha a 2. hullám megsérti a 1. hullám kiindulási pontját, ez azt jelzi, hogy nem egy érvényes Elliott hullámciklusról van szó. A piac egyébként nem mindig csinál hullámciklusokat, de a trendek valószínűleg kirajzolódnak, bár utólag könnyebb felismerni őket.
  • A 4. hullámnak nem szabad túllépnie a 1. hullám végpontján. Más szóval, a 4. hullámnak nem szabad meghaladnia a 3. hullám 100%-os korrekcióját.
  • A 3. hullám nem lehet a legrövidebb hullám. Általában ez a leghosszabb hullám, és a 1. hullám végpontja felett kell véget érnie.
Elliott hullámok emelkedő trendben

Vannak további iránymutatások a pontos hullámszámlálás biztosítására:

  • Kiterjedés: A három hullám közül legalább az egyiknek (1, 3 vagy 5) jelentősen nagyobb árkiterjedést kell mutatnia a másik két hullámhoz képest. A 3. és 5. hullámok általában a leghosszabbak egy impulzív fázisban. A három hullám közötti jelentős hosszkülönbségek elengedhetetlenek. Három azonos vagy nagyon hasonló hullám számolása hibás számolásra utalhat. Ez vonatkozik az egyes hullámok kialakulásának időtartamára is.
  • Hasonlóság: A különböző fokú hullámok közötti zavar elkerülése érdekében ajánlott, hogy egy korrekciós hullám legalább 38%-ban visszahúzódjon az előző hullám árából és idejéből.
  • Váltakozás: Az impulzív fázisban lévő korrekciós hullámoknak (2. és 4. hullámok) a lehető legkülönbözőbbeknek kell lenniük egymástól alak, korrekció mértéke és időtartam szempontjából.
  • Csatornázás: A 2. és 4. hullámok csúcsait összekötő trendvonalat rövidebb idő alatt kell megtörni, mint amennyi idő alatt az 5. hullám kialakult. Ha a trendvonalat nem sikerül rövidebb idő alatt megtörni, a hullámszám kevésbé megbízható.

Az Elliott hullámelmélet előnyei és hátrányai

Az Elliott hullámok előnyei között kiemelhetjük:

  • Intuitív jellege és egyszerű használata. Az elemzés javítása érdekében az Elliott hullámokat technikai indikátorokkal, mint például a Relative Strength Index (RSI), lehet kombinálni, ami szigorúbbá teszi az értékelést.
  • Az elmélet maga mondja meg, hogy bizonyos feltételeknek teljesülniük kell ahhoz, hogy arra a következtetésre jussunk, hogy Elliott hullámokkal állunk szemben. Tehát érthető, hogy az elmélet nem alkalmazható univerzálisan minden forgatókönyvre.
  • A korrekciós hullámok (2, 4, és b) gyakran összhangban vannak a Fibonacci-sorozatból származó szintekkel (a Fibonacci és a kereskedelem közötti kapcsolat részletes megértéséhez, kérjük, olvassa el a Fibonacci-sorozat cikkünket). Ez a korreláció javítja az elemzést.

Az elmélet azonban bizonyos hátrányokkal is jár:

  • Tudományos bizonyíték hiánya: Az Elliott hullámelméletet nem validálták tudományosan. Ez a legfőbb hátránya, mivel nem hibátlan eszköz.
  • Megerősítő eszköz, nem pedig önálló jel: Bár használható a piacra lépési vagy kilépési pontok megerősítésére, az Elliott hullámokra nem szabad kizárólag támaszkodni a kereskedési jelek azonosításához.
  • Az elmélet feltételezi, hogy a befektetői viselkedés ciklikus vagy ismétlődő. Bár ez a feltételezés talál némi alapot a pszichológiában, nem veszi figyelembe azokat az anomáliákat, amelyeket a piaci résztvevők hoznak létre rendkívüli eseményekre reagálva.
  • Fontos felismerni, hogy a piac nem mindig felel meg az Elliott hullámok által leírt fázisoknak.

Összefoglalva, bár az Elliott hullámelmélet különböző előnyöket kínál, mint az intuitivitás és a technikai indikátorokkal való kompatibilitás, korlátai is vannak. Tudományos validálásának hiánya, a megerősítő jelekre való támaszkodás, és a ciklikus viselkedés feltételezése rávilágít a körültekintés és az átfogó megközelítés szükségességére, amikor ezt az elméletet a piaci elemzésben alkalmazzuk.

Kapcsolódó cikkek

Swing trading
Mi a swing trading? A swing trading, vagy swing kereskedés egy befektetési stratégia, amely napokon átívelő trendeket azonosít, hogy ezeket kihasználva kereshessen pénzt. A swing trading stratégia két alapvető feltételből indul ki: 100%-...
Margin call
A margin call, más néven fedezetkiegészítési felhívás az a figyelmeztetés, amit a bróker ad nekünk, amikor a letétünk szintje nagyon közel van a mi...
Tőkeáttétel
A tőkeáttétel a saját tőkénk és a pénzügyi műveletekben felhasznált összeg közötti kapcsolatot jelenti. Más szóval, a felvett hitel és a befektetés...
Daytrade kereskedés
A daytrade egy kereskedési stratégia. A daytradeben az eszközök árainak napi mozgását használják fel, hogy ebben a rövid távú volatilitásban befekt...