Árupiaci befektetés és kereskedés

Ha befektetésekről van szó, nagy esély van rá, hogy nem a nyersanyagok jutnak eszedbe először. Pedig az árupiac manapság is ideális választás lehet a kereskedők és befektetők számára. Legyen szó a biztonsági menedéknek tekintett aranyról vagy a jövő gabonájának hívott szójáról, számos különböző pénzügyi eszköz közül válogathatsz, ha belépnél az árupiaci befektetés és kereskedés világába.

Ebben a cikkben megnézzük, mik az árupiacok, miért érdemes árucikkeket vásárolni, és milyen termékeket választhatsz.

Árupiaci befektetés

Mik az árupiacok?

Az árupiacokon különböző, természetben előforduló vagy más termékek előállítására használt nyersanyagokkal kereskednek. Ezeket a nyersanyagokat alapvetően két csoportra oszthatjuk: megújuló és nem megújuló nyersanyagokra.

A megújuló erőforrások végtelenek és mindig pótolhatók, ilyen például a szél- vagy a napenergia. A nem megújuló erőforrások végesek, ilyen például az olaj vagy a földgáz.

Mi a különbség az árupiaci befektetés és kereskedelem között?

A cél természetesen mindkettőnél a profit elérése. A kereskedők az ármozgásokon spekulálnak azzal a céllal, hogy rövid vagy középtávon pénzt keressenek. Ezzel szemben a befektetés gyakran több évre szól, ami hosszú távú pénzkeresetet jelent, és magában foglalja egy portfólió létrehozását a hozamok generálása és a vagyon felépítése érdekében (osztalékok, kamatfizetések, tőkeértékelés).

BEFEKTETÉSKERESKEDÉS
Cél: közép- és hosszú távúCél: rövid- és középtávú
Leggyakoribb termékek: valós eszközök, mint például részvények, ETF-ek, árucikkek, készpénz és többLeggyakoribb termékek: tipikusan derivatívák (például CFD-k, opciók, határidős ügyletek)

Miért érdemes befektetni az árupiacokon?

Az árupiacokon történő befektetés hasznos a befektetési portfólió diverzifikálásához és a tőkéd infláció elleni védelméhez.

Ezenkívül az árupiac alacsony, ellentétes irányú korrelációt mutat a részvény- és kötvénypiacokkal. Általában, amikor a kötvények vagy részvények ára esik, a nyersanyagoké emelkedik.

Az árupiacok iránti érdeklődés tipikusan megnő válságok, recessziók vagy más zavarok idején. Az árucikkek ugyanis védelmet nyújthatnak az infláció ellen, mivel az áraik a többi áruval együtt emelkednek. Ezért a nyersanyagok hozzáadása a portfóliódhoz jövedelmező lépés lehet, különösen hosszú távon, amikor más piacok ingadoznak.

Árupiacok

Az árupiac termékei

Az alábbi táblázatban láthatod, melyek az árupiac legfőbb termékei:

CsoportÁruk
NemesfémekArany, ezüst, platina, palládium.
Ipari anyagokVas, cink, réz és acél.
Mezőgazdasági és állattenyésztési termékekÁllati takarmány, gyapot vagy állatállomány.
EnergiaFöldgáz, szén, olaj és kőolajtermékek.
Romlandó termékekKukorica, szójabab, búza és cukor.

Hogyan fektessünk be és kereskedjünk az árupiacokon?

Különböző módok vannak az árucikkekbe történő befektetésre. Lehetőség van fizikai árucikkek vásárlására és eladására, bár ez legtöbbször nem túl praktikus. Ehelyett sokkal gyakoribb a pénzügyi eszközökbe történő befektetés.

Befektetés fizikai árucikkekbe

A fizikai tartás volt a hagyományos befektetési mód a tőzsdék és főként a határidős szerződések megjelenése előtt. Ez az árucikk megvásárlását és tárolását jelenti. Mai napig gyakori néhány nem romlandó termék, például a nemesfémek esetében.

Van azonban egy probléma, amely a fizikai tárolással járó befektetéssel kapcsolatos. Az arany otthoni tárolása nem igazán biztonságos opció, és sok aggodalom merül fel a karbantartással és más szempontokkal kapcsolatban is. A nemesfémek banki széfben való tartása pedig költséges lehet.

Ráadásul a romlandó vagy élő árucikkek, mint a kukorica, a cukor vagy az élőállatok szállítási és tárolási problémákat is felvetnek.

Árupiaci indexek

Az árupiaci befektetés egyik legkézenfekvőbb módja az árucikkek teljesítményét lekövető indexekbe való befektetés. Nézzünk néhányat a legnépszerűbbek közül:

Az egyik legismertebb index a Thomson Reuters/Jefferies CRB Index.

CRB Index eredetileg 28 árucikket aggregált, amelyek közül 26-ot az Egyesült Államokban és Kanadában lévő árutőzsdéken, kettőt pedig a spot piacon kereskedtek. Tartalmazta a winnipegi kereskedelmi piacról származó árpát és lenmagot; a New York-i Tőzsde kakaóját, kávéját, rezét, pamutját, pamutmagolaját, nyers és fésült gyapjúját, bőrét, ólmát, burgonyáját, gumiját, cukrát és cinkjét; a chicagói tőzsdéről származó búzát, kukoricát, tojást, szalonnát, zabot, hagymát, rozst, szójababot, szójalisztet és szóját. Ezen 26 áru mellett az index tartalmazta még a new orleansi piacon található pamut spot árát és a minneapolisi piacon található búza spot árát.

Az index jelenleg 19 árucikkből áll. Az indexen belül a mezőgazdasági termékek körülbelül 40%-ot, az olaj 33%-ot, az arany és az ezüst 7-8%-ot, az ipari fémek pedig 14%-ot tesznek ki.

Thomson Reuters/Jefferies CRB Index

Egy másik fontos index a RICI – Roger International Commodity Index, ahol az árucikkek súlya a következőképpen oszlik meg: 40% energia, 17% ipari fémek, 11% nemesfémek, 32% mezőgazdasági árucikkek és 3% élőállat.

Népszerű index továbbá a Bloomberg Commodity Index is, amely 31% energiából, 17% ipari termékből, 15% nemesfémekből, 31% mezőgazdasági termékből és 6% élőállatból áll.

Bloomberg Commodity Index

Végül pedig érdemes lehet megemlíteni az 1991-ben megalkotott GSCI-t, azaz Goldman Sachs Commodity Indexet is, amelynek összetétele a következők szerint alakul: 58% energia, 10,9% ipari fémek, 4,7% nemesfémek, 18,2% mezőgazdasági árucikkek és 7,5% élőállat.

befektetés mezőgazdasági árucikkekbe

Részvényeken keresztül

A részvényeken keresztül történő befektetés az árupiaci befektetések egyik legnépszerűbb módja. Ilyenkor egy olyan cégben szerzel tulajdonjogot, amely az adott árucikket előállítja vagy más módon van vele erős kapcsolatban. Gondoljunk egy cukorgyárra vagy egy olyan cégre, amely a nyersolaj feldolgozásával foglalkozik. Ha az áru ára növekszik, a részvényár valószínűleg szintén növekszik.

Ez egy nagyon gyakori módja az árupiaci befektetésnek a kényelem és az árak figyelemmel kísérésének lehetősége miatt. Emellett ilyen módon gyakorlatilag minden, árucikkekkel kapcsolatos piachoz hozzáférhetsz, és kiválaszthatod azt, amelyik leginkább érdekel. Ez jelentős előrelépés a fizikai árukba történő befektetéshez képest, amely jelenleg gyakorlatilag a nemesfémekre korlátozódik.

Határidős ügyleteken keresztül

A határidős szerződések megvásárlása gyakori stratégia sok kereskedő és befektető számára. Tipikusan fedezeti célokra használják egy hosszú távú stratégiával párosítva. A határidős szerződés lehetővé teszi a termelőnek és a vevőnek, hogy megegyezzenek egy árról és egy dátumról, ameddig az eladó leszállítja az adott árut a vevőnek.

Fontos megjegyezni, hogy a fizikai szállítás ritka (gyakran üzleti célokra használják), így sok szerződést manapság már inkább készpénzben rendeznek. Ebben az esetben a tőzsde válik az eladó és a vevő közvetítőjévé, jutalékért cserébe. A kereskedő, aki megvásárolja a határidős szerződést (azaz, aki vállalja, hogy megvásárolja az alapul szolgáló eszközt a lejáratkor), hosszú pozíciót vesz fel (long), míg az, aki eladja a határidős szerződést, rövid pozíciót vesz fel (short).

A termelők gyakran határidős ügyleteket használnak termékeik árának garantálására, biztosítva a kiszámíthatóságot és a kockázatok csökkentését.

Íme egy példa a nyersolaj határidős ügyleteire:

Árupiaci befektetés határidős ügyleteken keresztül

Befektetési alapokon, indexalapokon, ETF-eken vagy ETC-ken keresztül

Szerencsére ma már sok árupiaci alap áll rendelkezésre. Egy passzív alap (pl. indexalap) általában egy benchmarkot (például egy nyersanyag-indexet) követ és tükrözi annak teljesítményét. Egy aktív alap viszont több hozamot igyekszik generálni, mint az adott benchmark.

Az árupiaci alapokba történő befektetés előnye a kényelem. Az alap eszközeit szakemberek választják ki és kezelik, így nem kell mindegyiket egyedileg kiválasztanod. Ennek köszönhetően ez a befektetési lehetőség rendkívül intuitív és egyszerű. Egy példa a nyersanyag-alapokra az L&G Commodity Index Fund.

Az árucikkekbe akár ETF-eken vagy ETC-ken keresztül is befektethetsz. Ezek az adott árupiacok teljesítményét, viselkedését hivatottak reprodukálni. Kezelési költségeik általában sokkal alacsonyabbak, mint az aktív alapoké, ahol jelen van egy menedzser.

Ezek az eszközök lehetővé teszik, hogy nyersanyagokba fektess anélkül, hogy a mögöttes árukat birtokolnád..

CFD-ken keresztül

Egy másik lehetőség a CFD-k (Contracts for Difference) vásárlása. Ilyenkor a kereskedő az árak emelkedésére vagy csökkenésére spekulál annak érdekében, hogy profitot realizáljon. Lényegében a CFD egy szerződés, amelyben két fél megegyezik abban, hogy pénzt cserélnek egy eszköz értékének változása alapján. Ezenkívül a CFD-k szabványosított és gyorsan tárgyalható szerződések.

Nézzünk egy egyszerű példát:

Képzeljük el, hogy hosszú (vételi) pozíciót nyitunk az olajra, mert meg vagyunk győződve arról, hogy az ára emelkedni fog. Ekkor profitot realizálhatunk, ha az olaj ára emelkedik, vagy veszteséget szenvedhetünk el, ha az ár csökken.

tőkeáttétel segítségével a potenciális nyereséget megsokszorozhatod, miközben persze növeled a kockázatot is. Például ha 1000 forinttal rendelkezel, 20.000 forintot fektethetsz be egy 1:20-as tőkeáttétel esetén. Lényegében a tőkeáttétel egy mechanizmus, amely lehetővé teszi, hogy csak a tranzakció értékének egy részét fektesd be, a többit pedig a CFD-brókertől kölcsönözd.

Opciókon keresztül

Az opciók olyan szerződések, amelyek a vevőnek jogot biztosítanak arra, hogy egy árucikket előre meghatározott áron vásároljon vagy adjon el egy bizonyos lejárati dátumig. Az opciókat egy befektetés védelmére is használhatod (ezt hedgingnek nevezzük).

A legjobb árucikkek

Nem minden árucikk egyenlően érdekes, értékes. Van néhány, amely különösen nagy érdeklődésnek örvend. Íme néhány a legkeresettebb árucikkek közül:

Brent nyersolaj

Az Északi-tengerről érkező termék Európában referenciaolajnak számít, benzin előállítására használják. Érdekesség, hogy ez egy olyan nyersolajtípus, amelyet az óceánból nyernek ki, egy frackingnek nevezett technikával.

Acél

Az acél rendkívül népszerű az ipari világban és az egyik legérdekesebb nyersanyag a befektetések szempontjából. Gyakorlatilag minden ipari üzemben, valamint a városfejlesztési szektorban használják. Kína világelső az acéltermelésben, kilencszer többet termel, mint az egész Európai Unió.

WTI nyersolaj

West Texas Intermediate nyersolajat Észak-Amerikában állítják elő, a Brenthez hasonlóan meghatározza a világ többi üzemanyagának árát.

Szója

A szóját sokan a jövő gabonájának nevezik. A globális kereslete nagyon magas. Brazília, az Egyesült Államok és Argentína a világ vezető szójatermelői. Az érem másik oldala, hogy az Amazonas esőerdő nagy részét és Argentína erdős területeit irtják, hogy szóját termeljenek. A szójából számos mellékterméket állítanak elő, beleértve a lisztet, a tejet és az olajat.

Vas

A vas az elsődleges nyersanyagok egyike. A világ legnagyobb vastermelője Ausztrália, évente 900 millió tonnával.

Kukorica

A kukorica a világon a legtöbbet termesztett gabona. Növényi üzemanyagok előállítására használják, amelyek új forradalmat hivatottak előidézni. Az Egyesült Államok, majd Brazília és Kína a fő kukoricatermelő országok.

Arany

Az arany a nemesfémek zászlóshajója a befektetések világában. Ritka és értékálló, egyfajta biztonsági menedékként is használják.

Brókerek az árupiaci befektetésekhez

Most, hogy már ismered az árupiaci befektetés alapjait, nézzük néhány példát arra, hogy mely brókereknél tudsz elkezdeni befektetni:

Eightcap

Az Eightcap az egyik fő bróker a CFD-kereskedéshez. Hozzáférést kínál olyan piacokhoz, mint az arany, az ezüst és az olaj, a spreadek pedig 0 pipstől kezdődnek, ami talán a bróker egyik fő erőssége. Az Eightcap remek kereskedési platformmal vár, hogy minél gördülékenyebben menjenek a tranzakciók.

Interactive Brokers

Az 1978-ban alakult, mára az egyik vezető amerikai brókernek számító Interactive Brokers is lehetőséget kínál az árucikkekkel történő kereskedésre.

eToro

Az eToro az egyik legnépszerűbb online bróker, ami lehetővé teszi az árucikkekbe történő befektetést. Sokféle eszköz közül válogathatsz, ráadásul a copytrading és a social trading platformjának köszönhetően könnyedén lemásolhatod akár a tapasztalt befektetők és kereskedők portfólióit is.

ActivTrades

Egy másik bróker, ami évtizedes tapasztalattal rendelkezik és nagyon fontos helyet foglal el a szektorban, kétségtelenül az ActivTrades. Remek ügyfélszolgálattal és sokszínű eszközkínálattal rendelkezik.

Az árupiac teljesítménye

Az alábbiakban láthatod az egyéves hozam alapján legjobban teljesítő, árupiacot lekövető ETF-eket:

  • Lyxor Commodities Refinitiv/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF 29,7%-os teljesítménnyel,
  • Xtrackers Bloomberg Commodity Swap UCITS ETF 29,2%-os teljesítménnyel,
  • L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF 28,9%-os teljesítménnyel.
az árucikkekbe történő befektetés jó ötlet

Biztonsági menedéknek számítanak-e az árucikkek?

Az árucikkek a múltban valós védelmet nyújtottak a pénzügyi válságokkal szemben.

Például az arany hagyományosan infláció elleni védelemként is szolgál. Még a központi bankok is az aranyhoz fordulnak, mint értékőrző eszköz, gazdasági és geopolitikai bizonytalanság vagy magas infláció idején.

A biztonsági menedék eszközöknek van egy belső értékük, amely általában stabil marad még válság, recesszió idején is.

Példaként gondoljunk az 1970-es évek eleje és az 1979 közötti időszakra, amikor az Egyesült Államokban az átlagos inflációs ráta 8,8% volt, az arany pedig 35%-os hozamot ért el, messze meghaladva más eszközosztályokat.

megéri-e árucikkekbe befektetni

Árupiaci kilátások

Az árucikkek árfolyama számos tényezőtől függ. Ilyenek például:

  • Makrogazdasági tényezők
  • Kereslet és kínálat
  • Raktárszintek
  • A dollár értéke
  • Geopolitikai tényezők
  • Éghajlati tényezők, természeti katasztrófák.

Az arany hagyományosan úgy ismert, mint infláció elleni védelem, de a kamatlábak emelkedése csökkenti vonzerejét, mivel növeli az eszköz tartásának potenciális költségét. Az aranynak általában negatív a korrelációja a dollárral.

A közeljövőben bizonyos piactípusok népszerűbbé válhatnak: például a platina és a palládium (melyeket számos iparágban használnak), valamint az ezüst, amely a napelemekhez kapcsolódik. Az egyéb fémek, mint például a réz hasznosak lehetnek az elektromos járművek és a tiszta energia kapcsán.

Az árupiaci befektetés kockázatai

Tudás hiánya

A befektetőkön múlik, milyen kockázatot hajlandóak vállalni az árucikkekbe történő befektetéskor. Mint minden befektetésnél, ebben az esetben is fontos az alapos utánajárás, tanulás.

Volatilitás

A nyersanyagokba történő befektetés egyik fő kockázata, hogy ezek a termékek nagyon volatilisek. Egyetlen geopolitikai változás is elég ahhoz, hogy vihart kavarjon a piacon.

Tőkeáttétel

A nyersanyag-kereskedelem nagyon népszerű a volatilitása és a hozamok lehetősége miatt, különösen, ha tőkeáttételt használnak. A tőkeáttétel azonban rendkívül kockázatos lehet a kezdő befektetők vagy kereskedők számára.

Árupiaci befektetés és kereskedés: összefoglalás

Ha árucikkekbe szeretnél befektetni, manapság számos lehetőség közül választhatsz. Az arany továbbra is biztonsági menedéknek számít, érdemes lehet azonban akár olyan termékeken is elgondolkodni, mint a réz vagy éppen a szója.

Bár az árucikkeket akár közvetlenül is megvásárolhatod, ez ma már nem feltétlenül praktikus opció. Ehelyett választhatod az árucikkeket előállító cégek részvényeit, illetve az árucikkekkel kapcsolatos befektetési alapokat, indexalapokat, ETF-eket, ETC-ket, CFD-ket, opciókat és határidős ügyleteket.

GYIK

Mi az az árupiaci befektetés?

Az árupiaci befektetésen a mezőgazdasági termékekbe vagy nyersanyagokba, például fémekbe, energiaforrásokba, növényekbe történő befektetést értjük. Az árucikkek igen értékes befektetések lehetnek, mivel alapvető szerepet játszanak a különböző iparágakban.

Hogyan fektethetek be árucikkekbe?

Több módon is befektethetsz árucikkekbe. Megvásárolhatod a tényleges fizikai nyersanyagokat, mint az arany vagy az ezüst, befektethetsz az ezeket alapul vevő tőzsdén kereskedett alapokba (ETF-ek), indexekbe, határidős ügyletekbe és opciókba.

Miért érdemes megfontolni az árucikkekbe történő befektetést?

Az árucikkekbe történő befektetéssel diverzifikálhatod portfóliódat, mivel ezek gyakran nem ugyanabba az irányba mozognak, mint a részvények és kötvények. Védelmet nyújthatnak az infláció és a globális gazdasági bizonytalanságok ellen, ezért vonzó alternatívák lehetnek a kockázatkezelés szempontjából.

Kapcsolódó cikkek

Swing trading
Mi a swing trading? A swing trading, vagy swing kereskedés egy befektetési stratégia, amely napokon átívelő trendeket azonosít, hogy ezeket kihasználva kereshessen pénzt. A swing trading stratégia két alapvető feltételből indul ki: 100%-...
Margin call
A margin call, más néven fedezetkiegészítési felhívás az a figyelmeztetés, amit a bróker ad nekünk, amikor a letétünk szintje nagyon közel van a mi...
Tőkeáttétel
A tőkeáttétel a saját tőkénk és a pénzügyi műveletekben felhasznált összeg közötti kapcsolatot jelenti. Más szóval, a felvett hitel és a befektetés...
Daytrade kereskedés
A daytrade egy kereskedési stratégia. A daytradeben az eszközök árainak napi mozgását használják fel, hogy ebben a rövid távú volatilitásban befekt...