Mi a MACD indikátor?

A következő cikkben részletesen megvizsgáljuk az egyik legismertebb kereskedési indikátort, ami nem más, mint a MACD indikátor. Ezenkívül bemutatunk néhány kereskedési stratégiát is, amely ezt az indikátort használja.

Mi a MACD indikátor?

A MACD, azaz a Moving Average Convergence Divergence, egy technikai trend- és momentumindikátor, amely mozgóátlagokat használ. Képes csökkenteni a mozgóátlagokból adódó késleltetést, információt szolgáltatva egy pénzügyi eszköz erősségének, irányának, lendületének és időtartamának változásairól .

A kiszámítása úgy történik, hogy a 26 periódusos exponenciális mozgóátlagot (EMA) kivonjuk a 12 periódusos EMA-ból, így létrehozva egy MACD vonalat. Ezt összehasonlítjuk a jelvonallal, ami a MACD 9 periódusos EMA-ja.

MACD indikátor

A MACD az egyik legnépszerűbb indikátor a technikai elemzésben. És ahogy a MACD definíciójában is láttuk, az a célja, hogy azonosítsa a trend erősségének vagy gyengeségének változásait, ahogy az eszközök árai emelkednek vagy csökkennek.

A MACD-t Gerald Appel találta fel az 1960-as években.

👉 További információért látogass el erre a cikkre, ahol bemutatjuk az összes fontosabb technikai indikátort: Technikai elemzés: Alapelvek, elméletek és mutatók

A MACD komponensei

A MACD egy tőzsdei technikai elemzési indikátor, amely a záróárak két exponenciális mozgóátlagának (EMA) viszonyát használja.

Az indikátor matematikai képlete három alapvető elemet tartalmaz:

  • A MACD vonal,
  • A jelvonal
  • A MACD hisztogram.

Nézzük meg őket részletesen.

A MACD vonal

A MACD a 12periódusú (gyors) exponenciális mozgóátlag és a 26 periódusú (lassú) exponenciális mozgóátlag közötti különbség. A 12 EMA érzékenyebb az árváltozásokra és jobban alkalmazkodik hozzájuk, míg a 26 EMA kevésbé érzékeny és lassabban reagál az árváltozásokra.

A MACD jel

A Jel egy másik Exponenciális Mozgóátlag, amelyet a MACD-re alkalmaznak, és általában 9 periódusra számítják ki.

MACD hisztogram

A hisztogram a MACD és a Jel közötti különbség.

A fentiekből adódóan a MACD úgy néz ki, ahogyan azt az alábbi ábrán láthatod. A használt platformtól függően a színek eltérőek lehetnek, de a megjelenés minden esetben nagyon hasonló. Jelen esetben a hisztogram a kék függőleges vonalak, a jelvonal a zöld, és a MACD vonal a piros.

A MACD értelmezése

A MACD értelmezése alapvető a kereskedők számára, mivel olyan jeleket ad, amelyek segíthetnek a vételi vagy eladási döntések meghozatalában. Ebben a szakaszban tekintsd meg a MACD grafikonokat és vonalakat, amelyek bemutatják, hogyan használják a kereskedők ezt az indikátort a piac elemzésére.

Az átlagmozgásokon alapuló más indikátorokhoz hasonlóan hasznossága a vételi és eladási pontok jelzésében van. Lehetővé teszi a MACD és az árak közötti eltérések megtalálását, valamint a túlvásárlás vagy túladás időszakainak és szintjeinek megjelölését.

MACD vonal és jel keresztezése

A két vonal keresztezése jelzi a vásárlásokat és eladásokat:

  • Vételi jel: Amikor a MACD áthalad a jelvonalon, azt vételi jelnek tekintjük. Ez a keresztezés azt sugallja, hogy az eszköz momentuma emelkedik, és jó idő lehet hosszú pozícióba lépni.
  • Eladási jel: Fordítva, amikor a MACD áthalad a jelvonal alatt azt eladási jelnek tekintjük, jelezve, hogy a momentum csökken, és lehet, hogy jó idő egy pozíció elhagyására vagy rövid pozíció megnyitására.

Nézzünk egy példát egy csökkenő trendre:

MACD vonal és jel keresztezése

Ahogy a grafikonon látható, amíg a trend csökkenő volt és mind a jelzővonal, mind a MACD vonal nulla alatt maradt, a jelek meglehetősen jók voltak. Azonban ahogy a kék függőleges vonalon látható, volt egy hamis jel, mert a trend már megváltozott.

MACD divergenciák

A MACD és az eszköz ára közötti divergenciák jelezhetik a trend lehetséges fordulóit.

  • Ha az ár új csúcsokat ér el, de a MACD nem, az jelezheti az emelkedő trend gyengeségét és a trendváltás lehetőségét.
  • Másrészt, ha az ár új minimumokat ér el, de a MACD nem, az jelezheti a csökkenő trend gyengeségét és egy emelkedő forduló lehetőségét.

Nézzünk egy példát a divergenciára.

MACD divergenciák

A példában látjuk a trendváltást, ahol a MACD előre jelezte a konvergenciát az emelkedéshez, majd később egy csökkenő divergenciát generált.

MACD hisztogram

A MACD hisztogram reprezentálja a MACD és a jelzővonal közötti különbséget. Amikor a hisztogram pozitív (a MACD a jelzővonal felett van), akkor emelkedő momentumot jelez, amikor negatív, akkor pedig csökkenő momentumot. A hisztogram irányának változása előre jelezheti az ár irányának változását. Azonban nagyon óvatosnak kell lenni. Ez azért van, mert egy emelkedő trendben minden korrekcióban csökkenő momentum lesz. Ez nem feltétlenül jelent irányváltást.

Ahogy a következő grafikonon látható, a hisztogram sok csökkenő jelet ad minden korrekcióban, és hat egymást követő alkalommal hibázik a trendváltás előrejelzésében. Végül a 7. kereszteződésnél jelentős változás történik.

MACD hisztogram

MACD stratégia RSI-vel

Ebben a részben bemutatunk egy MACD stratégiát RSI-vel. Azonban ne felejtsd el, hogy mielőtt bármilyen stratégiát alkalmaznál, el kell végezned a megfelelő teszteket és próbákat, hogy biztos lehess benne, hogy ez egy jövedelmező stratégia.

Most pedig meghatározzuk a saját MACD stratégiánk szabályait.

Hosszú pozíció:

  • Belépés:
    • A MACD nulla felett van
    • Az RSI 80-at halad át felfelé.
  • Kilépés: Akkor lépünk ki a pozícióból, amikor 80 alá csökken.

Rövid pozíció:

  • Belépés:
    • A MACD nulla alatt van
    • Az RSI 20 alá csökken.
  • Kilépés: Akkor lépünk ki a pozícióból, amikor 20 fölé emelkedik.

Bár ezek a szabályok kissé ellentmondásosak az RSI hagyományos használatához képest, valójában jól működhetnek nagyon erős emelkedő vagy csökkenő trendekben. Nézzünk néhány példát, ahol a piros függőleges vonal eladást, a kék függőleges vonal pedig vételt jelent:

A következő grafikonon két vételi jelzés példáját és a hozzájuk tartozó eladást látjuk.

MACD stratégia RSI-vel

Míg ezen a másikon két eladási jelzést látunk a rövid pozícióba lépéshez.

MACD stratégia RSI-vel

A jelek nem tökéletesek, de a stratégia hosszú távon hatékony lehet.

Emlékezz arra, hogy egyik stratégia vagy indikátor (még egy olyan teljes körű indikátor, mint a MACD) sem garantál eredményeket. Ezért ha úgy döntesz, hogy egy kereskedési rendszert építesz egy stratégia köré, fordíts különös figyelmet a kockázatkezelésre.

Előnyök és hátrányok a MACD használatában

Bár igaz, hogy a MACD egy elég népszerű kereskedési indikátor a befektetői közösségben, de mint minden befektetésnek, vannak előnyei és hátrányai:

ElőnyeiHátrányok
Könnyű használat❌Késleltetés: A MACD egy késleltetett indikátor; történelmi mozgóátlagokon alapul.
Világos jelek: Világos vételi és eladási jeleket kínál a MACD vonalak és jelek kereszteződése, és divergenciák révén.❌Hamis jelek: Volatilis piacokon a MACD hamis jeleket generálhat, mint bármely más kereskedési indikátor. Általában egy sokkal mélyrehatóbb elemzés kombinációját igényli.
Piaci trendek: Hatékony a piaci trendek irányának és erejének azonosításában.
Divergenciák: A MACD és az árak közötti divergenciák trendfordulókat jelezhetnek.

Egyéb érdekes oszcillátorok

Ma megnéztük a MACD-t, azonban vannak más technikai kereskedési indikátorok is, amelyek szintén nagyon érdekesek lehetnek:

  • Relatív Erő Index (RSI): Az RSI egy oszcillátor, amely méri az ármozgások sebességét és változását. 0-tól 100-ig terjed, és általában a piaci túlvásárlás vagy túladás állapotának azonosítására használják. Egy 70 feletti RSI túlvásárlást jelez, míg egy 30 alatti érték túladást.
  • Stochasztikus: A stochasztikus indikátor egy oszcillátor, amely összehasonlítja egy eszköz jelenlegi záróárát a árskálájával egy adott időszak alatt. A stochasztikus értéke 0-tól 100-ig terjed, és általában úgy tekintik, hogy egy 80 feletti érték azt jelzi, hogy az eszköz túlvásárolt, míg egy 20 alatti érték azt sugallja, hogy túladott.
  • Williams oszcillátor: Ismert még Williams Percent Range néven is. Hasonló a stochasztikus indikátorhoz azzal a különbséggel, hogy a skála inverz és az indikátort -100-zal szorozzák. A Williams 0 és -100 között ingadozik, ahol a 0 és -20 közötti értékek túlvásárlást jeleznek, és az -80 és -100 közötti értékek túladás állapotát jelzik.

Összefoglalva tehát a MACD egy teljes kereskedési indikátor, amellyel sok stratégiát lehet tesztelni. Mielőtt azonban használnánk, végre kell hajtanunk egy backtestet és be kell építenünk egy kereskedési rendszerünkbe, hogy ellenőrizzük, jó eredményeket hoz-e egy adott eszköznél.

Kapcsolódó cikkek

Mi az RSI és hogyan működik?
A Relatív Erősség Index vagy RSI (Relative Strength Index) az egyik leggyakrabban követett mutató a technikai elemzésben. Welles Wilder hozta létre, hogy jelezze a túlvásárlás és túladás területeit. Értelmezése nagyon egyszerű, és segítségével jel...