RSI indikátor: mi az és hogyan működik?
Tartalomjegyzék
Mi az RSI indikátor?
Az RSI egy momentumoszcillátor: azt méri, mekkorák voltak egy adott időszakban az átlagos árfolyam-emelkedések az átlagos esésekhez képest. Az eredmény mindig 0 és 100 közé esik, és az árfolyamgrafikon alatt, külön panelen jelenik meg.
Az RSI egy normalizált mutató, amely 0 és 100 közötti skálán mozog, két területtel, amelyek jelzik a túladás [0-(20/30)] és túlvásárlás [(70/80)-100] szintjeit. Ez az index az árak időzítésének meghatározásában is segít, és meghatározza, hogy az érték túlvásárolt-e vagy túladott.
J. Welles Wilder Jr. gépészmérnökből lett kereskedő, és az RSI-t az 1978-as New Concepts in Technical Trading Systems című könyvében mutatta be. Ugyanebben a kötetben jelent meg az ATR és a Parabolic SAR is, amelyek máig minden kereskedési platform alapkészletébe beépítve érkeznek.
Az RSI képlete és kiszámítása
Az RSI képlete a következő:
Ahogy láthatjuk, az RSI-t egy adott érték vagy mozgóátlag emelkedésének használatával számítjuk ki egy meghatározott időszakon belül [MM emelkedések (n)], ahol n a periódusok száma. Ugyanakkor az M* nevezőjében a mozgóátlagot használjuk a csökkenések vagy esések kiszámítására [MM csökkenések (n)].
Egyszerűbben felírva: RSI = 100 − 100 / (1 + RS), ahol az RS az átlagos emelkedés és az átlagos esés hányadosa ugyanazon n periódus alatt.
Számítási példa lépésről lépésre
Tegyük fel, hogy egy részvény utolsó 14 kereskedési napján az átlagos emelkedés 1,0%, az átlagos esés pedig 0,5%. Ekkor RS = 1,0 / 0,5 = 2, az RSI értéke pedig 100 − 100/(1+2) = 66,7.
Ez azt jelenti, hogy a vevők vannak fölényben, de a mutató még nem érte el a túlvásárolt zónát. Ha az átlagos emelkedés és az átlagos esés megegyezik, akkor RS = 1, és az RSI pontosan 50-en áll — ez a skála semleges középpontja.
Az RSI értelmezése: túlvett és túladott zónák
A mozgóátlag az alapértelmezés szerint általában 14 periódust használ. Minél rövidebb az időszak, annál érzékenyebbé válik az indikátor. Használata akkor a leghatékonyabb, ha csekély tendenciájú piacon vagyunk.
A túlvásárolt/túladott zónát általában a következő értékek alapján értelmezzük:
- Túlvásárolt: 70 - 80-tól 100-ig.
- Túladott: 30 - 20 alatt egészen 0-ig.
Vételi és eladási jelek
Az index vételi és eladási jeleket ad:
- Vásárlás: Amikor a mutató felfelé fordul a túladott zónán belül [0-(20/30)] (kilép a túladott zónából), az vételi jel.
- Eladás: Amikor a mutató lefelé fordul a túlvásárolt zónán belül [(70/80)-100] (kilép a túlvásárolt zónából), az eladási jel.
Az RSI-t előrejelző indikátorként használják a piacok extrém mozgásainak előrejelzésére. Általában az RSI-ben előbb jelennek meg a csúcsok és mélypontok, mint az árfolyamgrafikonon.
Ez az arány nagyon hatékony a divergenciák elemzésében, és segít az extrém piaci pontok meghatározásában. Ha az érték egy erős trend kezdetén van, óvakodni kell a trend elleni jelektől.
Az 50-es szint mint momentumjelző
Ha az RSI nem ad vételi vagy eladási jeleket, illetve utasításokat az értékre, értelmezd azt úgy, mint egy momentum indikátort:
- RSI > 50 és emelkedik = Pozitív momentum
- RSI < 50 és csökken = Negatív momentum
Agresszívabb módon vásárlásokat állíthatsz be, amikor az 50-es szintet felfelé keresztezi, eladásokat pedig akkor, amikor lefelé keresztezi ugyanezt a szintet.
Az RSI beállítása: melyik periódus a legjobb?
A 14 periódus Wilder eredeti javaslata, de a beállítás a kereskedési stílushoz igazítható. A rövidebb visszatekintés több jelzést ad, viszont több hamisat is; a hosszabb simább, késleltetettebb képet mutat.
| Periódus | Kinek való | Mit várhatsz tőle |
|---|---|---|
| 7–9 | Scalping és daytrade kereskedés | Sok és gyors jelzés, magas zajszinttel |
| 14 | Swing- és pozíciós kereskedés | Wilder alapbeállítása, kiegyensúlyozott jelzések |
| 21–25 | Hosszabb távú trendkövetés | Kevesebb, de tisztább fordulós jelzés |
A zónahatárok ugyanígy állíthatók. Erősen trendelő piacon sok kereskedő 70/30 helyett 80/20-as határokkal dolgozik, hogy kiszűrje a trend elleni fals jelzések nagy részét.
RSI stratégiák a gyakorlatban
Trendvonalak az RSI-n
Lehet olyan trendvonalakat húzni az RSI-ben, amelyek párhuzamosan futnak az árgrafikonon húzott vonalakkal. Általános szabály, hogy az RSI-ben húzott trendvonalat hamarabb elvágják, mint az árgrafikonon.
Amikor arról beszélünk, hogy elvágjuk, akkor a trend változására utalunk. Vagyis az RSI-ben hamarabb látható a trend változása, mint az árfolyamban. Így az RSI figyelmeztetést küld, amit megerősíthetünk, amint észleljük az árgrafikon vonalának törését.
Divergenciák értelmezése és kihasználása
Lépjünk hátra egy lépést, és nézzük meg, hogy mi a divergencia. Ez a fogalom azt jelenti, hogy az ár és az indikátor (ebben az esetben az RSI) grafikonja ellentétes irányba halad. Vagyis amikor az ár emelkedik, akkor az RSI csökken, vagy fordítva.
Mi lehet a divergencia oka? Ez bizonyos változók létével magyarázható, amelyek még nem tükröződnek az árban. Ezért beszélünk az RSI-ról úgy, mint előrejelző indikátorról.
Tehát két típusú divergencia van:
- Bika divergencia: Ezt akkor figyelhetjük meg, amikor az ár csökken, de az indikátor növekszik, ami azt jelenti, hogy valamilyen erő próbálja az árat felfelé tolni. Ennek eredményeként az árfolyam emelkedése kezdődhet el.
- Medve divergencia: Ez az előző eset ellentéte. Az ár emelkedik, de az indikátor csökken. Tehát vannak jelek arra vonatkozóan, hogy az árfolyam csökkenésbe kezdhet.
Két módja van a divergenciák kihasználásának:
- Először is, ha a befektető már benne van a tranzakcióban, akkor kilép. Például ha hosszú pozícióban van (remélve, hogy az ár emelkedni fog) és medve divergenciát észlel, akkor kilép a pozícióból és elad.
- A második, hogy kihasználja a divergenciát a saját javára. Például ha a befektető medve divergenciát lát a Z vállalat részvényeiben, akkor rövid pozícióba léphet. Így kölcsönvesz egy adott mennyiségű részvényt a cégtől, és eladja, remélve, hogy a közeljövőben alacsonyabb áron vásárolhatja azt vissza.
Sikertelen kilengés (failure swing)
A sikertelen kilengés Wilder saját, önálló jelzése, amely nem igényel árfolyam-megerősítést. Bika változatában az RSI 30 alá süllyed, visszapattan 30 fölé, egy újabb visszaesésnél már nem éri el az előző mélypontot, végül áttöri a köztes csúcsát.
A medve változat ennek tükörképe: az RSI 70 fölé megy, visszaesik, egy újabb emelkedésnél már nem éri el az előző csúcsot, majd letöri a köztes mélypontját. Wilder szerint ez a minta ritkább, de erősebb jelzés, mint a puszta zónakilépés.
Az RSI korlátai és a hamis jelzések
Az RSI előrejelző indikátor, és éppen ezért kevésbé megbízható, mint a késleltetett mutatók: nem minden momentumváltozásból lesz trendforduló. Erős emelkedő trendben az RSI hetekig 70 fölött maradhat anélkül, hogy az árfolyam fordulna.
Ugyanez fordítva is igaz. A 30 alatti tartós tartózkodás nem feltétlenül felpattanást, hanem erősödő csökkenő trendet is jelezhet. Oldalazó piacon pedig az indikátor gyakran a 30–70-es sávon belül mozog valódi jelzés nélkül.
A mutató azt sem árulja el, mekkora lesz a várható elmozdulás. Ezért érdemes az RSI jelzéseit stop-loss megbízással és tudatos pozíciómérettel kezelni, nem pedig önmagukban kereskedni rájuk.
Az RSI kombinálása más indikátorokkal
A jelzések szűrésére a legtöbb kereskedő egy második, eltérő logikájú mutatót használ. A leggyakoribb párosítások:
| Indikátor | Mit tesz hozzá az RSI-hez |
|---|---|
| Mozgóátlagok (MA) | Megadják a trend irányát, így csak a trenddel egyező RSI-jelzéseket veszed figyelembe |
| MACD indikátor | Megerősíti a momentumfordulót: az RSI-divergencia és a MACD-keresztezés együtt erősebb jel |
| Sztochasztikus oszcillátor | Hasonló zónalogika, de gyakrabban ér extrém értéket — több belépő és több hamis jel |
| Bollinger-szalagok | A volatilitás kontextusát adják: szalagérintés és túlvett RSI együtt kimerülést jelez |
A japán gyertya minták szintén jól kiegészítik az oszcillátort: egy túladott zónában megjelenő fordulós gyertyaformáció az árfolyamgrafikonon erősíti meg azt, amit az RSI előre jelzett.
Hol érhető el az RSI indikátor?
Az RSI a legtöbb kereskedési platformon elérhető. A TradingView-ban az „Indikátorok” menüben keress rá az „RSI” vagy „Relative Strength Index” kifejezésre, majd add hozzá a grafikonhoz. A beállításokban módosíthatod a periódust és a túlvett, illetve túladott zónák határait.
Az indikátort a MetaTrader 4 és 5 felületén is használhatod. Gyakorláshoz demószámlán vagy a TradingView szimulált kereskedési funkciójával figyelheted meg a jelzéseit, valódi pénz kockáztatása nélkül.
Gyakori kérdések az RSI indikátorról
Indikátor hivatkozások: Wilder, J. Welles Jr. (1978). New Concepts in Technical Trading Systems. Trend Research, McLeansville, NC.
Figyelmeztetések:
A jelen cikk nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így az itt szereplő információkat az olvasó csak saját felelősségre használhatja fel.