Indexek a befektetések világában

Ha valamilyen szinten követed a befektetések világát, talán már te is hallhattál vagy olvashattál olyan mondatokat, mint például: „a Dow Jones-index ma 5%-os eséssel zárt” vagy „az S&P 500 index ezen a héten érte el a mélypontját”. De tulajdonképpen mik is azok az indexek? Ebben a cikkben többek között erre adunk választ.

Olvass tovább, hogy megtudhasd, milyen indexek léteznek és hogyan fektethetsz be indexekbe indexalapokon és ETF-eken keresztül!

Mik az indexek a befektetés világában?

A befektetések világában az indexek arra szolgálnak, hogy reprezentálják egy ország, szektor, eszköztípus vagy adott kritériumoknak megfelelő cégek gazdasági, pénzügyi teljesítményét. Azok az indexek, amelyek egy ország fő vállalatait gyűjtik össze, egyben kiváló gazdasági mutatók is.

Az aktív kezelés értékelése során az indexeket viszonyítási alapként is használhatják. Ilyenkor a befektetők azt nézik, hogy egy alapkezelő cég vagy menedzser jobban vagy rosszabbul teljesít-e az indexnél.

Ha úgy ítéled meg, hogy egy alapkezelő nem teljesít jobban egy adott indexnél, érdemes lehet passzív kezelésben gondolkoznod, azaz indexalapokba vagy ETF-ekbe fektetned.

Az indexek típusai

Az indexeket különböző szempontok alapján csoportosíthatjuk. Ilyenek lehetnek például a földrajzi elhelyezkedés, a szektor, a vállalat mérete, stb. Ebben a cikkben az eszköztípus szerinti osztályozásban fogunk mélyebben elmélyedni.

Részvényindexek

A részvényindexek a leggyakoribbak és legkedveltebbek az indexbefektetők körében. Ezek az indexek piacok, iparágak vagy szektorok részvényeinek gyűjteményei.

Fő részvényindexek

RészvényindexMit tartalmaz?Módszertan
Dow Jones Industrial AverageAz USA 30 legnagyobb vállalataÁrsúlyozott index
S&P 500Az USA 500 fő vállalataTőkeérték szerintii súlyozott index
Nasdaq CompositeMinden, a NASDAQ indexbe bekerült vállalatTőkeérték szerint súlyozott index

Ezen három legfontosabb indexen kívül körülbelül 5.000 további index van csak az Egyesült Államokban.

Általánosságban ezek az indexek nagyban függnek a tőkeértéktől. Az általunk bemutatott indexek nagy tőkeértékűek. De vannak még:

  • Közepes tőkeértékű indexek: S&P Mid-Cap 400, Russell Midcap, Wilshire US Mid-Cap Index, stb.
  • Kis tőkeértékű indexek: Russell 2000, S&P 600, Dow Jones Small- Caps, stb.

Kötvényindexek

A kötvényindexek többek között az adott feltételeknek megfelelő kormányzati, önkormányzati és vállalati kötvények gyűjteményének teljesítményét reprezentálják. A kötvényindexek a kötvények árfolyamának változásait összegzik, ezáltal jól tükrözik a kötvénypiacot.

Fontos, hogy ezek az indexek sokkal bonyolultabbak, mint a részvényindexek, és sajátosságaik miatt (lejárat, hitelminősítés stb.) sokkal költségesebbek a kezelésük is.

Kötvényindex példák:

KötvényindexMit tartalmaz?
Barclays Global Aggregate BondGlobális kötvények
FTSE World High-Yield Bond IndexGlobális high yield kötvények
S&P Global Emerging Sov Infl-Lnkd BondInflációhoz kötött, feltörekvő kötvények

Nyersanyagindexek

A nyersanyagindexek a nyersanyagok határidős ügyleteinek teljesítményét tükrözik.

Nyersanyagindex példák:

Nyersanyagindex
Bloomberg Commodity Index
Dow Jones Commodity Cocoa
Bloomberg WTI Crude Oil

Minden nyersanyagindexnek más a összetétele. Vannak olyan indexek, amelyek egy nyersanyagra összpontosítanak (például a Dow Jones Commodity Cocoa a kakaóra), míg mások különböző típusú nyersanyagokat tartalmaznak (például a Bloomberg Commodity Index, amely 23 különböző eszközt foglal magában, az energetikai szektortól a mezőgazdasági szektorig).

Bloomberg Commodity Index összetétele

Forrás: Bloomberg

Hogyan fektethetünk be indexekbe?

Az indexekbe közvetlenül nem tudsz befektetni. Ehelyett az indexek teljesítményét reprodukálni törekvő indexalapok és ETF-ek közül válogathatsz.

Indexalapokon keresztül

Az indexalapok különböző, általában globális vagy konkrét régiókra, piacokra irányuló piaci indexeket másolnak.

Az indexalapok kezelésének szakértői többek között az alábbi cégek: Vanguard, Amundi, iShares (BlackRock), Pictet és Fidelity.

ETF-eken keresztül

Az ETF-ek vagy más néven tőzsdén kereskedett alapok szintén az indexeket igyekeznek lemásolni. A fő különbség, hogy az indexalapokkal szemben az ETF-ek kereskedés szempontjából hasonlóan működnek, mint a tőzsdei részvények.

Számos szektori és tematikus index ETF-je közül válogathatsz, többek között akár a legújabbak közül is (pl a felhőalapú számítástechnika szektorában).

Az ETF-ek vezető alapkezelői például a BlackRock, a Vanguard, a State Street és az Invesco.

Automatizált kezelőkön vagy robo-tanácsadókon keresztül

Dönthetsz úgy is, hogy automatizált kezelőkön vagy robo-tanácsadókon keresztül kereskedsz. Ezek általában alacsony költségű és nagyobb diverzifikációjú indexalapú vagy ETF portfóliókat kínálnak, egyszerűbbé és kényelmesebbé téve számodra a befektetést.

Ha még jobban elmélyednél a témában, az alábbi cikkeket ajánljuk figyelmedbe:

👉 Mik az indexalapok és hogyan működnek?

👉 Indexalap vagy ETF: melyiket válasszam?

👉 FTSE 100 Index: mit kell tudni róla?

👉 A Dow Jones Ipari Átlag

Kapcsolódó cikkek

A legjobb ETF-ek 2024-ben
Az ETF-ek hasznos és sokoldalú eszközök, amik remek elemei lehetnek befektetési portfóliódnak. Ebben a cikkben megnézzük, melyek a legjobb ETF-ek 2...