Hogyan lehet befektetni az S&P 500-ba Magyarországról 2025-ben?

A S&P 500 lényegében a Wall Street barométereként működik: jelzi a befektetők és a média hangulatát világszerte. Az indexhez egy bizottság kiválaszt 500 vezető vállalatot méret és likviditás alapján, majd kapitalizációjuk szerint súlyozza őket - így leginkább a technológiai óriások befolyásolják az index mozgását. Ez a mechanizmus magyarázza, hogy miért kapcsolódott az index emelkedése az elmúlt évtizedben az ún. mega-caps cégekben végbement értékkoncentrációhoz.

Az S&P 500 még a megrázkódtatásokkal együtt is történelmileg felfelé ívelő pályát mutat, ami jutalmazza a türelmet. Ma már egyszerűen lehet másolni: elég egy indexkövető alap vagy egy ETF - ezek olcsó lehetőségek, amelyekbe online befektethetünk, ráadásul adókedvezményeket is kínálnak ha a megfelelő eszközt választjuk.

Az alábbiakban részletezzük jellemzőit, kiszámítása módját, komponenseit, a hozamok eloszlását, és ami a legfontosabb: hogyan fektethetünk be az S&P 500 indexbe.

Mi az S&P 500? Jellemzői, jelentősége és eddigi teljesítménye

Az S&P 500 egy tőzsdeindex, ami az Egyesült Államok tőzsdéin (NYSE, Nasdaq és CBOE) jegyzett 500 nagyvállalat árfolyam-alakulását követi. Mivel a közkézhányad kapitalizációja szerint súlyozott, a nagyobb piaci értékkel és „befektethetőséggel” rendelkező vállalatok nagyobb súlyt képviselnek az index értékének kiszámításában. Jelenleg az amerikai piac teljes kapitalizációjának nagyjából 83%-át képviseli - ebből következően a leggyakrabban használt mutatószám az amerikai részvénypiac egészségének mérésére.

Az S&P 500 főbb jellemzői

Az S&P 500 legfontosabb jellemzői az alábbiak:

Fontossága abban rejlik, hogy diverzifikált, és ténylegesen jelezheti az ország gazdasági állapotát.

Az S&P 500 kiszámítása súlyozással történik: az index minden vállalatához egy súlyt rendelnek forgalomban lévő részvényei összértéke alapján. Így az index figyelembe veszi mind a részvények számát, mind az elérhető részvények értékét.

Az S&P 500 értékének kiszámításához meg kell szorozni az egyes vállalatok piaci kapitalizációját a súlyukkal, majd összeadni a súlyozott értékeket. Az összesített értéket egy bázisév értékével osztják el, majd megszorozzák 100-zal.

Az S&P 500 árfolyamhozam-index, így az osztalékok nem szerepelnek a számításban.

Az index értékeit 15 másodpercenként számítja ki az Ultronics Systems vállalat, ami ezt 1962 óta végzi.

Az S&P 500 történelmi teljesítménye

Bár igaz, hogy jelenlegi mérete és neve 1957-ből származik, az S&P az 1920-as években jött létre, majd 1926-ban 90 értékpapírból álló indexszé vált. Azóta napjainkig az évesített hozama körülbelül 9-10%.

Ha pedig 1957-től nézzük (amióta az index 500 értékpapírt tartalmaz), a hozam 10,13%.

Az S&P 500 valós éves hozama (azaz infláció után) +6,6%.

Az évek, amikor az S&P 500 a legnagyobb hozamot érte el, a következők:

Az S&P 500 legrosszabb évei pedig az alábbiak voltak:

A következő grafikon az S&P500 hozamok eloszlását mutatja éves tartományokban.

Ez nagyon hasznos, mégpedig főként 3 okból:

• Képet alkothatunk arról, hogy mely hozamok a legvalószínűbbek.
• Mely hozamok ritkák (akár mint szélsőségesen pozitív, akár mint szélsőségesen negatív teljesítmény), amelyek után tehát nagy valószínűséggel visszatér az átlaghoz.
• Mely negatív hozamok elég gyakoriak - így nem ijedünk meg, amikor ilyet tapasztalunk.

Hogyan fektessünk be az S&P 500-ba?

Az S&P 500-ba való befektetés három különböző módon valósítható meg:

• Részvényvásárlás az indexet alkotó vállalatokból, figyelembe véve súlyozásukat az S&P 500-ban
• Indexkövető befektetési alapokon keresztül
• Indexkövető ETF-eken keresztül
• Ha pedig spekulálni szeretnénk, illetve valamilyen kereskedési vagy fedezeti stratégiát alkalmazni, akkor használhatjuk a CME-n jegyzett határidős ügyleteket, mint amilyen például az E-mini és a Micro E-mini.

Ebben a cikkben csak az alapokkal és ETF-ekkel kapcsolatos alternatívákat vizsgáljuk meg. Az S&P 500-ba való befektetés részvényvásárlás útján nem ajánlott, mivel a tényleges kitettség eléréséhez lényegében 500 vállalat részvényeit kellene megvásárolni, mégpedig valamennyit az S&P 500-ban betöltött súlyának megfelelően. Ez amellett, hogy jelentős erőfeszítést igényel, magas jutalékköltséget von maga után, ráadásul mindig figyelni kell a súlyozások változásaira a portfólió újraigazítása érdekében.

Ezzel szemben az S&P 500-ba való befektetés indexkövető alapokon vagy ETF-eken keresztül hatékony megoldás, mivel a költségek sokkal alacsonyabbak, és a kezelő intézi a S&P 500 viselkedésének másolása érdekében szükséges részvényvásárlást és -eladást.

Az alábbiakban ismertetünk néhány indexkövető alapot és ETF-et, amelyeket te is megvizsgálhatsz.

XTB

• Magyar nyelv és lokális támogatás
• Kamat a szabad készpénzre (változó)
• 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
• Gyors, kezdőbarát xStation platform

Látogatás

A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.

A legjobb indexkövető alapok, amelyek az S&P 500-ba fektetnek be

Az S&P 500-ba befektető legjobb alapok közül néhány az alábbi táblázatban látható.

Elemezzük részletesebben néhányat közülük.

Fidelity S&P 500 Index Fund P-Acc-EUR

A Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR „tiszta” kitettséget kínál az S&P 500-ra az UCITS formátumban elérhető legalacsonyabb díjjal (6 bp). A teljes másolás alkalmazása és a minimális követési hiba (tracking error <0,05%) szinte semleges alfát eredményez, amit a táblázatban szereplő -0,08 érték is megerősít. Az alap enyhén felülmúlta hasonló társait a mérsékelt értékpapír-kölcsönzés révén: a bevételeket a jutalék egy részének kompenzálására és az indextől való távolság éves szinten ±5 bp körüli fenntartására használják.

A 2022-es felülvizsgálat óta az euró osztály 15-16%-os volatilitást mutat, ami megegyezik az indexével; valamint 0,87-es Sharpe mutatót, ami a világjárvány utáni látványos utat tükrözi. A kezelt eszközállomány (1,68 milliárd €) napi likviditást és zéró-közeli bid-ask különbséget biztosít a legtöbb platformon. Az egyetlen specifikus kockázati tényező az USD devizakitettség (fedezetlen): az erős euró rövid távon erodálhatja a hozamokat, bár hosszú távon az ingadozások jellemzően kiegyenlítődnek.

Összességében szinte verhetetlen alternatíva egy passzív portfólió magjaként úgy költség, mint átláthatóság és működési stabilitás szempontjából. Csak akkor van értelme mellőzni, ha a „brókered” nem forgalmazza, vagy ha szigorú ESG kritériumok alapján fektetsz be.

Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc

A Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc európai zászlóshajóként ötvözi a méretgazdaságosságot (több mint 12 milliárd euró az alapban) egy korrekt, bár valamivel a Fidelity feletti költségszinttel. Teljes másolást alkalmaz alkalmi mintavételezéssel, ami lehetővé teszi a súrlódások csökkentését anélkül, hogy növelné a követési hibát.

Történelmileg a hozamkülönbség az indexhez képest -8 és -12 bázispont között alakul évente, szinte kizárólag a TER miatt. 2023-ban az alap 32,7%-os teljes hozamot ért el, ami gyakorlatilag megegyezik az S&P 500 32,8%-ával; 2022-ben 13,2%-kal esett, szintén összhangban a piaccal. A „Big Tech” koncentráció (az alap ~37%-a van a tíz legnagyobb pozícióban) továbbra is a fő kockázat, bár ez az adott kategória minden alapja esetében egyformán jelen van.

Azoknak a befektetőknek, akik értékelik a Vanguard márka szilárdságát, mutualista irányítását és a hosszú előéletet (2002 óta), ez a termék első osztályú választás. A Fidelity-hez képest 4 bázispontos enyhe prémiumot ellensúlyozza a likviditás és a forgalmazók széles köre.

Amundi Index MSCI North America - AE (C)

Az Amundi Index MSCI North America - AE (C) egy „szűrt” verzióját kínálja az S&P 500-nak, amely kizárja a dohány, a fűtőszén és a problémás fegyverek terén érintett vállalatokat. E szűrő mindössze 3%-kal csökkenti a kapitalizációs univerzumot, így a tracking error alacsony (~0,20%), de elegendő ahhoz, hogy indokolja a -1,35 bp negatív alfát a tiszta indexhez képest.

Az alap a klasszikus S&P 500 követéséről áttért a S&P 500 ESG+ követésére, így fenntartható címkével ellátott nyugdíjalapok és intézményi megbízásokból származó pénzbeáramlását vonzhatja. 3,6 milliárd euró vagyonnal rendelkezik és 2016 óta folyamatosan működik (miután elnyelte a korábbi „Index Equity USA”-t) - így több mint elegendő likviditással bír.

A 0,30%-os költségszint a Fidelity-é ötszöröse és a Vanguard-é háromszorosa; mindazonáltal a költség egy része visszanyerhető értékpapír-kölcsönzés révén, a kezelő pedig e bevételek akár 60%-át is megosztja a résztvevőkkel. A legnagyobb bökkenő itt tehát a jutalékkülönbség: ezt viszont indokolhatja az etikai dimenzió vagy az olyan platformokon való elérhetőség, ahol a versenytársak nincsenek jelen.

Lightyear

• 0% jutalék részvény/ETF ügyletekre
• Frakcionált részvényvétel
• Egyszerű, gyors web + mobil app
• Kamat a szabad készpénzre

Látogatás

A befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve.

A legjobb ETF-ek, amelyek az S&P 500-ba fektetnek

A következőkben megtalálhatóak azok az európai UCITS ETF-ek, amelyek a legversenyképesebb módon másolják az S&P 500 indexet. Valamennyiük euróban jegyzett; nagyon alacsony folyó költségekkel (TER) rendelkezik (0,04-0,07% között); és fizikai másolást alkalmaz. Mindez alacsony költségű és nagy adóhatékonyságú passzív eszközzé teszi őket az európai befektetők számára.

Az alábbiakban megvizsgálunk néhányat a fenti táblázatban említett ETF-ek közül.

JPMorgan BetaBuilders US Equity UCITS ETF

A JPMorgan BetaBuilders US Equity UCITS ETF fizikailag (optimalizált mintavétellel) másolja a Morningstar US Target Market Exposure teljesítményét, ami az USA legreprezentatívabb nagy és közepes kapitalizációjú részvényeit foglalja magában (a kapitalizáció ~85%-át). Politikája 100%-os felhalmozó, és a piacon elérhető egyik legalacsonyabb költségszintet kínálja.

Az alap 540-550 részvényt tartalmaz, amelyek szektorális összetétele nagyon hasonló az S&P 500-hoz (~34% technológia, 11% pénzügyi szektor, 11% fogyasztási cikkek stb.). A top 10 részvény a portfólióban körülbelül 35%-ot tesz ki: az NVIDIA, a Microsoft és az Apple áll az élen.

A 0,04%-os TER és a gyakorlatilag ugyanekkora nettó tracking difference mellett +42,9%-ot ért el 3 év alatt és több mint +110%-ot 5 év alatt, összhangban a szélesebb amerikai piaccal. Az 1 éves volatilitás (16,71%) valamivel alacsonyabb, mint a legtöbb USA nagyvállalati ETF-é (~17‑18%), tükrözve a szektorális szórás enyhülését 2023 után.

Ez egy referenciaként szolgáló „core” opció, amennyiben a költséghatékonyság a legfontosabb a befektető számára, és szempont az, hogy az 500 legnagyobb vállalaton túl is lefedjen valamit az amerikai piacon belül. A 3 éves hozam (+42,9%) és a visszafogott volatilitás (16,7%) növeli vonzerejét a hasonló TER értékű alternatívákkal szemben.

Xtrackers MSCI USA Index UCITS ETF

Az Xtrackers MSCI USA Index UCITS ETF teljes fizikai másolás az MSCI USA indexről, ami ~600 amerikai vállalatot fed le (kapitalizáció ~85%-a). Ez nagyjából 100 vállalatot tartalmaz pluszban az S&P 500-hoz képest. Felhalmozó, és Írországban van bejegyezve.

További diverzifikáció: olyan közepes piaci tőkeértékű vállalatok bevonásával, mint a Marriott, az S&P Global és a CME Group, az alap kissé enyhíti a mega-kapitalizációjú vállalatok (top 10 ≈ 35%) koncentrációját, miközben az ágazati profil szinte megegyezik az S&P 500-zal (technológia 34%, fogyasztási cikkek 11%, pénzügyek 11%).

A +110,9% 5 év alatt és +42,45 % 3 év alatt összhangban van az indexszel és az S&P 500 akkumulált értékével; a 3 bázispontos többletköltséget az „ultra‑low‑cost” ETF-ekhez képest kompenzálja a nagyobb piaci lefedettség. A volatilitás (21,3%) és a tracking error (< 0,10%) alátámasztják a másolás hatékonyságát.

Ez az ETF némi többlet diverzifikációt kínál alacsony költség mellett; megfelelő azok számára, akik az S&P 500-nál szélesebb körű indexet keresnek, de kerülik a globális indexeket.

Vanguard S&P 500 UCITS ETF

A Vanguard klasszikusa az S&P 500-ot teljes fizikai másolással követi, és felhalmozási politika jellemzi. Kiemelkedik hatalmas vagyonával (több mint 21 milliárd euró) és likviditásával az összes európai tőzsdén.

A 0,07%-os TER kissé meghaladja a 0,04%-os „sztár” értéket, de a Vanguard ezt nagyon szűk sávokkal (spread < 0,03%) kompenzálja, valamint egy securities lending programmal, ami általában csökkenti a tényleges tracking difference-et.

Az összesített +112,6% 5 év alatt (~16,3% évesítve) és +41,6% 3 év alatt szinte milliméterre pontosan követi az S&P 500-at, köszönhetően a hosszú távon 4 bp alatti követési hibának. Az éves 21,5%-os volatilitás tükrözi az USA nagyvállalati piacának inherens kockázatát.

Miért válasszuk ezt? Optimális azok számára, akiknek szimpatikus a Vanguard kereskedési robusztussága és tradíciója. Tökéletes „mag”, ha már más Vanguard alapjaid is vannak, vagy nagyra értékeled a jutalékmentes brókerek alkotta hálózatukat.

Befektetés S&P 500 határidős ügyleteken keresztül

A határidős szerződések lehetővé teszik, hogy tőkeáttétellel és szinte 24 órás likviditással kitettséget szerezz (vagy fedezd magad):

*S&P 500 5.000 pontnál.

• Induló fedezet: az ES névértékének kb. 6%-a; az MES névértékének 4%-a (brókertől és volatilitástól függően eltérő lehet).
• Előny: hatékony tőkeáttétel, lehetőség shortolásra és napon belüli fedezésekre.
• Hátrány: fix lejáratok (negyedéves roll-over), margin call kockázat és rövid távú tőkenyereségként való adózás.

Befektetés az S&P 500-at alkotó vállalatok részvényeinek vásárlásával

Tegyük fel, hogy rendelkezel 10.000 USD-val, és vásárolhatsz töredék részvényt (a legtöbb amerikai és néhány európai bróker már lehetővé teszi ezt). Az S&P 500 replikálása érdekében minden vállalathoz ugyanazt a súlyt rendeled, mint ami jelenleg az indexben van:

*Piaci árakkal számítva 2025. július 30-án; kerekítés két tizedesjegyre, ha brókered támogatja a töredékes vásárlást.

Ajánlott figyelembe venni bizonyos szempontokat, amennyiben ezt az opciót fontolgatod:

• Automatizálás: a direct indexing szolgáltatások (Vanguard Personal Advisor, Schwab Personalized Indexing stb.) elvégzik a számítást és az újrasúlyozást helyetted, és közben adóoptimalizálnak (tax‑loss harvesting).

• Figyelj a láthatatlan költségekre (vételi-eladási árrés és slippage), amikor manuálisan végzed a műveleteket.

• Ha tőkéd korlátozott és/vagy a brókered nem kínál törtrészvényeket, praktikus egy S&P 500 ETF (SPY, IVV, VOO) vagy indexalap mellett maradni. Az egyedi vásárlást legalább 20.000 dolláros portfólió esetén érdemes választani, elkerülendő azt, hogy a jutalékok és a kerekítések túlzottan torzítsák a másolást.

Mikor érdemes befektetni az S&P 500-ba? Most alkalmas?

Ez az egyik legjobb tőzsdeindex befektetéshez, figyelembe véve hatalmas likviditását, diverzifikációját, jelentőségét, valamint azt, hogy a világ legnagyobb gazdaságának barométere.

Ez az a tőzsdeindex, amelybe a legtöbb befektetési alap és ETF fektet be. Egyértelmű képet ad fontosságáról, hogy az intézményi befektetők és az alapkezelők többsége ezt választja.

A 2025-ös év várhatóan az amerikai gazdaság éve lesz; de legalábbis így értelmezi a legtöbb befektetési alapkezelő és nagy magánbanki tanácsadó.

Ezeket a várakozásokat erősíti Donald Trump hatalomra kerülése, akitől azt várják, hogy ösztönzi az Egyesült Államok gazdasági növekedését expanzív fiskális politikák alkalmazásával - ez adócsökkentésekben és a közkiadások növelésében nyilvánulna meg infrastrukturális beruházások révén.

Vegyük hozzá mindehhez Donald Trump protekcionista kereskedelmi politikáját, ami bár még tárgyalás témája, már most is bizonytalanságot kelt globális szinten. Helyi szinten viszont fennáll annak a lehetősége, hogy sok vállalat előnyhöz jut és továbbra is vonzza a befektetéseket.

Még minden képlékeny, de ami biztos, hogy 2025-öt a Wall Street történelmi csúcsokon indította, és az emelkedő trend befejeződésére még nem utalnak jelek. Ez sok befektetőt ösztönöz arra, hogy pozíciót vegyen fel az amerikai piacon, amit még mindig a globális gazdaság egyik fő motorjának tartanak.

Hogyan működik az S&P 500?

Ahhoz, hogy egy vállalat az S&P 500 részévé váljon, meg kell felelnie bizonyos követelményeknek:

• 13 milliárd dollárt meghaladó piaci kapitalizációval rendelkezik.
• Amerikai piacon jegyzett és nem OTC piacokon jegyzett.
• A forgalomban lévő részvények többsége a befektetői közönség kezén van, nem bennfenteseknél.
• Legalább egy éve jegyzett.
• Pozitív nyereség 4 egymást követő negyedévben.
• Tárgyi eszközeinek és értékesítéseinek legalább 50%-a az Egyesült Államokban van.
• A részvény ára 1 dollárnál magasabb.

Képviselt szektorok és súlyuk az indexben

A S&P 500 vállalatai 11 szektorra oszlanak:

• Kommunikációs szolgáltatások
• Diszkrecionális fogyasztói cikkek
• Alapvető fogyasztási cikkek
• Energia
• Pénzügyi szolgáltatások
• Egészségügy
• Ipar
• Anyagok
• Ingatlan
• Technológia
• Közművek

A 2000-es évek elején az index tíz legfontosabb jegyzett vállalata 23,5%-os súllyal bírt; néhány évvel korábban 17,7%-kal. 1932-ig kell visszamenni, hogy találjunk olyan vállalatot, amelynek súlya meghaladta a 10%-ot: ez az AT&T volt 13%-kal, míg az IBM-nek 7%-os súlya volt.

Jelenleg a S&P 500 10 legfontosabb vállalata több mint 30%-os súllyal bír, ami a 70-es évek óta nem fordult elő.

A S&P 500 legfontosabb vállalatai

Ez az S&P 500 10 legnagyobb súlyú vállalata az indexben:

A technológiai szektor az S&P 500 több mint 30%-át képviseli.

Az alábbiak az egyes szektorok súlyai:

XTB

• Magyar nyelv és lokális támogatás
• Kamat a szabad készpénzre (változó)
• 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
• Gyors, kezdőbarát xStation platform

Látogatás

A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.

eToro

• Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
• Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
• Felhasználóbarát platform és demo fiók.

Látogatás

A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.

Lightyear

• 0% jutalék részvény/ETF ügyletekre
• Frakcionált részvényvétel
• Egyszerű, gyors web + mobil app
• Kamat a szabad készpénzre

Látogatás

A befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve.

Az S&P 500 földrajzi megoszlása

Mint John Bogle mondta, ha az S&P 500-ba fektetsz, már az Egyesült Államokon kívül is befektetsz. Ezt azért említette, mert az indexet alkotó vállalatok többsége nem csupán belföldön értékesít.

Bár ez igaz és létezik egyfajta diverzifikáció az eladások alapján, nincs regionális vagy szektorális diverzifikáció a vállalatok szintjén.

Az S&P 500 volatilitása

Az S&P 500 index volatilitását több mutatóval mérik a historikus árfolyamadatok felhasználásával. Az S&P 500 volatilitásának mérésére szolgáló három fő mutató a Volatility Index (VIX), a Keresztkorrelációs Együttható (CC) és a Computed Price Movement Index (CPI).

Az egyik legfontosabb, a VIX, más néven CBOE Volatilitási Index (CBOE = Chicago Board Options Exchange) a piaci volatilitásra vonatkozó várakozások mérésére használt index. Elsősorban arra való, hogy tükrözze, mire számítanak a befektetők a piacon a következő 30 nap során.

Ez kulcsfontosságú tőzsdei eszköz minden befektető számára, mivel fontos információkat nyújt az S&P500 mozgásával kapcsolatos várakozásokról. A VIX-et az S&P 500 put és call opcióinak egyszerű súlyozott átlagával számítják ki, így egy numerikus értéket kapunk, ami jelzéssel szolgál a pénzügyi piac jelenlegi állapotáról.

Ha pedig szeretnéd megismerni a piac általános helyzetét, megteheted a világ főbb tőzsdeindexein keresztül.

Az S&P500-ba befektetés előnyei és hátrányai

Néhány jelentősebb előnyként és hátrányként említhetőek a következők:

Biztonságos-e befektetni az S&P 500-ba?

Szigorúan véve nincs kockázatmentes befektetés, de az S&P 500-nak több olyan jellemzője van, ami miatt történelmileg viszonylag stabil választásnak bizonyult más tőzsdei alternatívákkal szemben:

• Azonnali diverzifikáció: 500 nagyvállalat → kisebb kockázat, mint egyetlen részvényre fogadni.
• Likviditás és szabályozás: napi kereskedés nagyon szűk sávokkal, felügyelt piacokon.
• Stabil előélet: bár voltak időszakos válságok, hosszú távon ~7‑8% éves reálhozamot kínált.
• Minimális költség: ETF-ek 0,03‑0,07% TER költségszinttől.
• Kulcsfontosságú kockázatok: átmeneti esések; a „mega-tech” szektor koncentrációja; európaiak számára az USD/EUR árfolyam.

Ez az egyik legjobb kockázat-hozam arányú globális részvénybefektetési eszköz, de nem mentes a volatilitástól és nem garantálja a nyereséget. Biztonsága a diverzifikációban, a likviditásban és a hosszú távú növekedésben rejlik, de azzal a feltétellel, hogy kellően hosszú befektetési időtávban gondolkodunk és alacsony költségű, szabályozott termékeket hasznosítunk.

Jó stratégia-e hosszú távon az S&P 500-ba fektetni?

Igen, a hosszú távú befektetés az S&P 500-ba általában megbízható stratégiának tekinthető, mivel azonnali diverzifikációt kínál 500 nagy amerikai vállalat révén, nagyon alacsony költségeket az ETF-eken keresztül, valamint olyan múlttal rendelkezik, ami (bár időnkénti válságokkal, de) közel 7‑8%-os éves valós hozamot biztosított. Mindazonáltal az ebbe befektetőnek el kell fogadnia a piacok volatilitását, néhány technológiai megavállalat jelenlegi nagy súlyát, illetve az Egyesült Államokon kívüli befektetők esetében az árfolyamkockázatot. Ezért jobban beválik hosszútávon, és kell hozzá a fegyelem, hogy a pozíciót visszaesések során tartsák.

Befektetés az S&P 500-ba | Vélemény

Az S&P 500 vitathatatlanul a világ legbefolyásosabb tőzsdeindexe, amelynek jelentősége a pénzügyi piac minden szintjére kiterjed. Ez a fő referencia mind az intézményi befektetők, mind a befektetési alapok és ETF-ek számára - és ne feledkezzünk meg a kisbefektetők körében való népszerűségéről sem. A kapcsolódó hatalmas napi szintű kereskedési volumen egyértelmű bizonyítéka jelentőségének és kivételes likviditásának.

A befektetők számos rendelkezésre álló pénzügyi eszközön keresztül fektethetnek be ebbe az indexbe: határidős ügyletek, CFD-k, opciók, alapok és ETF-ek. Mindegyik eszköz eltérő kockázati profilokhoz és befektetési időtávokhoz való. E sokoldalúság teszi az S&P 500-at alapvető és rugalmas eszközzé a portfóliókezelésben, ami befektetési stratégiák és célok széles skálájának igényeit és elvárásait képes kielégíteni.