Hogyan lehet befektetni az S&P 500-ba Magyarországról 2026-ban?
6 JÚL., 2026
Tartalomjegyzék
Támogatott tartalom
Az S&P 500-ba közvetlenül nem lehet befektetni, de egy indexkövető ETF megvásárlásával egyetlen tranzakción keresztül szerezhetünk kitettséget 500 vezető amerikai vállalat teljesítményére. Magyar befektetőként ehhez egy európai UCITS ETF és hosszú távú megtakarítás esetén egy Tartós Befektetési Számla jelentheti a legegyszerűbb megoldást.
Főbb tudnivalók
- Az S&P 500 indexet közvetlenül nem lehet megvásárolni.
- A legegyszerűbb megoldás egy S&P 500-at követő UCITS ETF.
- Hosszú távú befektetéshez érdemes lehet TBSZ-t használni.
- A teljes költséget nemcsak az ETF díja, hanem a kereskedési, számlavezetési és devizaváltási költségek is befolyásolják.
- A befektetés értéke jelentősen ingadozhat, ezért elsősorban hosszabb időtávra alkalmas.
Mi az S&P 500?
Az S&P 500 az amerikai nagyvállalati részvénypiac egyik legfontosabb indexe. Ötszáz vezető, az Egyesült Államok tőzsdéin jegyzett vállalatot tartalmaz, és az amerikai részvénypiac elérhető kapitalizációjának megközelítőleg 80%-át fedi le.
Az indexben szereplő vállalatokat nem egyszerűen méret alapján választják ki. Az S&P Dow Jones Indices bizottsága többek között a vállalat piaci értékét, likviditását, közkézhányadát és pénzügyi életképességét is vizsgálja.
Az S&P 500 közkézhányaddal korrigált piaci kapitalizáció alapján súlyozott index. Ez azt jelenti, hogy a nagyobb tőzsdei értékű vállalatok – például az Nvidia, az Apple, a Microsoft vagy az Amazon – nagyobb hatással vannak az index teljesítményére, mint a kisebb cégek.
Az index mind a 11 fő amerikai részvénypiaci szektort lefedi, de ez nem jelent egyenletes elosztást. A technológiai és technológiához szorosan kapcsolódó nagyvállalatok jelenleg jelentős súlyt képviselnek benne.
Rankia kedvezmény
Nyiss értékpapírszámlát Rankia promókóddal, és kapj akár 50 000 Ft vételi jutalék-kedvezményt a K&H Értékpapírnál.
Promóciós kód: RANKIA
👉 A részvételi feltételekről itt olvashatsz.
Hogyan lehet befektetni az S&P 500-ba?
A legtöbb magyar kisbefektető számára az S&P 500-at követő ETF jelenti a legegyszerűbb megoldást.
Az ETF, vagyis tőzsdén kereskedett befektetési alap olyan értékpapír, amely egy előre meghatározott index teljesítményét próbálja lemásolni. Egyetlen S&P 500 ETF megvásárlásával közvetetten az indexben szereplő vállalatok teljesítményéből részesedhetünk.
A részvények kézi lemásolása költséges és nehezen kezelhető, a származtatott termékek pedig magasabb kockázatúak. Hosszú távú, passzív befektetéshez ezért általában az ETF a legpraktikusabb megoldás.
Milyen S&P 500 ETF-et válasszunk?
Nem minden S&P 500 ETF teljesen egyforma. A választás előtt legalább az alábbi szempontokat érdemes megvizsgálni.
| Szempont | Mit jelent? |
|---|---|
| UCITS minősítés | Az ETF megfelel az európai befektetővédelmi szabályoknak. |
| TER | Az alap éves működési költsége. Minél alacsonyabb, annál kisebb a hozamot terhelő folyamatos költség. |
| Felhalmozó vagy kifizető | A felhalmozó ETF újrabefekteti, a kifizető ETF kifizeti az osztalékokat. |
| Fizikai vagy szintetikus követés | A fizikai ETF részvényeket vásárol, a szintetikus ETF pénzügyi megállapodásokkal követi az indexet. |
| Alap mérete és likviditása | A nagyobb, aktívan kereskedett ETF-eknél jellemzően szűkebb lehet a vételi és eladási ár közötti különbség. |
| Bejegyzés helye | Az európai befektetők körében az ír bejegyzésű amerikai részvény-ETF-ek különösen elterjedtek. |
| Kereskedési deviza | Az a pénznem, amelyben az ETF-et az adott tőzsdén megvásároljuk. |
iShares Core S&P 500 UCITS ETF
A K&H Értékpapír rendszeres befektetési kínálatában is szereplő egyik ismert megoldás az iShares Core S&P 500 UCITS ETF.
| Jellemző | Adat |
|---|---|
| ISIN | IE00B5BMR087 |
| Osztalékkezelés | Felhalmozó |
| Replikáció | Fizikai |
| Bejegyzés | Írország |
| TER | 0,07% |
Az ETF az osztalékokat automatikusan visszaforgatja, így a befektetőnek nem kell külön újrabefektetnie azokat. A BlackRock 2026. májusi adatai alapján az alap éves teljes költséghányada 0,07%.
A K&H Értékpapír felületén az ETF az IE00B5BMR087 ISIN-kód, illetve a CSPX ticker segítségével kereshető meg.
Van olcsóbb S&P 500 ETF is?
Igen. A K&H Értékpapír ETF-listáján például megtalálható a felhalmozó State Street SPDR S&P 500 UCITS ETF, amelynek ISIN-kódja IE000XZSV718, tickere pedig SPYL. Az alapkezelő által közölt éves költsége 0,03%.
Az alacsonyabb TER azonban önmagában nem tesz automatikusan jobbá egy ETF-et. Figyelembe kell venni az adott tőzsde likviditását, a vételi és eladási ár közötti különbséget, az ETF árát, valamint a brókernél fizetendő kereskedési díjakat is.
EUR-ban vagy USD-ben jegyzett ETF-et válasszunk?
A kereskedési deviza nem azonos az ETF mögöttes devizakitettségével.
Egy euróban jegyzett S&P 500 ETF is amerikai, jellemzően dollárban működő vállalatokat tart. Attól tehát, hogy az ETF-et euróban vásároljuk meg, még nem szűnik meg automatikusan a dollár és a forint árfolyamának hatása.
Devizafedezett ETF esetén az alap külön ügyletekkel próbálja mérsékelni az árfolyammozgások hatását. Ennek azonban külön költsége lehet, és hosszú távon nem feltétlenül eredményez magasabb hozamot.
Az S&P 500 éves teljesítménye
Az elmúlt 30 év adatai alapján az S&P 500 a legtöbb naptári évet pozitív hozammal zárta, de jelentős visszaesések is előfordultak. A technológiai buborék kipukkanása, a 2008-as pénzügyi válság és a 2022-es kamatemelési ciklus egyaránt kétszámjegyű veszteséget okozott. A grafikon ezért nemcsak az index hosszú távú növekedési potenciálját, hanem a rövid távú ingadozás kockázatát is jól szemlélteti.
A 2026-os oszlop még csak az év eddigi teljesítményét mutatja, ezért közvetlenül nem hasonlítható össze a lezárt évek hozamával. A múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli eredményeket.
Az S&P 500 jelenlegi szektorai és legnagyobb vállalatai
Az index nem egyenlő arányban tartalmazza az 500 vállalatot, mivel a nagyobb piaci értékű cégek nagyobb súlyt kapnak. Az iShares Core S&P 500 UCITS ETF 2026. július 6-i adatai alapján az információtechnológiai szektor már az indexhez kapcsolódó portfólió közel 39%-át adja. Ezt a pénzügyi szektor, a kommunikációs szolgáltatások és a ciklikus fogyasztási vállalatok követik.
A legnagyobb pozíciók között az Nvidia, az Apple, a Microsoft, az Amazon, az Alphabet, a Broadcom, a Meta és a Tesla szerepel. A BlackRock 2026. május végi adatai szerint a tíz legnagyobb vállalat együttes súlya megközelítette a 40%-ot. Ez azt jelenti, hogy bár az index 500 vezető céget tartalmaz, teljesítménye jelentős mértékben függ néhány technológiai óriásvállalattól.
Hogyan vásárolhatunk S&P 500 ETF-et?
1. Nyissunk értékpapírszámlát
Először normál értékpapírszámlára vagy TBSZ-re van szükség. Hosszú távú befektetésnél a TBSZ adózási előnyei miatt különösen fontos lehet a két számlatípus összehasonlítása.
2. Utaljunk pénzt a számlára
A kiválasztott ETF-től és tőzsdei kereskedési helytől függően forintra, euróra vagy dollárra lehet szükség. A devizaváltás költségét mindig érdemes beleszámítani a teljes befektetési költségbe.
3. Keressünk rá az ETF-re
A legbiztosabb módszer az ISIN-kód használata, mert ugyanaz az ETF több tőzsdén és eltérő tickerrel is szerepelhet.
Például:
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF: IE00B5BMR087
- State Street SPDR S&P 500 UCITS ETF: IE000XZSV718
4. Ellenőrizzük a termék dokumentumait
Vásárlás előtt nézzük meg:
- a KID dokumentumot
- a teljes költséghányadot
- az osztalékkezelést
- a replikáció módját
- a kereskedési devizát
- a kockázati besorolást
A KID a K&H webtrader és mobiltrader felületén is elérhető.
5. Adjuk meg a megbízást
Meg kell határozni a megvásárolni kívánt darabszámot, valamint azt, hogy piaci vagy limitáras megbízást használunk.
Limitáras megbízásnál előre megadjuk azt a legmagasabb árat, amelyet hajlandók vagyunk kifizetni.
Automatizáld S&P 500 befektetésedet
A K&H Értékpapír rendszeres ETF-befektetési szolgáltatásában havi vásárlás állítható be. A megbízások minden hónap 15. napján, illetve ha ez nem kereskedési nap, az azt követő első kereskedési napon teljesülnek.
A rendszeres befektetés előnye, hogy nem kell minden hónapban külön megbízást adni, és nem egyetlen időpontban helyezzük el az összes pénzünket.
A 0 Ft-os vételi díjhoz feltételek tartoznak. A befektetés hozama nem garantált.
Érdemes TBSZ-en S&P 500 ETF-et vásárolni?
Hosszú távú befektetésnél a TBSZ jelentős adóelőnyt nyújthat. A gyűjtőévben pénzt helyezhetünk el a számlán, ezt követően pedig elindul az ötéves lekötési időszak.
Az ötéves időszak szabályos lejárata után a TBSZ-en keletkezett hozam adómentessé válhat.
Fontos változás, hogy a 2024. december 31. után megkötött vagy újrakötött TBSZ-szerződések idő előtti megszakításakor már szociális hozzájárulási adó is terhelheti a hozamot:
| TBSZ megszüntetése | SZJA | Szocho |
|---|---|---|
| Három év előtt | 15% | 13% |
| Három év után, de öt év előtt | 10% | 8% |
| Öt év után | 0% | 0% |
A szocho felső korlátja a TBSZ-ből származó jövedelemre nem alkalmazható.
A TBSZ ezért elsősorban akkor lehet megfelelő, ha várhatóan legalább öt évig nincs szükségünk a befektetett pénzre. Az adózási szabályok változhatnak, egyedi helyzetben pedig adószakértő segítségére lehet szükség.
Milyen kockázatai vannak az S&P 500-nak?
Piaci kockázat
Az index értéke recesszió, pénzügyi válság, geopolitikai esemény vagy kamatemelés hatására jelentősen csökkenhet. Egy nagyobb visszaesés után akár több évre is szükség lehet a korábbi árfolyamszint eléréséhez.
Vállalati koncentráció
Bár az index 500 vállalatot tartalmaz, a legnagyobb cégek aránya magas. Egy kisebb számú technológiai és kommunikációs vállalat gyenge teljesítménye ezért az egész indexre jelentős hatást gyakorolhat.
Földrajzi koncentráció
Az S&P 500 kizárólag amerikai vállalatokból áll. A cégek bevételeinek egy része ugyan külföldről származik, de az index nem helyettesít egy valóban globális részvényportfóliót.
Devizakockázat
A magyar befektető forintban számított eredményét az ETF árfolyamán kívül a dollár és a forint mozgása is befolyásolhatja.
Időzítési kockázat
Rövid távon nem lehet megbízhatóan előre jelezni, mikor következik be emelkedés vagy visszaesés. A túl rövid időtáv növeli annak kockázatát, hogy kedvezőtlen pillanatban kell eladnunk a befektetést.
Megéri S&P 500-ba fektetni?
Az S&P 500 ETF egyszerű, átlátható és alacsony költségű hozzáférést biztosíthat az amerikai nagyvállalatokhoz. Hosszú távú portfólió egyik központi eleme lehet, különösen azok számára, akik nem szeretnének egyedi részvényeket elemezni.
Nem tekinthető azonban teljesen diverzifikált globális portfóliónak. Erősen függ az amerikai piactól, a dollártól és a legnagyobb amerikai vállalatok teljesítményétől.
Az S&P 500 ezért nem automatikusan a „legjobb” befektetés, hanem egy olyan eszköz, amelyet a saját céljainkhoz, időtávunkhoz és kockázatvállalási képességünkhöz kell igazítani.
Gyakori kérdések
Jelen cikk a Rankia és a K&H Értékpapír közötti szponzorált együttműködés keretében született meg.
A jelen cikk nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így az itt szereplő információkat az olvasó csak saját felelősségre használhatja fel. A cikkben szereplő kijelentések, vélemények a szerző(k) adott időpontban fennálló, személyes véleményét tükrözik, amelyek nem feltétlenül egyeznek a K&H Értékpapír álláspontjával. Az ismertetett termékek, szolgáltatások további részleteit és feltételeit a K&H Értékpapír mindenkori Üzletszabályzata, Kondíciós Listája, a termékmegállapodások, valamint mindezek mellékletei tartalmazzák, melyek változhatnak. A tőzsdei kereskedési és tőkepiaci befektetési döntések kockázatokkal járnak, melyek tőkevesztést is okozhatnak. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni. Tevékenységi engedély hivatkozási szám: 2009/10240/570, ügyiratszám: Sp/2009/614/571. A "K&H Értékpapír" a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe mint az ügyfelek tényleges befektetési szolgáltatója által használt márkanév.