S&P 500 ETF: a legjobb UCITS alapok magyar befektetőknek 2026-ban
Tartalomjegyzék
Támogatott tartalom
Az S&P 500 index az elmúlt 30 évben átlagosan évi ~10%-os hozamot termelt dollárban, a 2008-as és a 2020-as összeomlással együtt. Egy S&P 500 ETF-fel ez a teljesítmény ma néhány kattintással, akár tízezer forintból is elérhető.
Összehasonlítjuk a legnépszerűbb UCITS alapokat, megmutatjuk, mire figyelj a választásnál, és hogyan vásárolhatsz TBSZ-en, adókedvezménnyel.
Mi az S&P 500, és hogyan követi egy ETF?
Az S&P 500 (Standard & Poor's 500) az Egyesült Államok 500 legnagyobb tőzsdei vállalatát tartalmazza, az Apple-től és a Microsofttól az Nvidián át a Johnson & Johnsonig. Együtt az amerikai piaci kapitalizáció közel 80%-át fedik le.
Az index piaci kapitalizáció szerint súlyoz, ezért a legnagyobb cégek mozgatják leginkább. 2026 szeptemberében az információtechnológia súlya 39% volt a CSPX portfóliójában (BlackRock).
Az ETF (tőzsdén kereskedett alap) passzívan követi az indexet: az 500 részvényt az index arányában tartja, és egy részvényhez hasonlóan bármikor megveheted vagy eladhatod. Így egyetlen vásárlással 500 vállalatban szerzel részesedést.
Fontos megjegyzés
Az S&P 500 nem az 500 legjobb vállalat listája, hanem a legnagyobb és leglikvidebb cégeké. A bekerüléshez egyebek mellett a legutóbbi negyedévben és az utolsó négy negyedév összesítésében is pozitív nyereséget kell felmutatni.
Hogyan válassz S&P 500 ETF-et?
Mivel minden S&P 500 ETF ugyanazt az indexet követi, a különbség a szerkezetben van. Négy szempontot érdemes összevetni:
- Éves díj: a TER (Total Expense Ratio) az egyetlen költség, amelyet az alap automatikusan levon. 10 millió forintnál a 0,03% évi 3000 Ft, a 0,15% évi 15 000 Ft.
- Osztalékpolitika: a felhalmozó alap visszaforgatja, a fizető kifizeti az osztalékot.
- Replikáció: a fizikai alap megveszi a részvényeket, a szintetikus egy bankkal kötött csereügyleten (swap) keresztül adja vissza az index hozamát.
- Székhely: az ír székhelyű fizikai alapoknál az amerikai osztalékok forrásadója az USA–Írország egyezmény alapján 15%, a luxemburgiaknál jellemzően 30%.
Felhalmozó vagy fizető S&P 500 ETF?
| Szempont | Felhalmozó | Fizető |
|---|---|---|
| Osztalék | Visszaforgatja | Negyedévente vagy évente kifizeti |
| Adózás normál számlán | Csak eladáskor | Minden kifizetéskor |
| TBSZ-en | Ideális, 5 év után adómentes | Kevésbé hatékony |
| Példa | CSPX, VUAA, SPXS | VUSA, SPY5 |
Ha TBSZ-számlán fektetsz be és hosszabb távban gondolkodsz, a felhalmozó változat általában adóhatékonyabb, mert évente nem keletkezik adóköteles esemény.
A legjobb S&P 500 ETF-ek összehasonlítása 2026-ban
Magyar befektetőként UCITS-jelölésű alapot keress: ezek felelnek meg az uniós szabályozásnak. Az amerikai VOO vagy SPY kiemelt információs dokumentum (KID) hiányában jellemzően nem vásárolható meg lakossági ügyfélként.
| ETF (ticker) | TER | Osztalék | Replikáció |
|---|---|---|---|
| iShares Core S&P 500 (CSPX) | 0,07% | Felhalmozó | Fizikai |
| Vanguard S&P 500 (VUSA / VUAA) | 0,07% | Fizető / Felhalmozó | Fizikai |
| Invesco S&P 500 (SPXS) | 0,05% | Felhalmozó | Szintetikus |
| SPDR S&P 500 (SPY5) | 0,03% | Fizető | Fizikai |
| Xtrackers S&P 500 Swap (XSPX) | 0,15% | Felhalmozó | Szintetikus |
A CSPX a legnagyobb S&P 500 UCITS ETF: 158 milliárd dolláros alapmérete (2026. szeptember 29., BlackRock) nagy likviditást és szűk vételi-eladási különbözetet jelent.
A díjkülönbség 10 millió forinton évente legfeljebb 12 000 Ft, ezért a döntésben a szerkezet legalább ilyen fontos.
A legnépszerűbb S&P 500 UCITS ETF-ek egyenként
iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX)
Ír székhelyű, fizikai replikációjú, felhalmozó alap 2010 óta, 504 részvénnyel. A legnagyobb és leglikvidebb S&P 500 UCITS ETF, Magyarországon is regisztrált, és az XTB kínálatában is megtalálható.
Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUSA / VUAA)
Ugyanaz a portfólió két osztályban: a VUSA negyedévente fizeti az osztalékot, a VUAA visszaforgatja. Mindkét osztály éves díja 0,07%, a VUSA a legnagyobb fizető S&P 500 UCITS ETF. .
Invesco S&P 500 UCITS ETF (SPXS)
Szintetikus alap: az Invesco swapon keresztül adja vissza az index hozamát, így mérsékelheti az osztalékok forrásadóját. Cserébe kis partnerkockázattal jár, amelyet a UCITS-szabályok korlátoznak.
SPDR S&P 500 UCITS ETF (SPY5)
0,03%-os díjával a legolcsóbb S&P 500 ETF-ek egyike. A fizető SPY5 mellett felhalmozó osztálya is van, azonos díjjal.
Xtrackers S&P 500 Swap UCITS ETF (XSPX)
Luxemburgi székhelyű, szintetikus, felhalmozó alap. 0,15%-os díjával a drágábbak közé tartozik, ezért akkor érdemes, ha a brókered ezt kínálja. Az Xtrackersnél létezik 0,03%-os, fizikai S&P 500 ETF is.
S&P 500 ETF hozama: mit mutatnak a historikus adatok?
Az S&P 500 hosszú távú átlagos éves hozama osztalékokkal együtt historikusan 9–11% körül mozgott dollárban. Közben voltak mély visszaesések is (2008-ban –38%, 2022-ben –18%), de az index eddig minden esésből felépült.
A CSPX dollárban mért hozamai (forrás: BlackRock):
- 2025: +17,6%
- 3 év (2023–2025): átlagosan ~+22,7% évente
- 5 év (2021–2025): átlagosan ~+14,1% évente
Ezek múltbeli adatok, a jövőbeni hozamot nem garantálják. Forintban mérve az árfolyam is befolyásolja az eredményt, mert az alapok dollárban vagy euróban jegyzettek.
Hogyan vásárolj S&P 500 ETF-et Magyarországon?
S&P 500 ETF-et brókeren keresztül vásárolhatsz. A választásnál érdemes figyelembe venni a költségeket és azt, hogy szeretnél-e TBSZ-en befektetni.
K&H Értékpapír – befektetés TBSZ-en
A K&H Értékpapírnál TBSZ-en is vásárolhatsz S&P 500-at követő UCITS ETF-eket. A TBSZ adóelőnyt biztosíthat, ha betartod a feltételeit.
A számlát online is megnyithatod. A RANKIA promóciós kóddal akár 50 000 Ft vételi jutalék-kedvezményt kaphatsz a promóció feltételei szerint.
XTB – befektetés kisebb összegekkel
Az XTB kínálatában is találsz S&P 500-at követő ETF-eket. Egy teljes ETF-egység helyett annak egy részét is megvásárolhatod, így kisebb összeggel is elkezdheted a befektetést. Rendszeres vásárlást is beállíthatsz.
A vásárlás menete:
- Nyiss számlát, és igazold a személyazonosságodat.
- Utalj pénzt a számládra.
- Keresd meg a kiválasztott ETF-et a neve vagy tőzsdei azonosítója alapján.
- Add meg a vásárlás összegét.
- Ellenőrizd, hogy valódi ETF-et választottál, nem CFD-t, majd hagyd jóvá a vásárlást.
S&P 500 ETF és adózás: normál számla vagy TBSZ?
Normál értékpapírszámlán az ETF eladásán elért nyereséget főszabály szerint 15% SZJA terheli, ha az ügylet ellenőrzött tőkepiaci ügyletnek (ETÜ) minősül; ilyenkor szocho nincs. Ehhez a brókernek és az ügyletnek is meg kell felelnie a törvényi feltételeknek.
A 2024. december 31. után kötött vagy újrakötött TBSZ-eknél az adó a lekötés hosszától függ (NAV):
| Lekötési idő | SZJA | Szocho | Összes adó |
|---|---|---|---|
| 3 évnél kevesebb | 15% | 13% | 28% |
| Legalább 3 év, de 5 évnél kevesebb | 10% | 8% | 18% |
| 5 év után | 0% | 0% | adómentes |
A korábban kötött TBSZ-ekre a szocho nem vonatkozik.
Összefoglalva: az S&P 500 ETF-ek portfóliója lényegében azonos, a különbség a díjban, az osztalékpolitikában, a replikációban és a székhelyben van. A CSPX és a VUAA nagy, fizikai, felhalmozó alapok, a SPY5 a legolcsóbb, a VUSA pedig rendszeres osztalékot fizet.
Hosszú távú S&P 500 ETF befektetéshez felhalmozó UCITS ETF TBSZ-számlán a legadóhatékonyabb választás, a fizető változat rendszeres jövedelemhez való. Egyetlen S&P 500 ETF elég: több, ugyanazt az indexet követő alap nem ad többletdiverzifikációt.
Gyakori kérdések az S&P 500 ETF-ről
Figyelmeztetések:
Jelen cikk a Rankia és a K&H Értékpapír közötti szponzorált együttműködés keretében született meg.
A jelen cikk nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így az itt szereplő információkat az olvasó csak saját felelősségre használhatja fel. A cikkben szereplő kijelentések, vélemények a szerző(k) adott időpontban fennálló, személyes véleményét tükrözik, amelyek nem feltétlenül egyeznek a K&H Értékpapír álláspontjával. Az ismertetett termékek, szolgáltatások további részleteit és feltételeit a K&H Értékpapír mindenkori Üzletszabályzata, Kondíciós Listája, a termékmegállapodások, valamint mindezek mellékletei tartalmazzák, melyek változhatnak. A tőzsdei kereskedési és tőkepiaci befektetési döntések kockázatokkal járnak, melyek tőkevesztést is okozhatnak. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni. Tevékenységi engedély hivatkozási szám: 2009/10240/570, ügyiratszám: Sp/2009/614/571. A „K&H Értékpapír” a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe mint az ügyfelek tényleges befektetési szolgáltatója által használt márkanév.