Legjobb technológiai ETF-ek 2026-ban befektetéshez

A technológiai szektor az elmúlt években az egyik legdinamikusabb és legjövedelmezőbb területnek bizonyult. Ugyanakkor nagyon volatilis, és gyakran alakulnak ki vele kapcsolatban olyan nagy várakozások, amelyek végül nem mindig teljesülnek.

Ebben a cikkben megnézzük a legjobb ETF-eket, amelyekkel a technológiai szektorba lehet befektetni. Kétségtelenül jó alternatívát jelenthetnek azok számára, akik alacsony költségek mellett szeretnének kitettséget szerezni ebben a szektorban. Elemezni fogom az egyik ETF összetételét és főbb adatait is.

Emellett bemutatom, hogy mi a technológiai szektor, milyen iparágak tartoznak ide, és hogyan érdemes elemezni.

Legjobb ETF-ek a technológiai szektorba történő befektetéshez

Az alábbiakban 5 érdekes technológiai ETF-et fogunk megvizsgálni. Mindegyik UCITS-struktúrával rendelkezik, szabályozott európai piacokon forog, és elérhető a főbb hazai és nemzetközi brókereknél.

Ez a cikk kizárólag tájékoztató jellegű, és nem minősül befektetési ajánlásnak vagy pénzügyi tanácsadásnak. Mielőtt bármilyen döntést hoznál, konzultálj független pénzügyi tanácsadóval.

*A múltbeli hozamok nem garantálják a jövőbeli eredményeket. Mielőtt bármilyen döntést hoznál, konzultálj független pénzügyi tanácsadóval.

Nézzük meg őket részletesebben.

iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF

Az iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF (ISIN: IE00B3WJKG14 / TICKER: QDVE) az S&P 500 Capped 35/20 Information Technology indexet követi, és az S&P 500 technológiai szektorába tartozó, GICS-besorolás szerinti vállalatokba fektet. Több mint 16,8 milliárd dolláros kezelt vagyonával ez a legnagyobb tisztán technológiai ETF, amely az európai befektetők számára elérhető.

Ennek az ETF-nek a fő hajtóereje az amerikai technológiai óriásokra való koncentrált kitettség. Három legnagyobb pozíciója — Nvidia (22,37%), Apple (16,84%) és Microsoft (14,37%) — a portfólió több mint felét adja. Különösen jelentős benne a félvezetők súlya (43,73%) és a technológiai hardverek aránya (19,74%). Mérete, likviditása és fizikai replikációja miatt a szektor egyik referencia ETF-je.

Ez az ETF olyan befektetőnek lehet megfelelő, aki közvetlen és koncentrált kitettséget szeretne az amerikai nagy kapitalizációjú technológiai vállalatok irányába, nagyon alacsony költség mellett. Fontos azonban elfogadni a kevés nagy részvényre való koncentrációt, mivel az Nvidia, az Apple vagy a Microsoft árfolyammozgásai közvetlen és jelentős hatással vannak a portfólióra.

Amundi MSCI Semiconductors UCITS ETF Acc

Az Amundi MSCI Semiconductors UCITS ETF (ISIN: LU1900066033 / TICKER: LSMC) az MSCI ACWI Semiconductors & Semiconductor Equipment Filtered Indexet követi, és globális szinten vezető chipgyártó és félvezetőipari vállalatokba fektet, például az Nvidiába, a TSMC-be vagy az ASML-be. Emellett ESG-szűrőt is alkalmaz, vagyis kizárja a leggyengébb fenntarthatósági gyakorlattal rendelkező vállalatokat.

Ennek az ETF-nek a fő hajtóereje a mesterséges intelligencia fellendülése volt. Az AI hatalmas számítási kapacitást igényel, ami jelentősen növelte a fejlett chipek iránti keresletet, különösen az adatközpontok és a nagy technológiai vállalatok részéről.

Ezért ez az ETF az elmúlt évek egyik legnagyobb piaci trendjének középpontjában állt. Amikor a félvezetőszektor jól teljesít, az ilyen típusú ETF-ek is kiemelkedő teljesítményt érhetnek el.

Ez az ETF olyan befektetőnek lehet megfelelő, aki egyértelmű kitettséget szeretne a technológia, a mesterséges intelligencia és a félvezetők irányába, közép- vagy hosszú távú szemlélettel. Fontos azonban, hogy jól tűrje a volatilitást, mert itt az emelkedések erősek lehetnek, de az esések is jelentősek.

Invesco Technology S&P US Select Sector UCITS ETF Acc

Az Invesco Technology S&P US Select Sector UCITS ETF (ISIN: IE00B3VSSL01 / TICKER: XLKS) az S&P Select Sector Capped 20% Technology Indexet követi, és az S&P 500 technológiai szektorára kínál kitettséget, részvényenként legfeljebb 19%-os súlykorláttal. Több mint 2 milliárd dolláros kezelt vagyonával és a listán szereplő legalacsonyabb TER-rel költséghatékony megoldásnak számít, szintetikus replikációval.

Ennek az ETF-nek a fő előnye az alacsony költség és a tiszta amerikai technológiai szektorkitettség kombinációja. Mivel egyetlen részvény maximális súlya sem haladhatja meg a 19%-ot, elkerüli a túlzott koncentrációt egyetlen vállalatban, és valamivel jobban elosztja a kockázatot a szektor legnagyobb szereplői között. A portfólió élén az Nvidia, az Apple, a Microsoft és a Broadcom állnak, egymáshoz viszonylag hasonló súllyal.

Ez az ETF olyan befektetőnek lehet megfelelő, aki a lehető legnagyobb költséghatékonyságot keresi az amerikai technológiai szektoron belül, és értékeli a nagyvállalatok közötti valamivel jobb belső diverzifikációt. Fontos figyelembe venni, hogy a szintetikus replikáció partnerkockázatot jelent, amely a fizikai replikációjú alapoknál nem áll fenn.

Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF 1C

Az Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF 1C (ISIN: IE00BM67HT60 / TICKER: XDWT) az MSCI World Information Technology 20-35 Indexet követi, és a fejlett piacok nagy és közepes kapitalizációjú technológiai vállalataiba fektet világszerte. Ez a lista földrajzilag leginkább diverzifikált ETF-je, mivel az Egyesült Államok mellett Európában, Japánban és más fejlett piacokon is rendelkezik kitettséggel.

Ennek az ETF-nek a fő megkülönböztető eleme a valóban globális szemlélet. Míg a legtöbb technológiai alap szinte kizárólag az Egyesült Államokra koncentrál, ez az ETF olyan vállalatokat is tartalmaz, mint az ASML Hollandiából, japán félvezetőipari cégek és más európai technológiai vállalatok. Ez valódi diverzifikációs eszközzé teszi a technológiai szektoron belül.

További információ az Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF 1C (EUR) (XDWT) alapjáról.

Ez az ETF olyan befektetőnek lehet megfelelő, aki a globális technológiai szektorba szeretne fektetni anélkül, hogy kizárólag az amerikai piactól függne, és értékeli a földrajzi diverzifikációból fakadó relatíve alacsonyabb volatilitást. Jó választás lehet kiegészítőként vagy alternatívaként a kizárólag USA-központú technológiai ETF-ek mellett.

Amundi Nasdaq-100 Swap UCITS ETF EUR Acc

Az Amundi Nasdaq-100 Swap UCITS ETF EUR Acc (ISIN: LU1681038243 / TICKER: 6AQQ) a Nasdaq-100 indexet követi, amely a Nasdaqon jegyzett 100 legnagyobb nem pénzügyi vállalatot foglalja magában. A tisztán szektorális ETF-ekkel ellentétben ez az alap nem kizárólag szigorúan vett technológiai cégeket tartalmaz: fogyasztási cikkekkel, kommunikációs szolgáltatásokkal és egészségüggyel foglalkozó vállalatok is szerepelnek benne, bár a technológia aránya meghaladja a portfólió 54%-át.

Ennek az ETF-nek a fő hajtóereje az amerikai piac legnagyobb növekedési vállalataira való kitettség. A Nasdaq-100 követésével az alap nemcsak olyan nagy technológiai vállalatokat foglal magában, mint az Nvidia, az Apple vagy a Microsoft, hanem az Amazont, a Metát, az Alphabetet vagy a Teslát is. Ez valamivel nagyobb szektordiverzifikációt ad neki, mint a tisztán technológiai ETF-eknek, miközben a múltbeli volatilitása visszafogottabb volt.

Ez az ETF olyan befektetőnek lehet megfelelő, aki szélesebb hozzáférést szeretne az amerikai piac legnagyobb növekedési vállalataihoz, valamivel nagyobb diverzifikációval, mint amit egy tisztán technológiai ETF nyújt. Mivel euróban forog, és versenyképes TER-rel rendelkezik, a spanyol befektetők számára is kényelmes és kedvező költségű megoldás lehet. Fontos ugyanakkor figyelembe venni, hogy a szintetikus replikáció partnerkockázatot jelent, amely a fizikai replikációjú alapoknál nem áll fenn.

Legjobb technológiai szektor ETF-ek: tematikus vagy réspiaci megoldások

A technológiai szektoron belüli tematikus vagy réspiaci ETF-ek lehetővé teszik a még pontosabb kitettség kialakítását, például olyan trendekre fókuszálva, mint a mesterséges intelligencia, a kiberbiztonság vagy a felhőalapú számítástechnika. A nagyobb specializációért cserébe azonban jellemzően magasabb volatilitással és valamivel magasabb költségekkel kell számolni.

Hogyan épül fel a technológiai szektor?

A technológiai szektor, más néven információtechnológiai szektor, három fő csoportból áll:

• Szoftverek és szolgáltatások
• Hardverek és berendezések
• Félvezetők

Ezek további iparágakra és alágazatokra bonthatók, ahogy az alábbi kép is mutatja.

A GICS, vagyis Global Industry Classification Standard egy iparági osztályozási szabvány, amelyet az MSCI és a Standard & Poor’s dolgozott ki.

A szektor fejlődése az elmúlt években az alágazatok szintjén viszonylag stabil volt, bár néhány fontos GICS-átsorolás jelentős változást hozott. A 2018-ban látott visszaesést akkor már magyarázták olyan vállalatok áthelyezésével, mint a Meta vagy az Alphabet, amelyek az új Kommunikációs szolgáltatások szektorba kerültek. 2023 márciusában újabb jelentős átsorolási hullám történt: a Visa, a Mastercard, a PayPal, a Fiserv és más fizetésfeldolgozó vállalatok, amelyek addig a legnagyobb technológiai cégek között szerepeltek, átkerültek a pénzügyi szektorba. Ennek következtében az IT-szektor még inkább két mega kapitalizációjú vállalatra, az Apple-re és a Microsoftra koncentrálódott.

Ma az információtechnológia körülbelül az S&P 500 27%-át teszi ki, ezzel továbbra is az index legnagyobb súlyú szektora. A növekedést elsősorban a mesterséges intelligencia és a félvezetők felfutása hajtja. Az Nvidia, a Microsoft és az Apple több mint 12 billió dolláros együttes piaci kapitalizációval a szektor három legfontosabb pillére.

Hogyan elemezzük a technológiai szektor ETF-jeit?

Az egyik leggyakoribb hiba ebben a világban az úgynevezett „kalapácsos ember” hibája: ha valaki csak egy kalapáccsal rendelkezik, mindent szögnek lát, és mindent ugyanazzal az eszközzel próbál megoldani.

Ahogy a részvények elemzésénél is megpróbáljuk megtalálni azt a mutatót, amely a legjobban magyarázza, mit áraz a piac, ugyanezt kell tennünk az ETF-eknél is.

A technológiai szektorban a P/S, vagyis árbevétel-arányos mutató működik a legjobban, amit érdemes kiegészíteni a bruttó árréssel, vagy az adott iparág szempontjából legrelevánsabb marginmutatóval.

Ez nem jelenti azt, hogy a nyereségnek vagy a szabad cash flow-nak ne lenne jelentősége. Van jelentősége, de meg kell érteni, hogy az ETF portfóliójában szereplő vállalatok az életciklusuk melyik szakaszában tartanak, és adott pillanatban mely változók a legfontosabbak. Ezután lehet megvizsgálni, hogy a piac megfelelően árazza-e a várakozásokat és az árakat.

Például:

A nagyon fiatal vállalatok nettó eredménye lehet negatív, mert még nem érték el a fedezeti pontot. Ugyanakkor, ha az árbevételük exponenciálisan növekszik, és magas bruttó árréssel rendelkeznek, jó esélyük lehet arra, hogy hamarosan elérjék a nyereségességet. Ezért, ha egy ETF portfóliójában sok fiatal technológiai vállalat van, előfordulhat negatív nettó vagy akár működési eredmény is. Ugyanakkor érdemes kiszűrni azokat az ETF-eket, amelyek portfóliójában többségben vannak azok a cégek, amelyeknél nincs exponenciális árbevétel-növekedés, és alacsony a bruttó árrés.

Természetesen a portfólió összetételétől függően az elemzési szempontok is változnak. Ezért fontos megvizsgálni, milyen részvényeket tartalmaz az ETF, és ezek összhangban vannak-e a befektetési célunkkal és az általunk választott stratégiával.

Ezért a technológiai ETF-eket két kategóriára osztom: globális vagy regionális ETF-ekre, illetve tematikus, alágazati vagy réspiaci ETF-ekre.

A technológiai szektor ETF-jeibe történő befektetés előnyei és hátrányai

A Rankia véleménye

A technológiai szektor, valamint annak alágazatai és réspiaci területei általában taktikai megközelítést igényelnek. Nem feltétlenül alkalmasak arra, hogy egyszerűen megvegyük és hosszú éveken keresztül tartsuk őket, két fő okból.

Az első, hogy a jó hozam elérésében nagyon sokat számít a beszállási és kiszállási időzítés. Ez aktívabb, ráadásul előzetesen tesztelt stratégiát igényel ahhoz, hogy valóban jól el lehessen találni ezeket a pillanatokat.

A második ok a piacnál magasabb volatilitás. Ha rossz időpontban vásárolunk, erős visszaesést szenvedhetünk el, amelynek ledolgozása hosszabb ideig tarthat, mint egy szélesebb index esetében. A hosszabb visszakapaszkodási idő alacsonyabb várható hozamot eredményezhet.

Sokan erre már nem emlékeznek, mert csak az elmúlt évek hozamait nézik, de amikor a dotkomlufi kipukkadt, a technológiai részvények több mint egy évtizeden keresztül alulteljesítették az S&P 500-at.

Rövid vagy középtávú stratégiák esetén a technológiai ETF-ek ideálisak lehetnek, ha spekulatív mozgásokat vagy kedvező hátszelet szeretnénk kihasználni olyan innovatív területeken, mint a mesterséges intelligencia, a félvezetők vagy a kiberbiztonság. Például az Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF (XAIX) és az Invesco US Technology Sector UCITS ETF (XLKQ) az elmúlt három évben jelentős hozamokat mutatott, de néhány vezető vállalatra való koncentrációjuk miatt volatilisabbak is. Ezek az eszközök olyan befektetőknek lehetnek megfelelőek, akik szorosan követik a piacot, és magas kockázattűréssel rendelkeznek. Passzív indexált portfóliókba azonban nem feltétlenül ajánlottak. Erről az egyik legutóbbi webináriumon is beszéltem.

Az ilyen típusú ETF-ek elemzésekor érdemes kerülni azokat, amelyekben túl nagy súlyt kapnak a magas tőkeigényű és alacsony befektetett tőkére vetített megtérüléssel rendelkező vállalatok. Például a robotikai cégek gyakran tőkeintenzívek, míg a kiberbiztonsági vállalatok általában kevésbé azok.