Indexek
Nikkei 225: Japán első számú tőzsdeindexe
A Nikkei 225 egy japán tőzsdeindex - az ország fő tőzsdeindexe - amely a tokiói tőzsdén jegyzett 225 leglikvidebb vállalat teljesítményét tükrözi. Ez az index a japán tőzsdei piac egészségének és irányának kulcsfontosságú mutatója. Teljes neve "Nikkei Stock Average", és 1950-ben indult.
A Nikkei 225 egy tőzsdeindex, amely alapvető részét képezi Japán gazdaságának, mivel az ország fő indexe, és a világon is az egyik legmeghatározóbb tőzsdeindexnek számít. Teljes neve "Nikkei Stock Average 225", de a szakértők általában egyszerűen csak Nikkei néven emlegetik, és gyakran hasonlítják az Egyesült Államok Dow Jones Ipari Átlagához, tekintettel a japán gazdaságban betöltött jelentős szerepére és az indexben szereplő részvények kiválasztásának hasonló módszerére. Az index (figyelembe véve, hogy Japán fő indexe) Japán gazdasági és pénzügyi egészségének fő mutatójává vált, és súlya miatt jelentős befolyással bír a globális piacokra.
Az index értékét először 1950-ben számolták ki. Nevét a Nihon Keizai Shimbun újságról kapta, amelyet általában Nikkeiként ismernek, és az egyik fő pénzügyi médiatermék Japánban. Az index a tokiói tőzsde legkiemelkedőbb vállalatai közül választ ki 225-öt, különösen azokat, amelyek nagy likviditással rendelkeznek, széles körű gazdasági szektorokat lefedve. A technológiai vállalatoktól az autógyártókon át a banki szervezetekig, az index széles körű és sokszínű képet ad a japán iparról és gazdaságról.
1971 óta a Nikkei 225 részét képező vállalatokat ugyanaz az újság választja ki, amely az index nevét is adta. Minden év októberében újraértékelik az index összetételét, azaz adott esetben eltávolítanak egy-egy vállalatot az indexből, és helyükre új vállalatokat raknak, a cégek likviditása alapján.
A Nikkei 225 egyik megkülönböztető jellemzője a számítási módszere. Szemben sok más indexszel, amelyek a piaci kapitalizációt használják a komponenseik súlyozására, a Nikkei 225 az ársúlyozott átlag módszerét alkalmazza. Ez azt jelenti, hogy azok a vállalatok, amelyek részvényei magasabb árúak, nagyobb súlyt kapnak az indexben, a vállalat teljes méretétől függetlenül. Ez a módszer azt eredményezheti, hogy az index érzékenyebb a nagyobb vállalatok ármozgásaira.
A Nikkei 225 nemcsak kulcsfontosságú mutató a japán gazdaságot megérteni vágyó befektetők számára, hanem nagy befolyással van a világ befektetőinek észlelésére és befektetési döntéseire is. A fent említett számítási módszer miatt, az indexet jellemző ingadozások tágabb képet adhatnak az Ázsiában és globálisan uralkodó trendekről.
Ezenkívül a Nikkei 225 referenciaindexként szolgál a származékos termékekről is, beleértve a határidős ügyleteket és opciókat. A befektetők a japán piacok irányának spekulálására használják, vagy a Japánnal kapcsolatos befektetéseik ingadozásának kockázata elleni védekezésre.
A Nikkei 225 eredete és története
Az alábbiakban láthatod Japán referenciaindexének legfontosabb mérföldköveit:
- 1950: A Nikkei 225 létrehozása a Nihon Keizai Shimbun pénzügyi újság által, azzal a céllal, hogy tükrözze a tokiói tőzsdén jegyzett fő japán vállalatok teljesítményét.
- 1960-as és 1970-es évek: Az index kibővítése és beállítása, hogy jobban tükrözze a japán piac sokszínűségét és dinamizmusát, összhangban Japán gyors gazdasági növekedésével.
- 1985: A Nikkei 225-ben szereplő vállalatok száma 225-re nő, lehetővé téve a japán gazdaság különböző szektorainak teljesebb képviseletét.
- 1980-as évek vége: A Nikkei 225 ebben az időszakban egyik legkiemelkedőbb időszakát éli, 1989-ben (a japán gazdasági lufi idején) történelmi csúcsot ér el több mint 38 000 ponttal.
- 1990-es évek eleje: A gazdasági lufi kipukkadása és a "vesztes évtized" kezdete. Az indexet jelentős esések és nagy volatilitás jellemzi.
- Vesztes évtized (1990-es évek): A felépülési időszakok ellenére az index nem tudja elérni a 1980-as évek rekordszintjeit.
- Jelen: A Nikkei 225 továbbra is a japán gazdaság kulcsfontosságú mutatója és globális referenciapont, tükrözve Japán gazdasági kihívásait és győzelmeit az évtizedek során.
A Nikkei 225 összetétele
A Nikkei 225 egy japán tőzsdeindex, amely általában 225 vállalatból áll; természetesen a japán gazdaság vezető 225 vállalatából. A cégeket kiválasztó elemzők arra törekednek, hogy az indexet alkotó vállalatok megfelelően reprezentálják a japán gazdaság összes szektorát, és ehhez olyan vállalatokat választanak, amelyek referenciapontként szolgálnak saját iparágukban.
Fontos megjegyezni, hogy az index összetételét rendszeresen felülvizsgálják, általában októberben. Ezen felülvizsgálat során, a piaci és gazdasági változások tükrözése érdekében az elemzők módosításokat és frissítéseket hajtanak végre az indexen. Más szóval, azok a vállalatok, amelyek jelentős növekedést, stabilitást mutattak, vagy vezető szerepet játszottak szektoraikban, felvételt nyerhetnek az indexbe. Ezzel egy időben a pozitív fejlődést nem mutató vállalatokat kivehetik az indexből.
Hogyan választják ki a Nikkei 225-öt alkotó vállalatokat?
A Nikkei 225, ahogy a neve is mutatja, 225 vállalatból áll. De hogyan választják ki ezeket a vállalatokat? Az alábbiakban ezt fogjuk megnézni.
A Nikkei 225 a tokiói tőzsde indexe. 225 vállalatot tartalmaz. A vállalatokat Japán legfontosabb gazdasági témájú újsága, a Nihon Keizai Shimbun szakértői választják ki. Ezek a szakértők évente egyszer áttekintik a listát, hogy eldöntsék, mely vállalatok kerülnek be és melyek kerülnek ki.
A vállalatok kiválasztásánál a piaci jelentőség a mérvadó. Ezt a következők alapján határozzák meg:
- Méret: a legnagyobb vállalatok
- Tőzsdei kereskedés: azok, amelyeknek a legnagyobb a forgalma a tőzsdén, vagyis azok, amelyeknek a részvényeit gyakran veszik és adják el.
- Piaci szélesség: a cél a szektorok sokszínű képviselete az indexben: technológia, pénzügyek, ipar, egészségügy, stb., hogy az index pontosabban tükrözze Japán gazdaságát.
A felülvizsgálatot minden év októberében végzik, ahol változtatásokat eszközölhetnek, ha úgy látják, hogy egy vállalat elvesztette jelentőségét, vagy ha új vállalatok kerülnek előtérbe. Az index értékét egy matematikai módszerrel számítják ki, amely figyelembe veszi a vállalatok részvényeinek árát a vállalatok méretével korrigálva.
A Nikkei 225 a japán gazdaság igen megbízható referenciaindexe. Ha az index emelkedik, az általában pozitív jel a japán vállalatok és a gazdaság számára; ha csökken, az pedig problémákat jelezhet.
Az indexbe való bekerülés feltételei
Az alábbiakban megnézzük a követelményeket, amelyeknek egy vállalatnak meg kell felelnie a Nikkei 225-be való felvételhez.
Először is, az indexben szereplő vállalatoknak ott kell lennie a tokiói tőzsdén. Ez azt jelenti, hogy a részvényeiket szabadon lehet vásárolni és eladni a tőzsdén.
Emellett a vállalatnak relevánsnak kell lennie. Ez nemcsak azt jelenti, hogy nagy méretűnek kell lennie, hanem azt is, hogy aktívnak kell lennie a tőzsdén. Vagyis, hogy a részvényeivel az emberek gyakran kereskednek, gyakran veszik és adják el őket. Ez alapvetően azt mutatja, hogy a vállalat érdeklődést kelt a befektetőkben, ez pedig segíti a bekerülést az indexbe.
Fontos, hogy a vállalat jól képviselje Japán gazdaságát, legyen referencia vagy vezető saját szektorában. Továbbá arra törekszenek, hogy ezek a vállalatok különböző szektorokból származzanak, mint például a technológia, az autóipar, a banki szektor...stb. Így biztosítják, hogy a Nikkei 225-ben ne csak egy típusú vállalat domináljon, hanem az index valóban tükrözze a japán gazdaság általános helyzetét.
Hogyan számítják ki a Nikkei 225-öt?
Az indexet egy olyan módszerrel számítják ki, amit ársúlyozott átlagnak hívnak. Ez azt jelenti, hogy figyelembe veszik az indexben szereplő 225 vállalat minden részvényének árát, de nem minden vállalat súlya azonos a számításban; néhányuknak nagyobb a hatása, mint másoknak.
A vállalatoknak adott nagyobb vagy kisebb súly a részvényeik árától függ. Ha egy vállalatnak nagyon magas a részvényára, akkor nagyobb súlya van az indexben. Ez azt jelenti, hogy ha ennek a vállalatnak a részvényára emelkedik vagy csökken, nagyobb hatással lesz az indexre, mintha egy olcsóbb részvényekkel rendelkező vállalat részvényeinek ára változna.
Amikor a vállalatok életében olyan események történnek, mint például a részvényfelosztás (több részvény kerül a piacra, azonban az egyes részvények ára alacsonyabb lesz), akkor a képletet úgy módosítják, hogy a Nikkei 225 ne változzon ezek miatt. Így az index valóban tükrözi a vállalatok helyzetét, és nem változik a részvények kezelésének technikai kérdései miatt.
Szektorok szerinti összetétel 2024 elején
Az index szektorok szerinti összetétele 2024 elején a következő volt:
- Kommunikáció: 9.45%
- Diszkrecionális fogyasztás: 20.97%
- Alapvető fogyasztási cikkek: 5.42%
- Energia: 0.28%
- Pénzügyek: 2.66%
- Egészségügy: 10.27%
- Ipar: 18.39%
- Információtechnológia: 24.23%
- Anyagok: 6.59%
- Közművek: 0.17%
- Ingatlanok: 1.57%
*Forrás: Nikkei Indexes
A Nikkei 225 fő vállalatai 2024-ben
A Nikkei 225 fő vállalatai tőkeérték vagy méret szerint a következők:
Toyota, Nissan, Sony, Yamaha, Toshiba, Suzuki, Sony, Pioneer, Bridgestone, Canon, Casio, Citizen, Fujitsu, Honda, Kawasaki, Mazda, Mitsubishi, NGK, Nikon, NTT Data Corp, Konami, Panasonic, Rakuten, Olympus, Ricoh, Seiko, Subaru, Yokohama.
Ahogy a listából is látható, nemzeti és sok esetben globális szinten is vezető vállalatokról beszélünk, amelyek tükrözik a japán gazdaságot alkotó szektorok tevékenységét.
Hogyan fektessünk be a Nikkei 225-be? | Részvények és ETF-ek
Az alábbiakban megnézzük a két legkényelmesebb alternatívát a Nikkei 225-be történő befektetéshez.
Részvények
Az indexbe történő befektetés egyik legkézenfekvőbb módja az indexben szereplő vállalatok részvényeinek megvásárlása.
- Vállalatok: Toyota Motors
- Ticker: 7203.T
- ISIN: JP3633400001
- Vállalat: Nissan Motor Co., Ltd.
- Ticker: 7201.T
- ISIN: JP3672400003
- Vállalat: SONY
- Ticker: 6758.T
- ISIN: JP3435000009
- Vállalat: Yamaha Motors
- Ticker: 7272.T
- ISIN: JP3942600002
- Vállalat: Toshiba
- Ticker: 6502.T
- ISIN: JP3592200004
- Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
- Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
- Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.
A befektetés veszteség kockázatával jár.
ETF-ek
Részvények vásárlásával nehéz és költséges lehet olyan összetételű portfóliót összeállítani, mint a Nikkei 225. Erre nyújtanak jó alternatívát az ETF-ek.
- ETF: iShares Nikkei 225 UCITS ETF
- Ticker: SXRZ
- ISIN: IE00B52MJD48
- ETF: Xtrackers Nikkei 225 UCITS ETF 1D
- Ticker: XDJP
- ISIN: LU0839027447
- ETF: Lyxor Nikkei 225 UCITS ETF
- Ticker: CO20
- ISIN: LU0378453376
Az alábbi cikkek is érdekelhetnek:
Egyéb érdekes japán indexek
A Nikkei 225 nem az egyetlen jelentős index az országban. Az alábbi indexek szintén meghatározóak a japán gazdaságban:
- TOPIX (Tokyo Stock Price Index): Tartalmazza a tokiói tőzsde első szekciójának összes hazai vállalatát, így szélesebb képet ad a japán piacról.
- Nikkei 300: 300 vállalatot tartalmaz, amelyeket likviditásuk és piaci reprezentativitásuk alapján választottak ki, így tükrözi Japán különböző iparágait.
- Nikkei 500: Szélesebb spektrumot ölel fel, 500 vállalatot tartalmaz, így mélyebb betekintést nyújt a piaci teljesítménybe és trendekbe.
- JPX-Nikkei 400: A magas hozamú vállalatokra és erős vállalati politikákra összpontosít, elősegítve a tőke hatékony felhasználását a japán piacon.
Összefoglalva tehát: A Nikkei 225 Japán referenciaindexe, és mint ilyen, magában foglalja a 225 legfontosabb vállalatot az országban, méret, forgalom és jelentőség szempontjából.
