Mibe érdemes befektetni 2025-ben?

Sok befektető teszi fel magának a kérdést, hogy hová érdemes fektetni 2025-ben...

Itt az idő, hogy mindent a mesterséges intelligenciára tegyünk fel? Vajon a társadalmilag felelős befektetés továbbra is emelkedő trend? Mi a helyzet a Bitcoinnal a tavalyi látványos emelkedése után?

Itt az idő, hogy mindent a mesterséges intelligenciára tegyünk fel? Vajon a társadalmilag felelős befektetés továbbra is emelkedő trend? Mi a helyzet a Bitcoinnal a tavalyi látványos emelkedése után?

Az igazság az, hogy a pénzed befektetése összetett feladat, amely alapos mérlegelést igényel. Ugyanakkor van néhány alapvető dolog, amit mindenképp tudnod kell, mielőtt bármilyen konkrét szektorba fektetnél: jól kell ismerned, hogy milyen típusú eszköz vagy befektetési termék illik hozzád.

Miért fontos, hogy hová fekteted a megtakarításaidat 2025-ben?

A 2025-ös befektetés egyszerűbb is lehet, ha van melletted egy pénzügyi tanácsadó, aki ismeri a befektetői profilodat és a céljaidat, és ezek alapján képes személyre szabott útmutatást adni.
De még ezen is túl, a legfontosabb kérdés, amit mindenképp meg kell válaszolnod, mielőtt a megtakarításaidat bárhová befektetnéd, a következő:
Milyen típusú eszköz lenne a legmegfelelőbb a jelenlegi helyzetemben?

Ahhoz pedig, hogy erre a kérdésre logikus választ tudjunk adni, érdemes először átlátnunk, milyen környezetben mozog jelenleg a piac 2025-ben.

Mi történt az elmúlt időszakban?

A 2025-ös év ellentmondásos gazdasági kilátásokkal indult. A 2019 óta nem látott kamatcsökkentésekkel tarkított 2024 után a legtöbb piac a legjobb oldalát mutatta, történelmi csúcsokat elérve.

Ennek ellenére az infláció több régióban továbbra is aggodalomra ad okot, különösen az Egyesült Államokban, ahol Powell figyelmeztetett az alapvető, tartós infláció kockázatára. Európában azonban a gazdaság lassulása mérsékelte az árakat.

A geopolitikai fronton 2025 nem lesz mentes a feszültségektől. Az ukrajnai háború folytatódik, miközben az izraeli és a Hamasz közötti konfliktus továbbra is bizonytalanságot generál. Emellett a kereskedelmi verseny az Egyesült Államok és Kína között kiéleződött, különösen a technológiai dominancia és Tajvan feletti ellenőrzés kérdésére összpontosítva, amely továbbra is kulcsfontosságú pont a globális sakkjátszmában.

Ez a volatilis környezet ellenére a gazdasági kilátások némileg optimistábbak, mint a korábbi években. Az előre látott gazdasági lassulások nem voltak olyan élesek, mint várták, és még az Egyesült Államokban sem realizálódtak, mivel a növekedés stabil maradt. Ennek a háttérnek a fényében a megtakarítások és befektetések kezelésére vonatkozó lehetőségek 2025-ben továbbra is szélesek és ígéretesek.

Mit várhatunk 2025-től?

A fix kamatozású eszközöket illetően a helyreállítás a 2022-es történelmi esés után folytatódik. Most már olyan befektetési minőségű kötvényeket találhatunk, melyek közel 5%-os kamatlábakat kínálnak, ami vonzó alternatívát jelent a konzervatív befektetők számára. A pénzpiaci alapok, kamatozó számlák és betétek továbbra is kiemelkedő érdekes lehetőségek azok számára, akik a túlzott kockázatvállalás nélkül szeretnének jövedelmet elérni.

A részvénypiacokon a hagyományos érték- és növekedési stratégiák egyaránt pozitív eredményeket mutattak, a növekedés dominált, amelyet az mesterséges intelligenciával és zöld technológiával foglalkozó cégek hajtottak. Divergenciát látunk a cégek értékelésében a méretük és elhelyezkedésük alapján, ami mindig jó lehetőségeket teremt a befektetők számára.

A "Magnificent 7" és más nagy technológiai cégek megőrizték vezető szerepüket, növelve gazdasági jelentőségüket, így jelentősen megemelkedtek az értékeléseik is. Továbbá egyre több befektető diverzifikál a megújuló energia, klímatechnológia és az energiaátmenet szektoraiba.

A következő évtizedben el fogunk térni a jelenlegi autóinktól, és elektromos autókat fogunk vezetni. Ez nyilvánvalóan növelni fogja az elektromos hálózat fogyasztását, és mivel a nukleáris energia meglehetősen népszerűtlen, érdekes lenne elemezni, hogy a megújuló energiaforrások milyen mértékben képesek fenntartani az elektromos rendszer ellátását a jövőben.

Ezek tehát azok a trendek, amelyek meghatározták a gazdasági helyzetet az elmúlt években, és amelyekre oda kell figyelnünk.

Az alábbiakban pedig arra keressük a választ, hogy mibe érdemes befektetni 2025-ben.

Mibe érdemes befektetni 2025-ben?

A most következő részben áttekintjük a főbb eszközöket vagy befektetési lehetőségeket, amelyek rendelkezésünkre állnak.

Befektetés betétekbe

A bankbetétek továbbra is vonzó lehetőséget jelentenek a konzervatív befektetők számára. Bár az Európában történt több éves történelmi kamatemelés után 2025-ben a kamatok elkezdtek csökkenni, a betétek még mindig versenyképes éves hozamot kínálnak. Az európai bankok vezetnek a 4%-ot meghaladó hozamokkal.

Részvények

A betétekkel szemben a tőzsde nagyobb kockázatot, ám potenciálisan magasabb hozamokat rejt magában. Aranyszabály, hogy csak annyi pénzzel kezdj kereskedni, amit nélkülözni tudsz.

A 2025-ös év erős kezdettel indult a piacokon, bár továbbra is kétségek merülnek fel, hogy ez a fenntartható növekedés képes lesz-e tartós maradni. Mint mindig, a tőzsdén nincsenek bizonyosságok, de vannak olyan szektorok, amelyek kiemelkednek a potenciáljukkal.

Melyek a legjobban teljesítő szektorok?

• Energia vállalatok: továbbra is profitálnak az energia válságból, de kisebb mértékben, mint az előző évben.

• Pénzügyi szektor: A banki válság súlyos korrekciókkal sújtotta a szektort, ami vonzó áron hagyott vállalatokat. Az UBS nagy potenciált lát a bankokban.

• Infrastruktúra és ingatlan szektor.

• Gyógyszeripari és orvosi szektor: megatrend, amelyet többek között a demográfiai öregedés támogat.

• Impact befektetések: Mint a megújuló energiák, amelyek továbbra is növekvő trendet mutatnak.

• Versenyelőnnyel rendelkező részvények.

• Technológiai szektor: A mesterséges intelligencia továbbra is a nyereség fő hajtóereje, mellettük pedig az fejlett félvezetők fejlesztése is kiemelkedik. Mindkettő erős növekedési kilátásokkal rendelkezik.

A legnagyobb vesztesek 2022-ben a growth és technológiai vállalatok voltak. Ezt követően 2023-ban a value befektetések voltak előnyben a growth befektetésekkel szemben.

Az Admiral Markets és a Bankinter ezeket a részvényeket ajánlotta 2023 második felére:

• Admiral Markets:
  • ASML Holdings (ASML)
  • LVMH (LVMH)
  • UnitedHealth Group (UNH)
  • Amazon (AMZN)
  • Endesa (ELE)
• Bankinter:
  • Technológia: Apple, Microsoft, Alphabet, Palo Alto, CrowdStrike, Fortinet és Adyen.
  • Félvezetők: ASML, Infineon, TSMC, Nvidia, AMD, On Semiconductors.
  • Energiaátmenet: Iberdrola, Enel, Acciona Energía, EDP Renovables, RWE és NextEra.
  • Fogyasztás / luxus: Inditex, L'Oreal, LVMH, Richemont, Estee Lauder, Nike, Ferrari, Mercedes és BMW.
  • Infrastruktúra: Vinci, Ferrovial, ACS, Sacyr és Cellnex.
  • Egészségügyi technológia: Eli Lilly, Novo Nordisk és Intuitive Surgical.
  • Védelem: Rheinmetall, Thales és Leonardo.

eToro

• Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
• Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
• Felhasználóbarát platform és demo fiók.

Látogatás

A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.

Az alábbi cikkek is érdekelhetnek:

• Részvényvásárlás a tőzsdén
• A legjobb osztalékrészvények 2024-ben
• Növekedési részvények vs. érték részvények

Devizák vagy forex

A devizapiac 2025-ben kiegyensúlyozottabbnak tűnik. Egyrészt a dollár továbbra is erősödik az euróval szemben, miközben más gazdaságok "dollármentesítése" továbbra is releváns kérdés marad.

A feltörekvő országok, élükön Kínával, diverzifikálják nemzetközi deviza-állományaikat, ami jelentős hatással lehet a dollár árfolyamára a jövőben.

👉 Ha érdekel a devizában történő befektetés, az alábbi cikket is ajánljuk figyelmedbe: A legjobb forex stratégiák

CFD-k

A CFD egy olyan szerződés, amelyben két fél megállapodik abban, hogy kicseréli egy alapul szolgáló belépési és kilépési ára közötti különbséget.

Ez a kereskedési típus rendkívül népszerűvé vált, mivel lehetővé teszi a CFD-vel jegyzett számos eszköz (részvények, indexek, nyersanyagok, kriptovaluták stb.) árváltozásainak kihasználását anélkül, hogy meg kellene vásárolni az alapul szolgáló eszközt.

Határidős és opciós ügyletek

A határidős és az opciós eszközök a nagy tőkeáttétel lehetőségét kínálják.

A határidős szerződés egy vételi vagy eladási szerződés egy adott eszközre egy meghatározott jövőbeli dátumra és áron.

👉 Ha érdekelnek a határidős szerződések, az alábbi cikket is ajánljuk figyelmedbe: Határidős ügyletek

Az opció jellemzője, hogy jogot ad, de nem kötelezettséget egy adott eszköz megvásárlására vagy eladására egy meghatározott jövőbeli dátumon és áron. Az árat és a dátumot a szerződés megkötésekor állapítják meg, és prémiumot kell fizetni ezért a jogért.

👉 Ha érdekelnek az opciós szerződések, az alábbi cikket is ajánljuk figyelmedbe: Opciós ügyletek

Az alábbi táblázat összefoglalja a határidős és opciós ügyletek között fő különbségeket:

Kriptovaluták

A kriptovaluták lenyűgöző 2020-as és 2021-es éveket zártak, olyan növekedésekkel, amelyek több ezer százalékos nyereséget jelentettek. Ezzel szemben 2022-ben és 2023 egy részében egy kripto-tél következett, amikor például a Bitcoin 70%-ot esett.

Azonban 2023 vége óta, különösen 2024-ben, a kriptoeszközök újjáéledtek, és némelyek történelmi csúcsokat értek el (a Bitcoin például már meghaladta a 100 000 dolláros határt), amit nagymértékben támogattak:

• A Fed kamatcsökkentései
• Az SEC jóváhagyta a Bitcoin és más spot ETF-eket
• A Bitcoin felezés 2024 második negyedévében

Ezek az eszközök, ahogy azt mindannyian tudjuk, az elmúlt években jelentős népszerűségre tettek szert.

Azonban jelentős kockázatot hordoznak magukban, mivel a legtöbb befektető figyelmen kívül hagyja vagy nincs is tisztában a Blockchain technológiával és az ezek mögött álló alapokkal, ezért óvatosnak kell lenni a divathullámokkal.

Mielőtt kriptovalutába fektetnél, figyelembe kell venni olyan eseményeket, mint a Terra Luna katasztrófa vagy a BlockFi, Celsius és FTX csődjei, amelyek a szektort padlóra küldték, és a befektetők bizalmát is aláásták. Azonban úgy tűnik, hogy mindez már a múlté, és ismét fényesen ragyog a nap a kriptovaluta rajongói számára.

👉 További információ: Mi az a kriptovaluta kereskedés?

Hogyan fektethetsz be befektetési alapokba?

A részvényvásárlás és a közvetlen befektetés a piacra nem az egyetlen lehetőség a befektetésre. A befektetési alapokat is abszolút érdemes figyelembe venni, ha az a kérdés, mibe érdemes befektetni 2025-ben.

A befektetési alapok előnye, hogy egy szakértői csapat hajtja végre a stratégiákat. Mint minden esetben, itt is fontos, hogy a befektetési alap kiválasztása során vedd figyelembe, hogy milyen eszközökbe szeretnél befektetni és milyen kockázati profillal rendelkezel.

Az alábbiakban átnézzük, hogy milyen szempontok alapján érdemes kiválasztanod, hogy melyik befektetési alapba szeretnél befektetni 2025-ben.

Eszközosztályok szerinti alapok

Léteznek kötvényalapok, részvényalapok és vegyes alapok, amelyek történelmileg képesek voltak legyőzni a benchmarkjukat és olyan hozamokat biztosítanak, amelyek bármilyen befektetőt kielégíthetnek, kockázattűrő képességétől függően.

2025-ban a kötvényhozamok a kamatlábak növekedésének megfelelően emelkedtek. Eközben a részvényalapok közül a tematikusak vagy azok, amelyek bizonyos szektorokra, mint az energia, technológia és a megatrendek fókuszálnak, rendelkeznek a legnagyobb potenciállal.

Tematikus alapok

A befektetők, akik szimpatizálnak vagy érdeklődnek bizonyos földrajzi területek, szektorok vagy olyan vállalatok iránt, amelyek specifikus etikai gyakorlatokat alkalmaznak vállalati kódexükben, hozzáférhetnek tematikus alapokhoz, amelyek egyszerre igazodnak az ízlésükhöz és kínálnak jó hozamokat.

Például, ha Ázsiába, nagy tőkeértékű vállalatokba és a biotechnológiai szektorba szeretnénk befektetni, széles választék áll rendelkezésünkre.

Ha a fenntarthatóság is fontos számunkra, ami egyre gyakoribb téma a piacon, számos ehhez kapcsolódó alapot találhatunk. Valójában a társadalmilag felelős befektetés egy olyan trend, mely az utóbbi években növekvő népszerűségre tett szert.

Indexalapok

A passzív és aktív menedzsmentről folyó vita nem fog véget érni 2025-ben, sem az elkövetkező években. Azonban a 2022-es esések rávilágítottak az indexálás kockázataira, amelyeket korábban sok passzív befektető nem ismert vagy nem tapasztalt. A volatilitás hatással volt a legtöbb indexált portfólióra.

Mindenesetre ezek a visszaesések nem jelentik azt, hogy fel kellene adni a passzív menedzsmentet, mivel ez a stratégia hosszú távon meghozza a gyümölcsét. Egy passzív befektető számára, a visszaesés egy lehetőség az olcsó vásárlásra.

Az indexált alapok mindenki számára megoldást jelenthetnek, még az aktív menedzsment hívei számára is. Így akár neked is hasznos lehet a portfóliód egy részét az indexálásra fordítani. És ha a legnagyobb egyszerűséget keresel, akár egy automatizált menedzsert, azaz roboadvisort is választhatsz az indexált befektetéseidhez.

👉 Az alábbi cikk is érdekelhet: Mik az indexalapok és hogyan működnek?

Hagyományos befektetés

A kötvények ígérkezhetnek a következő időszak csillagának. A központi bankok által emelt kamatlábak miatt nőtt a kötvények hozama. Ma nem ritka, hogy egy rövid lejáratú kötvény nagyobb hozamot kínál, mint egy hosszú lejáratú kötvény.

Hol érdemes befektetni 2025-ben kötvényekbe? Az elemzők szerint az Egyesült Államok kötvényei lehetnek a legvonzóbb alternatívák.

👉 Az alábbi cikk is érdekelhet: Hogyan befolyásolják a kamatlábak a tőzsdei befektetéseket?

Nyersanyagok

A nyersanyagokba történő befektetés természetes eredetű anyagok vagy erőforrások cseréjét jelenti, amelyeket különböző gazdasági tevékenységekben használnak. Ilyen nyersanyagok például az olaj, arany, búza, kukorica vagy kávé.

A nyersanyagok elsősorban abban térnek el más termékektől, hogy szabványosítva vannak. Ez azt jelenti, hogy nem számít, ki vagy hol állítja elő a nyersanyagot: a termék egységei nagyjából ugyanolyan minőségűek és árúak lesznek. Tehát 500 gramm cukor ugyanannyit ér, ha Indiában, Brazíliában vagy Thaiföldön állítják elő.

Általánosságban a nyersanyagokat kitermelik, termesztik vagy előállítják.

👉Az alábbi cikk is érdekelhet: Árupiaci befektetés és kereskedés

Befektetés ingatlanba

Az ingatlan az egyik legérdekesebb eszköz, és minden bizonnyal 2025-ben is az marad. A kamatlábak nagymértékben meghatározzák a szektor irányát a finanszírozáshoz való hozzáférés szempontjából.

Mindenesetre az ingatlanba történő befektetés továbbra is megfontolandó módja lehet a jövedelemtermelésnek és a védekezésnek az inflációval szemben, mivel az ingatlanárak általában jól tükrözik az áremelkedést. Emellett az inflációs a bérleti díjakat is emeli.

Befektetés földrajzi terület szerint

Magyarország

Ma már bármilyen értékpapírba befektethetünk bármilyen piacon a számítógépünkről vagy mobilunkról. Ennek ellenére sok magyar befektető továbbra is előnyben részesíti a hazai piacot, mert úgy gondolják, hogy jobban ismerik a hazai vállalatokat, és ez nagyobb bizalmat ébreszt bennük.

A magyar piac pusztán pénzügyi értelemben nem feltétlenül jobb vagy rosszabb, mint más piacok, azonban ha csak a hazai piacra korlátozódunk, elveszíthetünk más nagyon érdekes befektetési lehetőségeket.

Ezenkívül elkövetnénk azt a hibát, hogy nem diverzifikáljuk a portfóliónkat földrajzilag. És egy esetleges, az országgal kapcsolatos rossz hír vagy fejlemény érintené az összes eszközünket.

Befektetés külföldön

Ahogy korábban jeleztük, ma már bármely értékpapírba befektethetünk bármely piacon, legyen az fejlett vagy feltörekvő piac. A külföldi piacoknak más lesz a pénzneme, mint a miénk, és ezt figyelembe kell vennünk.

Nem lehet tudni, melyik piacok lesznek a legjobbak a közeljövőben, de az biztos, hogy az amerikai piac már sok éve a legerősebb, és a világ tőzsdeindexének (MSCI World) közel 70%-át teszi ki. További információért olvasd el a következő cikkeket:

👉 Befektetés a NASDAQ-on

👉 Hogyan fektethetünk be az S&P 500-ba?

👉 Világindexek: MSCI World és MSCI ACWI

Más befektetési típusok

Az alternatív befektetés egy lehetőség azoknak a befektetőknek, akik a fentiekben felsoroltaktól eltérő eszközökkel szeretnék diverzifikálni portfólióikat.

Az alternatív befektetés egy széles kategória, amely számos stratégiát és valamivel exotikusabb piacokat foglal magában. Valójában ezek az alternatív befektetési lehetőségek gyakran alacsonyabb korrelációt mutatnak a piac általános állapotával a hagyományos befektetésekhez képest.

Az alternatív befektetési típusok közül a legfontosabbak:

• Első osztályú futballcsapatok
• Bélyegek
• Italok, mint a bor vagy a whisky
• Órák
• Képregények

Összefoglalás | Mibe érdemes befektetni 2025-ben?

A cikkben megnéztük, hogyan hatottak az elmúlt évek eseményei a gazdaság állapotára és arra, hogy mibe érdemes befektetni 2025-ben. Ezek alapján az értékalapú stratégiák továbbra is előnyösek lehetnek. A nagy trendeket tekintve továbbra is kiemelt érdeklődést kapnak az olyan eszközök, amik a fenntarthatósággal és a környezettel kapcsolatosak. Emellett nem szabad figyelmen kívül hagynunk a mesterséges intelligencia térnyerését sem.

Fontos, hogy a piac dinamikus és állandó változásoknak van kitéve. Ami ma érvényes, az a jövőben előre nem látható módon változhat. Befektetési stratégiádat ennek megfelelően, kockázati profilod és igényeid alapján alakítsd ki, miután alaposan utánajártál a téged érdeklő eszközöknek!

Freedom24

• Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
• Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
• Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.

Látogatás

A befektetés veszteség kockázatával jár.

eToro

• Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
• Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
• Felhasználóbarát platform és demo fiók.

Látogatás

A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.

Elérhető TBSZ és magyar részvények

Lightyear

• 0% jutalék részvény/ETF ügyletekre
• Frakcionált részvényvétel
• Egyszerű, gyors web + mobil app
• Kamat a szabad készpénzre

Látogatás

A befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve.