IBEX 35: Minden, amit tudnod kell Spanyolország fő tőzsdeindexéről

A IBEX 35 Spanyolország jelentős tőzsdeindexe, az ország 35 legnagyobb vállalatát tartalmazza. Ebben a cikkben megnézzük, mit érdemes tudnod róla.

Mi az IBEX 35?

A IBEX 35 a madridi tőzsde, azaz Spanyolország fő értékpapírpiacának fő tőzsdeindexe. A 35 legfontosabb spanyol vállalat alkotja, amelyeket leglikvidebb részvényeik képviselnek. Ezek a vállalatok a spanyol gazdaság legfontosabbjainak számítanak, és bankokból, biztosítótársaságokból és más fontos kereskedelmi vállalatokból állnak.

A spanyol tőzsde rövid története

• 1831: A spanyol tőzsde története 1831-ben kezdődött, amikor a spanyol kormány létrehozta az első tőzsdét mint pénzügyi intézményt. Ekkor a tőzsde olyan hely volt, ahol a befektetők spanyol vállalatok részvényeit és kötvényeit cserélték egymás között. Volt ugyan egy korábbi kezdeményezés is József spanyol király részéről 1809-ben, de az végül semmissé vált.

• 1856: a Banco de España kiterjeszti működését, és felveszi jelenlegi nevét.

• 1868: Már 9 bank, 17 vasúttársaság és 34 bányászati és közszolgáltató cég jegyzi részvényeit a tőzsdén.

• 1936: A spanyol polgárháború miatt a tőzsdei tevékenységet 1940-ig felfüggesztik.

• 1986: A madridi tőzsde értéke 83,80%-kal nő márciusban, ez történetének legjobb hónapja.

• 1988: Kiadják a tőkepiaci törvényt.

• 1991: Befektetővédelmi intézkedéseket vezetnek be.

• 1998: Tőzsdei boom a technológiai cégeknek köszönhetően.

• 1992: A madridi tőzsde úgy dönt, hogy az előző piaci indexet lecseréli egy új indexre, ami jobban tükrözi a spanyol gazdaság állapotát. Létrejön az IBEX 35.

• 2002: A madridi tőzsde beolvad a Bolsas y Mercados Españolesba.

• 2007: 2007 novemberének végén az IBEX 35 (osztalék nélkül) eléri történelmi csúcsát 15.700 ponton.

• 2014: Történelmi csúcs a műveletek számában.

Top 10 legnagyobb cég az IBEX 35-ben [2024-ben]

Jelenleg az IBEX 35 tőzsdei kapitalizáció szempontjából legnagyobb cégei a következők:

• Iberdrola
• Banco Santander
• BBVA
• Caixabank
• Amadeus
• Cellnex Telecom
• Naturgy Energy
• Repsol
• Aena
• Telefónica

Az IBEX 35 súlyozása szektorok szerint [2024]

Az IBEX 35 súlyozása szektorok szerint a következő:

• Pénzügyi szolgáltatások: 27,78%
• Olaj és energia: 24,10%
• Technológia és telekommunikáció: 15,92%
• Fogyasztási cikkek: 15,15%
• Alapanyagok, ipar és építőipar: 9,79%
• Fogyasztói szolgáltatások: 5,99%
• Ingatlan-szolgáltatások: 1,25%

Ez jól mutatja, hogy a bankok, az energia és a telekommunikációs cégek a spanyol gazdaság motorjai.

Forrás: Bolsas y Mercados Españoles, 2023. szeptember 15.

👉 Az alábbi cikk is érdekelhet: Világindexek: MSCI World és MSCI ACWI

Hogyan fektethetsz be az IBEX 35-be 2024-ben?

Először is, azonosítani kell azokat a szektorokat, amelyekbe szeretnénk befektetni, majd értékelni kell a piaci trendeket, végül kiválasztani a megfelelő részvényeket. Ebben a folyamatban több eszköz is rendelkezésre áll, melyek közül az egyik a technikai elemzés.

Az indexbe közvetlenül nem, azonban más eszközökön keresztül lehetséges a befektetés. Ilyenek lehetnek például a részvények, ETF-ek, illetve a pénzügyi derivatívák is.

Részvények vásárlása

Az egyik legkézenfekvőbb módja az IBEX 35-be történő befektetésnek az indexet alkotó vállalatok részvényeinek megvásárlása. Ez azonban azt jelenti, hogy rendelkezésedre kell, hogy álljon annyi pénz, amennyiből meg tudod vásárolni a részvényeket. Ha azonnal vásárolsz, maximalizálhatod potenciális nyereségedet.

A részvények megvásárlásához használhatod például az eToro nevű brókert.

eToro

• Szabályozás: CySEC, FCA, ASIC
• Végrehajtási jutalék: nincs (egyéb díjak felmerülhetnek)
• Platform: saját platform és mobilalkalmazás

eToro

• Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
• Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
• Felhasználóbarát platform és demo fiók.

Látogatás

A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.

Befektetés az IBEX 35-be ETF-eken keresztül

Egy másik, jóval egyszerűbb és költséghatékonyabb lehetőség az IBEX 35-be történő befektetésre az olyan ETF-ek vásárlása, amelyek replikálják az index teljesítményét.

Az ETF-eknek alapvetően két előnye van:

• Díjak: az ETF-ekbe történő befektetés díjai, mivel azokat részvényekként vásárolják és adják el, általában alacsonyabbak, mint más alapoké.

• Diverzifikáció: egy, az indexet követő ETF rendelkezik az IBEX 35 összes vállalatának részvényeivel, ami lehetővé teszi a befektetések nagyobb diverzifikálását.

Nézzünk két példát ilyen ETF-ekre:

Lyxor IBEX 35 (DR) UCITS ETF - Dist

• Ticker: LYXIB
• ISIN: FR0010251744

BBVA Acción IBEX 35 ETF FI Cotizado Armonizado (EUR)

• Ticker: BBVAI
• ISIN: ES0105336038

Határidős ügyletek, opciók és egyéb származékos ügyletek

Végül lehetőséged van az IBEX 35-be fektetni különböző pénzügyi származékokon keresztül, mint például határidős ügyletekkel és opciókkal, legyen az spekuláció a jövőbeni mozgásokról vagy mint fedezeti eszköz.

Az IBEX 35 három jelentős vállalata

Az alábbiakban három olyan vállalatot fogunk megnézni, melyek különösen jelentősnek számítanak az IBEX 35-ön belül.

Inditex

Az Inditex (ITX.MC) egy spanyol multinacionális vállalat, amely divattervezéssel, gyártással és értékesítéssel foglalkozik. Olyan márkák tartoznak hozzájuk, mint a Zara, Pull & Bear, Massimo Dutti és Bershka. A tőzsdén az Inditex a legnagyobb vállalat az egész spanyol piacon, és az egyik legnagyobb az európai piacon.

Az Inditex részvénye történelmileg rendkívül népszerű volt a befektetők körében, köszönhetően stabilitásának, pénzügyi eredményeinek, növekvő osztalékpolitikájának, valamint innovatív és hatékony üzleti modelljének.

A tőzsdei teljesítményt tekintve az Inditex-részvények az elmúlt években emelkedő trendet mutattak. A COVID-19 és más makrogazdasági tényezők miatt rövid ideig bizonyos szintű volatilitás jellemezte a részvényeket, erős támaszszintet kialakítva 18 euró körül részvényenként, és jelentős ellenállási szintet kialakítva 32 euró környékén.

Iberdrola

Az Iberdrola (IBE.MC) egy spanyol multinacionális energiaipari vállalat, amely villamosenergia és földgáz előállításával, szétosztásával és értékesítésével foglalkozik. A tőzsdén az öt legnagyobb spanyol vállalat között tartják számon, és Spanyolország és Európa legnagyobb elektromos vállalata.

Az Iberdrola részvények történelmileg jövedelmezőek voltak a befektetők számára, főként a földrajzi terjeszkedés és az osztalékpolitika miatt. A vállalat jelentős nemzetközi jelenléttel rendelkezik, különösen olyan országokban, mint az Egyesült Államok, Brazília, az Egyesült Királyság és Mexikó.

A tőzsdei teljesítményt tekintve az Iberdrola-részvények az elmúlt években oldalsó trendet mutattak 8,5 € körüli részvényenkénti támaszszinttel és 11 €-11,40 € részvényenkénti ellenállási szinttel .

Repsol

A Repsol (REP.MC) egy spanyol multinacionális energiaipari vállalat, amely az olaj, a földgáz és ezek származékainak kutatásával, termelésével, finomításával, terjesztésével és értékesítésével foglalkozik. Vállalati szinten a Repsol az egyik legnagyobb energiaipari vállalat a világon. A Bloomberg NEF jelentése szerint a harmadik legjobb vállalat a világon, az energiaváltás és a klímaváltozás kockázatának kezelése szempontjából.

Miután tőzsdei szempontból 2020 júliusában a pandémia hatásai miatt mélypontra süllyedt, 4,8€/részvény minimális támaszszinttel, a vállalat lassan emelkedő trendbe került. Először a gazdaság (minimális) újranyitása miatt, majd 2022 februárjától, az orosz-ukrán konfliktus kezdetétől, és az olajárak emelkedésével folytatódott ez a tendencia.

Erősségei között kiemelhetjük nagy nemzetközi jelenlétét (különösen Latin-Amerikában) és elkötelezettségét a nettó zéró kibocsátás mellett. Gyenge pontjai közé sorolható nagyfokú kitettsége a nemzetközi olajárak alakulásának, ezért ciklikus részvénynek tekintik.

Miért érdemes befektetni az IBEX 35-be 2024-ben?

Az alábbiakban megnézzük, miért lehet érdemes 2024-ben befektetni az IBEX 35-be.

Osztalékkirályok

Az IBEX 35 fő vállalatai rendkívül következetesek az osztalékok kifizetésének tekintetében; a kifizetett osztalékok mértéke pedig növekvő tendenciát mutat. Ez nagy előny a hosszú távú nyereséget kereső befektetők számára.

👉 Osztalékkirály részvények 2024-ben

Biztonság

Lehet, hogy a vállalatok hozamai viszonylag unalmasak és kiszámíthatóak, de ez egyben azt is jelenti, hogy az IBEX 35 jelentős biztonságot nyújt a befektetőknek

Minden, az indexhez tartozó vállalatot a CNMV (National Securities Market Commission) felügyel, ami a világ egyik legjobb felügyeleti szervezete.

Hozzáférhetőség

Az IBEX 35-höz kapcsolódó részvények és egyéb pénzügyi eszközök számos befektetési platformon keresztül könnyen elérhetőek.

Az Ibex 35-öt érintő munkaszüneti napok 2024-ben

Április 7.

Április 10.

Május 1.

December 25.

December 26.

Milyen követelményeknek kell megfelelnie egy vállalatnak, hogy bekerüljön az IBEX 35 indexbe?

A spanyol tőzsde 1831-ben jött létre, de az IBEX 35 csak később, 1992-ben. Azóta a BME vállalat kezeli (Bolsa y Mercados Españoles). Az intézmény bizottsága (CAT), évente többször összeül, hogy eldöntse, mely vállalatok maradjanak az indexben és melyeket cseréljenek le.

A CAT ülései negyedévente kerülnek megrendezésre, kettő rendes (június és december) és kettő rendkívüli (március és szeptember) találkozó keretein belül. Az indexet az előbbiek során, azaz félévente frissítik.

Amikor a bizottság összeül, alapvetően két kritériumot alkalmaz annak eldöntésére, hogy mely vállalatok kerülnek ki az IBEX 35-ből, és melyek kerülnek be, vagy maradnak. Ezek a kritériumok a következők:

• Likviditás: a vállalat részvényeit legalább az ellenőrzési időszak 1/3-ának ülésein kell kereskedni (vásárolni és eladni), amely a találkozó előtti 6 hónap.  
• Tőzsdei tőkeérték: a vállalat átlagos tőkeértékének legalább 0,30%-kal meg kell haladnia az index átlagos tőkeértékét az ellenőrzési időszak alatt.

A CAT emellett más szempontokat is figyelembe vehet a végső döntés meghozatalakor. Ilyenek lehetnek például az alábbiak:

• Szektori jelentőség: nem minden vállalati szektor rendelkezik azonos súllyal az indexben. Például a pénzügyi szolgáltatások, valamint az olaj és energia a legfontosabbak. Ebben az értelemben figyelembe veszik, hogy melyik szektorhoz tartozik az értékelés alatt álló vállalat.

• Volatilitás: A bizottság figyelembe veheti a vizsgálat alatt álló vállalatok volatilitását is.

• Készpénz vs tőkeérték: a vállalati számlák állapota is számít, így a CAT figyelembe veheti a vállalat rendelkezésre álló likviditását a tőzsdei tőkeértékéhez képest.

Összefoglalva tehát az IBEX35-höz tartozó vállalatok nem feltétlenül a legnagyobbak, bár általában elég nagy a korreláció a kettő között.

Mi történik, ha egy vállalat kikerül az IBEX 35-ből? | Példák

Ha a bizottság úgy dönt, hogy egy vállalat többet nem kap helyet az IBEX 35-ben, az azért van, mert a tőkeértéke és likviditása rosszabb lett más vállalatokhoz képest. Az indexből való kikerülés tovább ronthatja a befektetők bizalmát, így bár ez nem jelenti azt, hogy a vállalat nem jegyzik a tőzsdén, lehetséges, hogy negatívan befolyásolja a részvények értékét.

Nézzünk néhány példát:

• A Viscofan 2021 decemberében került ki az indexből, ekkor a részvények árfolyama 54,9€ volt. A cikk írásának idején körülbelül 59,4 €-n jegyzik, ami körülbelül 8%-os emelkedést jelent. Figyelembe véve az inflációt, a vállalat teljesítménye nem volt különösen pozitív.  
• A CIE Automotive 2022 júniusában került ki az indexből. Ekkoriban körülbelül 23,4 € áron jegyezték, és jelenleg 27,35 €-on jegyzik. 16%-kal nőtt, de ha az inflációs környezetben értékeljük, akkor nem teljesített nagyon jól, bár jobban, mint a Viscofan.  
• Az Almirall a CIE-vel egyidőben hagyta el az indexet. Részvényeit ekkor körülbelül 10€-on jegyezték, míg most körülbelül 9,62 €-on jegyzik. Tehát a fejlődése rosszabb volt, mint a másik kettőé.

Bár ez csak néhány példa, ezeken keresztül is jól megfigyelhető a korreláció az indexből való kilépés és a tőzsdén való gyenge teljesítmény között. Azonban az, hogy egy cég kikerül az indexből, nem jelenti azt, hogy a cég többé nem jegyezhető a tőzsdén, és még kevésbé azt, hogy eltűnik.

Összefoglalás

Végül nézzünk egy összefoglalást az IBEX 35-be történő befektetés előnyeiről és hátrányairól:

Az IBEX 35 alternatívái

Ha szívesen ismernél meg más nagynevű indexeket is, az alábbiakat ajánljuk figyelmedbe:

👉 FTSE 100 Index: mit kell tudni róla?

👉 DAX 40: mi az és hogyan fektethetsz be?

👉 Hogyan fektethetünk be az S&P 500-ba?

👉 Russell 2000 Index (RUT): Mi ez és hogyan lehet bele fektetni?

GYIK

Mikor hozták létre az Ibex 35-öt?

Az Ibex 35-öt 1992. január 14-én hozták létre.

Mely IBEX 35-ös cégek fizetik a legtöbb osztalékot?

A MERLIN Properties 10,57%-os osztalékhozamot kínál,

az Enagás 10,11%-ot

az Acerinox 8,42%-ot

a Telefónica 8,38%-ot

a Mapfre 7,71%-ot

az ACS pedig 7,45%-ot.

Freedom24

• Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
• Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
• Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.

Látogatás

A befektetés veszteség kockázatával jár.

eToro

• Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
• Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
• Felhasználóbarát platform és demo fiók.

Látogatás

A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.

XTB

• Magyar nyelv és lokális támogatás
• Kamat a szabad készpénzre (változó)
• 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
• Gyors, kezdőbarát xStation platform

Látogatás

A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.