Osztalék-királyok: Mik ezek?

Nézzük meg, mik az osztalék-királyok, az ehhez fűződő követelményeket, jellemzőket, valamint azt, hogy hogyan viselkednek magas inflációs környezetben, illetve piaci bizonytalanság esetén. Megtudjuk azt is, hogyan fektessünk be ebbe a részvénycsoportba és mely részvények felelnek meg ennek a kategóriának.

Mik az osztalék-királyok?

Minden befektető szeret olyan cégekbe fektetni, amelyek osztalékot fizetnek. Ez egy kényelmes módja annak, hogy egyszerűen kapjunk kompenzációt csak azért, mert részvények vannak a portfóliónkban.

Osztalék-királyok
Osztalék-királyok

Az egyik legjobb módja annak, hogy olyan cégeket keressünk, amelyek magas osztalékot fizetnek és megéri beléjük fektetni, ha az úgynevezett osztalék-királyokat vizsgáljuk meg. Ezek olyan vállalatok, amelyek sok éven át folyamatosan osztalékot fizetnek egyre növekvő mértékben.

Az osztalék-királyok két csoportra oszthatók:

Osztalék-királyok

Olyan vállalatok, amelyek osztalékot fizetnek és növelik is azt legalább 50 éven át.

Ez kiemelt hírnevet jelent számukra, mivel azt tükrözi, hogy sok éven át rendelkeznek állandó szabad cash flow-val, tehát megbízhatóak.

Az alábbi szektorok jellemzőek:

  • Ipar
  • Alapfogyasztás
  • Szolgáltatások
  • Nem alapvető fogyasztás
  • Pénzügy
  • Egészségügy
  • Anyagok
  • Ingatlanok

Meg kell jegyezni, hogy a technológiai szektorban nagyon ritka, hogy ilyen jellemzőkkel rendelkező vállalatot találsz.

Osztalék-arisztokraták vagy -hercegek

Az úgynevezett osztalék-arisztokraták olyan vállalatok, amelyek osztalékot fizetnek és növelik azt legalább 25 éven át.

Ha észak-amerikai vállalatokról beszélünk, a követelmények a következők:

  • Legalább 25 éven át folyamatosan növelni kellett a részvényenkénti osztalékot.
  • Az S&P 500 index részét kell képeznie.
  • Legalább 3 milliárd dolláros tőzsdei kapitalizációval kell rendelkeznie.
  • Napi átlagos forgalmának legalább 5 millió dollárnak kell lennie.

Az ezen vállalatokba történő befektetés egyik előnye az, hogy a magas követelmények erős, stabil, komoly, likvid és erős tőkével rendelkező vállalatokat eredményeznek.

Mik az osztalék-királyok 2024-ben az USA-ban?

2024-ben 26 osztalék-király van Amerikában, ebből lássunk most 10-et:

  • 3M Co
    • Ticker: MMM
    • ISIN: US88579Y1010
    • Osztalékhozam: 6,29%
  • The Coca-Cola Co.
    • Ticker: KO
    • ISIN: US1912161007
    • Osztalékhozam: 3,15%
  • Johnson & Johnson
    • Ticker: JNJ
    • ISIN: US4781601046
    • Osztalékhozam: 3,16%
  • Cincinnati Financial Corp
    • Ticker: CINF
    • ISIN: US1720621010
    • Osztalékhozam: 2,94%
  • Colgate-Palmolive Co.
    • Ticker: CL
    • ISIN: US1941621039
    • Osztalékhozam: 2,48%
  • Emerson Electric Co.
    • Ticker: EMR
    • ISIN: US2910111044
    • Osztalékhozam: 2,36%
  • Procter & Gamble Co.
    • Ticker: PG
    • ISIN: US7427181091
    • Osztalékhozam: 2,49%
  • ABM Industries, Inc
    • Ticker: ABM
    • ISIN: US0009571003
    • Osztalékhozam: 2,15%
  • Lancaster Colony Corp
    • Ticker: LANC
    • ISIN: US5138471033
    • Osztalékhozam: 2,12%
  • Dover Corp.
    • Ticker: DOV
    • ISIN: US2600031080
    • Osztalékhozam: 1,47%

Alább pedig az osztalék-királyok maradékának listáját találhatod meg 2023-ból:

  • Federal Realty Investment Trust
  • Target Corp.
  • Genuine Parts Co.
  • Northwest Natural Holding Co.
  • Hormel Foods Corp.
  • SJW Group
  • Lowe’s Cos., Inc.
  • Parker-Hannifin Corp.
  • Commerce Bancshares, Inc. (Missouri)
  • Lancaster Colony Corp.
  • Farmers & Merchants Bancorp (Kalifornia)
  • California Water Service Group
  • American States Water Co.
  • Stepan Co.
  • Nordson Corp.
  • Tootsie Roll Industries, Inc.
  • Stanley Black & Decker, Inc.

Hogyan fektess be az osztalék-királyokba 2024-ben?

Alább megtalálhatod a két legkézenfekvőbb módszert:

Osztalék-királyok részvényeinek vásárlása:

Ez egyértelmű módszer, ilyenkor osztalékba fektetsz saját számlán keresztül részvény vásárlással. Ez azt jelenti, hogy azoknak a cégeknek a részvényeit vásárolod meg, amelyek stabil, fenntartható osztalékot kínálnak. A probléma az, hogy a piacok követése sok időt vehet igénybe, és a brókerek magas jutalékot számíthatnak fel.

ETF-ek vagy osztalék alapú befektetési alapok vásárlása

Befektetési alapokba vagy ETF-ekbe (tőzsdén jegyzett alapokba) is fektethetsz, amelyek magas osztalékot fizetnek

Az alábbi 5ETF érdekes lehet számodra:

  • SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF
    • Ticker: SPYD
    • ISIN: E00B6YX5D40
    • TER: 0,35%
  • Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing
    • Ticker: VGWD
    • ISIN: E00B8GKDB10
    • TER: 0,29%
  • PDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF
    • Ticker: ZPRG
    • ISIN: IE00B9CQXS71
    • TER: 0,45%
  • iShares Euro Dividend UCITS ETF
    • Ticker: IQQA
    • ISIN: IE00B0M62S72
    • TER: 0,4%
  • iShares MSCI World Quality Dividend ESG UCITS ETF USD (Dist)
    • Ticker: QDVW
    • ISIN: IE00BYYHSQ67
    • TER: 0,38%

Milyen tulajdonságaik vannak az osztalék-királyoknak?

Azt már tudjuk, hogy a kritériumuk alapján évek óta folyamatosan fizetnek osztalékot és növelik is azt. Emellett három további tulajdonsággal is rendelkeznek.

Pénzügyi stabilitás

Az, hogy egy vállalatot osztalék-királynak minősítenek, egyajta garanciát és megbízhatóságot feltételez.

Valószínű, hogy az értéknövekedése a jövöben nagyon visszafogott és enyhe lesz, másrészről azonban nyilvánvaló, hogy a vezetőség elkötelezettséggel rendelkezik a több évtizedes osztalékfizetési múlt folytatása iránt, ez pedig kiszámíthatóságot biztosít.

Ez a tulajdonsága nem véletlen, hiszen ha a vállalat nem tartja fenn pénzügyi stabilitását, ezeknek a kifizetéseknek a fenntartása problémás lehet.

Defenzív részvények

Defenzív részvények esetében általában olyan vállalatokról beszélünk, amelyek termékei és szolgáltatásai stabil kereslettel rendelkeznek függetlenül az adott gazdasági ciklustól.

A defenzív részvények közé tartoznak a például a közműszolgáltatók, az élelmiszer- és italgyártók, vagy a gyógyszeripari vállalatok részvényei. Akár válság van akár stabil a gazdasági környezet, ennünk és öltözködnünk is mindenképpen kell.

Ez teszi őket népszerűvé azok körében, akik kockázatuk minimalizálására és befektetésük védelmére törekszenek.

Apránkénti növekedés

Általában olyan értékpapírokról van szó, amelyek állandó növekedést mutatnak, szemben agrowth részvényekkel, amelyek nem hajlamosak rendszeresen osztalékot fizetni, mivel mindent visszaforgatnak a további növekedés érdekében.

Fejőstehenek

Az a vállalat, amelyet „fejőstehénnek” tekintenek, annak stabil és kiszámítható üzleti modellje van, amely megbízható pénzáramlást generál, és annak egy részét osztalékként fizeti ki a részvényeseinek. Ezek a vállalatok gyakran piacvezető pozícióval rendelkeznek iparágukban, és sokszor versenyelőnyük van, amely lehetővé teszi számukra pozíciójuk fenntartását és a stabil pénzáramlás folyamatos generálását.

A befektetők számára a „tejelő tehénnek” tekintett vállalatokat gyakran stabil és alacsony kockázatú befektetéseknek tekintik, mivel a rendszeres osztalékok állandó jövedelemáramot biztosítanak.

Ennek megfelelően, ha ezeket az osztalékokat újra befektetjük az adott vállalatba, kihasználva a kamatos kamat előnyeit, a hosszú távú eredmények nagyszerűek lehetnek.

Ha még új számodra a kereskedés, akkor érdemes lehet előbb megismerned azt.

Egyéb osztalék-befektetési stratégiák

Nézzünk meg még két nagyon érdekes és hatékony osztalék-befektetési stratégiát. Az első meglehetősen intuitív, a második pedig kicsit bonyolultabb.

  • Dogs of the Dow: Ez az egyik legegyszerűbb és éppen ezért legnépszerűbb osztalék stratégia, melynek lényege, hogy kiválasztjuk a DJIA 10 legnagyobb osztalékhozamú értékpapírját, és egyenlő arányban fektetünk be ezekbe.Az év végén, annak lezárásakor újra elvégezzük ezt a műveletet, újratervezve a portfóliót, tehát újra befektetünk azokba, amelyek továbbra is magas osztalékhozamot kínálnak, eladva és megvásárolva az új belépőket a top10 listán.
  • Geraldine Weiss: Tudtad, hogy létezett egy hosszú távú befektető, aki évtizedek alatt 11%-os CAGR-t (összetett éves növekedési ráta) ért el? Az évek során meghaladta Warren Buffettét.Geraldine Weissről beszélünk, és arról az ötletéről, hogy nagy, osztalékot fizető cégekbe fektessen be, majd visszaforgassa nyereségét az osztalékokba, hogy kihasználja a kamatos kamat hatását. Filozófiája szerint szoros összefüggés van az osztalékot fizető cég jó bánásmódjának részvényesei felé és a hosszú távú tőzsdei teljesítménye között. A stratégia röviden arról szól, hogy fektess be azokba a cégekbe, amelyek az elmúlt 5 év legnagyobb osztalékhozamát kínálták. Azonban érdemes lehet utánaolvasnod a stratégiának, hogy jobban megérthesd azt.

Hogyan kezelik az osztalék-királyok a bizonytalan gazdasági környezetet?

Magas infláció

A Fidelity National Financial tanulmányt készített, amelyben megállapították, hogy az osztalékok a tőzsdei hozam 40%-át tették ki 1930 óta.

Ez az arány azonban 54%-ra nő a magas inflációs időszakokban, mint amilyen a jelenlegi is. Amikor az infláció nő, a cégek hajlamosak növelni osztalékaikat, mivel növekednek a bevételeik (és néha a nyereségük is) az inflációs áremelkedések miatt.

Risk Off

A „risk off” egy pénzügyi piacokon használatos kifejezés, amely leírja azt a helyzetet, amikor a befektetők csökkentik kitettségüket a nagyobb kockázatú eszközökkel szemben és biztonságosabb eszközök felé fordulnak.

A „risk off” időszak alatt a befektetők hajlamosak eladni a kockázatosabbnak ítélt vállalatok részvényeit, mint amilyenek például a feltörekvő vagy éppen a technológiai részvények, és helyettük kormánykötvényeket, aranyatvagy defenzív vállalatok részvényeit vásárolják, mint amilyeneket eddig is láttunk. Ezt számos tényező okozhatja, mint például a gazdasági recesszióval kapcsolatos aggodalom, a politikai bizonytalanság vagy a piaci volatilitás.

Ennek eredményeként, mivel kevésbé vannak kitéve a gazdasági ciklusnak, a visszaesések nem lesznek olyan kemények, néhányukat valójában alig érinti meg a korrekció.

Összefoglalás

Ebben a cikkben megnéztük, melyik részvények fizették a legnagyobb osztalékot a történelem során egészen a jelenig, valamint hogy hogyan tudsz ezekbe befektetni. Most pedig rajtad a sor, hogy elmondd, milyen osztalék királyokat tartasz a portfóliódban.

Kapcsolódó cikkek

Blue chip részvények
A blue chip részvények nagy, érett vállalatokra utalnak, amelyek stabil bevétellel rendelkeznek. Ezek a vállalatok gyakran iparági vezetők, jelentő...
Top-down elemzés
A top-down elemzés egy olyan módszer, amely a fundamentális elemzéshez tartozik. A top-down (felülről lefelé) elemzés a globális gazdasági helyz...
Bottom-up elemzés
A bottom-up (alulról felfelé) egy analitikai módszer, amely a fundamentális elemzés keretein belül helyezkedik el. A vállalatok specifikus részlete...