Technikai elemzés
Top 10 chartista alakzat, amit minden tőzsdei kereskedőnek ismernie kell (példákkal)
A következő cikk hasznos információkat tartalmaz arra vonatkozóan, miképpen értelmezhetjük a technikai elemzés révén a grafikonok által hordozott információkat, vagyis a chartista alakzatokat.
A következő cikkben tehát megvizsgáljuk a kereskedés olyan fontos aspektusait, mint például:
- Mi a chartizmus?
- Mik a tőzsdei trendek?
- A fő különbségek a támaszok és az ellenállások között
- Trendforduló alakzatok
- Trendfolytató alakzatok
A cikk végére ismerni fogod a 10 legfontosabb chartista alakzatot. Kezdjük hát!
Chartizmus a kereskedésben - a grafikonok értelmezése
A "chartizmus" szó eredete az angol "chart" kifejezéshez kapcsolódik, ami szó szerint grafikont vagy diagramot jelent.
Ebből következően a chartizmus olyan technika, ami a kereskedés technikai elemzése során használnak, és ami a grafikonok alakzatainak megfigyelésére összpontosít, hogy ezáltal előrejelezze a piac jövőbeli mozgásait. A chartizmus fő célja az ármozgások mintáinak felismerése, amelyek a piaci lendületet vagy trendváltozást jelezhetnek.
Másképp kifejezve az ármozgás (price action) és a volumen révén a chartista kereskedési alakzatok elvileg előrejelezhetik, miként fog mozogni egy pénzügyi eszköz ára.
Ehhez három alapelvre támaszkodnak:
- Az ár minden információt magában foglal
- A történelem ismétli önmagát
- Az ár trendekben mozog
👉 További információk: Technikai elemzés - Alapelvek, elméletek, alakzatok és indikátorok
Mielőtt azonban nekilátnánk a különböző potenciálisan kialakuló alakzatok vizsgálatának, nem árt megismernünk két alapvető koncepciót:
- Mik azok a támaszok és ellenállások?
- Hogyan alakulnak ki a trendek?
A chartista elemzés lényege: támaszok és ellenállások
A támaszok és ellenállások lényegében azok a vonalak, amelyek kapcsán a különböző - alábbiakban szemügyre vett - alakzatok létrejönnek.
Támasz: az alsó vonal
A támasz egy konkrét árszint, amely alá az árfolyam várhatóan nehezen esik be. Más szóval olyan árszint, amit a múltban többször is tesztelt az árfolyam, és ahol a vásárlók hajlandóak voltak belépni a piacra és vásárolni, ezért onnan az ár visszapattan.
A támasz azon az elképzelésen alapul, hogy az árak nem esnek egy bizonyos szint alá az adott árszinten jelentkező vásárlási nyomás miatt. Ha az ár közel kerül a támasz szintjéhez, majd onnan visszafelé mozdul, akkor visszapattanás történt a támasz szintről. A kereskedők ezt a visszapattanást vásárlási jelként használhatják a piacon.
Ellenállás: a felső vonal
Az ellenállás a támasz ellentéte, vagyis olyan árszint, ahol a kereskedők a korábbiakban hajlandóak voltak eladni, emiatt pedig az áremelkedés megáll vagy visszafordul. Ez a szint azért jön létre, mert eladási nyomás jelentkezik ezen az árszinten, így az árak nem emelkednek e szint fölé. A kereskedők az ellenállást eladási jelként alkalmazzák a piacon, és azt az ármozgások technikai elemzése (például trendvonalak használata és a piaci mozgások megfigyelése) révén azonosítják be.
Vizualisan a grafikonon egy egyenes vonallal van ábrázolva egy olyan árszint környékén, amit nehéz átlépni.
Nézzük csak meg a Bitcoin grafikonon, hogyan próbált a Bitcoin 2022 végén hónapokon keresztül többször is sikertelenül áttörni egy fontos ellenállást körülbelül 17.800 dollárnál, és hogyan sikerült végül több próbálkozás után erőteljesen áttörnie.
👉 További információk e két szintről, illetve arról, miként lehet helyesen és integráltan használni azokat: Támasz és ellenállás a kereskedésben
A trend a chartista alakzatokban
A chartizmusban a trend az az általános irány, amerre a piac mozog - ez lehet emelkedő, csökkenő vagy oldalirányú.
- Az emelkedő trendet egyre magasabb árak jellemzik.
- A csökkenő trendet egyre alacsonyabb árak jellemzik.
- Az oldalirányú trendet szűk tartományban mozgó árak jellemzik, egyértelmű irány nélkül.
A chartista technikai elemzést használják a piaci trendek felismerésére és a piac általános irányának meghatározására. A kereskedők különböző eszközöket és technikákat alkalmaznak e cél érdekében.
Az alábbiakban megvizsgáljuk a főbb chartista alakzatokat, amelyek segítenek előrejelezni - nem megerősíteni, mivel ez nem egzakt tudomány - azt, hogy milyen típusú trendben mozgunk.
A 10 fő chartista alakzat
Nézzük meg a kereskedők körében legnépszerűbb chartista alakzatokat, melyek közt a trend folytatására és annak megváltozására utalóak is találhatóak.
6 trendváltoztató chartista alakzat
A 6 fő technikai elemzési alakzat, ami trendváltozáshoz kapcsolódik, az alábbi:
- Fordított váll-fej-váll
- Tripla tető
- Tripla alj
Nézzük most meg ezeket részletesebben.
1. Váll-fej-váll
Ez egy olyan minta, ami az árfolyam változását tükrözi - az egyik legfontosabb alakzat a megbízhatósága miatt, de ez persze nem jelenti azt, hogy csalhatatlan. Kétféle lehet: csökkenő (amikor úgy tűnik, hogy az ár lefelé fordul) vagy emelkedő (amikor az ár emelkedni fog).
2. Fordított váll-fej-váll
Ez a váll-fej-váll fordított alakzata, ami így a csökkenő periódusból emelkedőre való trendváltásra figyelmeztet. A legjobb belépési pont az, amikor az ár áttöri a nyakvonalat és a gyertya zárul.
3. Dupla csúcs
A kettős csúcs (vagy tető) alakzat egy emelkedő trend csökkenőbe átfordulását jelzi. A legjobb alkalom a beszállásra az, amikor short pozíciót nyitunk, hogy profitáljunk az árfolyam eséséből. Két csúcs középen egy mélyponttal.
4. Dupla alj
A kettős alj egy csökkenő trendből származik, de olyan alakzat, ami emelkedésre utal. Két mélypontból áll, amelyek jelzik ezt a trendfordulót és áttörik az ellenállást. Különösen jó lehetőség, amikor a második mélypont kicsit mélyebbre esik, mint az első. Az erős kezek kihasználják az első ütést, hogy amikor úgy tűnik, az ár emelkedni fog, hirtelen eladjanak - ezzel mélyebbre lökve az árfolyamot. A többiek stop loss megbízásai aktiválódnak, ekkor ezek a cápák elkezdenek vásárolni, ami aztán az árfolyamot visszafordíthatatlanul emelkedésre készteti.
5. Tripla csúcs
A hármas csúcs három egyenlő vagy nagyon hasonló maximumból áll, amelyeket a támasz áttörése követ. Ezek a formációk általában 3-6 hónap közti időszakban jelentkeznek. Ahogy említettük, a hármas csúcs három maximumból áll, és nagyon megbízható jelzést ad egy lehetséges lefelé történő trendfordulásra vonatkozóan. Amikor a hármas csúcs befejeződik, itt az ideje eladási pozíciókat nyitni vagy a vételi pozíciókat lezárni.
6. Tripla alj
Ebben az esetben a pénzügyi eszköz három egymást követő minimumot képez nagyon hasonló árszinten; vagyis amikor az ár nem tudja alulmúlni az előző minimumokat és visszapattan. Elemzési szempontból ugyanaz, mint a dupla alj, de három minimummal. Ez egy kicsit bonyolultabb alakzat, ami négy szakaszból áll. Az elsőben az ár kialakítja az első minimumot, de még nem tudjuk, milyen alakzat jön létre. A másodikban az ár ismét esik és az első minimum támaszként működik. A harmadik szakaszban az ár ismét, immáron utoljára esik, a negyedik szakaszban pedig az ár már áttöri az ellenállást. Ez alkalmas pillanat long pozíció felvételére.
Trendfolytató chartista alakzatok
A következőkben a trend folytatódására utaló alakzatokat vesszük szemügyre, konkrétan az alábbiakat:
- Zászló (emelkedő vagy csökkenő)
- Szimmetrikus háromszög (emelkedő vagy csökkenő)
- Téglalap
- Ék (emelkedő vagy csökkenő)
7. Zászló vagy zászlócska (bika vagy medve)
A bullish vagy bearish zászló alakzatok segítenek az áringadozások azonosításában.
- A bullish zászló alakzat felfelé irányuló mozgást azonosít be, amit több egymást követő bullish gyertya jellemez kevés korrekcióval. A momentum kihasználásához a beszállást közvetlenül a zászló kitörésénél kell elhelyezni, a stop loss-t pedig a konszolidációs zászló alá kell helyezni.
- A bearish zászló esetében a fő különbség az ármozgás iránya. Ilyen alakzat esetén short pozíciót veszünk fel.
8. Háromszög (bika vagy medve)
A háromszög egy másik olyan alakzat, ami információkkal szolgál a piaci helyzetről - megjelenése nagyon gyakori. A háromszögek konszolidációs alakzatok és akkor alakulnak ki, amikor egy részvény ára jól meghatározott bika vagy medve oszcillációkat kezd mutatni - ezek egyre csökkennek (ellenállást kirajzolva), mígy végül egy pontban találkoznak. Az ellenállás áttörése adja meg a belépési pontot számunkra.
9. Téglalap (bika vagy medve)
A téglalap olyan chartista minta, ami akkor alakul ki, ha az árak egy szűk tartományban konszolidálódnak egy adott időszak során. A téglalap létrejötte konszolidációs fázist jelez, amelyben sem a vásárlók, sem az eladók nem dominánsak a piacon, így az ár egy szűk tartományban marad.
A téglalap kétféle lehet: bullish téglalap és bearish téglalap.
- A bullish téglalap akkor alakul ki, amikor az ár egy szűk tartományban konszolidálódik egy emelkedő trend után - ez azt jelzi, hogy a vásárlók szünetet tartanak, mielőtt az emelkedő trend folytatódik.
- A bearish téglalap viszont egy csökkenő trend után alakul ki és azt sugallja, hogy az eladók szünetet tartanak, mielőtt a csökkenő trend folytatódik.
A kereskedők arra használják a téglalapokat a technikai elemzésben, hogy beszállási vagy kiszállási lehetőségeket ismerjenek fel. Amikor az ár áttöri a bullish téglalap ellenállási vonalát, az vételi jelzésnek számít; amikor pedig az ár áttöri a bearish téglalap támaszvonalát, az eladási jelzésként értelmezhető.
10. Ék (bika vagy medve)
A bullish ék emelkedő csúcsokból áll, míg a bearish ék emelkedő mélypontokból. Mindkét esetben két vonal képzi, amelyek a csúcsnál találkoznak (mint a háromszögek). Bármilyen időbeli grafikonon és bármilyen eszköz kapcsán megjelenhetnek. Nem mindig mutatnak trendváltozást, néha az alakzat folytatódást jelez. Hogyan tudhatjuk, hogy melyik esetről van szó? Ha az áttörés lefelé történik, a részvény esni fog; ha felfelé, akkor emelkedni . A bullish ék felfelé mutat, míg a bearish ék lefelé hajlik.
👉 Nagyon érdekes alakzat továbbá a fülescsésze (Cup and Handle)
Mindaz, amit e cikkben elmagyaráztunk, részletesen kifejtésre kerül John Murphy Technical Analysis of the Financial Markets című könyvében, amit világszerte a technikai elemzés bibliájaként ismernek el.
👉 Érdemes elolvasnod Technikai indikátorok című cikkünket is, mivel nagyon jól kiegészíti az itt bemutatottakat.
👉 Végül pedig ha érdekelnek a gyertyák, ne hagyd ki a következő cikkünket: Japán gyertyaminták a tőzsdén
Az IBEX technikai elemzése chartista alakzatok alapján
Zárásképpen alkalmazzuk egy példán keresztül mindazt, amit fentebb átnéztünk. Ez az osztalékokkal számított Ibex 35 heti bontású grafikonja (mivel így kell figyelembe venni az indexet, hogy reprezentatív index legyen).
Megfigyelhetjük, hogy egy csökkenő tendencia után (ahol a harminc hetes mozgóátlagot látjuk) 2015-ben és 2016-ban egy dupla alj van, ami egyértelmű felhalmozási alakzat - ez pedig emelkedő szakaszába fordítja a spanyol tőzsdét.
2017-ben - a tendencia egyértelmű gyengülését követően - mutatkozik egy egyértelmű fordított váll-fej-váll (szintén felhalmozási alakzat), amikor is lehetőség nyílik pozíció felvételére, miután az említett alakzat felfelé tört ki.
2020 márciusában a harminc napos mozgóátlag elvesztése (hasonlóan a 200 naposhoz) ismét csökkenő trendet jelez a Covid-járvány miatt, és miután 2020 során minimumokat értünk el, látható, miként képez emelkedő zászlót. Miután ismét felfelé tört ki, egyre magasabb minimumok és egyre jobb kilátások vannak az Ibex 35 árfolyamára vonatkozóan.
2022 előtt van egy dupla csúcs (disztribúciós alakzat), ahol a piac megfordul és végrehajt egy csökkenő forgatókönyvet.
Összességében tehát ezek a legfontosabb chartista alakzatok az ármozgás és a kereskedési trendek értékelése kapcsán. Szoktál ilyen minták alapján tájékozódni, vagy inkább más típusú indikátorokat részesítesz előnyben? Írd meg hozzászólásban.
- Magyar nyelv és lokális támogatás
- Kamat a szabad készpénzre (változó)
- 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
- Gyors, kezdőbarát xStation platform
A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.
- Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
- Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
- Felhasználóbarát platform és demo fiók.
A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.
- 0% jutalék részvény/ETF ügyletekre
- Frakcionált részvényvétel
- Egyszerű, gyors web + mobil app
- Kamat a szabad készpénzre
A befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve.
