Japán gyertya minták a tőzsdén: Típusok, grafikonok és értelmezés

Mi az a japán gyertya? Milyen típusú japán gyertyák léteznek? Technikai elemzés során a japán gyertya mintázatok megfigyelése nagy segítséget nyújthat a befektetők számára. Ebben a cikkben bemutatunk néhány alapvető tőzsdei stratégiát, melyekhez a japán gyertya minták szolgálhatnak alapul.

Mi az a japán gyertya?

A japán gyertya egy grafikon, amely egy adott időszakban egy eszköz árának alakulását mutatja. Szemben más technikai elemzési diagramokkal, a japán gyertya diagramok négy alapvető adatot adnak nekünk egy ár alakulásának elemzéséhez: nyitóár, záróár, maximum és minimum.

A japán gyertya értelmezése | Mi az az OHLC?

Az OHLC az angol Open, High, Low és Close szavakból alkotott mozaikszó. Arra a 4 árra (nyitó, maximum, minimum és záró) utal, amit a japán gyertya jelöl.

Egy japán gyertya 4 árat jelöl egy adott kereskedési időszakon belül: a legmagasabb árat, a legalacsonyabb árat, a záróárat és a nyitóárat.

Ingyenes kereskedési tanfolyam

Még nem vagy biztos a kereskedési döntéseidben? Az iFOREX Europe ingyenes, 12 részes videótanfolyama segít eligazodni a piacokon — 30 év kereskedői tapasztalat alapján összeállítva.

Érdekel

A japán gyertya felépítése

A fenti képen jól megfigyelhető a négy ár, amelyeket korábban említettünk:

• A japán gyertya maximuma jelöli a legmagasabb árfolyamot egy adott időszakban. A gyertyán ez az árnyék (kanóc) felső végén van ábrázolva.
• A nyitóár az az árfolyam, amellyel a gyertya által képviselt időszak kezdődik. A kezdőpontja a korábbi szekció zárópontján helyezkedik el (de előfordulhat gap is). Az ábrán ez a zöld sáv (test) legalacsonyabb pontja vagy a piros sáv legmagasabb pontja (vigyázat, a sávokról van szó, nem a teljes gyertyáról)
• A japán gyertya záróára az adott időszak záró árfolyama. Az ábrán ez a japán gyertya legmagasabb pontja a zöld sávon (emelkedő) és legalacsonyabb pontja a piros gyertyán (csökkenő).
• A minimum ár az adott időszak alatt regisztrált minimális árfolyam. Az ábrán ez a japán gyertya árnyékának (kanócának) a legalacsonyabban elhelyezkedő pontja.

Fontos, hogy ha az időszak zárása a nyitás felett volt, a gyertya zöld színű, ellenkező esetben piros. Más szóval:

• A zöld szín azt jelzi, hogy az eszköz értéke növekedett az adott kereskedési időszak során, és bika (bullish) gyertyának nevezzük.
• A piros szín azt jelzi, hogy az eszköz értéke csökkent, és medve (bearish) gyertyának hívjuk.

Japán gyertya típusok

Számos gyertyatípus létezik és egy-egy típusnak is különböző változatai vannak. Az alábbiakban bemutatjuk a legáltalánosabb gyertyatípusokat a testük és árnyékuk méretétől függően, és hogy milyen adatokat jelezhetnek ezek a formák. A következő képen láthatod a legalapvetőbb gyertyatípusokat:

A gyertyatípusokat a következőképpen osztályozhatjuk:

1- Nagy és teljes testű gyertya: Nagyon nagy testű és nagyon rövid árnyékkal rendelkező gyertyákról van szó, ahogy azt az ábrán is láthatjuk. Ez a típusú gyertya azt jelzi, hogy az irány egyértelmű volt, és nem volt sok kétség afelől, hogy vásárolni vagy eladni kell.

2- Kicsi és teljes testű gyertya: Nagyon kicsi testű és szinte észrevehetetlen árnyékkal rendelkező gyertyákról van szó. Azt jelzik, hogy a mozgás az adott kereskedési idősávban csekély volt.

3- Üres gyertya: test és árnyék nélküli gyertyákról van szó. Azt jelzik, hogy a gyertya 4 ára (maximum ár, minimum ár, záróár, nyitóár) nem változott az adott idősávban. Ez akkor fordul elő, amikor az adott időszak során nem volt mozgás.

4- Hosszú árnyékkal és üres testtel rendelkező gyertya: A test üres, mert a záróár és a nyitóár megegyezett, de a legmagasabb és a legalacsonyabb ár nagyon messze volt a testtől. Vagyis nagy volt a volatilitás ebben az időszakban, emellett pedig az ilyen gyertyák gyakran trendváltást is jelezhetnek.

5- Üres testű gyertya és felső árnyék: Minden ár változatlan maradt, kivéve a maximum árat.

6- Üres testű gyertya és alsó árnyék: Minden ár változatlan maradt, kivéve a minimum árat.

Sokféle gyertya létezik, ám nem kifejezetten fontos, hogy az összes gyertyatípust ismerjük. A lényeges inkább az, hogy milyen stratégiákat kövessünk, ha egy vagy több jellegzetes alakzattal találkozunk. Az alábbiakban felsorolunk néhány alapvető stratégiát a japán gyertyákkal való kereskedéshez.

Befektetési stratégiák japán gyertyákkal

Az alábbiakban megvizsgáljuk a legfontosabb gyertyastratégiákat, attól függően, hogy egy, két vagy akár három gyertyával dolgoznak:

Egygyertyás minták

Kalapács

A kalapács és a fordított kalapács mind japán gyertyaminták, amelyek lehetséges piaci fordulókat jelezhetnek. Nézzük meg azokat az alapvető kereskedési stratégiákat, amelyek ezeket a mintákat használják:

A kalapács általában egy csökkenő trend végén jelenik meg.

Jellemzők:

• Kis test van a tetején és hosszú árnyék az alján.
• Az árnyék hossza általában legalább kétszerese a gyertya testének.
• Lehet bullish vagy bearish gyertya is.

Fordított kalapács

A fordított kalapács a csökkenő trend végén alakul ki, de egy lehetséges emelkedő fordulatot jelez.

Jellemzők:

• Kicsi test az alján, hosszú árnyék a tetején.
• Az árnyék legalább kétszerese a gyertya testének.
• Lehet bullish vagy bearish is.

Shooting Star

A Shooting Star egy emelkedő trend végén jelenik meg, és egy lehetséges bearish fordulatot jelez.

Jellemzők:

• Kis test az alján, hosszú felső árnyék a tetején.
• Az árnyék hossza legalább kétszerese a gyertya testének.
• Minimális vagy hiányzó alsó árnyék.
• Általában bearish (piros) gyertya, de lehet bullish is — ez utóbbi esetben a jel gyengébb.

Az árak ugyan felemelkedtek a munkamenet során, de a zárás közel volt a nyitóhoz — a vevők nem tudták tartani a nyomást, és az eladók visszavették az irányítást.

Hanging Man

A Hanging Man szintén emelkedő trend végén alakul ki, és bearish trendfordulót jelezhet.

Jellemzők:

• Kis test a tetején, hosszú alsó árnyék.
• Az alsó árnyék legalább kétszerese a test hosszának.
• Minimális felső árnyék.
• Lehet bullish vagy bearish gyertya is.

Bár a munkamenet során az árak jelentősen estek, a zárás visszakapaszkodott a nyitóhoz közel. Ez azonban figyelmeztetőjel: az eladói nyomás megjelent, és a következő gyertya megerősítheti a fordulatot.

Fontos különbség, hogy a Hanging Man és a Kalapács alakja szinte azonos — mindkettőnek hosszú alsó árnyéka és kis teste van. A különbség a trendkontextusban rejlik: a Kalapács csökkenő trend végén bullish jel, a Hanging Man emelkedő trend végén bearish jel.

Doji

A Doji egy olyan japán gyertyaminta, amelynek a nyitó- és záróára gyakorlatilag megegyezik, ami azt jelenti, hogy a gyertya teste nagyon kicsi vagy szinte nulla. A Doji gyertya figyelmeztethet arra, hogy a piacon bizonytalanság van, és hogy a vételi és eladási nyomás kiegyenlítődött. Ez a minta gyakran trendfordulóra vagy jelentős piaci mozgások előjele lehet.

A Doji gyertya több típusra is bontható:

• Standard Doji: A gyertya testének minimális a hossza, és a nyitó és záró ár azonos.
• Long-legged Doji: A gyertya hosszú árnyékokkal rendelkezik, de a test kicsi, ami nagy piaci ingadozást jelez.
• Gravestone Doji: A test a gyertya alján helyezkedik el, és hosszú felső árnyéka van, ami bearish jelet adhat.
• Dragonfly Doji: A test a gyertya tetején található, és hosszú alsó árnyéka van, ami bullish jelet adhat.

Kétgyertyás minták

Bullish Engulfing

A bullish engulfing minta csökkenő trend végén jelenik meg, és emelkedő irányba való trendváltást jelez. Az alakzat két gyertyából áll: az első egy kis testű bearish (piros) gyertya, amelyet egy jóval nagyobb bullish (zöld) gyertya követ — ez utóbbi teljesen "bekebelezi" az előző gyertya testét.

Ez azt jelzi, hogy a vevők átvették az irányítást az eladóktól, és az emelkedő momentum erősödik. Minél nagyobb a különbség a két gyertya teste között, annál erősebb a jel.

Bearish Engulfing

A bearish engulfing az előző minta tükörképe — emelkedő trend végén alakul ki, és csökkenő fordulatra utal. Az első kis testű bullish (zöld) gyertyát egy nagyobb bearish (piros) gyertya követi, amely bekebelezi azt.

Az eladók dominanciáját jelzi: a korábbi emelkedő lendület megtört, és a csökkenő nyomás kerül túlsúlyba. Ezt a mintát különösen megbízhatónak tartják, ha magas forgalom (volumen) kíséri.

Mindkét esetben érdemes megvárni, hogy a következő gyertya is megerősítse a trendváltást, mielőtt pozíciót nyitunk.

Bullish Harami

A Harami (japánul: "terhes") egy kétgyertyás minta, amelyben a második gyertya teste teljes egészében az első gyertya testén belül helyezkedik el. Ez a minta trendlassulást vagy potenciális fordulatot jelezhet.

Egy csökkenő trend végén jelenik meg, emelkedő fordulat lehetőségét vetíti előre.

Jellemzők:

• Első gyertya: hosszú bearish (piros) gyertya.
• Második gyertya: kis testű bullish (zöld) gyertya, amely az első gyertya testén belülre esik.
• A második gyertya teste nem lépi túl az első gyertya testének határait.

Bearish Harami

Emelkedő trend végén fordul elő, és csökkenő irányba való fordulatra utalhat.

Jellemzők:

• Első gyertya: hosszú bullish (zöld) gyertya.
• Második gyertya: kis testű bearish (piros) gyertya, amely az első gyertya testén belülre esik.

Mit jelez a Harami? Az első nagy gyertya az uralkodó trendet mutatja, a kis második gyertya pedig azt, hogy a piaci lendület megtört és bizonytalanság lépett a helyébe. A Harami önmagában nem erős jel — mindig érdemes egy harmadik megerősítő gyertyát bevárni, mielőtt pozíciót nyitunk.

Harami vs. Engulfing: A kettő egymás ellentéte. Az Engulfing mintánál a második gyertya bekebelezi az elsőt — ez erősebb jel. A Haraminál a második gyertya az elsőbe "bújik bele" — ez gyengébb, de korábban jelez.

Minden tapasztalt kereskedő valahol elkezdte — a legjobb hely ehhez egy biztonságos, gyakorló felület. Ebben az iFOREX Europe a segítségedre lehet.

Háromgyertyás minták

A három gyertyából álló gyertyaminták gyakran erős piaci jeleket adnak a trendek folytatásáról vagy fordulásáról. Az alábbiakban bemutatok néhány népszerű háromgyertyás mintát, amelyek gyakran használtak a technikai elemzésben:

Three White Soldiers

A Three White Soldiers (három fehér katona) és a Three Black Crows (három fekete varjú) a technikai elemzés egyik legmegbízhatóbb háromgyertyás mintája. Nem trendfordulatot, hanem egy erős, meggyőződéses új trend indulását jelzik.

Ez a minta általában egy csökkenő trend vagy konszolidáció után jelenik meg, és erős bullish fordulatot jelez.

Jellemzők:

• Három egymást követő hosszú testű bullish (zöld) gyertya.
• Minden gyertya az előző gyertya testén belül nyit, és annál magasabban zár.
• Mindhárom gyertyának rövid vagy hiányzó felső árnyéka van — ez megerősíti a vevők erejét.
• Fokozatosan emelkedő záróárak.

Mit jelez? A vevők három munkameneten át tartják az irányítást, és az árak következetesen emelkednek. Ez az egyik legmegbízhatóbb bullish jel, különösen ha előtte hosszabb csökkenés vagy oldalazás állt.

Three Black Crows

A Three White Soldiers tükörképe — emelkedő trend végén jelenik meg, és erős bearish fordulatot jelez.

Jellemzők:

• Három egymást követő hosszú testű bearish (piros) gyertya.
• Minden gyertya az előző gyertya testén belül nyit, és annál alacsonyabban zár.
• Rövid vagy hiányzó alsó árnyék — az eladók végig kontrollálják az árakat.
• Fokozatosan csökkenő záróárak.

Az eladók három munkameneten át dominálnak, és az árfolyam következetesen süllyed. Különösen erős bearish jel, ha egy hosszabb emelkedő trend csúcsa közelében jelenik meg.

Mire figyelj? A Three White Soldiers / Three Black Crows minta csak akkor megbízható, ha a gyertyatestek valóban nagyok és az árnyékok rövidek. Ha a gyertyák testei kicsik, vagy a felső/alsó árnyékok hosszúak, a minta érvénytelen.

Bullish Abandoned Baby

A minta érvényességéhez mindkét gap elengedhetetlen. Ha a Doji érinti a szomszédos gyertyák testét, az alakzat nem tekinthető valódi Abandoned Baby-nek.

Egy bullish abandoned babies alakzat egy bull gyertyából áll, amit egy doji (üres test kis árnyékokkal) és egy előzetes csökkenő trend előz meg. Ez a minta hasonlít a bullish engulfing mintájához, azzal a különbséggel, hogy a bullish abandoned babies erősebb és világosabb trendváltást jelent.

Bearish Abandoned Baby

A bearish abandoned babies esetén a trendváltás csökkenő irányba történik.

Bullish Mat Hold

A három középső gyertya nem léphet ki az első gyertya testének határain kívülre — ha igen, a minta érvénytelen. Ez különbözteti meg a valódi Mat Holdot a közönséges konszolidációtól.

Emelkedő trendben jelenik meg, nem trendfordulót, hanem trendfolytatást jelez. Az első nagy bullish gyertyát három kisebb bearish gyertya követi, amelyek úgy néznek ki, mintha megállítanák az emelkedést. Az ötödik gyertya azonban ismét nagy bullish gyertya, és magasabban zár az első gyertya záróáránál. A középső három gyertya csupán átmeneti visszaesés, nem valódi fordulat — a trend folytatódik.

Bearish Mat Hold

A bullish változat tükörképe, csökkenő trendben. Az első nagy bearish gyertyát három kisebb bullish gyertya követi, amelyek visszapattanásnak tűnnek, majd az ötödik gyertya ismét nagy bearish gyertya, és alacsonyabban zár. A látszólagos korrekció csupán pillanatnyi — a csökkenő trend ereje fennmarad.

Morning Star

Ez a háromgyertyás minta az árfolyam esése után alakul ki, és a trend fordulására utalhat, a bearish trendből bullish trendbe való átmenetet jelzi.

• Első gyertya: Hosszú bearish (csökkenő) gyertya.
• Második gyertya: Kicsi, gyakran Doji vagy haramiás gyertya, amely megerősíti a piac bizonytalanságát.
• Harmadik gyertya: Hosszú bullish (növekvő) gyertya, amely megerősíti a trend fordulását.

Evening Star

Ez a minta az árfolyam növekedése után jelenik meg, és a bullish trendből a bearish trendbe való váltást jelezheti.

• Első gyertya: Hosszú bullish (növekvő) gyertya.
• Második gyertya: Kicsi, gyakran Doji vagy haramiás gyertya, amely a piac bizonytalanságát jelzi.
• Harmadik gyertya: Hosszú bearish (csökkenő) gyertya, amely megerősíti a trend fordulását.

A legmegbízhatóbb japán gyertya minták összefoglalása

Az alábbi táblázatban összefoglaltuk a legfontosabb japán gyertya mintákat típus, kontextus és megbízhatóság szerint:

Összefoglalás

Ahogy láttuk, a japán gyertyák nagyon erős eszközök lehetnek a technikai elemzésben. A gyakoribb mintázatok viszonylag megbízhatóak és egyszerűen értelmezhetőek, elemezhetőek.

Fontos azonban megjegyezni, hogy befektetési döntéseinket csak a gyertyák elemzésére alapozni nagyon kockázatos lehet. A gyertyák csak hasznos eszközök lehetnek a technikai elemzésben. Befektetéskor nem hagyhatóak figyelmen kívül az egyéb tényezők és eszközök, mint például a makrogazdasági események, a fundamentális elemzés és a hozamráták.

Gyakori kérdések