Támasz és ellenállás szintek a kereskedésben

Ha van valami, amiről több ezer oldalt írtak már, az a támasz és ellenállás szintek. Nézzük meg ebben a cikkben, hogy mik ezok, mi a szerepük, és mindenekelőtt, hogyan használhatjuk őket jól a kereskedés során.

Mi a támasz és mi az ellenállás a tőzsdei kereskedésben?

Támogatás és ellenállás
Támasz és ellenállás szintek

A támasz és ellenállás az alapjai a technikai elemzésnek. Aki technikai elemzést végez a pénzügyi piacokon, az nem engedheti meg magának, hogy figyelmen kívül hagyja őket. Mindegy, hogy milyen stratégiát követünk, vagy hogy milyen technikai indikátorokat használunk, ettől függetlenül ezek a technikai elemzés legfontosabb fogalmai közé tartoznak.

Mi a támasz a kereskedésben?

Ha megnézzük az árfolyamdiagramot láthatjuk, hogy az ár különböző árszinteken támaszkodik. Ezek olyan területek, ahol az árnak nehéz tovább csökkennie. Sőt, általában visszapattan ezekről, és ha át is lépi őket, akkor elég nagy erővel teszi ezt. Pontosan ezt hívjuk támasz szintnek. Hogyan észleljük őket? Mindig a múltban történtek alapján fogunk eljárni, mert enélkül az információ nélkül soha nem tudhatjuk, hogy egy pont támaszként fog-e működni. Az árnak már korábban meg kellett állnia ezen a területen.

Általában azt olvassuk, hogy minimum két pontot kell találnunk egy támasz zóna meghatározásához, de ez nem igaz, mert azt is figyelembe kell vennünk, hogy azok a területek, amelyek az árat felfelé taszították, támaszok. Nézd meg a következő példát.

Az első pontban van egy ár, amit felfelé taszítanak, és van egy támaszunk is. Ugyanez történik a 2. pontban is.

Támasz és ellenállás

A 3.,4. és 5. pontban van egy sor pont, amit az ár nem tud átlépni. Ezekben a pontokban is támaszunk van, és ebben az esetben érvényes a két pont szabálya.

Figyelj arra, hogy nem releváns, hogy 1 vagy több pontunk van. Az ár csökkenése mindkét esetben akadályba ütközik. Az is fontos, hogy a 3. és 1. pontokban amint átlépi a sávokat, erőszakos mozgás történik.

Mi az ellenállás a kereskedésben?

A ellenállás ugyanaz, mint a támasz, azonben ezek olyan területek, ahol az árnak nehezére esik tovább növekedni. Ha az előző példát vesszük, a következő képen megrajzolhatjuk az ellenállásokat is. Ugyanaz történik, mint a támaszoknál, csak olyankor, amikor az ár felfelé mozog.

A 1. és 2. pontokban egyetlen pont ellenállást képez, míg a 3. pontban két pont akadályozza a harmadik emelkedési kísérletet.

Ellenállási zóna
Ellenállási zóna

A támaszok és ellenállások nagy szövetségese: a volumen

Ahogy a korábbi példákban láthattad, vannak támaszok és ellenállások, amelyek kitartanak, illetve vannak olyanok, amelyek nem. Hogyan tudhatjuk meg, hogy egy támasz és ellenállás kitart-e? Nem mással, mint a volumennel, de nem úgy, ahogyan a klasszikus volumenkönyvekben elmagyarázzák.

A klasszikus technikai elemzésről szóló könyvekben azt mondják, hogy egy törést volumennel kell végrehajtani, és ez igaz is. Azt azonban nem mondják el, hogy ez nem elegendő. A támasz és ellenállás szintek áttörését mindig volumennel kell végrehajtani, és meg kell várni, hogy mit csinálnak a következő gyertyák. Azt kell várni, hogy az ár visszatérjen a támogatás/ellenállás szintre, de csökkenő volumennel. Ha ez megtörténik, akkor feltételezhetjük, hogy az áttört árfolyam visszatér, hogy ellenőrizze, nincs-e egy ellentétes erő. Ennek hiányában tovább tud mozogni a törés irányába. Ha a visszatérés a támasz / ellenállás szintre volumennel történik meg, akkor feltételeznünk kell, hogy ez az áttörés hamis, és az ár vissza fog térni oda.

Mi történik áttörés esetén?

Egy valódi áttörés esetén az ár visszatér a korábbi útvonalára, de csökkentett mennyiséggel, vagyis valós kereslet nélkül. Ezzel szemben hamis áttörés esetén az ár visszatér a volumennel, vagyis a kereslettel, majd kis visszalépést tesz. Amennyiben ez volumen nélkül van, akkor már beléphetünk a műveletbe, mivel a törés csak egy likviditási vétel.

Mi történik áttörés esetén

Mi történik, amikor az ár megtámadja a támasz szintet? Az első 2 sáv kínálati, a következő egy alacsony volemű csökkenő sáv. Ezután gyorsan megjelenik egy keresleti sáv, ami egy hamis áttörés. Az ár később visszatér ugyanahhoz a zónához, ahol elutasították, és újra megjelennek a keresleti sávok.

Támasz és ellenállás

Nézzük meg, mi történik, amikor az ár eljut az ellenálláshoz. Először is, az ár csökkenő mennyiséggel érkezik az ellenálláshoz (nincs kereslet), és ennek már gyanút kell keltenie, hogy az ellenállás nem fog megtörni. Amikor az ár áthalad rajta, a következő sorrendet látjuk. Ajánlat, kereslet hiánya, Ajánlat és Ajánlat. Ez egy hamis áttörés.

Nézzük most meg egy valós áttörés példáját. Ebben a példában egyetlen ponttal jelölt ellenállást látunk. Az ár volumennel tör át rajta, ami szükséges feltétel. A következő sáv kisebb mennyiséggel tér vissza az ellenálláshoz, de a következő sáv (felfelé mutató nyíl) azt mondja nekünk, hogy nincs ajánlat, tehát az ár tovább emelkedhet. Figyeld meg, milyen gyorsan és mennyi mennyiséggel (kereslet) volt a következő sáv.

Támasz és ellenállás_

Milyen más jellemzői vannak a támasz és ellenállás szinteknek?

Amikor az ár áttör egy ellenállást, ez támasszá válik, és amikor az ár áttör egy támaszt, az ellenállássá válik. Nézzünk néhány példát:

Ellenállásból támasszá és fordítva

A következő példában láthatjuk, hogy ez a csökkenő trenddel rendelkező eszköz hogyan generált újabb támaszokat, amelyek elvesztek. Az első esetben az ár soha nem tért vissza a támaszhoz (ami most ellenállássá vált), de minden más esetben azonban igen. Ha észreveszed, amikor az ár visszatért azokhoz a támaszokhoz, amelyek ellenállássá váltak, az ár újra lefelé lett szorítva (körök).

Támogatás és ellenállás

Ugyanez történik az ellenkező irányban is, nézd meg, hogy a következő példa legyőzött ellenállásai hogyan váltak támaszokká. Amikor az ár elérte őket, ki lettek szorítva.

Támogatás és ellenállás

Ez mindig így lesz? Nem, nem mindig fognak így működni, de amikor a grafikonok előtt vagyunk, óvatosnak kell lennünk, és ezt szem előtt kell tartanunk.

Az erőszakos áttörés

A támasz és ellenállás szintek egyik fontos jellemzője, hogy minél tovább tartanak, amikor végül megtörtnek, annál erőszakosabb lesz a mozgás. Nézzünk egy példát.

A következő képen látható egy támasz, amely 17 évig tartotta az árat. A támasz végül engedett és hagyta, hogy az ár esni kezdjen. Figyeld meg, milyen gyorsan esett az ár, alig több mint egy év alatt több mint 60%-ot esett.

Támogatás és ellenállás

Miért jó tudni, hogy hol vannak a támaszok és ellenállások?

Az ilyen területek észlelése alapvető, mert itt valami mindenképpen történik, az ár megtörik vagy nem sem. Ezek a pénzügyi szakemberek által előnyben részesített területek a megtévesztések végrehajtására szolgálnak. Ha türelmes vagy és figyelembe veszed amit fentebb írtunk, akkor a támsz és ellenállás szintek a legjobb szövetségeseid lesznek a kereskedésben.

Stop loss és Profits az ellenállásokban

Nem feltétlenül igaz, hogy a stop loss-t mindig a támaszoknál és az ellenállásoknál helyezzük el, mivel ezek likviditást jelentenek a pénz számára.

Érdemes lehet a szakmai ellenőrzések mögött elhelyezni őket, vagy ellenállások/támaszok után likviditási űrök szerkezetváltásai után.

A következő példában egy támasz áttörést látunk. A klasszikus elmélet szerint a stop loss-ot az utolsó csúcs felett kell elhelyezni, mivel ez egy ellenállás. Mi azonban éppen a nyíllal jelölt sáv felett helyezzük el, ami egy olyan sáv, ahol nincs érdeklődés a magasabb árak iránt. Ha az ár átlépi, a rövid pozícióra vonatkozó hipotézisünk hibás volt, és ezért nincs okunkarra, hogy további pénzt ajándékozzunk a piacnak a hagyományos ellenállásig.

stop loss

A likviditási űrök kitöltése esetén, ha szerkezetváltás történik, akkor egy ellenállás/támogasz helyén helyezhetjük el.

A következő példában egy nagyon erős csökkenő mozgást látunk, ami likviditási űrt hagy maga után. Az ár emelkedik, hogy ezt kitöltse, és megváltoztatja a szerkezetet emelkedőről csökkenőre (lásd nyilak). A szerkezetváltás nagy elmozdulást eredményez (utolsó nyíl). Ebben a helyzetben a stop-ot ott helyezhetjük el, ahol az árat elutasították, vagyis egy ellenállásnál.

likviditás

A stop loss-okat azokon a területeken kell elhelyezni, amelyeket, ha túllépnek, megsemmisítik kezdeti operatív hipotézisünket.

A Profit tekintetében, gyakorlatilag mindig egy támasz vagy ellenállási zónában kell elhelyezni őket, mert ez az a terület, ahol a professzionális pénz likviditást fog keresni. Megnézzük, mi lesz a következő támasz/ellenállás, amit az ár az időkeretben talál, és ott helyezzük el a kilépést.

Kapcsolódó cikkek

Mi az RSI és hogyan működik?
A Relatív Erősség Index vagy RSI (Relative Strength Index) az egyik leggyakrabban követett mutató a technikai elemzésben. Welles Wilder hozta létre, hogy jelezze a túlvásárlás és túladás területeit. Értelmezése nagyon egyszerű, és segítségével jel...