Befektetés a tőzsdén kevés pénzzel – Online útmutató

Ha kiskereskedelmi befektető vagy, azaz nem hivatásos kereskedőként és nem valamilyen pénzügyi intézménynek dolgozol, akkor biztosan érdekel, hogy hogyan fektess be a tőzsdén. A tőzsdén történő befektetés vonzó lehet azok számára, akik hosszú távon szeretnék növelni vagyonukat. Ebben a cikkben megvizsgáljuk a tőzsdén történő befektetés alapelveit és praktikus tanácsokat adunk az új befektetőknek a tőzsdei kalandjuk elindításához.

Be lehet fektetni a tőzsdén kevés pénzzel?

Ha kevés pénzünk van befektetni, akkor a fő probléma a jutalékok. A befektetés nem ingyenes, és ezt már az elejétől fogva tudnunk kell. Képzeljük el, hogy 100 euróval kezdünk befektetni, és a bróker jutaléka 1 euró egy részvény megvásárlásáért. Így már az legelején elveszítettük befektetésünk 1%-át.

Ezért, ha kis összegeket szeretnél befektetni a tőzsdébe, két ajánlást kell megfontolnod:

• Befektetés csak alacsony jutalékú brókerekbe. Itt találsz egy cikket a legjobb brókerekről, amelyeket érdemes lehet használnod.
• Csökkentsd a vásárlások és eladások számát: minél kevesebb ügyletet kötsz, annál kevesebb a jutalék.

Tőzsdei befektetés otthonról 3 lépésben

A tőzsdéhez való hozzáférés korlátozott számú képzett szereplőre korlátozódik, akik összegyűjtik és végrehajtják a vásárlási és eladási megbízásokat mások nevében. Ez a beállítás lehetővé teszi a felügyeleti szervek és az összes olyan személy érdekeinek magas szintű ellenőrzését, akik tőkét gyűjtenek és használnak fel a tőzsdén keresztül.

1. A megfelelő platform/bróker kiválasztása

A tőzsdén való befektetéshez először szükség van egy értékpapír-depozitra egy engedéllyel rendelkező pénzügyi közvetítőnél. A megvásárolt részvényeket ebben a depóban tartják nyilván, egészen addig, amíg el nem adod őket.

Az értékpapír-számla általában egy bankszámlához kapcsolódik. Erre utalod a befektetni kívánt összeget, amelyből a bróker megvásárolja az értékpapírokat. Az eladás után a bevételt ugyanide utalja vissza.

A legegyszerűbb és legkedvezőbb megoldás általában az online brókerek használata. Ezek biztonságos weboldalon vagy mobilalkalmazáson keresztül teszik lehetővé a vételi és eladási megbízások kiadását.

Később bemutatunk néhány megbízható brókert is, akik jó választásnak bizonyulhatnak a kezdők számára.

Freedom24

• Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
• Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
• Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.

Látogatás

A befektetés veszteség kockázatával jár.

eToro

• Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
• Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
• Felhasználóbarát platform és demo fiók.

Látogatás

A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.

Elérhető TBSZ és magyar részvények

Lightyear

• 0% jutalék részvény/ETF ügyletekre
• Frakcionált részvényvétel
• Egyszerű, gyors web + mobil app
• Kamat a szabad készpénzre

Látogatás

A befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve.

Kapcsolódó olvasmányok: A 10 legjobb online bróker: melyeket érdemes választani?

2. Válaszd ki, hogy mibe fektetsz be

Miután kiválasztottuk a részvényeket, fontos meghatározni, mennyit fektetünk be. Ehhez célszerű csak azt a tőkét felhasználni, amelyre a következő 5–7 évben biztosan nem lesz szükségünk, hiszen a részvényárfolyamok rövid távon jelentősen ingadozhatnak.

A befektetési keret elosztásánál a diverzifikáció jelenti a legbiztonságosabb megoldást. Ha több szektorból és földrajzi térségből választunk részvényeket, csökkenthetjük a kockázatokat és kiegyensúlyozottabb portfóliót építhetünk.

Ugyanakkor, ha alapos elemzés alapján bízunk bizonyos vállalatok kilátásaiban, dönthetünk akár koncentráltabb portfólió mellett is. Ez nagyobb kockázatot jelent, de középtávon magasabb hozam lehetőségével járhat.

Egy gyakori stratégia, hogy a részvényvásárlásokat időben elosztva hajtjuk végre. Így mérsékelhetjük az árfolyam-ingadozásokból fakadó veszteségeket, és a piaci hullámzásokat a saját előnyünkre fordíthatjuk

3. Döntsd el, mennyit fektetsz be

Miután kiválasztottuk a részvényeket, el kell döntenünk, mennyit fektetünk be. Érdemes csak azt a pénzt használni, amelyre 5–7 évig nincs szükségünk, hiszen a részvények rövid távon erősen ingadozhatnak.

A befektetési összeg elosztásánál a diverzifikáció csökkenti a kockázatot: célszerű több szektorból és régióból választani. Ugyanakkor alapos elemzés után akár néhány részvényre is koncentrálhatunk.

Gyakori stratégia a vásárlások időbeli elosztása, így mérsékelhetjük a piaci ingadozások hatását.

Befektetés a tőzsdén a copy trading segítségével

A copy trading lehetőséget ad arra, hogy automatikusan lemásold tapasztalt kereskedők ügyleteit. Ez azt jelenti, hogy amikor ők pozíciót nyitnak vagy zárnak, a te számládon is megtörténik ugyanez, arányosan a befektetett tőkéddel.

A kapcsolat bármikor megszakítható, a pozíciók lezárhatók. A copy trading egy új típusú befektetési portfóliót kínál, ahol a tőkéd közvetlenül más kereskedők teljesítményéhez kapcsolódik.

Tanulj meg befektetni a tőzsdén nulláról

Azok számára, akik a nulláról kezdenek, a tőzsdébe történő közvetlen befektetés elsőre bonyolultnak tűnhet. Néhány egyszerű szabály betartásával azonban biztonságosabban és racionálisabban lehet elindulni.

A részvénypiacok váltakoznak a növekedés és a csökkenés szakaszai között. Hosszú távon a növekedés ellensúlyozza a visszaeséseket, ezért érdemes hosszú távú szemlélettel befektetni, és nem túlságosan foglalkozni a rövid távú ingadozásokkal.

A szabályozott piacok és az engedéllyel rendelkező brókerek fontos biztonsági garanciát nyújtanak. Célszerű tehát mindig megbízható, felügyelt közvetítőkön keresztül kereskedni, és csak olyan termékeket vásárolni, amelyeket hivatalos piacokon jegyeznek.

A tőzsdei befektetések ugyan vonzó hozamokat kínálnak, de magas kockázattal járnak. Ezért csak akkor érdemes kereskedni, ha tisztában vagyunk a vállalt kockázatokkal, és szükség esetén szakértő vagy tanácsadó segítségét is igénybe vesszük.

Az egyik legnagyobb hiba, ha a teljes tőkét egy vagy néhány részvénybe fektetjük. A kockázatok mérséklésére sokkal biztonságosabb megoldás a diverzifikáció, vagyis a befektetések megosztása több részvény és kezelt megtakarítási eszköz között.

A legjobb platformok és brókerek a tőzsdén történő befektetéshez

Ha kezdő befektető vagy, akkor jó ötlet egy olyan brókerrel kezdeni a tőzsdébe történő befektetést, ami demó számlát is kínál.

A demó számla lehetővé teszi, hogy gyakorold a befektetést anélkül, hogy valódi pénzt kockáztatnál. Más szóval lehetővé teszi, hogy tapasztalatot szerezz a pénzügyi eszközök, mint például a részvények, a valuták és a nyersanyagok kereskedelmében, de virtuális pénzt használva.

eToro

Az eToro egy online kereskedési platform, amely 2007-ben alakult. Ismert a social trading szolgáltatásáról, amely lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy megosszák és másolják más kereskedők tranzakcióit a platformon. Az eToro egyik jellemzője a felhasználóbarát interfész, amely könnyen használható a kezdők számára is. A platform számos kereskedési eszközt kínál, beleértve a részvényeket, ETF-eket, valutákat, nyersanyagokat, kriptovalutákat és még sok mást.

Ezenkívül a platform számos oktatási erőforrást is kínál, beleértve a videó tutorialokat és online szemináriumokat, amelyek segítenek a kereskedőknek javítani kereskedési készségeiket.

Freedom24

Freedom24

• Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
• Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
• Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.

Látogatás

A befektetés veszteség kockázatával jár.

A Freedom24 a Freedom Finance csoporthoz tartozik. Ez a bróker a Freedom Holding Corp (FRHC) része, ami az egyetlen európai székhelyű tőzsdeügynök, amely az amerikai Nasdaq-on van jegyezve. 4 720 milliárd dolláros piaci kapitalizációval rendelkezik.

A befektetési termékek széles skálája, valamint a számlára elhelyezett nem befektetett készpénzre vonatkozó kiemelkedően magas kamat lehetősége (évi akár 6,1%) kifejezetten vonzó brókerré teszi.

Trading 212

Ingyen törtrészvény RANKIAHU kóddal

Trading 212

• Nincsenek jutalékok részvényekre és ETF-ekre.
• Intuitív platform: felhasználóbarát felület.
• Törtrészvényes befektetés: részvényekre és ETF-ekre.
• 0,15% FX-díj, transzparens árazás
• Változó kamat a szabad készpénzre (napi jóváírás)

Látogatás

Amikor befektetsz, a tőkéd kockázatnak van kitéve.

A Trading 212 bróker jutalékmentes kereskedési élményt biztosít, ezen kívül hozzáférési lehetőséget ad a globális piacokhoz. Intuitív platformja és mobilalkalmazása felhasználóbarát alternatívává teszi a részvényekkel és ETF-ekkel való kereskedéshez.

A bróker világszerte több mint 2,5 millió ügyféllel rendelkezik. A legfontosabb részvények mellett lehetőséget kínál a törtrészvényekbe történő befektetésre is, már akár 1 €-tól.

*A befektetési számlán lévő készpénzre kamat vonatkozik. Feltételek érvényesek. Befektetéskor tőkéje veszélyben van.

Mibe fektess be a tőzsdén?

A tőzsdei befektetések tipikusan háromféle tevékenységre vonatkozhatnak:

Részvények

A részvények olyan értékpapírok, amelyek egy vállalat tőkéjének egy részét képviselik - a részvényesek a vállalat "arányos tulajdonosai".

• nincs lejárati idejük és nem kötelesek hozamot fizetni,
• a realizált nyereség egy része osztalékként kerülhet kifizetésre a részvényeseknek
• biztosítják a szavazati jogot a társaság közgyűlésein
• csőd esetén értékük teljesen nullára csökken, vagy csak akkor kaphatnak részt a felszámolásból származó bevételekből, miután minden hitelezőt kielégítettek

Szeretnél többet megtudni az osztalékok működéséről?

Kötvények

A kötvények olyan értékpapírok, amelyek egy vállalat felé fennálló követelést képviselnek.

• Általában előre meghatározott lejáratúak, és előre meghatározott időpontokban kamatfizetést tesznek lehetővé.

Derivatív eszközök

Ezek pénzügyi szerződések, amelyeket két vagy több fél köt, és értéküket egy alapul szolgáló eszköz, eszközcsoport vagy referencia paraméter adja.

• A tőzsdén kívül over-the-counter módon is kereskedhetők.
• A származékos eszközök árai az alapul szolgáló eszköz áringadozásaitól függnek.
• A származékos eszközök általában finanszírozási tőkeáttétellel rendelkeznek, ami növeli a potenciális kockázatokat és előnyöket.
• A leggyakoribb származékos eszközök a CFD-k (contract for difference), határidős ügyletek, előre meghatározott szerződések, opciók és swapok.
• Használhatók a kockázat csökkentésére (hedging) vagy annak vállalására a megfelelő jutalom reményében (spekuláció).

Miután megértettük, mibe fektetünk be, nézzük meg, hogyan lehet vele pénzt keresni.

Hogyan elemezzük a tőzsdei piacokat?

Két típusú elemzést kell végezni a pénzügyi piacokon, hogy megpróbáljunk nyereséget elérni a befektetésből, és ezek a következők.

Fundamentális elemzés

A fundamentális elemzés feltételezi, hogy meghatározható egy részvénybefektetés belső értéke, és hogy hosszabb időszakban ennek az értéknek összhangban kell lennie a belső értékkel. Ennek megfelelően, ha olyan részvényeket vásárolunk, amelyek alulértékeltek belső értékük alapján, idővel profitot kell realizálnunk.

A fundamentális elemzés azon gazdasági-pénzügyi változók azonosításán és előrejelzésén alapul, amelyek befolyásolják a részvényárfolyamokat. Különösen két nagy információs kör elemzését igényli.

1. Az első a teljes gazdasági rendszerhez kapcsolódó mutatókra vonatkozik, amelyek fejlődése befolyásolja a részvények árát (például a bruttó hazai termék és az inflációs ráta).
2. A második, amely egy mikroökonómiai megközelítésen alapul, a kibocsátó cégek vagyoni erősségével és várható jövedelmezőségével kapcsolatos információkat tartalmazza, a piaci árakhoz képest, a referencia szektor növekedési várakozásain belül.

Az alábbiakban a fundamentális elemzésen alapuló részvény belső értékének értékeléséhez vezető racionális lépések:

1. A célpont vállalat stratégiai elemzése (amelynek belső értékét értékelni kívánjuk), általános gazdasági elemzés és a vállalat ágazatának elemzése;
2. A fő jövedelmezőségi mutatók vizsgálata (ROE, ROI, ROA) a célpont szervezet alapján, összehasonlítva a célpont szervezet történelmi adataival és az azonos ágazatban működő versenytárs vállalatok adataival: gyakorlatilag a célpont szervezet működési és pénzügyi paramétereit vizsgáljuk annak érdekében, hogy azonosítsuk az értékteremtés meghatározóit, amelyeket a következő előrejelzési szakaszban használunk;
3. Minden eredményszemléleti tétel és a mérleg előrejelzése (amit előrejelzésnek nevezünk), annak érdekében, hogy eljussunk a kiszámításához (és a következő diszkontáláshoz, amely a megfelelő tőkeköltségen alapul) a különböző értékelési módszerekben használt payoff-okhoz (például: szabad cash flow, osztalék, rendkívüli működési eredmény);
4. Az előrejelzési adatokon alapuló belső érték értékelése a fent említett pontban, a különböző értékelési módszerek használatával, azaz: a Diszkontált Cash Flow (DCF) módszer; Osztalék Diszkontálási Modell (DDM); Gordon Növekedési Modell; Hozzáadott Gazdasági Érték (EVA).

Technikai elemzés

A technikai elemzés mögötti filozófia szerint az értékek történelmi ingadozásai elegendő statisztikai adatot hordoznak a jelenlegi helyzet megértéséhez és a jövőbeli dinamikák előrejelzéséhez.

A vizsgálat alapját az alábbi feltételezések képezik:

• az érték minden adatot tartalmaz;
• az érték változatlan marad, amíg nem észlelnek jeleket a trendtől való eltérésről (inercia hatás);
• a kereskedők azonosan reagálnak azonos ösztönzőkre;
• a piac egyértelműen meghatározott ciklikus útvonalon halad: ezért a piacok gyenge hatékonyságának formájának megsértése következik be, amely a véletlenszerű értékmozgást feltételezi (képtelenség a jövőbeli értékek előrejelzésére a történelmi adatok alapján).

A technikai elemzés célja a legoptimálisabb időzítés meghatározása egy értékpapír megvásárlásához. Míg a fundamentális elemzés célja az, hogy lehetővé tegye a befektető számára a legígéretesebb befektetési lehetőségek azonosítását a piaci értékekhez képest az alulértékelt vagy túlértékelt biztonságok felismerésével, addig a technikai elemzés arra törekszik, hogy lehetővé tegye a befektető számára a legkedvezőbb időpont meghatározását a befektetéshez.

Az idősorok elemzése vizuális vagy algoritmikus lehet.

• Grafikus technikai elemzés: az idősorok vizuális elemzésével vizuális struktúrákat ismertek fel, amelyeket "technikai alakzatoknak" neveznek. A technikai alakzatok két osztályba sorolhatók: folytatási formák és fordítási formák. Részletesen, a függőleges tengelyen (y tengely) a biztonság értékei vannak kijelölve, míg az idő a vízszintes tengelyen (x tengely) található. A diagramokat napi, heti, havi, negyedéves és éves alapon lehet elkészíteni. A rövid távú vizsgálatokhoz az ábrázolási skála aritmetikai skála; a közép- és hosszú távú vizsgálatokhoz a diagram ábrázolási skálája logaritmikus skála.
• Algoritmikus technikai elemzés: az algoritmikus technikai elemzés kiegészíti a vizuális elemzést, specifikus indikátorok generálásával, amelyek lehetővé teszik a pénzügyi eszközök ingadozásaira vonatkozó adatok kezelését, és ezekből számos hírt vonnak ki.

Tőzsdei befektetési stílusok

Nincsenek befektetési stílusok, amelyek univerzálisan "jobbak" lennének másoknál. Minden stílusnak megvannak a maga előnyei és kihívásai. Lássuk a három legfontosabbat.

Értékalapú befektetés

A értékalapú befektetés egy olyan befektetési paradigmát jelent, amely a fundamentális elemzés valamilyen formájában alulértékeltnek tűnő értékpapírok vásárlását irányozza elő. Az értékalapú befektetés különböző formái Benjamin Graham és David Dodd befektetési filozófiájából származnak, amelyet először a Columbia Business Schoolban tanítottak 1928-ban, majd továbbfejlesztették a 1934-es Security Analysis című művükben.

Ennek a befektetési stratégiának a legismertebb támogatói között szerepel Warren Buffett, aki kibővítette az értékalapú befektetés fogalmát a "kivételes vállalat keresésére ésszerű áron" fogalommal, ahelyett, hogy általános vállalatokat keresne filléres áron.

Növekedési befektetés

Aki ezt a stílust követi, ismert "növekedési befektetőként", olyan vállalatokba fektet be, amelyek az átlagosnál nagyobb növekedési jeleket mutatnak, még akkor is, ha a részvények ára drágának tűnik olyan paraméterek, mint az ár/nyereség vagy ár/könyv érték arány alapján. A tipikus használatban a "növekedési befektetés" kifejezés ellentétes az értékalapú befektetés stratégiájával.

Az értékalapú befektetéstől eltérően a növekedési befektetés egy olyan vállalat kiválasztásában rejlik, amely még nem érte el teljes potenciálját.

Ez a befektetési típus azt igényli, hogy a befektető sok kutatást végezzen olyan vállalatok megtalálására, amelyeknek magas növekedési potenciálja van, és versenyképesek lehetnek más, gyakran nagyobb vállalatokkal szemben az ágazatukban. Ahelyett, hogy egy már bejáratott vállalatba fektetne be, a befektető nagyobb kockázatot vállal abban a reményben, hogy a vállalat növekszik és profitot termel.

Ellenkező befektetés

Egy contrarian úgy gondolja, hogy a befektetők közötti tömeg viselkedése bizonyos hibás árakat eredményezhet, amelyeket ki lehet használni a részvénypiacon.

Például ha egy részvény iránti pesszimizmus olyan mértékben csökkenti az árat, hogy túlbecsüli a vállalat kockázatait és alábecsüli a nyereségességhez való visszatérés kilátásait. Az ilyen nehéz helyzetben lévő részvények azonosítása és megvásárlása, majd a vállalat fellendülése utáni eladása átlagon felüli nyereséget eredményezhet.

Ezzel szemben a túlzott optimizmus indokolatlanul magas értékeléseket eredményezhet, amelyek végül csökkenést okoznak, amikor a magas elvárások nem valósulnak meg.

A túlzottan reklámozott részvényekbe történő befektetés elkerülése (vagy shortolása) csökkenti az ilyen esésekből eredő kockázatot. Ezeket az általános elveket alkalmazni lehet, akár az adott befektetés egyetlen részvény, egy iparág, egy teljes piac vagy bármilyen más eszközosztály.

Mik a leggyakoribb hibák a tőzsdén történő befektetéskor?

1. Magasan vásárolni és alacsonyan eladni - A rövid távú hozamokra való összpontosítás arra készteti a befektetőket, hogy a legújabb divatba vagy befektetési őrületbe fektessenek be, vagy olyan eszközöket és befektetési stratégiákat válasszanak, amelyek a közelmúltban hatékonyak voltak. Ha egy befektetés népszerűvé válik és a közönség figyelmét felkelti, nehezebb lesz előnyt szerezni annak értékének meghatározásában.
2. Túl sok tranzakciót és túl gyakran a részvénypiacon - A befektetési taktikák és a portfólió összetételének folyamatos módosítása nemcsak a tranzakciós díjak növekedése révén csökkentheti a hozamokat, hanem váratlan és nem kompenzált kockázatokat is maga után vonhat.
3. Nem elegendő diverzifikáció - A befektetők gyakran úgy gondolják, hogy maximalizálhatják a hozamokat, ha nagy mértékben kitettséget vállalnak egyetlen részvényben vagy szektorban. De amikor a piac egy ilyen koncentrált pozíció ellen fordul, az katasztrofális lehet.
4. Túl sok díjat és jutalékot fizetni - Egy magas költségű alapba történő befektetés vagy túl sok tanácsadói díj fizetése gyakori hiba. Még a díjak kis növekedése is jelentős hatással lehet a hosszú távú vagyonra.
5. Ne hagyd figyelmen kívül az összetett kamatot: az összetett kamat jelentősen növelheti egy befektetés értékét az idő múlásával, a nyereség újrabefektetése révén. Ennek figyelmen kívül hagyása alábecsülheti portfóliónk növekedési potenciálját és kevésbé optimális befektetési döntésekhez vezethet.

Tanácsok az online tőzsdei befektetéshez

A tőzsdei befektetéssel kapcsolatos széles körben elfogadott iránymutatások a következők:

• Csak olyan termékeket vásárolj, amelyek működését alaposan megérted és amelyek kockázata elfogadható az egyéni preferenciáid szerint.
• Ellenőrizd azoknak a személyeknek a hitelességét, akiken keresztül működik (licenc, nyilvános nyilvántartásba vétel stb.).
• Elemezd saját pénzügyi helyzeted a befektetés megkezdése előtt, hogy ne köss le olyan összegeket, amelyek rövid távon szükségessé válhatnak.
• Készíts egy hosszú távú stratégiát, amely összhangban van saját preferenciáiddal és képességeiddel, és hajtsd végre saját befektetéseidet.

Adózás a tőzsdei befektetéseken: mennyit kell fizetnem?

Fontos tudni a különbséget az árfolyamnyereség és az ellenőrzött tőkepiaci ügyletekből származó jövedelem között, ugyanis adózás szempontjából nagyon fontos, hogy miről is beszélünk.
Az ellenőrzött tőkepiaci ügyletet egy szabályozott tőzsdén vagy brókercégen keresztül hajtanak végre.
Ezekre kedvezőbb adózási szabályok vonatkoznak. A veszteségek levonhatók a nyereségekből. Adót pedig csupán a fennmaradó összeg után kell fizetned, méghozzá 15%-ot.

A kriptovaluta-tőzsdéken szerzett jövedelem már árfolyamnyereségnek minősül. Ennek az adózása kedvezőtlenebb, mivel itt nem tudod a veszteséget szembeállítani a nyereséggel. Emiatt SZJA mellett szociális hozzájárulási adót is fizetned kell.