A Dow Jones Ipari Átlag

A Dow Jones Ipari Átlag egy index, amelyet Charles Dow alkotott meg 1896-ban. Kezdetben az index csak az akkoriban pénzügyileg leginkább stabil 12 vállalatot foglalta magában. Azonban ahogy az idő haladt, az indexbe beépített vállalatok száma nőtt, 1916-ban elérte a 20-at, majd végül 1928-ban 30-ra állt be. Mára a Dow Jones Ipari Átlagot az egyik legnagyobb múlttal rendelkező tőzsdeindexként tartjuk számon.

Olvass tovább, hogy még többet tudhass meg a Dow Jones Ipari Átlagról és arról, hogyan segíthet a befektetésben!

Mi a Dow Jones Ipari Átlag?

A Dow Jones Ipari Átlag (DJIA) egy gondosan összeállított, 30 részvényt magában foglaló index, amelynek összesített értéke az egyes komponensek teljesítménye alapján változik. Ez azt jelenti, hogyha az indexben található részvények többségének értéke csökken, valószínűleg az index értéke is csökken. És ez természetesen fordítva is igaz: ha a részvények többségének értéke növekedést mutat, valószínűleg az index értéke is emelkedni fog.

Lényegében a DJIA egy tőzsdeindex, amely összesíti a New York-i Értéktőzsde (NYSE) 30 kiválasztott nagyvállalatának értékét. Ezeket a kiválasztott részvényeket általában „blue chipeknek” nevezik, a piac legstabilabb és legrobosztusabb vállalataira utalva.

A DJIA kiszámítása nem egyszerű feladat. Az érték az indexben lévő összes részvény árának összege, osztva egy időnként (főleg, mikor az indexben lévő egyik vállalat részvényfelosztást hajt végre) változó tényezővel.

Dow Jones Ipari Átlag és egyéb Dow Jones-indexek

A Dow Jones-indexeket jelenleg az S&P Dow Jones Indices kezeli. Az általuk kezelt indexek portfoliójában többek között az alábbi indexeket találjuk:

• Dow Jones Ipari Átlag (DJIA): az egyik legfontosabb index a világon. Nyomon követi a 30 legjelentősebb (ám nem feltétlenül a legnagyobb piaci kapitalizációval rendelkező) amerikai vállalat részvényárát. Ezek a vállalatok különböző gazdasági szektorokat képviselnek.
• Dow Jones Transportation Average (DJTA): Ez az index az amerikai közlekedési iparban működő 20 legnagyobb vállalatot tartalmazza, amely magában foglalja a légitársaságokat, a teherfuvarozást, a tengeri szállítást és a kézbesítési szolgáltatásokat.
• Dow Jones Utility Average (DJUA): Ez az index 15 nagy amerikai közművállalatot tartalmaz, amelyek olyan szektorokban működnek, mint a gáz vagy az elektromosság.
• Dow Jones Composite Average (DJCA): Ez az index magában foglalja az összes DJIA-, DJTA- és DJUA-vállalatot, azaz összesen 65 céget.
• Dow Jones Sustainability Index (DJSI): Ez az index értékeli több ezer nagyvállalat fenntarthatósági gyakorlatát, és megmutatja, melyek teljesítenek a legjobban az egyes iparágakban környezeti, társadalmi és szabályozottsági szempontból.

A Dow Jones Ipari Átlag vállalatai:

A 2025. február 7.-i adatokat figyelembe véve, a Dow Jones Ipari Átlag (DJIA) komponensei az alábbiak:

• 3M Company (MMM)
• American Express (AXP)
• Amgen (AMGN)
• Apple (AAPL)
• Boeing (BA)
• Caterpillar (CAT)
• Chevron (CVX)
• Cisco Systems (CSCO)
• Coca-Cola (KO)
• Disney (DIS)
• Dow Inc. (DOW)
• Goldman Sachs (GS)
• Home Depot (HD)
• Honeywell (HON)
• Intel (INTC)
• Johnson & Johnson (JNJ)
• JPMorgan Chase (JPM)
• McDonald's (MCD)
• Merck (MRK)
• Microsoft (MSFT)
• Nike (NKE)
• Procter & Gamble (PG)
• Raytheon Technologies (RTX)
• Salesforce (CRM)
• Travelers (TRV)
• UnitedHealth Group (UNH)
• Visa (V)
• Verizon (VZ)
• Walgreens Boots Alliance (WBA)
• Walmart (WMT)

A Dow Jones Ipari Átlag (DJIA) számítása

A DJIA értékét úgy számítják, hogy összeadják az indexet alkotó 30 részvény aktuális értékét, majd az összeget elosztják egy Dow Divisor nevű tényezővel. A Dow Divisort folyamatosan korrigálják, hogy figyelembe vegyék az olyan eseményeket, mint a részvényfelosztás, a spin-off vagy bámilyen egyéb, a vállalatokat érintő hasonló strukturális változás. Ezáltal biztosítják az index folytonosságát.

A Dow Divisort mindig úgy állítják be, hogy az előbb felsorolt események ne befolyásolják közvetlenül a DJIA értékét. Ez lehetővé teszi, hogy az index értéke hosszútávon is konzisztens maradjon.

A Dow Jones Ipari Átlag értéke

A Dow Jones Ipari Átlag (DJIA) értéke pontokban van megadva, nem dollárban. Ezek a pontok tükrözik az indexet alkotó 30 részvény Dow Divisorral korrigált, ársúlyozott átlagát. Íme a DJIA teljesítménye az elmúlt évben:

Megéri befektetni a Dow Jones Ipari Átlag segítségével?

Az, hogy befektetünk-e a Dow Jones Ipari Átlag vagy bármely más részvényindex segítségével, természetesen az egyéni preferenciánkon múlik. Az alábbiakat érdemes figyelembe venni:

• Diverzifikáció: A Dow Jones Ipari Átlag bizonyos mértékű diverzifikációt kínál, mivel az index 30 nagyvállalatot képvisel különböző gazdasági szektorokból. Ez a diverzifikáció segíthet csökkenteni az egyedi részvényekbe vagy specifikus szektorokba történő befektetéssel járó kockázatot. Azonban fontos megjegyezni, hogy a Dow Jones csak az amerikai tőzsde egy részét képviseli, és nem biztosít teljes diverzifikációt.

• Stabilitás és történelem: A Dow Jones a világ legidősebb tőzsdeindexe, stabil és nagymúltú vállalatokból áll. Ez bizonyos mértékű stabilitást nyújthat más, volatilisabb vagy fiatalabb vállalatokból álló indexekkel szemben. Azonban fontos, hogy még a Dow Jonesban szereplő vállalatok is jelentős áringadozásoknak lehetnek kitéve a piaci események vagy gazdasági körülmények miatt.

• Korábbi teljesítmény: A Dow Jones korábbi teljesítményének vizsgálata segíthet a történelmi trendek megértésében. Azonban fontos szem előtt tartani, hogy a korábbi teljesítmény nem garancia a jövőbeli eredményekre. A pénzügyi piacokat számos tényező befolyásolja, beleértve a gazdaságot, a kamatpolitikát, a geopolitikai eseményeket és más kiszámíthatatlan tényezőket, amelyek hatással lehetnek a jövőbeli teljesítményre.

• Kockázattűrés: A Dow Jones Ipari Átlagba történő befektetés bizonyos szintű kockázattal jár. Bár az indexet viszonylag stabilnak tekintik, mégis tapasztalhat áringadozásokat és veszteségeket. Fontos, hogy jól felmérd kockázattűrő képességed, és gondoskodj befektetési portfóliód megfelelő diverzifikációjáról.

Hogyan fektessünk be a Dow Jones Ipari Átlagba?

Nem lehetséges közvetlenül befektetni a Dow Jones Ipari Átlagba, mivel ez csak egy index, és nem jegyzett részvény. Azonban megvásárolhatod az indexben szereplő részvényeket (Dow Jones-részvény) egyenként, ETF formájában vagy befektetési alapon keresztül.

Az indexet követő ETF-ek közé tartoznak például az alábbiak:

• iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF
• SPDR Dow Jones Industrial Average ETF.

Befektetés online brókereken keresztül

Számos online bróker kínál lehetőséget olyan ETF-ek (Tőzsdén Kereskedett Alapok) megvásárlására, amelyek követik az indexet. Az ETF-ek az index teljesítményét másolják, lehetővé téve a befektetők számára, hogy egyetlen vásárlással hozzáférjenek az indexben szereplő vállalatokhoz.

Fő részvények a Dow Jones Ipari Átlagban

A Dow Jones Ipari Átlag számos kiemelkedő részvényt tartalmaz. Nézzünk néhányat a legfontosabbak közül:

Goldman Sachs Group Inc. (GS):

A Goldman Sachs egy vezető globális befektetési bank és pénzügyi szolgáltató vállalat, amely széles körű szolgáltatásokat nyújt, beleértve a befektetési banki tevékenységet, az értékpapír-kereskedelmet, a vagyonkezelést és az értékpapír-szolgáltatásokat. A vállalat jelentős szerepet játszik a globális pénzügyi piacokon, és az egyik legnagyobb súllyal szerepel a DJIA-ban.

A Goldman Sachs 2024-ben 40,54 dolláros egy részvényre jutó nyereséget (EPS) és 12,7%-os saját tőke arányos megtérülést (ROE) ért el. Az éves nettó bevételek növekedtek az előző évhez képest, elsősorban a Global Banking & Markets és az Asset & Wealth Management szegmensek magasabb bevételeinek köszönhetően.

UnitedHealth Group Inc. (UNH):

Az UnitedHealth Group az Egyesült Államok egyik legnagyobb egészségügyi szolgáltatója, amely egészségbiztosítási és egészségügyi szolgáltatásokat kínál. A vállalat két fő üzletága az UnitedHealthcare, amely egészségbiztosítási szolgáltatásokat nyújt, és az Optum, amely egészségügyi szolgáltatásokat és technológiai megoldásokat kínál. Az UNH jelentős súllyal szerepel a DJIA-ban, tükrözve az egészségügyi szektor fontosságát az amerikai gazdaságban.

A UnitedHealth Group 2024-ben 400,3 milliárd dolláros bevételt ért el, ami 8%-os növekedést jelent az előző évhez képest. Az éves működési eredmény 32,3 milliárd dollár volt. Az egy részvényre jutó nettó nyereség 15,51 dollár, míg az igazított nettó nyereség 27,66 dollár volt.

Microsoft Corporation (MSFT):

A Microsoft a világ egyik legnagyobb technológiai vállalata, amely szoftvereket, hardvereket és különféle szolgáltatásokat kínál. Legismertebb termékei közé tartozik a Windows operációs rendszer, az Office irodai programcsomag és az Azure felhőszolgáltatás. A vállalat jelentős súllyal szerepel a DJIA-ban, tükrözve a technológiai szektor növekvő jelentőségét az amerikai gazdaságban.

A Microsoft 2024-es pénzügyi évében 211,9 milliárd dolláros bevételt és 72,7 milliárd dolláros nettó nyereséget jelentett, ami 9%-os, illetve 10%-os növekedést jelent az előző évhez képest. Az egy részvényre jutó nyereség 9,65 dollár volt, ami 11%-os emelkedést mutat.

A Dow Jones Ipari Átlag teljesítménye és fejlődése

Az 1896-ban megalkotott Dow Jones Ipari Átlag a világ legrégebbi tőzsdeindexei közé tartozik. Az évek során több változáson ment keresztül a benne szereplő vállalatok összetétele tekintetében. Kezdetben 12 vállalatból állt, ám 1928-ban a benne található cégek száma 30-ra nőtt, ez pedig mai napig így van.

Az évek során összességében pozitív trendet mutatott, főként a stabil növekedés és a volatilisebb periódusok váltakozása jellemezte . A bikapiacok során az index korábban nem látott magasságokba szárnyalt, kiemelve a benne szereplő vállalatok pozitív teljesítményét.

A DIJA-hoz hasonló indexek a világ körül

Bár a Dow Jones Ipari Átlag (DJIA) az egyik fő globális index, nem az egyetlen releváns. Számos más index képviseli a globális gazdaság különböző dimenzióit. Ilyenek például:

• az Egyesült Királyságban a FTSE 100, amely a Londoni Tőzsdén jegyzett 100 legnagyobb piaci tőkeértékű vállalatot foglalja magában. Ezek a vállalatok a tőzsde teljes piaci tőkeértékének mintegy 80%-át képviselik, így az FTSE 100 jelentős mutatója az Egyesült Királyság tőzsdei egészségének.
• az Egyesült Államokban a Russell 2000 Index, ami 2000 kis tőkeértékű vállalatot követ, így jó képet ad az Egyesült Államok kisebb vállalkozásainak teljesítményéről.
• a NASDAQ Composite, ami magában foglalja az összes NASDAQ-on jegyzett részvényt és nagy segítséget nyújt a NASDAQ-on történő befektetéshez.
• az Euro Stoxx 50, ami 12 európai ország 50 nagyvállalatának teljesítményét követi
• a DAX 40, ami a Frankfurti Tőzsdén található 40 nagy német vállalatot követi.
• a CAC 40, ami a 40 legnagyobb francia részvényt követi az Euronext Paris piaci tőkeértéken alapulva.
• az IBEX35, ami a 35 legnagyobb spanyol részvényt követi.

Előnyök és hátrányok a Dow Jones Ipari Átlag vállalataiba történő befektetésnél

A Dow Jones Ipari Átlag számos előnyt kínál a pénzügyi világ és a tőkepiacok szereplői számára. De vannak hátrányai és korlátjai is, amelyeket fontos ismerni.

Előnyök

• Kényelmes teljesítménymérő: A Dow Jones Ipari Átlag kényelmes és széles körben elismert teljesítménymérőként szolgál, egyszerű módot biztosítva az amerikai részvénypiac egészének egészségének és teljesítményének nyomon követésére. Egyszerűsége miatt népszerű választás a befektetők körében a piac irányának megítélésére.
• Történelmi kontextust biztosít: Több mint 120 éves történetével a Dow Jones értékes történelmi adatokat kínál elemzésre. Ez a széleskörű történelmi kontextus segíthet a befektetőknek megalapozott döntéseket hozni, különösen a hosszú távú befektetési horizonttal rendelkezők számára.

Hátrányok

• Csak a nagyvállalatokra összpontosít: A Dow Jones Ipari Átlag egyik korlátja, hogy kizárólag a nagyvállalatokra összpontosít. Ennek következtében nem képviseli az egész amerikai részvénypiacot, amely kis- és középvállalati részvényeket is magában foglal.
• Korlátozott számú részvény és szektor: A DJIA csak 30 amerikai részvényt követ, és nem fed le minden gazdasági szektort átfogóan. Például nem tartalmazza a közlekedési és közmű szektorokat, korlátozva ezzel a teljes piac reprezentációját.
• Az ársúlyozás félrevezető lehet: A DJIA egy ársúlyozott index, ami azt jelenti, hogy a magasabb árú részvények nagyobb hatással vannak az index mozgására, függetlenül az alacsonyabb árú részvények tényleges méretétől vagy befolyásától. Ez az ársúlyozási mechanizmus néha torzított képet adhat a piaci mozgásokról.

Összefoglalás

Összefoglalva: a Dow Jones Ipari Átlag egy széles körben elismert tőzsdeindex, amely gazdag történelmi kontextust nyújt. Azonban korlátait (kizárólag a nagyvállalatokra való összpontosítás, korlátozott számú részvény és szektor nyomon követése, potenciálisan félrevezető ársúlyozás) szintén figyelembe kell venni befektetési döntéseink meghozatalakor.

Fontos, hogy befektetőként mindig alaposan átgondold befektetési céljaidat és preferenciáidat, mielőtt döntést hoznál arról, hogy milyen pénzügyi termékekbe fektetsz be. A Dow Jones Ipari Átlag segítséget és iránymutatást nyújthat, ám érdemes minden alternatívát felképezni, hogy a lehető legátfogóbb képet kaphasd a piacról.

GYIK

A Dow Jones Ipari Átlag alapján történő befektetés megbízható hosszú távú befektetési stratégia lehet?

A Dow Jones Ipari Átlag alapján történő befektetés sok befektető számára életképes hosszú távú befektetési stratégia lehet. Hosszú története során a Dow Jones Ipari Átlag általánosan pozitív tendenciát mutatott.

Hogyan választják ki a Dow Jones Ipari Átlagban szereplő részvényeket?

A Dow Jones Ipari Átlag (DJIA) vállalatainak kiválasztását nem szabályozza szigorú, mennyiségi szabályokon alapuló eljárás. Ehelyett ez egy szubjektív folyamat, amelyet a The Wall Street Journal szerkesztői irányítanak.

Tartalmazza a Dow Jones Ipari Átlag a piaci kapitalizáció szerinti 30 legnagyobb vállalatot?

Nem, a DJIA 30 vállalatból áll ugyan, ám ezek a vállalatok nem feltétlenül a legnagyobbak piaci kapitalizációt tekintve. Egyes nagyon nagy cégek nem szerepelnek a DJIA-ban, ha részvényeik árfolyama túl alacsony, vagy ha az indexben már megfelelően képviselt szektorban tevékenykednek.

Freedom24

• Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
• Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
• Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.

Látogatás

A befektetés veszteség kockázatával jár.

eToro

• Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
• Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
• Felhasználóbarát platform és demo fiók.

Látogatás

A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.

Lightyear

• 0% jutalék részvény/ETF ügyletekre
• Frakcionált részvényvétel
• Egyszerű, gyors web + mobil app
• Kamat a szabad készpénzre

Látogatás

A befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve.