Tőzsdei elemzés

A tőzsdei elemzés a pénzügyi és piaci információk értékelésének és elemzésének folyamata azzal a céllal, hogy befektetési döntéseket hozzanak a tőzsdén. A tőzsdei elemzés magában foglalhatja egy vállalat pénzügyi kimutatásainak értékelését, a piaci trendek tanulmányozását, a grafikonok és árfolyamtrendek technikai elemzését, valamint a gazdaság, az adott iparág és a vállalat fundamentális elemzését, a választott elemzési típustól függően.

A tőzsdei elemzés folyamata során a pénzügyi és piaci információkat vizsgálják annak érdekében, hogy döntéseket hozzanak tőzsdei befektetésekre vonatkozóan. Ez magában foglalhatja egy vállalat pénzügyi kimutatásainak elemzését, a piaci trendek alakulásának tanulmányozását, az árfolyamtrendek vizsgálatát, továbbá a vállalat és az adott iparág gazdasági és pénzügyi helyzetének elemzését.

Az általunk választott elemzési típustól függően lehet, hogy inkább a vállalat pénzügyi kimutatásainak tanulmányozására összpontosítunk; a grafikonok és trendek elemzését választjuk; vagy pedig áttekintjük a gazdasági mutatókat és általánosságban a gazdasági helyzetet.

A tőzsdei elemzés fő célja egy tőzsdei vállalat vagy átruházható értékpapír belső értékének meghatározása, majd a befektetési döntés meghozatala azzal kapcsolatban, hogy vásárolnak, tartanak, vagy eladnak és profitot realizálnak. A tőzsdei elemzés tehát a befektetők és kereskedők alapvető tevékenysége, mivel útmutatóként szolgál a tőzsdei befektetési döntések meghozatalához.

Összefoglalva tehát a tőzsdei elemzés az az eljárás, amit minden kereskedő követ, amikor pénzügyi és piaci információkat vizsgál és elemez a tőzsdei pozíciókkal kapcsolatos döntések meghozatala érdekében.

A tőzsdei elemzés jellemzői

Az alábbiakban ismertetjük a tőzsdei elemzések néhány főbb jellemzőjét.

• Részét képezi a pénzügyi információk elemzése: A tőzsdei elemzés egy vállalat vagy átruházható értékpapír pénzügyi és gazdasági információinak értékelésén és elemzésén alapul.

• Befektetési döntések meghozatalára használják: A tőzsdei elemzés célja, hogy megalapozott befektetési döntéseket hozzanak a tőzsdén.

• Számos - és nagyon eltérő - megközelítés létezik: A tőzsdei elemzés körébe különféle megközelítések tartozhatnak, mint például a technikai elemzés és a fundamentális elemzés.

• A gazdaság és a piac vizsgálatát jelenti: A tőzsdei elemzés vizsgálja azokat a gazdasági és piaci tényezőket, amelyek befolyásolhatják egy vállalat vagy átruházható értékpapír értékét.

• Célja lényegében, hogy megtaláljuk a belső értéket és ezáltal hozamot érjünk el: A tőzsdei elemzés célja, hogy meghatározza egy vállalat vagy átruházható értékpapír belső értékét.

• Segít a döntéshozatalban: A tőzsdei elemzés segít megalapozott döntéseket hozni a tőzsdén történő befektetésre vonatkozóan.

• Nem garantál semmilyen nyereséget vagy hozamot: Bár a tőzsdei elemzés segíthet megalapozott döntéseket hozni a tőzsdén történő befektetéssel kapcsolatban, nem garantál nyereséget és nem küszöböli ki a tőzsdén elszenvedett veszteséget.

A tőzsdei elemzés típusai

Ahogy azt korábban említettük, számos elemzéstípus létezik attól függően, hogy milyen változókat vizsgál az elemzés.

Nézzük tehát meg a tőzsdei elemzés fő típusait:

Technikai elemzés

Ez az elemzéstípus az ármintázatok és a piaci viselkedés tanulmányozására összpontosít.

A technikai elemzés során a piaci információkat és a részvényárfolyamok mintázatait, a kereskedési volumeneket és a történelmi trendeket vizsgálják a piaci viselkedés jövőbeli előrejelzésének céljából.

Ahhoz, hogy meghatározzák, mikor vásároljanak vagy adjanak el részvényeket és más értékpapírokat, olyan eszközöket használnak, mint a grafikonok és a technikai indikátorok.

Fundamentális elemzés

Ez az elemzéstípus arra összpontosít, hogy megvizsgálja egy vállalat vagy átruházható értékpapír gazdasági, pénzügyi és iparági tényezőit.

A fundamentális elemzés során a vállalat pénzügyi adatait értékelik, így például a pénzügyi kimutatásait, bevételeit és kiadásait, eszközeit és kötelezettségeit, készpénzáramlását stb. Ezenkívül megvizsgálják a vállalat iparágát, a piac viselkedését, valamint az adott ország és a világ gazdasági feltételeit.

Ezek alapján határozzák meg a vállalat vagy átruházható értékpapír belső értékét, majd hozzák meg a befektetési döntést.

Kvantitatív elemzés

A kvantitatív elemzés olyan tőzsdei elemzési technika, amely matematikai, statisztikai és számítógépes eszközöket és modelleket használ a pénzügyi és tőzsdei adatok elemzésére. Ez nagyon rendszerezett és szigorú megközelítés, amely nagy adathalmazokban keres mintákat, trendeket és összefüggéseket megalapozott befektetési döntések meghozatala érdekében.

A tőzsdei kvantitatív elemzés algoritmusokat és modelleket alkalmaz a történelmi és piaci adatok elemzésére, trendek és minták azonosítására, valamint az értékpapírok jövőbeni viselkedésének előrejelzésére. Ehhez olyan eszközöket hasznosít, mint az idősorok, a regressziós modellek, az adatelemzés és a mesterséges intelligencia.

Azok a befektetők és elemzők, akik a tőzsdén kvantitatív elemzést alkalmaznak, olyan befektetési lehetőségeket keresnek, amelyek a piac általános hozamánál magasabb hozamot nyújthatnak. A kvantitatív elemzést alkalmazó területek közé tartozik a portfóliókezelés, a részvények kiválasztása és a kereskedési stratégiák kidolgozása.

Értékalapú elemzés

Az értékalapú elemzés (vagy értékelemzés) olyan tőzsdei elemzési megközelítés, ami a vállalat pénzügyi egészségének és belső értékének értékelésére összpontosít. Az értékelemzés célja olyan vállalatok felismerése, amelyek alulértékeltek a piacon, vagyis amelyek részvényei alacsonyabb árfolyamon forognak, mint amennyit az eszközeik, bevételeik és növekedési kilátásaik alapján valójában érnek.

Az értékalapú elemzés elvégzéséhez a befektetők és elemzők számos eszközt és technikát alkalmaznak, így például elemzik a vállalat pénzügyi kimutatásait, megvizsgálják a vállalat iparágának alapvető jellemzőit, becslést készítenek a vállalat belső értékére vonatkozóan, illetve kiértékelik a menedzsment és a vezetői csapat minőségét.

Az értékalapú elemzés azon az elgondoláson alapul, hogy a tőzsde tévedhet egy vállalat valós értékét illetően, így azok a befektetők, akik képesek az alulértékelt vállalatokat felismerni, hosszú távon átlagon felüli hozamokat érhetnek el.

👉 Cikkünk az értékalapú befektetésről

Mi a tőzsdei elemzés célja?

A tőzsdei elemzés fő célja, hogy segítse a befektetőket a tőzsdei befektetéssel kapcsolatos döntések meghozatalában. A tőzsdei elemzés része a pénzügyi és piaci információk értékelése adott vállalat értékének és növekedési potenciáljának meghatározása érdekében. A pénzügyi és piaci adatok gondos vizsgálata révén a befektetők felismerhetik a befektetési lehetőségeket és döntéseket hozhatnak részvények, kötvények vagy más pénzügyi eszközök vásárlásával vagy eladásával kapcsolatban.

A tőzsdei elemzést arra használják, hogy meghatározzák egy vállalat belső értékét és hosszú távú növekedési potenciálját. A befektetők a tőzsdei elemzést alkalmazzák adott vállalat korábbi teljesítményének, jelenlegi pénzügyi helyzetének és jövőbeli növekedési kilátásainak kiértékelésére. E tényezők alapos vizsgálata révén a befektetők objektívebb és megalapozottabb döntéseket hozhatnak, ezáltal maximalizálhatják a hozam elérésének lehetőségeit.

A tőzsdei elemzés alkalmazásának előnyei

A tőzsdei elemzés - mint azt a cikkben is említettük - nem garantálja a befektetések sikerét, de olyan megközelítést biztosít, ami előnyt jelent azokkal szemben, akik nem használják.

A tőzsdei elemzés használatának előnyei közül a következőket érdemes kiemelni:

• Objektívebb döntéshozatal: A tőzsdei elemzés lehetővé teszi a befektetők számára, hogy megalapozott döntéseket hozzanak a tőzsdei befektetéssel kapcsolatban. A pénzügyi és piaci információk gondos értékelése révén a befektetők felismerhetik a befektetési lehetőségeket és megalapozott döntéseket hozhatnak részvények, kötvények vagy más pénzügyi eszközök vásárlásáról vagy eladásáról.

• Befektetési lehetőségek eredményesebb felismerése: A tőzsdei elemzés segíthet a befektetőknek a tőzsdei befektetési lehetőségek felismerésében. A pénzügyi és piaci adatok gondos értékelésével a befektetők felismerhetik az alulértékelt vagy túlértékelt vállalatokat, és megalapozott döntéseket hozhatnak a részvények vásárlására vagy eladására vonatkozóan.

• Kockázat csökkentése: A tőzsdei elemzés segíthet a befektetőknek a tőzsdei kockázat csökkentésében. A pénzügyi és piaci információk gondos értékelésével a befektetők minimalizálhatják a gyenge pénzügyi teljesítményű vállalatokba vagy hanyatló iparágakba történő befektetés kockázatát.

• Lehetőség a befektetés hozamának növelésére: A tőzsdei elemzés segíthet a befektetőnek javítani befektetései hozamát. A pénzügyi és piaci adatok gondos értékelésével a befektetők megalapozott döntéseket hozhatnak a részvények és más pénzügyi eszközök vásárlásáról vagy eladásáról, ami hosszú távon maximalizálhatja a hozamlehetőségeket a tőzsdén.

Kritikák a tőzsdei elemzéssel kapcsolatban

Végezetül - bár a tőzsdei elemzés rendkívül hasznos eszköz lehet a befektetők kezében - meg kell említenünk, hogy elhangzanak kritikák is, amelyek megkérdőjelezik a tőzsdei elemzés hasznát.

A tőzsdei elemzés leggyakoribb kritikái között szerepelnek a következők:

• Nem képes pontosan előrejelezni a jövőt: A tőzsdei elemzést érő egyik fő kritika, hogy nem képes biztosan előrejelezni a jövőt. Az elemzők történelmi adatokat használnak a tőzsdei piac jövőbeli viselkedésének előrejelzésére, de a gazdaság és a pénzügyi piacok rendkívül összetettek és számos kiszámíthatatlan tényező befolyásolja azokat, mint például a geopolitikai események és a természeti katasztrófák.

• Torzítások és hibák jelentkeznek: A tőzsdei elemzés másik problémája, hogy az elemzők torzításai és hibái hatással lehetnek az elemzésre. Például lehetnek kognitív elfogultságaik, amelyek befolyásolják döntéshozatalukat, vagy hibákat követhetnek el az adatelemzésben. Ráadásul a pénzügyi és piaci információk lehetnek hiányosak vagy félrevezetőek, ami hibás befektetési döntésekhez vezethet.

• Számos változó figyelmen kívül hagyása: A tőzsdei elemzés a pénzügyi teljesítményre és a tőzsdei piac viselkedésére összpontosít, ami arra vezetheti a befektetőket, hogy figyelmen kívül hagyjanak más változókat, mint például a szabályozói, környezeti és társadalmi tényezőket, valamint más szempontokat, amelyek befolyásolhatják a vállalatok teljesítményét. Például egy vállalatnak a jó pénzügyi teljesítménye mellett lehet negatív hatása a környezetre vagy általában véve a társadalomra.

• A rövid táv áll az előtérben: A tőzsdei elemzés gyakran a rövid távra és a befektetések azonnali hozamaira összpontosít. Ez arra késztetheti a befektetőket, hogy olyan rövid távú döntéseket hozzanak, amelyek hosszú távon nem fenntarthatóak, továbbá nem veszik figyelembe a hosszú távú kockázatokat és lehetőségeket.

Összefoglalásképpen elmondhatjuk, hogy noha a sikeres befektetők nem nélkülözhetik a tőzsdei elemzést, különféle kritikákkal is illethetjük azt, amelyekre tekintettel kell lenni használatakor.

Freedom24

• Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
• Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
• Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.

Látogatás

A befektetés veszteség kockázatával jár.

XTB

• Magyar nyelv és lokális támogatás
• Kamat a szabad készpénzre (változó)
• 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
• Gyors, kezdőbarát xStation platform

Látogatás

A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.

Lightyear

• 0% jutalék részvény/ETF ügyletekre
• Frakcionált részvényvétel
• Egyszerű, gyors web + mobil app
• Kamat a szabad készpénzre

Látogatás

A befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve.