A legjobb ETF-ek Németországba történő befektetéshez

Németországot jelenleg komplex gazdasági helyzet jellemzi - két egymást követő év visszaesése után a német kormány és a Nemzetközi Valutaalap lefelé módosította a 2025-ös növekedési előrejelzéseit (0%-ra) a feldolgozóipar tartós gyengélkedése és az Egyesült Államokkal fennálló kereskedelmi feszültségek miatt.

Ezzel együtt a stabilizáció jelei észlelhetőek. Az IFO üzleti bizalmi index májusban enyhe javulást mutatott és elérte a tizenegy hónap óta legmagasabb szintjét, ami óvatos optimizmusra utal a vállalatok körében. Ezenkívül az infláció 2,1%-ra csökkent, közelítve az Európai Központi Bank által kitűzött célhoz, ami megkönnyítheti a jövőbeli kamatcsökkentéseket.

A Németországba befektető ETF-ek hatékony módot kínálnak arra, hogy hozzáférjünk az ország kulcsfontosságú ágazataihoz, mint amilyen például az ipar, a technológia és az export.

A következő cikkben szót ejtünk a Németországba történő befektetés előnyeiről, a kapcsolódó kockázatokról és a legjobb ETF-ekről (mind a részvény-, mind a kötvénypiaci kitettség szempontjából).

Legjobb részvényalapú ETF-ek Németországba történő befektetéshez

Alább felsorolunk néhány részvényalapú ETF-et , ami Németországra összpontosít - mégpedig azokat, amelyek a legjobban teljesítettek az elmúlt 3 évben.

Ezt követően részletesebben elemezzük a táblázatban említett ETF-eket.

Xtrackers DAX UCITS ETF 1C

Az Xtrackers DAX UCITS ETF 1C célja a DAX® index teljesítményének követése, ami a frankfurti tőzsde Prime Standard szegmensében jegyzett 40 legnagyobb német vállalatot foglalja magában piaci kapitalizáció és likviditás alapján. A teljes fizikai másolás módszerét alkalmazza, vagyis közvetlenül megvásárolja az indexet alkotó részvényeket. Luxemburgban van bejegyezve, alapdevizája az euró (EUR), és osztalékpolitikája felhalmozó (tehát nem fizeti ki az osztalékokat, hanem újra befekteti).

Ami a portfólió összetételét illeti, az ETF öt legnagyobb értékpapírja az SAP, Siemens, Airbus, Allianz és Deutsche Telekom, amelyek együttesen jelentős részét képezik az indexnek. Szektorális szempontból a legnagyobb súllyal az ipar (~19%), a technológia (~16%), a pénzügyi szolgáltatások (~15%) és a ciklikus fogyasztás (~14%) területe bír. Ez diverzifikált kitettséget biztosít a német gazdaságra annak legreprezentatívabb vállalatain keresztül.

Ez az ETF az egyik leghatékonyabb és leglikvidebb eszköz ahhoz, hogy közvetlen kitettséget szerezzünk a német tőzsdén. Felhalmozó osztalékpolitikája ideálissá teszi hosszú távú növekedési stratégiákhoz. Alkalmas azon befektetőknek, akik részesedést kívánnak a nagy német vállalatok teljesítményéből - beleértve a technológia, ipar és pénzügyek globális vezető cégeit.

Azonban - mint minden ország szerint koncentrált ETF - ki van téve az adott ország (jelen esetben Németország) specifikus makrogazdasági kockázatainak. Ezért ajánlott globálisan diverzifikált portfólió részeként integrálni - vagy ami még szerencsésebb, országok szerinti rotációs stratégiában.

Amundi DAX UCITS ETF Dist

Az Amundi DAX UCITS ETF Dist közvetlen és költséghatékony kitettséget biztosít a 40 német blue chip részvényre, ami a DAX®-ot (vagyis a Frankfurti Tőzsde Prime Standard szegmensének referenciaindexét) alkotja.

Kiemelkedik rendkívül versenyképes költségeivel: évi 0,08%-os TER mellett a legolcsóbb lehetőség a DAX-ba való befektetésre. Az index másolásához nem használ derivatívákat, hanem megvásárolja az összes benne szereplő részvényt, ami csökkenti a tracking error-t és elkerüli a szintetikus másolással járó egyéb kockázatokat.

Ezenkívül minden évben készpénzben kifizeti mindazt az osztalékot, amit a 40 német blue chip generál. Ez különösen vonzó azok számára, akik rendszeres jövedelemforrást szeretnének. Mérete (mintegy 1,478 milliárd eurónyi kezelt vagyona) biztosítja a nagyon szűk vételi-eladási árréseket és bőséges likviditást a másodlagos piacon.

Hatékony és olcsó eszköz azok számára, akik osztalékokat szeretnének kapni és közvetlen kitettségre törekszenek a nagy német vállalatok irányában. Alkalmazható egy jól diverzifikált portfólió részeként, ami tolerálja Németország makrogazdasági ingadozásait.

iShares Core DAX® UCITS ETF (DE) EUR (Acc)

Az iShares Core DAX® UCITS ETF (DE) EUR (Acc) lehetővé teszi a befektetést a Frankfurti Tőzsde Prime Standard szegmensében jegyzett 40 legnagyobb német vállalatba, hűen tükrözve a DAX® index viselkedését.

Az éves teljes költség (TER) 0,16%. Ez a DAX®-ot követő ETF-ek közül a piac legnagyobbja - közel 8,735 milliárd eurónyi eszközt kezel. Teljes fizikai másolási stratégiát alkalmaz, vagyis az index összes részvényét megvásárolja, hogy minimalizálja az eltéréseket azok árfolyam-alakulásától. Ezenkívül a keletkező osztalékok automatikusan újrabefektetésre kerülnek, idővel növelve az ETF értékét.

2000. december 27-én indult; Németországban van bejegyezve - tehát stabil és hatékony lehetőség azok számára, akik közvetlen kitettséget keresnek a német tőzsdére egy nagy méretű és jelentős múlttal rendelkező indexkövető eszközön keresztül.

Legjobb kötvény ETF-ek Németországba befektetéshez

Azok számára, akik a kötvények iránt érdeklődnek , íme néhány a legjobb német kötvény ETF-ek közül.

Az alábbiakban részletezzük a táblázatban szereplő alapokat.

iShares eb.rexx Government Germany 0-1yr UCITS ETF (DE)

Az iShares eb.rexx Government Germany 0-1yr UCITS ETF (DE) célja az eb.rexx® Government Germany 0-1 index viselkedésének másolása - ez 0 és 1 év közötti lejáratú német államkötvényeket tartalmaz. Teljes fizikai másolási módszert alkalmaz, vagyis közvetlenül megvásárolja az indexet alkotó kötvényeket. Németországban van bejegyezve, alapdevizája az euró (EUR), és osztalékkifizetési politikát követ, így rendszeres jövedelmet juttat a befektetőnek.

A portfólió kizárólag nagyon rövid lejáratú német államkötvényekből (Bunds) áll: valamennyi kötvény lejárata 12 hónapnál rövidebb. Ezeket az eszközöket Európa legbiztonságosabbjai közt tartják számon, mivel AAA hitelminősítéssel rendelkeznek. Nagyon alacsony futamidejük miatt az ETF kiemelkedő védelmet nyújt a kamatlábak volatilitásával szemben, bár a potenciális hozam is alacsony.

Ez az ETF nagyon konzervatív befektetőknek való, akik tőkemegőrzésre törekszenek maximális likviditással és minimális volatilitással. Hasznos alternatíva lehet az amerikai kincstárjegyekkel szemben, ráadásul piaca is nagyon likvid és mély. Használható defenzív és csillapító komponensként passzív indexkövető portfóliókban, amíg a kamatok nem térnek vissza a járvány előtti negatív értékek valóságába.

Jelenleg ideiglenes menedékként is szolgálhat, amíg vonzóbb befektetési lehetőségre várunk.

Lightyear

• 0% jutalék részvény/ETF ügyletekre
• Frakcionált részvényvétel
• Egyszerű, gyors web + mobil app
• Kamat a szabad készpénzre

Látogatás

A befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve.

Xtrackers II Germany Government Bond 1-3 UCITS ETF 1D 1D

Az Xtrackers II Germany Government Bond 1-3 UCITS ETF 1D rövid lejáratú (1-3 év közötti) német államkötvényekbe fektet, az iBoxx® EUR Germany 1-3 indexet követve. Ez az index az euróban és az euró előtti valutákban denominált, a német kormány által kibocsátott kötvényeket tartalmazza.

Az éves 0,15%-os költségszintű (TER) alap mintavételi stratégiát alkalmaz, vagyis az index legreprezentatívabb értékpapírjait választja ki ahelyett, hogy teljesen lemásolná az indexet. A generált kamatokat (kuponokat) évente egyszer fizeti ki - ez szimpatikus lehet azoknak a befektetőknek, akik rendszeres jövedelmet szeretnének.

Bár kis méretű ETF-ről van szó (24 millió eurónyi eszközállomány), a 2010-es indítása óta stabil teljesítményt mutat fel. Luxemburgban van bejegyezve, és az ottani megbízható szabályozás előnyeit élvezi. Megfelelő választás konzervatív befektetők számára, akik alacsony volatilitást és minimális hitelkockázatot igényelnek a rövid távú német államkötvényekre összpontosítva.

Xtrackers iBoxx Germany Covered Swap UCITS ETF 1C

Az Xtrackers iBoxx Germany Covered Swap UCITS ETF 1C révén a német kormány által euróban kibocsátott fedezett kötvényekbe fektethetünk be (beleértve az összes lejáratot). E kötvényeket konkrét eszközök fedezik, ami extra biztonsági szintet nyújt a befektetők számára.

Ez az ETF az iBoxx® EUR Germany Covered index viselkedését szintetikus replikációval másolja, azaz nem vásárolja meg közvetlenül a kötvényeket, hanem swap szerződést használ a hozam eléréséhez. E stratégia nagyobb költséghatékonyságot vagy likviditást kínálhat, ugyanakkor ebből következő extra kockázatot is jelent.

A költségszint versenyképes: évi 0,15%-os TER. A befektetési alap visszaforgatja az osztalékokat, ami hozzájárul a hosszú távú értékfelhalmozáshoz. Viszonylag kis ETF (mindössze 23 millió eurós eszközállománnyal), ugyanakkor 2007 óta létezik, vagyis elég hosszú múltra tekint vissza. Luxemburgban van bejegyezve, ami biztosítja az erős európai szabályozást.

Összességében érdekes lehetőség azoknak a befektetőknek, akik német államadósságra szeretnének kitettséget szerezni extra védelmi szint mellett, illetve felhalmozó megközelítéssel - bár figyelembe kell venniük a stratégia szintetikus aspektusát is.

Miért lehet érdekes Németországba fektetni?

Németország Európa legnagyobb gazdaságaként történelmileg a kontinens stabilitásának és növekedésének pillére. Bár jelenleg kihívásokkal néz szembe, továbbra is vonzó befektetési célpont, mégpedig több okból kifolyólag.

1. Erős fiskális pozíció Európa többi részéhez képest
Németországban találjuk az euróövezet egyik legalacsonyabb államadósság-szintjét: 2024-ben a GDP körülbelül 63%-a, szemben az euróövezet 90% feletti átlagával. Ez a fiskális szilárdság mozgásteret biztosít számára gazdasági ösztönzők bevezetésére és az állami beruházások fenntartására - különösen a zöld infrastruktúra és a digitalizáció terén.

2. Innováció és technológia: Németország évtizedek óta nagy összegeket fektet kutatásba és fejlesztésbe, ezért az innováció és a vállalatok innovációs képessége terén vezető szerepet tölt be.

Az innovációs rangsorban Németország nyolc egymást követő évben az első tíz ország között szerepelt.

3. Munkanélküliségi ráta: Németországban van az euróövezet legalacsonyabb munkanélküliségi rátája, ami megkönnyítette a gazdaság talpraállását az infláció és az energiaválság, valamint a szénhidrogének árnyomása ellenére (ami még mindig tényező).

Az alacsony munkanélküliségi ráta annak is köszönhető, hogy Németországban hiány van munkavállalókból.

XTB

• Magyar nyelv és lokális támogatás
• Kamat a szabad készpénzre (változó)
• 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
• Gyors, kezdőbarát xStation platform

Látogatás

A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.

Kockázatok Németországba történő befektetés esetén

Annak ellenére, hogy Németország erős gazdasággal rendelkezik, a befektetés bizonyos kockázatokkal is jár, amelyeket ajánlott figyelembe venni.

1. Export-import függőség: A német gazdaság nagymértékben függ a Kínába és az Egyesült Államokba irányuló exporttól és onnan érkező importtól. Az ázsiai országgal fennálló jelenlegi diplomáciai feszültségek fényében ez lényeges kockázati tényező, amire tekintettel kell lenni.

2. Demográfia: Németország legutóbb 1971-ben mutatott nettó születési többletet. Az idősek (65 év felettiek) aránya a 20-65 évesekhez képest az 1970-es évek 20%-áról 2023-ra 32%-ra nőtt. A német munkavállalók több mint egynegyede 55 év feletti, és ebben az évtizedben sokan nyugdíjba vonulnak. A szakképzett munkavállalók iránti kereslet magas; a vállalatok 77%-a nehezen talál informatikai munkaerőt, az építőiparban működő cégek 30%-a pedig munkaerőhiánnyal küzd.

3. Energiaválság: Az energiaforrások terén a környezetbarátabb irányba történő elmozdulás, valamint az orosz gázimport csökkentése növelte az energiaköltségeket, ami különösen az energiaigényes iparágakat érinti kellemetlenül.

A Németországba befektetés előnyei és hátrányai

Ha összeszedjük a németországi befektetés lehetséges pozitívumait és negatívumait, az eredmény a következő:

Érdemes Németországba fektetni ETF-ekkel? | Vélemény

A konkrét országba való befektetés ETF-eken keresztül érdekes lehetőség lehet - de fontos, hogy jól meghatározott stratégia alapján történjen, és lehetőleg ne csupán passzív menedzsmentre alapozva. Ebből kiindulva két megközelítés emelhető ki: a taktikai stratégiák és a Buy & Hold.

Taktikai stratégia alkalmazásához három alapvető feltételnek kell teljesülnie:

1. A piac helyes értékelése egyszerű mérőszámok (mint például a nyereségmutatók) használatával, amelyek segítenek felismerni, hogy olcsó vagy drága-e az adott piac.
2. A fundamentális elemzés ötvözése technikai jelekkel, hogy a beszállás pozitív irányú trend során történjen.
3. A földrajzi kitettség diverzifikálása (más országok ETF-jeibe is befektetve), hogy globális és kiegyensúlyozott portfóliót építsünk.

Végül szögezzük le, hogy mindez nem minősül vételi vagy eladási ajánlásnak, és nem értelmezhető személyre szabott pénzügyi tanácsadásként.

GyIK: A legjobb ETF-ek Németországba való befektetéshez

Mikor a legalkalmasabb Németországba befektetni?

Az optimális befektetési időpont az eszköz típusától és a követett koncepciótól függ. Ha részvényalapú ETF-ekbe fektetünk, hasznos lehet értékelésen alapuló rotációs stratégiákat alkalmazni (mint például a Shiller CAPE), kombinálva azt trendmutatókkal. E kontextusban jó alkalom lehet az, amikor az értékelések alacsonyak és a piaci trend emelkedőbe vált.

Mely szektorok a legígéretesebbek Németországban?

A legnagyobb potenciállal rendelkező szektorok közé tartoznak az alábbiak:

• Technológia
• Autóipar
• Vegyipar
• Megújuló energiák

Ezek az ágazatok stratégiai jelentőséggel bírnak a német gazdaságban és globális szinten növekedési kilátásokkal rendelkeznek.

Hogyan befolyásolják az EU politikái a németországi befektetéseket?

Az Európai Unió politikái pozitívan hatnak a németországi befektetésekre. Egyrészt az egységes európai piac lehetővé teszi a szabad kereskedelmet és tőkeáramlást, ami növeli a német vállalatok versenyképességét. Másrészt a verseny, a fogyasztóvédelem és a fenntarthatóság terén fennálló közös szabályozás stabil és kiszámítható törvényi kereteket teremt, ami csökkenti a befektetők kockázatát.

Freedom24

• Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
• Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
• Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.

Látogatás

A befektetés veszteség kockázatával jár.