Legjobb ezüst ETF-ek és ETC-k 2026-ban: díjak, méret és hozam összehasonlítva
Tartalomjegyzék
Ebben az összehasonlításban sorra vesszük az Európában elérhető legjobb ezüst ETF-eket és ETC-ket díj, alapméret és hozam alapján, és megmutatjuk, mire figyelj a választásnál és hol vásárolhatod meg őket.
Miért érdemes ezüst ETF-be fektetni?
Az ezüst kettős szerepű fém: egyszerre nemesfém-befektetés és ipari nyersanyag. Ez adja a vonzerejét, és egyben a kockázatát is.
Gyakran nevezik a „szegények aranyának”, mert jellemzően az arannyal együtt mozog, csak annál hevesebben. Egy ETF vagy ETC ráadásul tárolás és biztosítás nélkül, kis összegből is kitettséget ad hozzá.
- Az ezüst kulcsfontosságú fém a tiszta energiák számára, mivel a napelemek egyik alkotóeleme, amelyek várhatóan nagy növekedést fognak mutatni a jövőben, különösen olyan feltörekvő piacokon, mint India.
- Tartós kínálati hiány: a Silver Institute 2026 áprilisában megjelent World Silver Survey jelentése szerint 2026 a hatodik egymást követő hiányos év az ezüstpiacon, mintegy 46,3 millió unciás deficittel.
A diagramon a globális ezüstpiac egyensúlyát láthatjuk (Silver market balance), vagyis azt, hogy mekkora a kereslet és a kínálat közötti különbség az egyes években. Az oszlopok az ezüsthiányt vagy többletet mutatják millió unciában (oz).
- A hiány oka a növekvő ipari és befektetési kereslet, miközben a kínálat nem tudja ezt megfelelően követni.
Ez a trend jelentős hatással lehet az ezüst árfolyamára, mivel a tartós hiány hosszabb távon felfelé nyomhatja az árakat. Rövid távon azonban a befektetői hangulat és a dollár árfolyama gyakran erősebben mozgatja a piacot, ahogy a 2026-os korrekció is mutatta.
A legjobb ezüst ETF-ek és ETC-k összehasonlítása
Európában jelenleg 9 fizikai ezüst ETC követi az ezüst árát, közülük 3 euróra fedezett változat. Mellettük ezüstbányász-részvényekbe fektető ETF is elérhető, például a Global X SLVR.
A listát az éves díj (TER) és az alapméret alapján állítottuk össze. Az adatok 2026. október eleji állapotot tükröznek.
| Termék (ticker) | TER | Alapméret | 2025-ös hozam (EUR) |
|---|---|---|---|
| iShares Physical Silver ETC (PPFD) | 0,20% | 2836 M € | +119,7% |
| Invesco Physical Silver (8PSB) | 0,19% | 921 M € | +119,8% |
| WisdomTree Core Physical Silver (WSLV) | 0,19% | 879 M € | +119,8% |
| Xtrackers IE Physical Silver ETC Securities (XSLR) | 0,20% | 252 M € | +119,8% |
| WisdomTree Physical Silver (VZLC) | 0,49% | 2466 M € | +119,1% |
| Global X Silver Miners UCITS ETF (SLVR) | 0,65% | 1286 M € | +140,3% |
Az elmúlt egy év hozama (2026. október eleje) a fizikai ETC-knél +31,8% és +34,3% között alakult, az SLVR-nél +27,9% volt.
A legjobb ezüst ETC-k és ETF-ek egyenként
1. iShares Physical Silver ETC (PPFD): a legnagyobb ezüst ETC
Az ETC célja az azonnali ezüstár követése az LBMA Silver Price alapján, fizikai ezüstrudakkal fedezve. Az alap devizája az USD, és nincs devizafedezete. Írországban van bejegyezve, az ezüst letétkezelője a JPMorgan.
A 2,84 milliárd eurós alapméret a legnagyobb az európai ezüst ETC-k között, ami a kereskedhetőség szempontjából előny. A 0,20%-os díj 10 000 eurós befektetésnél évi 20 euró.
2011 óta létezik, és hosszú távon is jól követte az ezüstárat: öt év alatt euróban +176,7%-ot hozott.
2. Invesco Physical Silver (8PSB): a legalacsonyabb díj
Az ETC célja az azonnali ezüst árának követése az LBMA Silver PR US cents index alapján. Az alap devizája az USD, és nincs devizafedezete. Írországban van bejegyezve. Az ezüst letétkezelője a JPMorgan.
Évi 0,19%-os díjával a legolcsóbb fizikai ezüst ETC-k közé tartozik: 10 000 euróra évi 19 euró költség. 921 millió eurós alapmérete bőven elegendő a hosszú távú befektetéshez.
3. WisdomTree Core Physical Silver (WSLV): olcsó, fiatal alternatíva
A WisdomTree 2024 augusztusában indított terméke ugyancsak évi 0,19%-os díjjal követi az ezüst árát. Rövid múltja ellenére alapmérete már 879 millió euró.
Jersey-n van bejegyezve, euróban a Borsa Italianán, dollárban és fontban a londoni tőzsdén forog. Akkor érdemes választani, ha a brókered ezeket a piacokat éri el.
Egy éves hozama (+34,3%) a lista élmezőnyébe tartozik, ami jól mutatja, hogy az alacsony díj a fiatal alapoknál is azonnal megjelenik az eredményben.
4. Xtrackers IE Physical Silver ETC Securities (XSLR)
Ez az ETC az ezüst azonnali árfolyamát követi az LBMA Silver Price index alapján, fizikai replikációval, azaz valódi ezüstrudakkal fedezve. Az alap devizája az USD, Írországban van bejegyezve, a nemesfém tényleges letétkezelője pedig a J.P. Morgan Chase.
2020 áprilisa óta létezik, díja évi 0,20%. 252 millió eurós alapmérete a legkisebb a listán, ezért érdemes limitáras megbízással vásárolni.
5. WisdomTree Physical Silver (VZLC): a legrégebbi, de drágább
Az ETC célja az ezüst árának azonnali követése az LBMA Silver PR US cents index alapján. Az alap devizája az USD, és nincs devizafedezete. Jersey-n van bejegyezve. Az ezüst letétkezelője a HSBC.
2007 óta működik, és 2,47 milliárd eurós alapjával a második legnagyobb. Évi 0,49%-os díja viszont 10 000 euróra 30 euróval drágább az Invesco termékénél.
Amint láthatod, a fizikai ezüst ETC-k hozama gyakorlatilag azonos, mert mind ugyanazt az ezüstárat követik. Hosszú távon a díj adja a különbséget, ezért általában a legalacsonyabb TER-rel rendelkező, kellően nagy alap a legjobb választás.
Ezüstbányász ETF: Global X Silver Miners UCITS ETF (SLVR)
Az ETF a Solactive Global Silver Miners indexet követi, amely a globális ezüstbányászati vállalatokat követi. Az alapvalutája az USD, és nincs devizafedezete. Írországban van bejegyezve, 2022 májusa óta létezik, a hozamokat újrabefekteti, díja évi 0,65%.
A bányászrészvények az ezüstárnál nagyobb kilengésekkel mozognak: 2025-ben +140,3%-ot hoztak, az elmúlt egy évben viszont +27,9%-kal elmaradtak a fizikai ETC-ktől.
A következők a főbb pozíciói:
És ezek az országonkénti súlyok:
Hol vásárolhatsz ezüst ETF-et Magyarországon?
Az ezüst ETC-ket brókerszámlán keresztül, a tőzsdén vásárolhatod meg, ugyanúgy, mint egy részvényt. A folyamat négy lépésből áll:
- Brókerválasztás: olyan szolgáltató kell, amely eléri azokat az európai tőzsdéket, ahol a kiválasztott termék forog.
- Keresés ISIN alapján: a ticker tőzsdénként eltérhet, ezért a pontos azonosításhoz az ISIN-kódot használd (az iShares termékénél IE00B4NCWG09).
- Devizaválasztás: ugyanaz az ETC euróban és dollárban is forog; a forintról váltott összeg miatt a devizaköltséget is számold bele.
- Megbízás: a kisebb alapoknál limitáras megbízással kerülheted el a kedvezőtlen árat.
A teljes költséghez a TER mellett a bróker jutaléka, a devizaváltás díja és a vételi-eladási árrés is hozzátartozik. Rendszeres, kis összegű vásárlásnál ezek gyakran többet tesznek ki, mint maga a TER.
A Rankia által kiemelt brókerek közül ezeket érdemes megnézni:
- XTB: 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre, ingyenes TBSZ, magyar nyelvű ügyfélszolgálat.
- K&H Értékpapír: hazai bróker, ahol TBSZ, állampapírok és ETF-ek egy helyen kezelhetők.
- Lightyear: az iShares Physical Silver ETC (PPFD) elérhető a platformon.
Ha hosszú távra fektetsz be, érdemes TBSZ-számlán vásárolni, mert a lekötési idő végén az árfolyamnyereség adókedvezményt kap.
Ezüst árfolyam 2026-ban: kilátások és kockázatok
A 2025-ös szárnyalás után 2026 elején fordulat jött. Az iShares PPFD maximális visszaesése az elmúlt egy évben −51,2% volt, 2026 eleje óta pedig mintegy 13%-os mínuszban áll.
Hosszabb távon a kép kedvezőbb: ugyanez az ETC három év alatt +157,7%-ot, öt év alatt +176,7%-ot hozott euróban. Az eredmény tehát nagyban függ attól, mikor szállsz be.
A Silver Institute 2026-os jelentése szerint idén a kínálat nő, a teljes kereslet pedig csökken, a piac mégis hiányban marad. Ez a hosszú távú tézist erősíti, de rövid távon nem véd a korrekcióktól.
Az ezüst egyéves volatilitása 57,6%, ötéves távon 35,2%, vagyis sokszor a részvénypiacoknál is hevesebben mozog. A fő kockázatok:
- Gazdasági ciklus: az ipari felhasználás miatt az ezüst ára szorosan követi a gazdasági konjunktúrát, ezért egy lassuló világgazdaság az ipari keresleten keresztül gyorsan lefelé húzhatja az árfolyamot.
- Devizakockázat: az ezüstöt dollárban árazzák, így a forintos befektető eredményét a HUF/USD árfolyam is befolyásolja.
- Kibocsátói szerkezet: az ETC adósságpapír, de fizikai ezüsttel fedezett, amelyet letétkezelő őriz.
- Időzítés: egy erős emelkedés utáni beszállás akár 50%-os visszaesést is hozhat, ezért sokan részletekben, rendszeresen vásárolnak.
Hogyan válassz ezüst ETC-t?
Az EU-s UCITS-szabályok kockázatmegosztási előírásai nem engedik, hogy egy alap egyetlen eszközt tartson. Ezért Európában az ezüst főként ETC formában érhető el: pénzügyi intézmény által kibocsátott, fizikai ezüsttel fedezett értékpapírként.
A választásnál ezeket nézd:
- Teljes költséghányad (TER): az ezüst ETC-k díja évi 0,19% és 0,75% között mozog. Mivel a hozam szinte azonos, ez a legfontosabb szempont.
- Alapméret: a nagyobb alap általában jobb kereskedhetőséget és kisebb megszűnési kockázatot jelent.
- Devizafedezet: az euróra fedezett változatok díja magasabb (0,25–0,75%), cserébe kiszűrik a dollár ingadozását.
- Fedezet típusa: a fizikai fedezetű ETC mögött valódi ezüstrudak állnak, nem származtatott ügyletek.
- Kereskedési hely: ellenőrizd, hogy a brókered melyik tőzsdén és milyen devizában kínálja a terméket, mert ez befolyásolja a jutalékot és a devizaköltséget.
A díjkülönbség elsőre aprónak tűnik, de összeadódik: 10 000 euróra a 0,19%-os és a 0,49%-os termék között évi 30 euró a különbség, tíz év alatt tehát legalább 300 euró.
👉 A nemesfémek jó befektetési lehetőséget nyújtanak?
Gyakori kérdések az ezüst ETF-ekről
Figyelmeztetések:
A jelen cikk nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így az itt szereplő információkat az olvasó csak saját felelősségre használhatja fel.