Legjobb félvezető ETF-ek 2026-ban: 4 UCITS alap összehasonlítása
Tartalomjegyzék
Támogatott tartalom
A félvezető ETF-ekkel egyetlen befektetésen keresztül érheted el a chiptervezők, gyártók és berendezésbeszállítók részvényeit. A mesterséges intelligencia körüli beruházások miatt sokan keresik ezeket az alapokat, de az azonos iparági fókusz mögött jelentősen eltérő portfóliók állnak.
Az alábbiakban a VanEck, az iShares, a HSBC és az Amundi félvezető ETF-jét hasonlítjuk össze. Megnézzük a költségeket, a hozamokat és a koncentrációt, valamint azt, mire érdemes figyelned a választásnál és a vásárlásnál.
A legjobb félvezető ETF-ek 2026-ban: költség, méret és hozam
A négy vizsgált alap éves teljes költségmutatója (TER) egyaránt 0,35%. A különbséget ezért elsősorban az összetétel, a vállalati súlyok és a kereskedés költségei jelentik.
| ETF (ticker) | ISIN | Éves TER | Alapméret |
|---|---|---|---|
| VanEck Semiconductor (VVSM) | IE00BMC38736 | 0,35% | 7 325 millió € |
| iShares MSCI Global Semiconductors (SEC0) | IE000I8KRLL9 | 0,35% | 5 024 millió € |
| Amundi MSCI Semiconductors (LSMC) | LU1900066033 | 0,35% | 1 897 millió € |
| HSBC Nasdaq Global Semiconductor (HNSC) | IE000YDZG487 | 0,35% | 205 millió € |
A tickerek tőzsdénként eltérhetnek. Az alapot az ISIN alapján azonosítsd.
A hozamoknál és az árfolyam-ingadozásnál már nagyobb különbségeket találunk:
| ETF | 2026-os hozam aug. 31-ig | 1 éves hozam | 1 éves volatilitás |
|---|---|---|---|
| HNSC | +75,56% | +131,86% | 36,42% |
| SEC0 | +73,74% | +131,55% | 36,67% |
| VVSM | +68,18% | +113,68% | 41,61% |
| LSMC | +52,25% | +89,31% | 32,00% |
Adatok: justETF, 2026. augusztus 31. (hozamok), illetve szeptember 3. (alapméret és volatilitás). A hozamok euróban értendők, az osztalékok újrabefektetésével. A múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli hozamot.
A vizsgált időszakban a HSBC teljesített a legjobban, míg a VanEck árfolyama ingadozott a legnagyobb mértékben. Az elmúlt év nyertese azonban nem feltétlenül a következő időszak legjobb választása: az eltérő vállalati és földrajzi súlyok más piaci környezetben más eredményt hozhatnak.
50 000 Ft vételi jutalék-kedvezmény RANKIA kóddal
Nyiss értékpapírszámlát a K&H Értékpapírnál a RANKIA promóciós kóddal, és szerezz 50 000 Ft értékű vételi jutalék-kedvezményt.
👉 Ha szeretnél többet megtudni a K&H Értékpapírról, olvasd el a részletes elemzésünket.
VanEck Semiconductor UCITS ETF (VVSM): koncentrált kitettség a nagy chipcégekre
A VanEck alapja az Egyesült Államokban jegyzett félvezetőipari vállalatokra összpontosít. Ez nem kizárólag amerikai cégeket jelent: külföldi vállalatok amerikai tőzsdén jegyzett részvényei is bekerülhetnek. A követett index a MarketVector US Listed Semiconductor 10% Capped Screened index.
A cikk adatfelvételekor 25 vállalatot tartott, a tíz legnagyobb pozíció pedig a portfólió 83,22%-át adta. Főbb részesedései közé tartozott az AMD, a Broadcom, az NVIDIA, a TSMC, az ASML és a Micron.
Ez közvetlen kitettséget ad a szektor meghatározó szereplőire, ugyanakkor néhány vállalat teljesítménye erősen befolyásolja az egész alapot.
Kinek lehet érdekes?
Annak, aki kifejezetten a nagy chipcégekre szeretne koncentrálni, és elfogadja az ezzel járó jelentős volatilitást.
iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF (SEC0): szélesebb vállalati lefedettség
Az iShares alapja a félvezetők és a félvezetőgyártó berendezések piacát követi, globális részvénykitettséggel. Éves költsége 0,35%.
A vizsgált adatok szerint 259 vállalatot tartott, a tíz legnagyobb részesedés összesített súlya pedig 62,07% volt. Főbb pozíciói között a Micron, az AMD, a TSMC, a Broadcom és az NVIDIA szerepelt.
A négy alap közül ez kínálta a legszélesebb vállalati lefedettséget. A több részvény azonban ágazaton belüli diverzifikációt jelent: a teljes portfólió továbbra is a chipipar helyzetétől függ.
Kinek lehet érdekes?
Annak, aki több vállalatra szeretné elosztani a félvezetőipari befektetését, és mérsékelné a néhány nagy névtől való függést.
HSBC Nasdaq Global Semiconductor UCITS ETF (HNSC): nagyobb ázsiai kitettség
A HSBC alapja a Nasdaq Global Semiconductor indexet követi. A vizsgált időpontban 80 vállalatból állt, és a négy ETF közül ebben volt a legnagyobb az ázsiai részvények súlya.
Az amerikai vállalatok mellett Tajvan, Dél-Korea és Japán is jelentős szerepet kapott. A legnagyobb pozíciók között a TSMC, az NVIDIA, a Broadcom, a Micron és az SK hynix szerepelt.
A 205 millió eurós alapméret kisebb a másik három ETF-énél. Vásárlás előtt ezért is érdemes megnézni az aktuális vételi és eladási ár közötti különbséget, vagyis a spreadet. Az alapméret önmagában nem mutatja meg, milyen költséggel tudsz kereskedni.
Kinek lehet érdekes?
Annak, aki az amerikai chipcégek mellett hangsúlyosabb szerepet adna az ázsiai gyártóknak.
Amundi MSCI Semiconductors UCITS ETF (LSMC): hangsúlyos NVIDIA-kitettség
Az Amundi alapja az MSCI ACWI Semiconductors & Semiconductor Equipment Filtered indexet követi.
A vizsgált portfólióban 71 vállalat szerepelt, az NVIDIA súlya azonban önmagában 28,78% volt. A TSMC további 12,06%-ot, a Broadcom 11,61%-ot képviselt: a három legnagyobb részesedés együtt a portfólió több mint felét adta.
Az alap a bemutatott időszakban a legalacsonyabb volatilitást mutatta, de ettől a vállalati koncentrációja még magas. Az NVIDIA árfolyamának változása különösen erősen befolyásolhatja a teljesítményét.
Annak, aki az amerikai chipcégek mellett hangsúlyosabb szerepet adna az ázsiai gyártóknak.
Kinek lehet érdekes?
Annak, aki szándékosan nagyobb NVIDIA-kitettséget szeretne, miközben más félvezetőcégeket is tartana ugyanabban az alapban.
Hogyan válaszd ki a megfelelő félvezető ETF-et?
Azonos TER mellett elsősorban azt nézd meg, milyen vállalatokat és milyen arányban vásárolsz meg.
| Ha ez a fő szempontod… | Ezt az alapot érdemes közelebbről megvizsgálnod |
|---|---|
| Koncentrált kitettség a nagy, USA-ban jegyzett chipcégekre | VanEck – VVSM |
| Több vállalat, kisebb függés néhány nagy pozíciótól | iShares – SEC0 |
| Nagyobb ázsiai gyártói kitettség | HSBC – HNSC |
| Hangsúlyos NVIDIA-súly | Amundi – LSMC |
A választás előtt további három dolgot ellenőrizz:
- Teljes vásárlási költség: a TER mellett a bróker jutaléka, a devizaváltás és a spread is számít.
- Átfedés a meglévő portfólióddal: nézd meg, mennyi NVIDIA-t, Broadcomot vagy más chipcéget tartasz már közvetve a többi alapodon keresztül.
- Devizakitettség: az euróban történő vásárlás nem jelent automatikusan eurós devizafedezetet. A kereskedési pénznem és a mögöttes részvények devizakitettsége eltérő fogalom.
A bemutatott négy sorozat felhalmozó, vagyis a kapott osztalékot az alapon belül újrabefekteti.
Hol és hogyan vásárolhatsz félvezető ETF-et Magyarországon?
A bemutatott alapok UCITS ETF-ek. Elérhetőségük a bróker termékkínálatától és az általa támogatott tőzsdéktől függ, ezért számlanyitás előtt ISIN alapján ellenőrizd a kiválasztott alapot.
Szolgáltatóválasztáshoz a legjobb online brókerek összehasonlításában találsz további szempontokat.
ETF-et vásárolnál TBSZ-re?
Ha hosszú távon gondolkodsz, az ETF + TBSZ kombináció az egyik legjobb megoldás lehet.
A K&H Értékpapírnál ezt könnyedén megvalósíthatod!
Mi a félvezetőipar, és miből áll?
A félvezetőipar a chipek tervezésétől a gyártáson át a szükséges berendezésekig és szoftverekig terjed. Termékei a számítógépekben, telefonokban, autókban és adatközpontokban egyaránt megtalálhatók.
A főbb szereplők:
- Chiptervezők: például az NVIDIA és az AMD, amelyek a gyártást külső partnerekre bízzák.
- Bérgyártók, vagyis foundry-k: például a TSMC, amely más vállalatok chipjeit gyártja.
- Integrált gyártók: például az Intel, amely tervezéssel és gyártással is foglalkozik.
- Berendezés-, szoftver- és anyagbeszállítók: például az ASML, a Lam Research és a Synopsys.
A különbség befektetőként is számít: egy új gyár jelentős tőkeberuházást, vagyis CAPEX-et igényel, míg egy külső gyártóra támaszkodó chiptervező más költségszerkezettel működik.
Miért érdekesek a félvezetők befektetési szempontból?
A szektor iránti keresletet több, egymást részben kiegészítő folyamat támogatja:
- Mesterséges intelligencia és adatközpontok: a számítási kapacitás bővítése processzorokat, memóriát és hálózati chipeket igényel.
- Digitalizáció és automatizálás: az autóipar, az ipari rendszerek és az összekapcsolt eszközök szintén fontos felvevőpiacok.
- Gyártókapacitások bővítése: az ellátásbiztonsági törekvések új üzemek és berendezések iránt teremthetnek keresletet.
Az iparág növekedése azonban nem garantálja a részvények emelkedését. A befektetés eredménye attól is függ, hogy a vállalatok mennyire nyereségesek, és a vásárláskori árfolyam már mekkora növekedést tükröz.
Milyen kockázatai vannak a félvezető ETF-eknek?
Az ETF több vállalatra osztja el a befektetést, de az ágazat közös kockázatait nem szünteti meg.
| Kockázat | Mit jelent befektetőként? |
|---|---|
| Ciklikusság | A kereslet, a készletek és a chipárak változása jelentős eredményingadozást okozhat. |
| Vállalati koncentráció | Néhány nagy részvény mozgása meghatározhatja az egész ETF teljesítményét. |
| Magas értékeltség | Az árfolyam akkor is eshet, ha a vállalat növekszik, de elmarad a várakozásoktól. |
| Geopolitikai függőség | Exportkorlátozások és ellátási zavarok a teljes értékláncot érinthetik. |
| Technológiai verseny | A fejlesztési lemaradás vagy egy rosszul időzített beruházás ronthatja a jövedelmezőséget. |
Ezért a félvezető ETF értékelésénél a növekedési történet mellett a lehetséges veszteséget és a portfólión belüli súlyt is mérlegeld.
Félvezető ETF és TBSZ: mire figyelj az adózásnál?
Hosszú távú befektetésnél a TBSZ adóelőnyt kínálhat: a gyűjtőévet követő ötéves lekötési időszak végén a hozam adómentes lehet.
A korábbi feltörés viszont adófizetéssel járhat. A 2024. december 31. után kötött vagy újrakötött TBSZ-eknél öt év előtt az szja mellett szocho is felmerülhet. A hároméves időszak végén, illetve az azt követő kétéves időszakban történő megszakításnál ez 10% szja és 8% szocho lehet; három év előtt pedig 15% szja és 13% szocho.
A normál számla és a TBSZ részletes szabályait az értékpapírok és a TBSZ adózásáról szóló útmutatónkban találod. A felhalmozó működés önmagában nem teszi adómentessé a befektetés eladásakor elért nyereséget.
Érdemes félvezető ETF-be fektetni?
A félvezető ETF megkönnyíti az iparági befektetést, ha nem szeretnél egyesével chipcégeket választani. A négy bemutatott alap között elsősorban a vállalati koncentráció és a földrajzi összetétel alapján érdemes különbséget tenni.
Egy ilyen szektoralap egy szélesebben diverzifikált portfólió kiegészítője lehet. Hosszú távú befektetésnél is számolj jelentős visszaesésekkel, és olyan súlyt válassz, amely mellett egy kedvezőtlen chipipari ciklus sem veszélyezteti a pénzügyi céljaidat.
Gyakori kérdések a félvezető ETF-ekről
Jelen cikk a Rankia és a K&H Értékpapír közötti szponzorált együttműködés keretében született meg.
Figyelmeztetések:
Jelen cikk a Rankia és a K&H Értékpapír közötti szponzorált együttműködés keretében született meg.
A jelen cikk nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így az itt szereplő információkat az olvasó csak saját felelősségre használhatja fel. A cikkben szereplő kijelentések, vélemények a szerző(k) adott időpontban fennálló, személyes véleményét tükrözik, amelyek nem feltétlenül egyeznek a K&H Értékpapír álláspontjával. Az ismertetett termékek, szolgáltatások további részleteit és feltételeit a K&H Értékpapír mindenkori Üzletszabályzata, Kondíciós Listája, a termékmegállapodások, valamint mindezek mellékletei tartalmazzák, melyek változhatnak. A tőzsdei kereskedési és tőkepiaci befektetési döntések kockázatokkal járnak, melyek tőkevesztést is okozhatnak. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni. Tevékenységi engedély hivatkozási szám: 2009/10240/570, ügyiratszám: Sp/2009/614/571. A „K&H Értékpapír” a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe mint az ügyfelek tényleges befektetési szolgáltatója által használt márkanév.