CAC 40: mi ez és mit érdemes tudni róla?

A CAC 40 a francia értékpapírpiac fő tőzsdeindexe. Körülbelül az európai gazdaság ötödét képviseli, ezért sok befektető és kereskedő számára igen fontos referenciapontot jelent.

A CAC 40 nemcsak az európai gazdaság mutatója, hanem egy érdekes befektetési eszköz is. Az alábbiakban megnézzük az indexbe történő befektetés kulcsfontosságú pontjait.

Mi a CAC 40?

A CAC 40 egy tőzsdeindex, amely a párizsi tőzsdét (Franciaország fő tőzsdéje) képviseli. A neve a Cotation Assistée en Continu (magyarul "folyamatosan támogatott ár") kifejezés rövidítéséből származik. Azért kapta ezt a nevet, mert ez volt a párizsi tőzsde első automatizált rendszere.

Egy index lehetővé teszi a képviselt piac általános fejlődésének megfigyelését. Az Euronext Paris Európa egyik legfontosabb gazdaságának legfontosabb tőzsdéje, ezért nagy jelentőséggel bír a befektetők számára.

Mint a többi fő tőzsdeindex, a CAC 40 is a legnagyobb forgalmú és legnagyobb tőkeértékű részvényekből áll, amelyeket az országban jegyeznek. Emlékeztetőül: a piaci tőkeértéket a részvények szorzata és a forgalomban lévő részvények száma adja.

Ebben az indexben az első 40 vállalatot veszik figyelembe (ezért nevezik CAC 40-nak), mivel ezek a legfontosabbak, és viselkedésük hűen tükrözi a piac általános hangulatát.

A CAC 40 index értéke egy súlyozott átlag, melyet a 40 részvény tőkeértéke alapján számolnak ki.

A CAC 40 egyik legjelentősebb jellemzője, hogy a benne szereplő részvények rendkívül nemzetköziek. A vállalatok részvényeinek körülbelül 45%-a külföldi befektetők (például németek, japánok, amerikaiak és brittek) tulajdonában van. Ezek általában multinacionális vállalatok, a francia határon túl terjedő kereskedelmi és pénzügyi érdekeltségekkel.

Az alábbi cikk is érdekelhet:

👉 Indexek a befektetések világában

A CAC 40 története

Eredetileg a CAC kifejezés a Compagnie des Agents de Change’e (tőzsdei brókerek vagy brókercégek) rövidítése volt.

Ez a csoport eredetileg a Párizsi Értéktőzsdén működött a XIX. század elején, azonban a tőzsdei piac reformjáról szóló törvényt elfogadása után Société des Bourses Françaises részévé vált. Ennek ellenére a CAC nevet megtartották, utalva a korábban említett Cotation Assistée en Continura.

Az index létrehozását 1987. december 31-ére datálják 1000 pont értékkel, bár hivatalosan 1988. június 15-én jegyezték be (a hírhedt 87-es krach után, ami jelentős változásokat hozott a tőzsdei műveletekben).

Ha megnézzük az index történelmi árfolyamgrafikonját, láthatjuk, hogy 2000-ben érte el egyik csúcspontját, amit a "dot com" vállalatok "boomja" indukált (pontosabban szeptember 4-én, 6922,33 pont értéken) Ezután jelentős visszaesésbe kezdett, amíg el nem érte a 2003-as minimumot (2401,15 pont, március 12-én).

2003. december 1-jétől új tőzsdei tőkeérték számítási rendszer került bevezetésre, innentől kezdve a piaci tőkeérték kiszámításához a ténylegesen forgalomban lévő és a piacon elérhető részvényeket vették alapul (úgynevezett szabadon forgó tőke vagy free float).

A CAC 40 története során hasonlóan teljesítette a világ más fő indexeihez, mozgásával lekövetve a pénzügyi válságokat és fellendüléseket. Az utolsó jelentős esés a Covid-19 koronavírus okozta pánik következménye volt. Történelmi csúcspontját 2024-ben érte el, 8259,19-es értékkel.

Milyen részvényekből áll a CAC 40?

A CAC 40 indexet különböző szektorokban tevékenykedő vállalatok alkotják. Ha egy olyan ETF-et veszünk alapul, amely reprodukálja a CAC 40-et (mint például Amundi CAC 40), megállapíthatjuk, hogy milyen az index szektoriális összetétele:

• Ipar: 25,19%.
• Ciklikus fogyasztás: 22,33%.
• Egészségügyi szektor: 11,32%.
• Pénzügyi szolgáltatások: 9,88%.
• Energia: 7,85%.

Ezek a vállalatok képezik jelenleg a CAC 40 index részét:

Melyek a CAC 40 index legnagyobb tőkeértékű vállalatai?

Ezek a CAC 40 legnagyobb tőkeértékű vállalatai:

Hogyan működik a CAC 40?

A CAC 40 indexet az Euronext csoport kezeli. Egy független bizottság (Le Conseil Scientifique) végzi a benne szereplő vállalatok kiválasztását. Az index felülvizsgálatát negyedévente végzik, a kiválasztás kritériumaiként a tőkepiaci kapitalizációt (a szabadon forgó részvényekhez igazítva) és a részvények elmúlt 12 havi forgalmát veszik figyelembe.

A tőzsdei ülések hétfőtől péntekig tartanak, 09:00-tól 17:30-ig. 08:30-kor nyitóaukcióra kerül sor, amely meghatározza a tőzsdei ülés nyitóárát.

Hogyan fektethetsz be a CAC 40-be?

Mielőtt megnéznénk, hogyan fektethetsz be a CAC 40-be, vizsgáljuk meg, melyek azok a tényezők és események, amelyek a legnagyobb hatással vannak az index árfolyamára.

Egy index értéke a benne szereplő részvények teljesítményétől függ. Így tehát a CAC 40, mivel meglehetősen nemzetközi jellegű vállalatokat tartalmaz, az alábbi tényezők vannak rá leginkább hatással:

• Nyersanyagok árai: az olajárak általában hatással vannak a CAC 40-re, mivel az energiaipar és a szektorhoz kapcsolódó vállalatok (mint például a Total) jelentős szerepet játszanak az indexben.
• Politikai és gazdasági események: amikor ilyen tényezőkről beszélünk, nemcsak az ország belső tényezőire utalunk. Franciaország az Európai Unió egyik legnagyobb gazdasága és egyik legbefolyásosabb partnere, így Európa általános helyzete is nagy hatással van a CAC 40-re.
• Az Európai Központi Bank döntései: mint az eurózóna tagországa, Franciaország alá van rendelve az ECB által végrehajtott monetáris politikának. A központi bank meghatározza a hitelhelyzetet (pl. az alapkamatokon keresztül), ami befolyásolja a vállalatok finanszírozását és a fogyasztók kiadásait is.
• Az euró ingadozása: mivel az indexet számos multinacionális vállalat alkotja, az import és az export is hatással van rá; és az euró árfolyama befolyásolja ezeket a változókat. Emellett sok vállalatra jellemző a külföldi finanszírozás. Egy gyenge euró előnyös az export számára, de hátrányos az importra nézve.

Milyen pénzügyi eszközökkel fektethetsz be a CAC 40-be?

Ha tőzsdeindexbe szeretnél befektetni, több alternatíva közül válogathatsz. Az alábbiakban ezeket fogjuk áttekinteni.

Részvények vásárlása

Ha a CAC 40-ben jegyzett vállalatok részvényeit vásároljuk meg az indexben betöltött súlyuknak megfelelő arányban, egy olyan kosarat hozhatunk létre, ami hűen tükrözi az index teljesítményét.

Ez az egyik legkevésbé kockázatos alternatíva, de nagy tőkét igényel a megfelelő diverzifikáció létrehozásához. Fontos továbbá, hogy a brókerek díjaival is tisztában legyél, ugyanis ezek is megdobhatják költségeidet.

Ennek az opciónak az egyik előnye, hogy akár osztalékokat is szerezhetsz a részvények megvásárlásával. Természetesen, ez a stratégia hosszú távon a leginkább jövedelmező. Rövid távon a jutalékok miatt általában nem igazán éri meg ilyen jellegű eszközkosarat létrehozni.

👉  Tudj meg többet a részvényvásárlásról itt

Befektetési alapok és indexalapok

A befektetési alapok önmagukban diverzifikált portfóliók. A megtakarító csak részesedéseket vásárol belőlük, ami lehetővé teszi számára, hogy egy teljes piaci indexbe fektessen, anélkül, hogy nagy összegű tőkét kellene a befektetésre szánnia.

Az aktív kezelésű alapokon kívül, amelyekben a kezelő megpróbálja legyőzni a piacot, léteznek passzív kezelésű indexalapok is. Ezek egy konkrét indexet követnek, és időről időre elvégzik a megfelelő újratervezést (az értékek és súlyozások újrahangolása érdekében).

A passzív kezelésű alapok (például indexalapok) pozitívuma, hogy jutalékaik jelentősen alacsonyabbak, mintha egyesével vásárolnád meg az egyes részvényeket.

ETF-ek

Akár ETF-eken (Exchange Traded Funds vagy tőzsdén jegyzett alapok) keresztül is befektethetsz a CAC 40-be. Ezek passzív kezelésű befektetési alapok, melyeket a tőzsdén jegyeznek, csak úgy, mint a részvényeket.

Ezek a pénzügyi termékek sokoldalúbbak és gyorsabb műveleteket tesznek lehetővé, mivel a tőzsdei nap folyamán bármikor megvásárolhatod őket. Emellett átláthatóságot is biztosítanak, ugyanis áruk minden pillanatban látható. ETF-ek vásárlása során többféle megbízást alkalmazhatsz (pl. limitáras, stop...stb.).

Ahogy a hagyományos indexalapokhoz hasonlóan az ETF-ek sem legyőzni próbálják az indexet, hanem reprodukálni igyekeznek teljesítményét. Ezért ezek a termékek alacsonyabb költségekkel rendelkeznek (mivel nem igényelnek aktív kezelést).

Határidős és opciós ügyletek

A határidős és opciós ügyletek származékos termékek. Ebben az esetben a CAC 40 a mögöttes eszköz. Sőt, akár olyan határidős ügyletekbe vagy opciókba is befektethetsz, amik a tőzsdeindexet követik.

Ezen pénzügyi eszközök fontos jellemzője, hogy pénzügyi tőkeáttétellel rendelkeznek, tehát nem szükséges a befektetés teljes összegét letétbe helyezni. A pénzügyi tőkeáttétel azonban egyben kockázatot is jelent. Fontos, hogy megértsd működésüket, hogy biztonságosan kereskedhess velük.

Egyik nagy előnyük a lehetőség a rövid pozícióban történő kereskedésre. Ez azt jelenti, hogy úgy is eladhatod az eszközt, hogy az egyáltalán birtokodban lenne, azzal a céllal, hogy később újra megvásárold, és így profitot realizálj az áresésekkel. Más szóval pozitív hozamot érhetsz el mind a növekvő, mind a csökkenő mozgásokkal.

Egyéb izgalmas európai indexek

👉 EURO STOXX 50 Index: hogyan fektethetsz be?

👉 FTSE 100 Index: mit kell tudni róla?

👉 DAX 40: mi az és hogyan fektethetsz be?

XTB

• Magyar nyelv és lokális támogatás
• Kamat a szabad készpénzre (változó)
• 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
• Gyors, kezdőbarát xStation platform

Látogatás

A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.

eToro

• Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
• Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
• Felhasználóbarát platform és demo fiók.

Látogatás

A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.

Freedom24

• Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
• Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
• Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.

Látogatás

A befektetés veszteség kockázatával jár.