Réz, mint befektetés | Részvények és ETF-ek

A fémekbe való befektetés manapság is nagyon népszerű. Hasznosságuk miatt a fémek nagyon keresett befektetési termékek, mivel gyakran szükség van rájuk a különböző ágazatok elemeinek gyártásához. Ebben a cikkben a réz lesz a középpontban.

Mi az a réz?

A réz egy vöröses színű, fényes anyag, a harmadik leggyakrabban használt fém a világon. Ez azt is jelenti, hogy viszonylag nagy mennyiséget termelnek ki belőle minden évben. Használata az őskorig nyúlik vissza, amit jól példáz, hogy az emberiség egy híres történelmi korszakát kőrézkornak nevezzük. Előfordulása bőséges, így meglehetősen olcsó anyag.

A második legjobb áramvezető az ezüst után, így nem véletlen, hogy a réz iránti világkereslet több mint 75%-a elektromos kábelek, autók vagy ipari gépek gyártására irányul. 

Szeretnél rézbe fektetni?

A Bitpandán fizikai rézt, ETF-eket és bányarészvényeket is vásárolhatsz – egyetlen platformon.

A rézpiac megközelítése: mitől függ?

A rézpiac értéke évente körülbelül 200 milliárd dollár, ami az alumíniuméval, a világ legtöbbet forgalmazott fémével vetekszik. Ezenkívül a fémet a befektetők a világgazdaság állapotának barométerének tekintik, általános ipari felhasználása miatt. Ára, mint minden más eszközé, a kereslettől és a kínálattól függ.

Nézzük meg, konkrétan milyen tényezők befolyásolják az árát!

Egyedülálló anyag

A réz olyan jellemzőkkel rendelkezik, amelyek egyedivé és ipari felhasználásra alkalmassá teszik:

• Hőállóság: A réznek nagyon magas forráspontja van, 2562 Celsius fok.
• Áramvezető: Hatékony elektromos vezetőképessége miatt kábelek és egyéb, ehhez a területhez kapcsolódó elemek gyártásához is használható.
• Hővezető: Az elektromosság mellett a réz nagyon jól vezeti a hőt. Emiatt gyakran használják konyhai eszközök készítésénél.
• Szilárdság és keménység: Különösen kemény és ellenálló fém, ezért nagy a kereslet rá az ipari szektorban.
• Hajlékonyság: A réz nagyon hajlékony fém. Ez a tulajdonsága alkalmassá teszi kábelek, valamint más olyan anyag gyártására, amelyeknél fontos, hogy rugalmasan tudjanak mozogni.
• Képlékenység: A réz könnyedén formálható, alakítható, ami elősegíti a vastag vagy vékony lemezek létrehozását.

Bányászati ​​termelés

A réz árát természetesen a kínálat is erőteljesen meghatározza. Jelenleg a rézbányászati kitermelés számos országra oszlik, amelyek közül Chile a fő. A dél-amerikai ország összesen 5,2 millió tonnát termelt ki 2022-ben a Statista adatai szerint. Chilét Peru és a Kongói Demokratikus Köztársaság követik, amelyek egyenként 2,2 millió tonnnát termeltek ki.

Természeti és ember okozta katasztrófák

A rézbányászat veszélyes iparág a dolgozók számára, ami a fém árát is befolyásolja. A bányákban bekövetkezett katasztrófák és balesetek közvetlenül befolyásolják a rézpiacot.

2010-ben egy baleset során 33 bányászt csapdába esett, így összesen 17 napig tartó mentési tevékenység indult. Elterjedt a bizalmatlanság a rézbányák biztonsági intézkedései iránt, és nemcsak a balesetet szenvedett bánya, hanem más termelők bezárásának lehetőségét is mérlegelték. A kereslet azonban változatlan maradt a különböző ipari folyamatok iránt, ami egy pillanatra így nem, hogy eséshez hanem felértékelődéshez vezetett.

Nézzük, mi történik válság vagy gazdasági recesszió esetén! A világgazdaság lehűl, az ipari tevékenységek egyre nagyobb számban megszűnnek, így már nincs szükség annyi rézre, ami áresést okoz, hiszen hirtelen kínálati többlet alakul ki . Lásd a fenti grafikont a piros nyíllal a 2008-as ingatlanválság és a 2020-as COVID-válság idején. 

Globális gazdasági növekedés

A réz és az ipari szektor közötti közvetlen kapcsolat a globális gazdasági állapot mutatójává teszi a fémet. Ez azzal magyarázható, hogy a réz iránti kereslet növekedése az ipari gyártás növekedését jelenti , ami viszont azt jelzi, hogy a gazdaság jó állapotban van. Más szóval, minél nagyobb az ipari termelés, annál nagyobb a gazdasági tevékenység. Ezért annak megítélésekor, hogy megéri-e befektetni a rézpiacra, érdemes megnézni globális termelést, amely általában a termék iránti aggregált kereslethez kapcsolódik.

A kereslet új motorjai

• Energetikai átmenet: A megújuló energiaforrások (szél- és napenergia) és az elektromos hálózatok fejlesztése többszörös mennyiségű rezet igényel a fosszilis rendszerekhez képest.
• Elektromos mobilitás: Egy elektromos autó rézigénye átlagosan négyszerese egy hagyományos belső égésű motorral szerelt járműnek.
• AI és adatközpontok: A mesterséges intelligencia terjedése hatalmas számítási kapacitást igényel. Az adatközpontok áramellátása és hűtési rendszerei új, jelentős keresleti nyomást gyakorolnak a piacra.

Ami a jelenlegi évtizedet illeti, a Mordor Intelligence tanácsadó cég szerint a réz CAGR-je (átlagos évesített hozama) 2023 és 2028 között várhatóan  6% lesz, az ázsiai és csendes-óceáni térség ebben az évtizedben tapasztalható növekedésének eredményeként. 

Alternatívák a rézbe való befektetéshez

Nézzük meg, hogyan fektethetünk rézbe!

Részvények

Ahhoz, hogy részvényeken keresztül fektess be a rézpiacba, réztermeléssel kapcsolatos vállalatok, például bányászati ​​vállalatok részvényeit kell megvásárolnod.

Nézzünk meg 5 jelentősebb ilyen vállalatot:

• Rio Tinto Limited
  • Ticker: RIO.L
  • ISIN: GB0007188757
• Southern Copper Corporation
  • Ticker: SCCO
  • ISIN: US84265V1052
• Freeport McMoran
  • Ticker: FCX
  • ISIN: US35671D8570
• Copper Mountain Mining Corporation
  • Ticker: CMMC.TO
  • ISIN: CA21750U1012
• BHP Group
  • Ticker:BHP
  • ISIN:AU000000BHP4

👉 Érdekel a nyersanyagpiac? Akkor ne hagyd ki a földgáz befektetésről szóló részletes elemzésünket!

ETF-ek

Az ETF-ek vagy tőzsdén kereskedett alapok a tőzsdén jegyzett indexelt befektetési alapok. Ebben az esetben olyan tőzsdén kereskedett alapokról beszélünk, amelyek lemásolják a réz teljesítményét, általában prominens bányavállalatok részvényeinek megszerzésével.

Nézzünk néhány jelentősebb ETF-et:

• WisdomTree Copper
  • Ticker: OD7C
  • ISIN: GB00B15KXQ89
• Global X Copper Miners UCITS ETF
  • Ticker: COPX
  • ISIN : IE0003Z9E2Y3
• iShares Copper Miners UCITS ETF USD (Acc)
  • Ticker: CEBS
  • ISIN: IE00063FT9K6
• HANetf Sprott Copper Miners ESG Screened UCITS ETF USD Acc
  • Ticker: ASWD
  • ISIN: IE000IQQEL77

Szponzorált hivatkozás. Ha ezen a linken keresztül nyitsz számlát a Trading 212-nél , akár 100 EUR/GBP értékű ingyenes töredékrészvényeket kaphatsz. Feltételek érvényesek.

*Befektetés esetén a tőkéd veszélynek van kitéve.

A rézbe történő befektetés előnyei és hátrányai

Összegzés

A réz ma már nem csupán az ipari termelés barométere, hanem a zöld energetikai átállás és a mesterséges intelligencia kulcsfontosságú alapanyaga. Mivel az elektromos autók, a megújuló energiarendszerek és az AI-adatközpontok hűtése is hatalmas mennyiségű rezet igényel, a kereslet strukturális növekedése várható a következő évtizedben.

A befektetési vonzerőt növeli, hogy a kínálat szűkös: az új bányák nyitása lassú, a meglévő lelőhelyek pedig kimerülőben vannak. Ezért a rézre érdemes úgy tekinteni, mint egy stratégiai nyersanyagra, amelybe bányavállalati részvényeken (pl. Rio Tinto, Freeport-McMoRan) vagy tematikus ETF-eken keresztül lehet a leghatékonyabban befektetni.