Kriptovaluta kereskedés kezdőknek: hogyan működik a piac a gyakorlatban?

Bár a 2022-es „kriptotél” lezárult, a kriptopiac eddig nem tapasztalt a 2021-eshez mérhető bikapiaci időszakot. Ennek ellenére, a Bitcoin spot ETF-ek amerikai bevezetése után a piac összértéke 2026 januárjára körülbelül 3,05 billió dollárra emelkedett.

Az érettebb, szabályozottabb és likvidebb ökoszisztéma mellett egyre több befektető dönt úgy, hogy kriptovalutákba fektet és kereskedik velük. Ez a cikk átfogó és gyakorlati áttekintést kíván nyújtani azok számára, akik most kezdik a kriptovaluta-kereskedést.

Mi a kriptovaluta kereskedés?

A kriptovaluta-kereskedés kriptoeszközök vételét és eladását jelenti, általában az árfolyammozgások kihasználására rövid–közép távon. A kereskedők sokszor technikai eszközökkel (trendek, támasz/ellenállás, volumen) dolgoznak, de a kockázatkezelés alapja jellemzően a pozícióméretezés és csak ezután a stop-loss / take-profit szabályok.

A kripto piac jellemzően jóval volatilisabb, mint a hagyományos részvénypiacok, ez nagyobb lehetőséget ad rövid távon, de ugyanígy gyors veszteségekhez is vezethet.

Regisztrálj, és kapj 20€ értékű Bitcoin

Finst

• MiCA-engedéllyel rendelkező kriptotőzsde Hollandiában, 1:1 Proof of Reserves rendszerrel az ügyfélpénzekre.
• Átlagosan 0,15% tranzakciós díj.
• Több mint 340 kriptovaluta, staking programokkal akár évi 11% APY-ig.

Látogatás

A kriptoeszközökbe történő befektetés veszteséggel járhat.

Hogyan működik a kriptovaluta-piac?

A kriptovaluta-piac hasonló módon működik, mint a többi piac, különösen a tőzsde: egy kriptovaluta brókeren vagy tőzsdén (vagyis a műveletek végrehajtásához szolgáltatást és platformot biztosító közvetítőn) keresztül bárki feltöltheti számláját és elkezdhet kriptovalutákat vásárolni vagy eladni.

Amikor valaki kriptovalutát vásárol, mindig kell lennie egy másik személynek, aki eladja azon az áron, amin a vevő végre venni szeretne, máskülönben a vevő nem tud kriptovalutához jutni; a bróker vagy tőzsde felel a vevők és eladók párosításáért, lehetővé téve a piac létezését és működését.

Érdekes fogalmak

Lássunk néhány, a piac működésének megértéséhez fontos fogalmat:

• Piaci kapitalizáció: Egy eszköz piaci kapitalizációja az összes egység együttes értéke (például mennyit érne az összes létező Bitcoin, ha meg akarnánk vásárolni az egészet). A kriptovaluták világában ez tehát a forgalomban lévő összes kriptovaluta értékének összege, ami jelenleg körülbelül 3,7 billió dollár - a Bitcoin pedig a teljes piac körülbelül 63%-át teszi ki.
• Likviditás: A likviditás a kriptovaluták vételi és eladási megbízásainak bősége, ami megkönnyíti a kereskedést, kiküszöböli az ún. slippage-et (a megbízás indítási ára és végrehajtási ára közötti különbség), valamint csökkenti a vételi és eladási jutalékokat.
• Kereskedési párok: Minden tranzakció egy adott párban történik (BTC/USDC, ETH/EUR stb.) - például a BTC/ETH párban BTC-t vásárolnak ETH használatával és/vagy ETH-t adnak el Bitcoinért cserébe. A pár helyes megválasztása rendkívül nagy hatással van a spread/slippage és a jutalék mértékére, így akár egy likvid pár esetén nyereséges kereskedés illikvid párnál veszteségessé válik csupán az egyes tranzakciókért fizetendő rendkívül magas jutalékok miatt.

Mi az a bikapiaci ciklus?

A kriptovaluta-piacon (mint bármely más piacon) vannak bikapiaci és medvepiaci időszakok. A bikapiaci ciklus során a kriptovaluták ára jellemzően emelkedik a befektetői kereslet növekedése és a piac iránti nagyobb érdeklődés miatt.

A kriptovaluták bikapiaci ciklusát számos tényező hajthatja, így a következők is:

• Használhatóság: A kriptovaluták használatának fokozódása a vállalatok részéről
• Modernizáció: A blokklánc növekvő elfogadása különböző iparágakban.
• Monetáris politika: Nagyobb monetáris ösztönzés a központi bankok részéről, vagyis a kamatlábak csökkentése a gazdaság élénkítése érdekében.
• Felezés: A felezés önmagában nem garantál azonnali emelkedést; a hatás gyakran késleltetve jelenik meg, és makrokörnyezet is befolyásolja

A grafikonon az egyes lila vonalak a három utolsó felezést jelöli. 2028-ban érkezik a következő.

Mi az a kriptotél?

A kriptotél olyan kifejezés, amit a kriptoközösség a kriptovaluták árának tartós csökkenésével járó időszak leírására használ. Ezt medvepiacnak is nevezik, és gyakran jellemzi a csökkenő érdeklődés és piaci aktivitás, valamint a nagyszámú eladás, illetve a piaci volatilitás növekedése.

A legismertebb kriptotél 2022-ben történt, és körülbelül egy évig tartott, miután a 2020-2021-es bikapiac néhány kriptovaluta esetében történelmi csúcsokat eredményezett - például a Bitcoin ára elérte a 69.000 USD-t. A kriptotél során sok érme elvesztette értékének több mint 80%-át, továbbá számos projekt és tőzsde csődöt jelentett.

A Pump & Dump és annak veszélyei

A Pump and Dump csalárd eljárás, ami előfordul a pénzügyi piacokon, így a kriptovaluta-piacon is. Egy ilyen eljárás során bizonyos személyek csoportja (a manipulátorok) megpróbálják mesterségesen felhajtani egy kriptovaluta árát hamis vagy félrevezető információk terjesztésével, amivel több vásárlót vonzanak (ez a "pump"). Amint az ár elég magasra emelkedik, a manipulátorok eladják érméiket felfújt áron, nyereséggel (ez a "dump") - a vásárlók viszont veszteséget szenvednek el.

A legnyilvánvalóbb "pumpálások" a memecoinok körül figyelhetők meg. Teljesen függőleges árfolyamgörbe jellemzi az ilyen helyzeteket, vagyis az árfolyam rövid idő alatt csúcsot ér el, majd visszakorrigál és néhány nap alatt elveszíti teljes értékét.

Milyen típusú kriptovaluta-kereskedés létezik?

Nézzük most meg a három leggyakoribb kereskedési típust a kriptó világában, majd térjünk át egy stratégiára.

Day trading

Ennek célja az egyetlen kereskedési napon belül történő mozgások kihasználása (ami a kriptóban 24 óráig tart) úgy, hogy a nap végére ne maradjanak nyitott pozíciók.

E stratégiának akkor van értelme, ha nagy likviditású és igen alacsony jutalékú platformon alkalmazzák, mivel a műveletenkénti nyereség általában kevesebb, mint az ahhoz alkalmazott tőke 1%-a.

Swing kereskedés

Ebben a kereskedési típusban a kereskedő megpróbál olyan ármozgásokat kihasználni, amelyek több nap vagy hét alatt zajlanak le. Itt az időfaktor kedvez nekünk, mert a döntéseket nyugodtabban lehet meghozni, és azokat klasszikus technikai jelekre lehet alapozni (átlagkeresztezés, csatornából kitörés nagy volumennel kombinálva stb.).

Automatizált kereskedés

A kereskedési robotok már jó ideje léteznek - azonban robotok révén kereskedni nem olyan egyszerű, mint amilyennek tűnik, Ahhoz ugyanis, hogy egy robot (ami nem más, mint kód vagy szoftver) végrehajtson egy stratégiát, néhány előfeltételnek teljesülnie kell:

• Jól meghatározott és ismert stratégia
• Programozás
• Tesztelés (megbizonyosodni a nyereségességről)
• Piacra vitel (ami szintén technikai jellegű munkát és fejlett informatikai ismereteket követel meg, valamint egy VPS szerver költségével jár, amelyen a stratégia 24/7 működtethető, ha nem akarjuk, hogy a számítógépünk folyamatosan be legyen kapcsolva).

Az elmúlt években színre léptek olyan tőzsdék (mint az OKX vagy a Binance), ahol a felhasználó programozhat egyszerű vásárlási robotokat (Dollar-Cost Averaging vagy DCA elven), sőt akár a jól ismert rácsokat (grids vagy grid trading), amelyek automatikusan vásárolnak és eladnak egy, a kereskedő elemzései alapján előre meghatározott ártartományon belül.

Kraken

• Több mint 20 staking program
• 60-nál is több tokenizált részvény az S&P 500 indexből, 24/5 kereskedéssel
• Magas szintű biztonsági követelmények (MiCA-engedély, Proof of Reserves auditok)

Látogatás

A kriptovaluták magas volatilitású eszközök, árfolyamuk gyorsan változhat.

Hogyan kereskedjünk kriptovalutákkal?

Nézzünk meg egy példát a Finst-en kersztül:

1. Regisztráció és biztonság

• Azonosítás: Töltsd le a Finst appot, vagy használd a webes felületet. Mivel szabályozott (VASP) szolgáltató, a KYC (személyazonosság ellenőrzése) kötelező és gyors: egy érvényes okmány és egy szelfi szükséges hozzá.
• Azonnal állítsd be a kétlépcsős azonosítást (2FA), hogy megvédd az egyenlegedet.

2. Euró befizetése (Ingyenesen)

A Finst egyik legnagyobb előnye az egyszerű euróbeutalás.

• Válaszd a Deposit gombot.
• Használd a SEPA átutalást: Ez magyarországi bankokból is (pl. Revolut, K&H) általában ingyenes és gyakran percek alatt megérkezik a számládra.

3. A kereskedés menete

• A keresőben válaszd ki a kívánt kriptovalutát (pl. Bitcoin - BTC, Solana - SOL).
• Vásárlás (Buy): * Megadhatod az összeget euróban (pl. 50€-ért szeretnél venni).
  • A Finst azonnal mutatja a jutalékot (ami mindössze 0,15%, tehát 50€-nál csupán néhány cent).
• Eladás (Sell): Bármikor átválthatod a kriptódat euróra, amit aztán kiutalhatsz a bankszámládra.

4. Portfóliókezelés és Bundle-ök

Ha nem akarsz egyenként válogatni, a Finst egyedi funkciója a Crypto Bundles:

• Ezzel egyetlen kattintással vehetsz egy "csomagot" a top 10 vagy top 25 kriptovalutából (hasonlóan egy tőzsdei indexhez).
• A platform automatikusan újraegyensúlyozza a csomagodat havonta, így nem kell napi szinten követned a híreket.

Biztonság: „Not your keys, not your coins”

Bár a tőzsdék kényelmesek a napi kereskedéshez, fontos megérteni egy alapvető tőzsdei igazságot: amíg a pénzed a tőzsdén van, addig technikailag a tőzsde birtokolja azt, te pedig csak egy követeléssel rendelkezel feléjük.

• Hot Wallet (Forró tárca): Ilyenek a tőzsdék és a mobilappok. Gyorsak, de online vannak, így ki vannak téve a hackertámadásoknak. Csak annyi pénzt tarts itt, amivel éppen kereskedsz!
• Cold Wallet (Hideg tárca / Hardveres tárca): Hosszabb távú tárolásra (HODL) kötelező egy hardveres eszköz, például egy Ledger vagy Trezor. Ezek az eszközök offline tárolják a privát kulcsaidat.
• A szabály egyszerű: Ha nem te rendelkezel a privát kulcsokkal (a 12-24 szavas biztonsági kóddal), akkor nem te vagy a tulajdonos. Nagyobb összeget soha ne hagyj őrizetlenül központi szolgáltatónál!

Melyek a legjobb tőzsdék kriptovaluta-kereskedéshez Magyarországról?

1. Kraken

A Kraken a 2011-es alapítása óta az iparág egyik legbiztonságosabb bástyája, amely soha nem szenvedett el rendszerszintű hackertámadást. Ha a transzparencia és a biztonság a legfontosabb számodra, akkor a Kraken jó választás lehet.

A Kraken volt az egyik első tőzsde, amely bevezette a Proof of Reserves (Tartalékigazolás) auditokat, így a felhasználók biztosak lehetnek abban, hogy a pénzük fedezete 1:1 arányban rendelkezésre áll. Bár felülete a kezdőknek elsőre puritánnak tűnhet, a Kraken Pro a piac egyik legjobb elemzői eszköztárát kínálja.

🌟Kezdj el befektetni, és szerezz 15 € értékű BTC-t🌟

*Feltételek érvényesek. Nem minősül befektetési tanácsnak. A kriptokereskedés kockázattal és veszteség lehetőségével jár. A Payward Europe Solutions Limited, amely Kraken néven működik, az Ír Központi Bank engedélyével rend

2. Finst

A Finst egy amszterdami székhelyű kriptotőzsde, amelyet a DEGIRO korábbi alapítói hoztak létre. Céljuk, hogy a tőzsdei világban megszokott átláthatóságot és alacsony költségeket elhozzák a kriptopiacra is.

A platform 2023-as indulása óta az egyik leggyorsabban növekvő európai szereplővé vált, köszönhetően a szigorú szabályozásnak és a rendkívül barátságos díjszabásnak.

Regisztrálj, és kapj 20€ értékű Bitcoin

Finst

• MiCA-engedéllyel rendelkező kriptotőzsde Hollandiában, 1:1 Proof of Reserves rendszerrel az ügyfélpénzekre.
• Átlagosan 0,15% tranzakciós díj.
• Több mint 340 kriptovaluta, staking programokkal akár évi 11% APY-ig.

Látogatás

A kriptoeszközökbe történő befektetés veszteséggel járhat.

3. Binance

A Binance továbbra is a piac legnagyobbja a kereskedett volumen tekintetében. Több mint 200 millió felhasználójával ez a világ legnagyobb kripto-ökoszisztémája.

Gyakorlatilag nincs olyan funkció, ami ne lenne elérhető itt: a kezdő "Lite" módtól a profi bot kereskedésig minden megtalálható. Bár az elmúlt években több szabályozói kihívással néztek szembe, a cég rendezte sorait, és ma már a legszigorúbb megfelelési (compliance) előírásokat alkalmazza, beleértve a kötelező KYC-t.

Milyen típusú kriptovalutákkal szoktak kereskedni?

Lényegében háromféle kriptovalutát találhatsz a teljes ökoszisztémában.

Bitcoin

A Bitcoin a legnagyobb, legnépszerűbb és a kereskedéshez legszélesebb körben használt kriptovaluta. Mint az első számú kriptovaluta (a legnagyobb piaci kapitalizációval), nagy a likviditása és a volatilitása, ami vonzó lehetőséggé teszi a kereskedők számára.

A Bitcoinba fektetéskor gyakori a BTC/USD kereskedési pár használata, ami a Bitcoin és az amerikai dollár árának viszonyát képviseli. Lehetséges azonban más párokban is kereskedni Bitcoinnal (például BTC/EUR, BTC/ETH, BTC/XRP) - attól függően, hogy melyik platformot használod.

Altcoinok

Az altcoin az "alternative coin" (alternatív érme) rövidítése - ide tartozik minden olyan kriptovaluta, ami nem Bitcoin. A Bitcoin népszerűvé válása után jelentek meg és alternatív, javított vagy eltérő megoldásokat kínálnak a Bitcoin által nyújtottakhoz képest. Például nem olyan energiaigényesek.

Az 5 legnépszerűbb altcoin:

1. Ethereum (ETH) – A legnagyobb altcoin, a smart contractek, DeFi- és NFT-ökoszisztéma alapja, magas likviditással.
2. Binance Coin (BNB) – A Binance ökoszisztéma natív tokenje, amelyet díjfizetésre és a BNB Chain működtetésére használnak.
3. Solana (SOL) – Gyors és alacsony költségű blokklánc, amely különösen népszerű a DeFi és NFT projektek körében.
4. Ripple (XRP) – Nemzetközi pénzátutalásokra optimalizált kriptovaluta, erősen narratíva- és szabályozásvezérelt ármozgásokkal.
5. Cardano (ADA) – Kutatásalapú, proof-of-stake blokklánc, amely a fokozatos és biztonságos fejlesztésre helyezi a hangsúlyt.

Stablecoinok

A stablecoin olyan kriptovaluta, amelynek értéke stabil eszközhöz van kötve (mint például fiat pénz vagy árucikk). Ennek célja, hogy csökkentse a volatilitást, vagyis úgy maradjon a kripto-ökoszisztémában, hogy nincs kitéve látványos ingadozásainak.

A 3 legnépszerűbb stablecoin:

1. Tether (USDT) – A legnagyobb és leglikvidebb stablecoin, amelyet elsősorban kereskedési párokhoz és gyors értékmegőrzésre használnak.
2. USD Coin (USDC) – Amerikai dollárhoz kötött, szabályozottabb működésű stablecoin, amelyet sokan átláthatósága miatt részesítenek előnyben.
3. DAI (DAI) – Decentralizált stablecoin, amely kriptofedezettel működik, és nem közvetlenül egy központi kibocsátóhoz kötődik.

Shitcoinok vagy memecoinok

A "shitcoin" vagy "memecoin" névvel a kriptovaluták világában olyan digitális pénzeket illetnek, amelyeknek nincs egyértelmű céljuk, vagy akár belső értékük. Ezeket a pénzeket gyakran viccből vagy a kriptovaluta-piaci spekuláció és hype kihasználására hozzák létre.

Kereskedési pszichológia: mikor NE kereskedj?

A kriptopiacon a legnagyobb ellenséged nem a technológia, hanem a saját érzelmeid. A profi traderek megtanulják felismerni és kezelni az alábbi két jelenséget:

1. FOMO (Fear of Missing Out – Félelem a lemaradástól): Amikor látod, hogy egy érme árfolyama 20-30%-ot ugrott, és az az érzésed támad, hogy azonnal bele kell venned, különben lemaradsz a „gazdagságról”. Ilyenkor a legrosszabb vásárolni. A zöld gyertyák végén általában korrekció következik. Ha lemaradtál egy mozgásról, várd meg a következőt!
2. FUD (Fear, Uncertainty, and Doubt – Félelem, bizonytalanság és kétség): Amikor negatív hírek (vagy álhírek) árasztják el a médiát, és mindenki pánikszerűen ad el. A FUD célja gyakran az árfolyam lenyomása, hogy a „bálnák” olcsón vásárolhassanak.

Soha ne kereskedj dühből, bosszúból, vagy amikor az érzelmeid irányítanak. Ha nem látsz tiszta jelet a grafikonon, a legjobb pozíció a készpénz.

Milyen szempontokat kell figyelembe venni a kriptovaluta-kereskedéskor?

Nyilván több szempont is akad, de általánosságban ez a 4 makrováltozó, amit figyelembe kell venned, mielőtt döntést hozol.

A FED monetáris politikája

A kriptovaluták árfolyamára a legnagyobb hatást a globális likviditás, azon belül is az amerikai jegybank (FED) kamatpolitikája gyakorolja. 2026 elején a kamatkörnyezet határozza meg, hogy a piac éppen „lélegzik” vagy „fulladozik”:

• Amikor a FED magasan tartja a kamatokat, a befektetők óvatosabbá válnak. Ilyenkor a tőke a biztonságosabb eszközökbe (pl. állampapírokba) vándorol, mivel azok kockázat nélkül is jó hozamot kínálnak. A kriptopiacról ilyenkor kivonják a pénzt, a volatilitás pedig csökken – ezt nevezzük „risk-off” környezetnek.
• Amint a FED kamatvágásba kezd, a készpénz „olcsóbbá” válik, és a befektetők ismét a magasabb hozammal kecsegtető eszközök felé fordulnak. A Bitcoin és az altcoinok ilyenkor likviditási szivacsként viselkednek: magukba szívják a piacra ömlő friss tőkét, ami gyakran robbanásszerű árfolyam-emelkedéshez vezet.

Kriptovaluták fundamentális elemzése

A fundamentális elemzés célja, hogy a piaci zaj helyett a projekt valódi értékét lássuk. Ha kriptovalutával kereskedsz, ezt a 4 pillért vizsgáld meg:

• Kik fejlesztik a projektet? Megbízhatóak, és teljesítették-e az eddigi ígéreteiket? Egy aktív, támogató közösség gyakran a siker záloga.
• Mire jó a kriptovaluta a gyakorlatban? Gyors, biztonságos és skálázható? Csak akkor van értéke, ha egy létező problémára nyújt megoldást.
• Használják-e már a való világban? Vannak-e nagyvállalati partnerei, vagy beépült-e már valamilyen szolgáltatásba? A valódi használat generál keresletet.
• Piaci helyzet: Hol áll a rangsorban a versenytársaihoz képest? Mekkora a forgalma és a piaci súlya (kapitalizációja)? Ez segít látni, mennyire stabil a projekt.

A kriptovaluták elemzése összetett feladat, és bár segít a tisztánlátásban, a piaci váratlan eseményeket és a volatilitást nem tudja teljesen kiszámíthatóvá tenni.

Kriptovaluták technikai elemzése

A technikai elemzés olyan kriptovaluta-értékelési módszer, ami grafikonok és árfolyamalakzatok használatára építve igyekszik azt meghatározni, hogy mikor a legjobb venni vagy eladni egy kriptovalutát.

A fundamentális elemzéssel ellentétben a technikai elemzés a kriptovaluta-kereskedés terén nem különbözik sokban más területek (részvények, indexek, határidős ügyletek) technikai elemzésétől. Ugyanazokat a szempontokat kell figyelembe venni.

Adózás és a CARF-korszak

Magyarországon a kriptovalutákból származó jövedelem adózása továbbra is rendkívül kedvező, de 2026-tól a szabályok végrehajtása szigorúbbá vált.

• 15% SZJA és adókiegyenlítés: Továbbra is csak a realizált nyereség (amikor fiat pénzre vagy termékre váltasz) után kell megfizetned a 15%-os személyi jövedelemadót. Fontos előny az adókiegyenlítés: a tárgyévet megelőző két év veszteségeit leírhatod a mostani nyereségedből.
• 2026. január 1-jével Magyarországon is teljes gőzzel működik az OECD által kidolgozott CARF (Crypto-Asset Reporting Framework). Ez azt jelenti, hogy a tőzsdék (mint a Finst, a Binance vagy a Kraken) már nemcsak kérésre, hanem automatikusan jelentik a NAV-nak a felhasználók tranzakciós adatait és egyenlegét.

A rendszer egyrészt bizalmat épít, hiszen a kriptozás végleg bekerült a legális pénzügyi körforgásba. Másrészt viszont óvatosságra int: a korábbi „majd elfelejtem bevallani” taktika 2026-ban már biztos adóbírságot von maga után, hiszen az adóhatóság látni fogja a be- és kiutalásaidat.

A kriptovaluta-kereskedés előnyei és hátrányai

Kraken

• Több mint 20 staking program
• 60-nál is több tokenizált részvény az S&P 500 indexből, 24/5 kereskedéssel
• Magas szintű biztonsági követelmények (MiCA-engedély, Proof of Reserves auditok)

Látogatás

A kriptovaluták magas volatilitású eszközök, árfolyamuk gyorsan változhat.