Trendcsatorna a technikai elemzésban

A csatorna a technikai elemzés eszköze, amit egy trendvonal alapján konstruálnak meg. Azt mutatja meg, hogyan korlátozódik egy eszköz árfolyama két párhuzamos vonal közé egy adott időszak során.

A csatorna tehát akkor jelentkezik, amikor az ár a kereslet-kínálat hatására két szint között ingadozik, amelyek általában szintén változni fognak. Attól függően, hogy melyik erő érvényesül a piacon (eladók vagy vásárlók), a csatorna lefelé vagy felfelé halad.

Azonban érdemes tisztázni: az is előfordulhat, hogy a csatorna alsó és felső szintje egyaránt változatlan marad az elemzett időszak alatt.

Hogyan rajzolunk csatornát?

A csatorna egy trendvonalból és egy azzal párhuzamos vonalból alakul ki. Amikor a trend emelkedő, a trendvonalat az aljak összekötésével rajzoljuk meg. Ekkor a párhuzamos vonalat az egymást követő csúcsok alapján húzzuk meg.

Ha viszont a trend csökkenő, a trendvonalat a csúcsok összekötésével rajzolják fel, a csatorna párhuzamos vonalát pedig az egymást követő mélypontok összekötésével.

Bizonyára észrevetted, hogy amikor a trend emelkedő, a párhuzamos vonal a trendvonal fölé kerül. Ezzel szemben amikor a trend csökkenő, a párhuzamos vonal a trendvonal alá kerül.

A megrajzolt párhuzamosnak egybe kell esnie - a trend irányától függően - a csúcsokkal vagy mélypontokkal. Ha nem esik egybe, a csatorna nem rajzolható meg. Ami a csatorna szélességét illeti, azt a trend egymást követő mélypontjai és csúcsai közötti távolság határozza meg.

Oldalirányú trend esetén már két szint között van megrajzolva, amit ellenállásnak és támasznak neveznek - ezek jelentik a felső és alsó határt.

Fontos megjegyezni, hogy néhány gyertya átvághatja a trendvonalakat. Ez várható jelenség - a lényeg, hogy a napi gyertyák többsége a megrajzolt csatorna határain belül legyen.

Csatornatípusok

Háromféle trendcsatorna létezik:

• Emelkedő csatorna: Amikor a csatorna dőlése pozitív és az árfolyam felfelé halad.
• Csökkenő csatorna: Amikor a dőlés negatív és az árfolyam esik.
• Vízszintes csatorna: Amikor az árfolyam egy ellenállás és egy támasz között ingadozik.

Trendcsatorna példa

Az alábbiakban egy emelkedő csatornát láthatunk az S&P 500-ban, heti gyertyákkal. A csatorna megrajzolásához először meg kell rajzolnunk a trendvonalat. Ebben az esetben - mivel a trend emelkedő - összekötjük a minimumokat és meghúzzuk a kék vonalat. Ezt követően egy párhuzamos vonalat (narancssárga vonal) rajzolunk az egymást követő maximumokkal összhangban. Így a csatorna két vonalból áll, amelyeket a csatorna aljának és tetejének nevezünk.

A csatorna segít meghatározni a vásárlási és eladási pontokat, amikor trendben vagyunk.

Hogyan használjuk a trendcsatornákat?

Számos módja van a trendcsatornák alkalmazásának:

• Amikor emelkedő trendben vagyunk, a vásárlási pontok (pozíciók nyitása) azok, ahol az árfolyam érinti a csatorna alját, az eladási pontok (pozíciók zárása) pedig azok, ahol az árfolyam érinti a csatorna tetejét.
• Csökkenő trend esetén hasonló módon járunk el: eladási pozíciókat nyitva a csatorna tetején, és vételi pozícióval zárva a csatorna alján.
• Ha egy gyertya áttöri a csatornát, long (vételi) műveletet hajtanak végre, amennyiben a gyertya a felső korlátot töri át. Ezzel szemben short (eladási) műveletet hajtanak végre, amikor a gyertya az alsó korlátot töri át. Minden ilyen művelet esetén meg kell győződni róla, hogy az áttörés nem téves jelzés-e. Ellenőrizni kell például, hogy a csökkenő tendencia véget ért és hogy az árfolyam csökkenni kezd.
• A befektető alkalmazhat olyan eszközöket, mint a stop-loss vagy a take-profit megbízás, hogy csökkentse a tranzakció során vállalt kockázat szintjét.

A trendcsatorna előnyei és hátrányai

A trendcsatorna előnyei közt említhetőek az alábbiak:

• Vizuális eszköz, ami nagyon hasznos lehet a piacra való belépési és piacról kilépési pontok felismerésére.
• A csatorna viszonylag egyszerűen megrajzolható az eszköz árfolyamadatai alapján.
• Vizuális áttekintést adhat a piac jelenlegi helyzetéről.

Azonban figyelembe kell venni néhány hátrányát is:

• Mint minden technikai elemzőeszköz, figyelmen kívül hagyja az eszköz fundamentumait, vagyis azt, hogy milyen okok állnak a mozgás mögött.
• Bár a csatornák lehetővé teszik a piac jelenlegi helyzetének vizualizálását, különböző változók befolyásolhatják az eszköz jövőbeli árazását, ezzel megváltoztatva a trend irányát.
• Elővigyázatosnak kell lenni a téves jelek miatt, amikor az árfolyam áttöri a csatornát.