Commodity Channel Index (CCI) indikátor: Mi ez és hogyan működik?

A CCI egy kevésbé gyakran használt technikai indikátor, amelyet a trendek követésére használnak. Neve a Commodity Channel Index kifejezésből származik, és eredetileg árutőzsdei termékekre lett kifejlesztve. Nézzük meg mi is ez, és hogyan működik.

Mi az a CCI indikátor a kereskedésben?

A Commodity Channel Index, rövidítve CCI, egy momentum indikátor, amelyet a piaci trendek kezdetének és végének felismerésére terveztek. Eredete 1980-ra nyúlik vissza, amikor alkotója, Donald R. Lambert publikálta a „Commodity Channel Index: Tool for Trading Cyclic Trends” című cikket a Commodities Magazine-ban.

Bár eredetileg a nyersanyagok trendjeinek elemzésére (commodities) hozták létre, a CCI hamar népszerű indikátorrá vált, amelyet eszközök széles körére alkalmaznak, ideértve a részvényeket, indexeket, devizákat és határidős megbízásokat is.

Hogyan számítják ki a CCI-t? | Képlet

A CCI egy eszköz árának eltérését méri a statisztikai átlagától. Úgy számítják ki, hogy összehasonlítják az eszköz aktuális árát az átlagos mozgóátlagával, majd ezt az eltérést elosztják az ár szórásával egy meghatározott időszakon belül.

Ennek megfelelően a CCI-t viszonylag egyszerűen lehet kiszámítani. Alkalmazd a következő képletet:

Ahol:

• Typical price: a Záró, Maximum és Minimum összege osztva 3-mal.

• MA Typical price r az n periódusú mozgóátlag a tipikus árakból.

• Átlagos Eltérés Typical price az eltérés az átlagtól a tipikus árak esetében.

• A 0,015 egy állandó, amely biztosítja, hogy a CCI értékek 70%-80%-a +100 és -100 között legyen.

• Az n értékének kiválasztásakor általában 14 periódus értéket használnak.

👉 Ha többet szeretne megtudni egy másik oszcillátorról, olvassa el cikkünket ittMi a sztochasztikus indikátor? Képlet és stratégiák

Hogyan működik a CCI indikátor a kereskedésben?

Milyen dolgokat kell tudnunk róla, hogy a lehető legtöbbet hozzuk ki belőle? Nézzük meg!

A CCI értékek értelmezése

A technikai elemzés során a CCI-t főként három célra használják:

• Új trendek észlelése.
• Figyelni a túlvásárolt és túladott szinteket.
• Divergenciák: vagy a trendek gyengeségének felismerése, amikor az indikátor viselkedése eltér az ár viselkedésétől.

Nézzük meg részletesen mindegyik lehetőséget.

Hogyan lehet új trendeket felismerni a CCI oszcillátorral?

Amikor a CCI-t trendek felismerésére használjuk, figyelmesen kell kísérnünk az oszcillátor nullaszinttel való keresztezéseit. Különösen:

• Amikor a CCI felfelé keresztezi a nullaszintet, az jelzés arra, hogy az eszköz új emelkedő trendbe kezd, ezért a kereskedőknek vételi pozíciókat kell nyitniuk.

• Ugyanígy, ha a CCI lefelé keresztezi a nullaszintet, az egy csökkenő trend kezdetének jelzése. Itt a kereskedőknek fel kell készülniük rövid (short) pozíciók nyitására.

Az alábbi nyersolaj grafikonon két jelzést lehet látni, amelyeket a nullaszinttel való keresztezések generáltak. Az elsőnél az oszcillátor lefelé keresztezi ezt a szintet, jelezve az augusztus 2021-ben bekövetkezett csökkenő mozgás kezdetét.

Másrészt a nullaszint felfelé történő keresztezése ugyanazon hónap végén megelőzi a nyersolaj szeptemberi erős emelkedését.

Mik a CCI túlvett és túladott jelei?

Ahogy korábban említettük, a CCI-t is lehet használni túlvett és túladott helyzetek felismerésére is. Azonban érdemes figyelembe venni, hogy ebben az esetben, ellentétben más oszcillátorokkal (mint az RSI vagy a sztohasztikus), a CCI értékei nincsenek korlátozva, így nem lehet egyetlen referenciaértéket megállapítani.

Ezért a kereskedőknek át kell tekinteniük az oszcillátor történetét, hogy megtalálják azokat a szinteket, ahol általában az ár megfordul.

Például egy adott részvény esetében gyakori lehet, hogy lefelé fordul, amikor eléri a +200 szintet, vagy felfelé fordul, amikor eléri a -150 szintet.

Azonban ha egy devizapárt vizsgálunk, előfordulhat hogy lefelé fordul, amikor eléri a +150 szintet, és felfelé pattan, amikor eléri a -100 szintet.

Ezeknek az értékeknek a megtalálásához a legjobb, ha kicsinyítjük a grafikont, hogy minél több múltbeli adatot lássunk, és áttekintjük, hogy általában milyen szinteken fordul meg az ár.

Az alábbi napi grafikonon egy vállalat négy évnyi történetét sűrítettük össze. Lehet látni, hogy amikor eléri a +250 szintet, az ár hajlamos lefelé korrigálni, míg ha eléri a -275 szintet, az árfolyam általában visszapattan.

Mit jelentenek a CCI indikátor divergenciái az árral?

Ahogy más oszcillátorok, mint az RSI vagy a MACD, a CCI is használható ár divergenciák felismerésére, mind emelkedő, mind csökkenő irányban. Azt mondhatjuk, hogy:

• Emelkedő divergencia: Akkor fordul elő, amikor azt látjuk, hogy az eszköz ára egyre alacsonyabb mélypontokat ér el, miközben a CCI egyre magasabb mélypontokat mutat. Az emelkedő divergencia akkor erősödik meg, amikor a CCI felfelé fordul és átlépi a nulla vonalat.

• Csökkenő divergencia: Csökkenő divergenciánk lesz, amikor az eszköz ára emelkedő csúcsokat ér el, miközben a CCI egyre alacsonyabb csúcsokat mutat. A csökkenő divergencia akkor erősödik meg, amikor a CCI lefelé fordul és átlépi a nulla vonalat.

Fontos figyelembe venni, hogy a divergenciák, bár nagyon erős jelek lehetnek ha helyesen használják őket, nem célszerű őket önállóan használni. Más mutatókat is át kell tekinteni a jel megerősítéséhez.

Nézzünk néhány példát ezekre a divergenciákra. Az alábbi Amazon grafikonon egy egyértelmű emelkedő divergenciát lehet látni, amely 2022 decemberében alakult ki. A vételi jel megerősítése kettős: a CCI átlépi a nulla szintet, miközben az ár erőteljesen áttöri a csökkenő irányvonalat, amely addig az árat vezette.

A következő Microsoft grafikonon láthatjuk az augusztus 2022-ben bekövetkezett csökkenő divergenciát. Ismét egy kettős megerősítés figyelhető meg: a nulla vonal lefelé történő átlépése és az egyidejű rövid távú emelkedő irányvonal áttörése.

Hogyan konfiguráljuk a CCI indexet a kereskedésben?

A CCI konfigurálásakor a tipikus árak mozgóátlagának periódusértékét kell kiválasztani, amely alapértelmezés szerint 14 periódus.

Ezenkívül néhány platformon lehetőség van egy mozgóátlag beillesztésére a CCI értékek simításához. Ebben az esetben is ki kell választani az adott mozgóátlag periódusértékét.

Példa CCI stratégiára

Nézzük meg most, hogyan hozhatjuk létre a saját kereskedési stratégiánkat a CCI-vel. Az összes lehetőség közül amit ez az indikétor kínál, a legérdekesebbnek talán a nulla vonal keresztezése tűnik, mivel ez lehetővé teszi számunkra, hogy gyorsan csatlakozzunk a trendhez.

Különösen a következő kereskedési stratégiát érdemes alkalmazni.

Vásárlási Szabályok

A vásárlási stratégia a következő paraméterekre kell, hogy figyeljen;

• Ha a CCI felfelé keresztezi a nulla vonalat, egy vételi stopot helyezünk el a keresztet generáló gyertya maximumán. A stop alapú belépéssel kiszűrhetünk néhány hamis jelet, amikor a piac oldalirányú tartományban van.
• A stop loss-unkat az utolsó 3-5 gyertya legkisebb minimumára helyezzük.
• A stop értékét figyelembe véve, a profitcélunk vagy take profit legalább kétszerese kell, hogy legyen ennek az összegnek.
• Ha a CCI lefelé keresztezi a nulla vonalat, és nem érte el a célunkat, zárnunk kell a pozíciót.

Eladási Szabályok

Az eladási stratégia a következő paraméterekre kell, hogy figyelemmel legyen;

• Ha a CCI lefelé keresztezi a nulla vonalat, akkor egy eladási stopot helyezünk el a keresztet generáló gyertya minimumán. Ahogy korábban említettük, a stop alapú belépés lehetővé teszi számunkra, hogy kiszűrjük a hamis jeleket.
• A stop lossunkat az utolsó 3-5 gyertya legnagyobb maximumára helyezzük.
• A stop értékét figyelembe véve, profitcélunk legalább kétszerese kell hogy legyen ennek az összegnek.
• Ha a CCI felfelé keresztezi a nulla vonalat, és nem érte el a célunkat, zárnunk kell a pozíciót.

Nézzünk egy példát azokra a műveletekre, amelyeket ezek alapján a szabályok alapján elvégezhetnénk. Az alábbi Deutsche Bank grafikonon láthatjuk, hogy a CCI felfelé keresztezi a nulla szintet, ezzel vételi jelzést generálva. Ebben a pillanatban egy vételi stopot kell elhelyeznünk azon a gyertyán, amely a jelet generálja, azaz 8,43 €-nál.

A stop loss-t a legutóbbi gyertyák legalacsonyabb minimumára helyezzük, azaz 7,60 €-ra, ami 9,73%-os veszteséget jelentene, ezért legalább 19,75%-os nyereségre kell törekednünk, amelyet 10,09 €-nál történő eladással érhetünk el. Néhány napos emelkedés után az ár eléri a kitűzött célt, és a pozíciót jó nyereséggel zárjuk.

Hogyan használjuk a CCI-t hosszú távú mozgóátlaggal a kereskedésben?

A CCI által generált kereskedési jelek szűrésének egyik módja az lenne, ha ezt az oszcillátort egy hosszú távú mozgóátlaggal kombinálnánk (pl. 200 periódus), amelyet az ár alapján számítunk ki. Így csak azokat a jeleket vesszük figyelembe, amelyeket a CCI generál, és amelyek összhangban vannak a mozgóátlag által jelzett trenddel. Így:

• Ha az ár a mozgóátlag felett van, csak a CCI nulla szint felfelé keresztezését vesszük figyelembe.
• Ha az ár a mozgóátlag alatt van, csak a CCI nulla szint lefelé keresztezését vesszük figyelembe.

Nézzünk meg egy példát arra, hogyan szűrhetjük a jeleket ezzel a kombinációval. Az alábbi grafikonon zöld körökkel jelöltük azokat a jeleket, amelyekkel valóban kereskednénk, mivel ezek vételi jelek (a nulla szint felfelé keresztezése), és az ár a 200 periódusú egyszerű mozgóátlag felett van.

Ezzel szemben a eladási jeleket (piros körökkel jelölve) figyelmen kívül kell hagyni, mivel a mozgóátlag azt jelzi, hogy a piac emelkedő trendben van.

Ily módon láthatjuk, hogyan kerülhetjük el a kellemetlenségeket, mivel az ár ellenállóbb a csökkenéssel szemben.

Más kereskedési oszcillátorok

Itt egy rövid definíció mindegyikről.

1. MACD (Moving Average Convergence Divergence): a Gerald Appel által az 1970-es évek végén kifejlesztett MACD egy technikai elemzési indikátor, amelyet az eszköz árának erősségében, irányában, lendületében és trendjének időtartamában bekövetkező változások azonosítására használnak.
2. RSI: a J. Welles Wilder által létrehozott Relative Strength Index vagy Relatív Erősségi Index egy lendület indikátor, amely 0 és 100 között ingadozik, és elsősorban a túlvett és túladott feltételek azonosítására használják.
3. Williams %R: egy Larry Williams által létrehozott lendület oszcillátor, amely az eszköz túlvett és túladott szintjeit méri, 0 és -100 között ingadozva.
4. Volumen oszcillátor (Volume Oscillator): egy technikai indikátor, amely a kereskedett volumen két mozgóátlaga közötti százalékos különbséget mutatja, lehetővé téve számunkra a vásárlási vagy eladási nyomás növekedésének vagy csökkenésének azonosítását.

Összefoglalva, a Commodity Index Channel oszcillátor, bár eredetileg elsősorban az árupiacra fejlesztették ki, ma megbízható információkat nyújt arról, hogy mikor fordulhat meg a piac ára egy új trend elindításához. Ezáltal mi, kereskedők a lehető legjobban kihasználhatjuk azt.

Brókert keresel?

XTB

• Magyar nyelv és lokális támogatás
• Kamat a szabad készpénzre (változó)
• 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
• Gyors, kezdőbarát xStation platform

Látogatás

A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.

eToro

• Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
• Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
• Felhasználóbarát platform és demo fiók.

Látogatás

A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.

Lightyear

• 0% jutalék részvény/ETF ügyletekre
• Frakcionált részvényvétel
• Egyszerű, gyors web + mobil app
• Kamat a szabad készpénzre

Látogatás

A befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve.