5 legjobb részvény 2025-re: Befektetési tippek

728 x 90

Hirdetés

Részvények

5 legjobb részvény 2025-re: Befektetési tippek

Szerző:Kramár Dániel Levente

20 JAN., 2025

Frissítve:

26 MÁJ., 2025

Elérkezett az új év, vele együtt pedig az új célok. Ám tudjuk magunkról jól, hogy gyakran halogatjuk a legbonyolultabb döntéseket idő- vagy információhiány, esetleg egyszerűen a bizonytalanság miatt. És mennyi idő marad arra, hogy utánajárjunk, mibe fektessük megtakarításainkat?

320 x 50

Ezért hogy segítsek az optimális pénzügyi döntések meghozatalában (legalábbis az idei befektetések terén), most bemutatok ötöt a Barron’s magazin által 2025-ben befektetésre ajánlott 10 részvény közül.

[caption id="" align="aligncenter" width="420"]

A Barron's magazin cikke: 10 részvény, amelybe fektethetünk 2025-ben[/caption]

Melyek ezek? Amiket általában javasolni szoktak? Minden további teketóriázás nélkül vágjunk is bele!

Mi az a Barron’s magazin?

Mindenekelőtt aki nem tudná, a Barron’s a világ egyik legelismertebb pénzügyi magazinja, és minden évben közzéteszi előrejelzését azokról a részvényekről, amelyek a rákövetkező évben sikeresek lesznek.

Elemzéseikre érdemes adni: például a 2023-ban kiválasztott részvényeik közel 10%-kal felülmúlták az Sp500 hozamát, és bár a 2024-ben kiemeltek nem értek el ilyen teljesítményt, mindenesetre az a listájuk sem volt rossz. Hihetetlenül eltalálták, egy-két esetet leszámítva.

Akárhogy is, 2024 ismét brutális év volt a "hét mesterlövész" számára. Ezek - mint tudjuk - az Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia és Tesla. Csak e nagy technológiai cégeknek köszönhetően ért el az S&P 500 25%-os emelkedést, de itt jön az érdekes rész: a Barron’s magazin szerint máshogy festhet a kép, amikor azt vizsgáljuk, mibe fektessünk be 2025-ben.

A Barron’s úgy véli, hogy 2025-ben a főszerepet más, szilárd alapokkal rendelkező, vonzó értékelésű és izgalmas növekedési kilátásokkal bíró vállalatok veszik át, amelyek közt megtalálható egy európai monopólium a félvezető technológia terén, valamint globális banki, luxus-, biotechnológiai és energiaipari konglomerátumok.

👉 További információ: Hogyan fektessünk be a tőzsdére? | Útmutató kezdőknek

Ezzel a témával kapcsolatban készítettünk egy YouTube-videót, amelyben megtekintheted a 10 részvényről szóló kibővített verziót!

https://www.youtube.com/watch?v=CqxzJx4IOO8&t=75s

Öt részvény értéknövekedési potenciállal 2025-ben

Mielőtt elkezdenénk az elemzést, az átláthatóság kedvéért leszögezem: nem vagyok professzionális pénzügyi tanácsadó. Célom, hogy megbízható forrásokon alapuló információkat és elemzéseket osszak meg, és ezáltal segítsek megalapozott döntéseket hozni. Mindazonáltal ez csak egy vélemény - arra buzdítalak, hogy végezz saját kutatást, mielőtt befektetnél.

Akkor hát nézzük meg azt az ötöt közülük, amelyek a számomra legérdekesebbnek tűntek.

ASML Holding

Tudom, hogy nem először kerül szóba ez a cég, de kevés vállalat olyan kritikus jelentőségű a globális technológiai szektor szempontjából, mint a holland ASML Holding. Világszinten is gyakorlatilag egyetlen szállítója azoknak az extrém ultraibolya litográfiai gépeknek (EUV), amelyek lehetővé teszik a világ legfejlettebb chipjeinek gyártását. Magyarán az ASML nélkül a félvezetők miniatürizálása és növekvő teljesítménye nem volna lehetséges. 2024-ben az ASML csökkentette előrejelzéseit, ami negatívan hatott az árfolyamára, ám domináns pozícióját illetően nincs változás.

Ennek oka, hogy a félvezetők iránti kereslet továbbra is növekedni fog különféle kulcsfontosságú szektorokban. Ilyenek például a következők: adatközpontok mesterséges intelligenciához, okostelefonok, elektromos járművek és kvantumszámítástechnika. Az ASML monopóliummal rendelkezik a legfejlettebb litográfiai szegmensben, így profitál a chipek növekvő összetettségének szekuláris trendjéből. Annak ellenére, hogy korrekció történt, versenyképes pozíciója érintetlen maradt. A Barron’s szerint ez olyan, mintha megvennénk azt a fizetős útszakaszt, amelyen minden chipgyártónak át kell haladnia.

Ami a számadatait illeti:

EBITDA és annak növekedése: láthatjuk, hogy 2022 kivételével az elmúlt négy évben folyamatosan nőtt, megszilárdulva egy közel 30%-os EBITDA marzs szintjén.

EPS és jelenlegi nyereség: bár a nyereség - különösen az év elején - enyhén csökkent, minden jel arra mutat, hogy visszaállnak a korábbi értékek 30%-os marzsokkal, ez tehát a jelenlegi áron vásárlási lehetőséget jelenthet, a marzs pedig még mindig odébb van a történelmi csúcsoktól.

Osztalék: a 30%-os kifizetési arány és az elmúlt 3 évben 31%-os osztaléknövekedés kétségtelenül nagy vonzerőt jelent a passzív jövedelmet kereső befektetők számára.

A technikai elemzés szintjén úgy tűnik, hogy megtörte a grafikonon látható csökkenő trendet döntési gyertyákkal, és relatív erővel az index többi részéhez képest, ami újabb vásárlási lehetőséget jelenthet.

[caption id="" align="aligncenter" width="420"]

Az ASML Holding árfolyamának alakulása | Forrás: ProRealTime[/caption]

Everest Group

Most nézzünk egy másik témát. A világ mind nagyobb kockázatokkal szembesül: egyre gyakoribb természeti katasztrófák, szélsőséges időjárási események, geopolitikai feszültségek. Ebben a kontextusban a viszontbiztosítás nagy fontosságra tesz szert.

Az Everest Group az egyik legnagyobb globális viszontbiztosító, de olyan alacsony mutatók mellett forog a tőzsdén, hogy problémás vállalatnak tűnik, pedig nem az.

A piac attól tart, hogy az Everestnek növelnie kell a jövőbeli károkra vonatkozó tartalékait - ám még ha ez megtörténik, a vállalat pénzügyi helyzete akkor is szilárd. A minőségi viszontbiztosítás iránti kereslet növekszik, az Everest célja pedig az, hogy 17%-os éves hozamokat érjen el 2026-ig. Ha a tartalékokkal kapcsolatos kétségek tisztázódnak, az árfolyam emelkedhet.

Eredmények: Egyelőre teljesítették az egy részvényre jutó eredményüket az elmúlt negyedévekben, bár igaz, hogy az EBITDA növekedése az elmúlt években meglehetősen változó volt, produkált eséseket és visszaerősödéseket is.

Osztalék: Mindeközben az osztalék szempontjából nézve a cég 2,25%-os osztalékhozamot és 12%-os kifizetési arányt kínál

Technikai szinten értékelhető az árfolyam ezen szabálytalansága, amely egy Wyckoff-struktúrát rajzol ki, azonban ha az idei évre vonatkozó előrejelzéseik teljesülnek, az jó vásárlási lehetőséget jelenthet, feltéve hogy erőteljesen áttöri az oldalirányú csatornát a növekvő oldalról (piros vonal).

[caption id="" align="aligncenter" width="420"]

Az Everest Group árfolyamának alakulása | Forrás: ProRealTime[/caption]

A félreértések elkerülése végett: ez egyelőre még mindig egy piaccal szembemenő fogadás - ezt az opciót azoknak ajánlom, akik meg szeretnék fűszerezni portfóliójukat.

SLB (korábban Schlumberger)

Az energiaátmenet valós trend, de az olaj és a gáz még évtizedekig fontos szereplő marad. Ebben a kontextusban az SLB a világ vezető olajipari szolgáltatójaként kiváltságos helyzetben van. Több mint 100 országban működik, uralja az energetikai lánc kritikus szegmenseit, és rendelkezik digitális üzletággal, ami hatékonyságot biztosít ügyfeleinek.

Annak ellenére, hogy részvényárfolyama jóval alacsonyabb a történelmi értékeknél, az SLB továbbra is erős készpénzáramlást generál. Ha figyelembe vesszük, hogy a szénhidrogének felhasználása nem fog egyik napról a másikra megszűnni, az olajvállalatok pedig igyekeznek maximalizálni jövedelmezőségüket, az SLB tökéletes technikai partner.

Eredmények: Rendkívül érdekesek. Mind az EBITDA, mind az üzemi nyereség, mind az EPS folyamatosan növekedett az elmúlt 3-4 évben évi átlag 25%-os ütemben. Nem semmi.

Osztalék: ha pedig az osztalékokat nézzük, 35%-os kifizetési arányt kínál; az osztalékok kifizetésének növekedése az elmúlt 3 évben 5% volt.

Érdekes módon a grafikon nem tükrözi ezeket a figyelemre méltó számokat. Ezért érdemes lehet figyelemmel kísérni, hogy eléri-e a támaszát (zöld vonal), és megfigyelni, hogy mi történik attól a pillanattól kezdve - így felmérni az első beszállás indokoltságát. A második beszállásra pedig akkor kerülhet sor, amikor erőteljesen áttöri a csökkenő ellenállást (piros vonal)

[caption id="" align="aligncenter" width="420"]

Az SLB árfolyamának alakulása | Forrás: ProRealTime[/caption]

Ezzel együtt a Barron’s ésszerű kockázatúnak tartja az SLB-t, mivel ötvözi a tapasztalatot, innovációt és egy olyan szektor rugalmas ellenállóképességét, amely továbbra is nélkülözhetetlen lesz - még egy zöldebb gazdaságban is.

LVMH

A luxus ciklikus iparág, márpedig 2024 nem volt jó év a LVMH számára. Ennek oka a fogyasztás gyengélkedése Kínában, ami a legfontosabb piaca. Azonban a gazdagság nem tűnt el a világból, és továbbra is jelen van az ikonikus márkák - mint a Louis Vuitton, Hennessy, Tiffany vagy Bulgari - iránti vágy. Ha a kínai gazdaság fellendül és az ázsiai felsőosztálynak újra megjön az étvágya a nyugati luxus iránt, az LVMH ismét erőteljes növekedésbe kezdhet.

A divat, ékszerek, borok és szeszes italok terén vitathatatlan vezető szerepének köszönhetően az LVMH rendkívüli árképzési erővel rendelkezik.

Eredmények: Ha az éves eredményeket nézzük, az elmúlt években folyamatosan növekedés látható. Az EBITDA növekedése 10% és 60% között volt, de igaz, hogy az értékesítésben visszaesés következett be 2024 folyamán, miként azt a grafikon is mutatja.

Mindazonáltal a csökkenő tendencia közel lehet a végéhez - legalábbis a hihetetlen kereskedési volumennövekedésből ítélve, amit megállási volumennek neveznek (zöld kör). Ezenkívül két fontos támasz (a két piros vonal) nagyon közel van a jelenlegi árfolyamhoz, így kivárhatjuk, hogy ezeken a szinteken nyissunk pozíciókat.

Annyi biztos, hogy az árfolyamban korrekció történt a kínai belassulást követően, így a Barron’s vásárlási lehetőséget lát, mielőtt a kereslet újjáéledne. A luxus nem a kedvezményekről szól, hanem a ritkaságról és a presztízsről, és az LVMH ennek a legmarkánsabb kifejeződése.

Tovább az eToro-hoz

💶

Minimális betét: 50,00 €
📝

Szabályozó szerv: FCA, ASIC és CySec
⭐️

Pontszám: 7,5/10

300 x 250

Uber

Végül pedig itt van az Uber. Sokan tartanak tőle, hogy az olyan önvezető járművek megjelenése, mint a Waymo (Alphabet) vagy a Tesla robotaxijai, feleslegessé teszik az Uber platformját. Azonban az Uber a legnagyobb globális mobilitási hálózat több mint 150 millió aktív felhasználóval. Intézi a logisztika, kereslet és fizetési rendszerek kezelését, amit létrehozni nem megy egyik napról a másikra.

Ha a robotaxi cégek gyorsan akarnak növekedni, az Uber a leglogikusabb út a végfelhasználó eléréséhez.

Eredmények: Kiderült, hogy a robotizáció témája körüli bizonytalanság ellenére az eredmények folyamatosan növekedtek (a veszteségek egyre kisebbek voltak), sőt a tavalyi év volt az első a történetük során, amikor nyereséget mutattak fel. Terveik szerint ez 2024-ben nőni is fog. Mindemellett K+F beruházásaik továbbra is növekednek, szintén azzal a céllal, hogy integrálják sofőrhálózataikat az autonóm járművekkel.

Bár nem jelenítem meg a grafikont, a piac egyelőre bünteti a részvényt a bizonytalanság miatt. A Barron’s viszont úgy véli, hogy ez a félelem már be van árazva. Hosszú távon - továbbra is a pénzügyi cég szerint - az Uber integrálhatja az autonóm járműveket platformjába, ezzel pedig növelheti a hatékonyságát. Így olyan mobilitási aggregátorrá válhat, amely ötvözi az emberi sofőröket és a vezető nélküli flottákat, maximalizálva a rendelkezésre állást és megbízhatóságot.

Tovább a Freedom24-re

💶

Minimális betét: 1,00 €
📝

Szabályozó szerv: CySEC (jelent a BaFiN-nek és az SEC-nek)
⭐️

Pontszám: 8,5/10

Ahogy látod, egyes részvényeknél megadtam egy-egy brókert ajánlásképpen, de ha más brókereket is szeretnél felmérni, a következő cikk hasznos kiindulópont: A legjobb online brókerek

A fenti öt részvényt szerettem volna kiemelni a Barron's 2025-ös összeállításából. Te mit gondolsz? Melyik részvényt vagy részvényeket vetted volna fel erre a listára? Írd meg hozzászólásban - így a teljes közösség együtt talán összeállíthat egy igazán erős portfóliót.

WordsCharactersReading time

300 x 600

Hirdetés

Legjobb brókerek