Williams %R indikátor: Mi ez, hogyan működik? – Stratégiák

Most pedig ismerkedjünk meg a kereskedés világában leggyakrabban használt oszcillátorok egyikével: a Williams %R indikátorral. Mi ez? Hogyan használjuk? És legfőképpen: mennyire hasznos? Lássuk hát.

Mi az a Williams %R indikátor?

A Williams %R indikátor (más néven Williams Percent Range) egy momentum oszcillátor, ami megpróbálja észlelni a túlvett és túladott szinteket, összehasonlítva a mai záróárat a legutóbbi kereskedési napok tartományával. Általában jobban működik oldalazó piacokon, mint erős trenddel rendelkező piacokon.

A Williams %R megalkotója a legendás kereskedő, Larry Williams, aki 1987-ben megnyerte a World Cup Trading Championshipet. Williams első utalása erre az indikátorra 1973-ban bukkant fel a How I Made One Million Dollars....Last Year...Trading Commodities című könyvében.

Hogyan számítják ki a Williams %R-t? | Képlet

A Williams %R számítási képlete meglehetősen egyszerű. Értékének meghatározásához egyszerűen kivonjuk a záróárat az elmúlt n nap legmagasabb maximumából és az eredményt elosztjuk az időszak változási tartományával.

Matematikailag:

Az Williams által ajánlott érték az n esetében 14 periódus.

Ha alaposan megnézitek a képletet, észre fogjátok venni, hogy ez az oszcillátor gyakorlatilag azonos a sztochasztikussal, csak az összehasonlított érték változik (a sztochasztikus esetében a záróárat a legkisebb minimummal hasonlítják össze a legnagyobb maximum helyett) - ez mindössze a megjelenített skálát módosítja. Így valószínű, hogy Williams a George Lane által az ötvenes években létrehozott indikátorból merített ihletett a %R megalkotásához.

👉 További információ: Technikai elemzés - alapelvek, elméletek, alakzatok és indikátorok

Hogyan működik a Williams %R mutató?

A technikai elemzés szempontjából a Williams %R két célra használható:

• A túlvett és túladott szintek meghatározására.
• Lehetséges trendváltozás észlelésére, amikor eltérés van a mutatószám és az árfolyam között.

Nézzük meg részletesen ezeket a lehetőségeket.

Értelmezés a túlvettség és túladottság jeleként

Nem meglepő módon a Williams %R értelmezése nagyon hasonló a sztochasztikuséhoz, bár a figyelembe veendő értékek fordítva jelennek meg, mivel egy 0-tól -100-ig terjedő skálán van ábrázolva.

Hogyan ismerjük fel a túlvettség vagy túladottság jeleit?

• Túlvett szint: az árfolyamot túlvettnek ítéljük, amikor a Williams %R -20 és nulla közé esik, mivel közel van a legutóbbi árak maximumához.

• Túlvett szint: amikor a mutató -80 és -100 közé esik, az árfolyam túlértékelt lesz, mivel távol van a legutóbbi időszak árfolyamtartományának maximumától.

E szélsőséges szintek kapcsán Williams a könyvében megjegyzi, hogy óvatosnak kell lenni az értelmezésükkor, mivel mindig az aktuális trend kontextusában kell figyelembe venni őket:

• Amikor a piac emelkedő trendben van, a kereskedőknek figyelniük kell, ha a mutató -80 alá esik, mivel ez azt jelezheti, hogy a piac befejezett egy trendkorrekciót és új emelkedő szakasz kezdődik.
• Másrészt ha a trend csökkenő és a mutató -20 fölé kerül, akkor egy visszapattanás végén járhatunk, ami újabb csökkenő szakasz kezdetét jelezheti.

Lássunk egy példát: a 3M alábbi napi grafikonján egy 14 periódusú Williams %R-t helyeztünk el egy 200 napos egyszerű mozgóátlaggal együtt, hogy meghatározzuk a trend irányát.

• Megfigyelhetjük, hogy amikor az ár a mozgóátlag fölött van és a Williams %R -80 alá esik (zöld körök), az árfolyam hajlamos befejezni a korrekciót és ismét emelkedni.
• Amikor azonban az ár a mozgóátlag alá kerül, figyelnünk kell azokra a pillanatokra, ahol a Williams %R -20 fölé emelkedik, mivel az ár emelkedő korrekciója megáll és ismét lefelé veszi az irányt.

Mit jelent, ha a Williams %R oszcillátor szétválik az árfolyamtól?

Ahogy más oszcillátoroknál, az ár és a Williams %R között is találhatunk divergenciákat, bár ezek sokkal ritkábban fordulnak elő, mint más oszcillátorok esetében.

A divergencia kétféle lehet:

• Bika-jellegű divergencia: amikor azt látjuk, hogy az eszköz ára csökkenő mélypontokat ér el, miközben a Williams %R emelkedő mélypontokat mutat.  
• Medve-jellegű divergencia: amikor az eszköz ára növekvő csúcsokat ér el, miközben a Williams %R csökkenő csúcsokat mutat.

Érdemes megjegyezni, hogy az árfolyam és a mutató közötti divergencia általában nagyon erős jel, ami előre jelezheti a trend esetleges változását - bár nem szabad önállóan használni, hanem más indikátorokkal együtt kell az érték technikai helyzetét vizsgálni a jelzés egyértelműsítése érdekében.

Nézzünk egy gyakorlati példát: az EUR/USD pár 4 órás grafikonján láthatjuk, hogy 2023 májusának végén nyilvánvaló bika-jellegű divergencia alakult ki. Jól látható, hogy az árfolyam egyértelműen csökkenő mozgást mutat, csökkenő mélypontokat és csúcsokat érintve, miközben a Williams %R emelkedő szinteket kezd elérni, miután visszapattant a -100-as extrém szintről.

Ez arra utalhat, hogy a csökkenő trend véget ér és rövid távú visszapattanás következi be - ennek megerősítéséül szolgál, amikor az EUR/USD felfelé áttöri a csökkenő trendvonalat (zöld kör), miközben az oszcillátor átlépi a -80-as szintet felfelé.

Emellett később megfigyelhetjük, hogy az említett csökkenő trendvonal kiterjesztése támaszként működik, amikor bekövetkezik a törés után a hozzá tartozó throwback.

Hogyan állítsd be a Williams indikátort a kereskedésedben?

A Williams %R beállítása egyszerű, mivel csak egy paraméterrel rendelkezik: az indikátor által használt periódusok számát kell kiválasztanunk a legmagasabb csúcs és a legalacsonyabb mélypont meghatározásához. Ez alapértelmezetten 14.

Példa a Williams %R használatára a kereskedési stratégiában

Mint a cikk elején láttuk, az aktuális árfolyamtrend figyelembevétele alapvető fontosságú, amennyiben a Williams %R alkalmazásával szeretnénk a megfelelő kereskedési stratégiát kialakítani. Ha így teszünk, akkor a piaccal összhangban tudunk kereskedni és nem fogunk „beragadni” amiatt, hogy az elsődleges iránnyal szemben pozicionáljuk magunkat.

Erre a legegyszerűbb mód, ha egy 200 periódusú egyszerű mozgóátlagot használunk, ami referenciaként szolgál majd annak meghatározásához, hogy milyen szélső szinteket vegyünk figyelembe a Williams %R használatakor.

Ennek alapján a következő kereskedési szabályokat javaslom:

• Ha az árfolyam a 200 periódusú átlag felett van és a Williams %R oszcillátor -80 szint alá esik, vételi pozíciót nyitunk a következő gyertya nyitásakor.
• Ha az árfolyam a 200 periódusú átlag alatt van és a Williams %R oszcillátor -20 szint fölé emelkedik, eladási pozíciót nyitunk a következő gyertya nyitásakor.
• Ha vásároltunk és az árfolyam az átlag alá esik, zárjuk a pozíciót.
• Ha eladási pozíciónk van és az árfolyam az átlag fölé emelkedik, végre kell hajtanunk az eladást.

A kockázatkezelés érdekében alkalmazhatunk egy volatilitáson alapuló stop loss-t az elemzett eszközre (például vehetjük az ATR százalékos értékét).

Nyereséges kiszállás az alábbi feltételek egyikének teljesülése esetén következik be:

• A Williams %R eléri az ellentétes szélső szintet, így ha vásároltunk, zárjuk a pozíciókat, amikor az oszcillátor -20 szint fölé emelkedik; ha pedig eladtunk, zárjuk a pozíciót, amikor az oszcillátor -80% alá esik.
• Legalább kétszeres nyereséget érünk el a stop loss-hoz képest százalékos arányban.

A következőkben bemutatok egy kereskedési példát, ami a most meghatározott stratégiát alkalmazza. Ehhez az Inditex napi árfolyamgrafikonját használjuk. Látható, hogy 2023. március 15-én a Williams %R oszcillátor áttöri a -80 szintet (zöld kör), miközben az árfolyam egyértelműen a 200 napos mozgóátlag felett jár - így vételi jelzés aktiválódik a következő kereskedési nap kezdetén 28,32 eurónál.

Mivel ez egy alacsony volatilitású érték, a stop loss-t a beszállási ponttól 3,5%-os távolságra tesszük. Így valamivel magasabb veszteséget határozunk meg az adott pillanatban fennálló ATR százalékos értékénél (ami 2,2%-on van), vagyis a stopot némileg az aktiváló gyertya minimuma alá helyezzük.

A nyereségcélunk tehát akkor érhető el, ha a hozam eléri a 7%-ot - feltéve, hogy a Williams %R nem haladja meg előbb a -20 szintet. Azonban az oszcillátor egy héttel később átlépi ezt az értéket (piros kör), ami az ügylet lezárását eredményezi 29,27 eurónál (piros nyíl) - ez 3,35%-os nyereséget jelent.

Hogyan használjuk a Williams %R-t a MACD-vel a kereskedésben?

Mint fentebb láttuk, ha a Williams%R használatával szeretnénk kereskedni, akkor célszerű ezt az oszcillátort egy trendmutatóval kombinálni. A mutató lehet egyszerű mozgóátlag, de a MACD is hasznos lehet e célra.

A kereskedés így konkrétan az alábbi szabályokat követi:

• Ha a Williams %R oszcillátor -80 szint alá esik és a MACD fő vonala nulla felett van, vételi pozíciót nyitunk a következő gyertya nyitásakor.
• Ezzel szemben ha a Williams %R oszcillátor meghaladja a -20 szintet, és a MACD fő vonala nulla alatt van, eladási pozíciót nyitunk a következő gyertya nyitásakor.
• Ha vásároltunk és a MACD nulla alá kerül, zárjuk a pozíciót. Ugyanez történik, ha eladtunk és a MACD nulla fölé kerül.

A pozíció kezelésére vonatkozóan ugyanazokhoz a kritériumokhoz tartjuk magunkat, amelyeket az előző részben láttunk (ATR százalékos alapú stop loss; kiszállás nyereség esetén vagy ha a Williams %R eléri az ellenkező szintet).

Nézzük meg, hogyan alakulna a kereskedés e stratégia alapján. Ehhez az Invesco Nasdaq 100 ETF napi grafikonját használjuk, az úgynevezett QQQ-t. Ezen a grafikonon látható, hogy 2024. január 3-án a Williams %R -80 alá esik, miközben a MACD fő vonala (kék színű) nulla fölött van.

Amikor ez a konfiguráció a záráskor megerősítést nyer, vételi jelzés aktiválódik, ami a következő kereskedés kezdetekor 396,44 dolláron végrehajtásra kerül. Mivel ennek az ETF-nek az ATR százaléka 1,15%, a stop loss-unkat 390,46 dollárra helyezhetjük, ami 1,50%-os veszteséget jelent. Ezzel némi mozgásteret hagyunk, hogy ne legyünk „kisöpörve” amiatt, ha túl közel kerülünk.

A nyereségcélunk kétszerese a stopunknak, azaz a beszállási pont 3%-ánál, 408,20 dollárnál van. Ezt a szintet január 10-én érjük el. Ha azonban megtartottuk volna a pozíciót arra várva, hogy a Williams %R átlépje a -20 szintet, valamivel több mint 4%-os hozamot értünk volna el.

Egyéb kereskedési oszcillátorok

Rövid, három soros meghatározást adunk róluk.

1. MACD (Moving Average Convergence Divergence): A Gerald Appel által az 1970-es évek végén kidolgozott MACD technikai elemző oszcillátor, amit az eszköz árfolyamtrendjének erejében, irányában, lendületében és időtartamában bekövetkező változások azonosítására használnak.
2. RSI: A J. Welles Wilder által létrehozott Relative Strength Index vagyis relatív erősségi index momentum oszcillátor, ami 0 és 100 között ingadozik és elsősorban az eszközök túlvettségi és túladottsági állapotának felismerésére használják.
3. CCI (Commodity Channel Index): Donald R. Lambert által a nyolcvanas évek elején kidolgozott oszcillátor, ami adott eszköz árának a mozgóátlagához viszonyított eltérését méri, ezzel lehetővé téve a trend irányváltozásainak észlelését.
4. Volumen oszcillátor (Volume Oscillator): technikai indikátor, ami a kereskedett volumen két mozgóátlaga közötti százalékos különbséget mutatja, lehetővé téve a vevői vagy eladói nyomás növekedésének vagy csökkenésének felismerését.

Összefoglalásképpen azt mondhatjuk, hogy a Williams %R technikai elemzéshez használt oszcillátor típusú indikátor, ami a trendváltozásokra vagy az ár kimerülésére utaló lehetséges jelzéseket keresi az ezekhez viszonyított eltérések révén, feltéve hogy az túlvettségi vagy túladottsági szinteket jelez.

Freedom24

• Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
• Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
• Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.

Látogatás

A befektetés veszteség kockázatával jár.

XTB

• Magyar nyelv és lokális támogatás
• Kamat a szabad készpénzre (változó)
• 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
• Gyors, kezdőbarát xStation platform

Látogatás

A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.

Lightyear

• 0% jutalék részvény/ETF ügyletekre
• Frakcionált részvényvétel
• Egyszerű, gyors web + mobil app
• Kamat a szabad készpénzre

Látogatás

A befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve.