Osztalékba történő befektetés
Osztalékportfólió kiépítése ETF-ek, alapok és részvények segítségével
Az osztalékokba történő befektetés a tőzsdén az egyik leggyakrabban követett stratégia, különösen a piaci volatilitás időszakaiban. Ha téged is érdekel az osztalékbefektetés, cikkünkből megtudhatod, hogyan foghatsz neki egy osztalékportfólió kiépítésének.
Mik azok az osztalékok?
A vállalatok osztalékokon keresztül osztják el megszerzett nyereségüket részvényeseik között.
Amikor egy vállalat nyereséget termel, eldöntheti, hogy a felhalmozott tőkét visszaforgatja, vagy osztalékok formájában szétosztja részvényesei között.
Ezeket az elosztásokat osztalékfizetéseken keresztül végzik, amelyek tőkét biztosítanak minden részvényesnek minden egyes részvényért, amelyet a vállalatban birtokolnak.
Ezek az ismétlődő kifizetések jelentik az osztalékbefektetés fő vonzerejét a passzív jövedelem létrehozásának képessége miatt. És valóban, miután kiválasztottuk azokat a vállalatokat, amelyekbe befektetünk, elméletileg elegendő lehet a portfólió nyomon követése és az osztalék elosztásának várása, amelyet további befektetés nélkül kapunk meg.
Azonban ez csak az elmélet, mert ahhoz, hogy a stratégia igazán jól működjön és jövedelmet generáljon, az osztalékot is újra be kell fektetni, hogy hógolyóhatást hozzunk létre a kamatok révén.
Ezenkívül természetesen meg kell találni azokat a vállalatokat, amelyekbe befektetünk, olyan mutatók használatával, mint például a payout ratio vagy magyarul osztalékfizetési ráta. Érdemes megfigyelni azt is, hogy az adott vállalat mennyi időnként oszt osztalékot.
A befektetők életének megkönnyítésére léteznek olyan listák, melyek azokat a minőségi vállalatokat tartalmazzák, melyek évtizedek óta fizetnek osztalékot, valamint egy hatalmas osztalékbefektetői közösség, amely megosztja elemzéseit és befektetési portfólióit.
Mindezek ellenére normális, hogy az új befektetőkben felmerülhet a kérdés: létezik-e egyszerű módja az osztalékbefektetésnek? A válasz pedig az, hogy igen, hiszen közvetlenül részvényekbe fektetni csak egy módja az osztalékportfólió kialakításának.
Sok befektető azt mondja, ha ma kezdené el egy osztalékportfólió kialakítását, azt ETF-ekkel tenné, és nem részvényekkel. De valóban ez a legmegfelelőbb lehetőség a befektető számára?
Az alábbiakban megnézzük, mik lehetnek az osztalékportfólió különböző kiépítési módszereinek előnyei, illetve hátrányai.
👉 Osztalékbefektetés: útmutató kezdőknek
Osztalékportfólió kialakítása részvények vásárlásával: előnyök és hátrányok
A részvények vásárlása az osztalékbefektetés hagyományos módja. Gyakran egyben a legolcsóbb is.
A módszer előnyei:
- ✅ Lehetővé teszi, hogy kiválaszd, mely részvények lesznek a portfóliódban, ami egy befektetési alapban vagy ETF-ben nem lehetséges. Ezáltal 100%-ban személyes portfóliót hozhatsz létre, annak előnyeivel és hátrányaival együtt.
- ✅ Kevesebb jutalékot fizetsz, mert nem kell közvetítőknek fizetned.
A módszer hátrányai:
- ❌ Bizonyos pénzügyi ismeretekre van szükség ahhoz, hogy azonosítani tudd, mely részvényeket érdemes megvásárolni.
- ❌ Sok időt kell szánni a portfólió létrehozására és kezelésére, különösen a részvények teljesítményének nyomon követésére.
- ❌ Valószínűleg kisebb diverzifikációval rendelkezel majd egy befektetési alaphoz vagy ETF-hez képest. Szinte biztos, hogy azért az összegért, amit egyébként egy alap részesedéséért fizetnél, csak egy maroknyi részvényt tudsz vásárolni.
Osztalékportfólió kialakítása ETF-ek vásárlásával: előnyök és hátrányok
Mi is az az ETF? Az ETF-ek olyan befektetési alapok, amelyeket a részvényekhez hasonlóan a tőzsdén vásárolhatsz meg.
Amikor egy ETF-be fektetsz, erős osztalékstratégiával rendelkező vállalatok egy kosarát vásárolod meg. Ezeket a részvények általában egy index képviseli. Ez lehet például az S&P 500 Dividend Aristocrats, amely az amerikai index azon vállalatait gyűjti össze, amelyek több mint 25 éve növekvő osztalékot fizetnek, vagy más hasonló indexek.
Léteznek olyan ETF-ek, amelyek felhalmozzák vagy más szóval akkumulálják az osztalékokat (azaz nem osztják ki őket, hanem visszaforgatják), és olyanok is, amelyek elosztják azokat vagy más szóval disztribúciós stratégiát követnek.
Ha olyan ETF-ekbe fektetnél, amelyeknél megkapod az osztalékokból származó pénzt, hogy rugalmasan eldönthesd, mit kezdj vele, akkor a második lehetőség a neked való: a disztribúciós ETF-ek.
Az ETF-eken keresztül történő osztalékbefektetés előnyei:
- ✅ Jobb diverzifikáció, mivel alacsony áron "sok részvényt vásárolsz".
- ✅ Egyszerűbb befektetés és portfóliókezelés, mivel nem kell egyenként kiválasztanod és elemezned a részvényeket.
- ✅ Alacsonyabb költségek a befektetési alapokhoz képest.
- ✅ Az ETF-ek részvényként való működésével járó rugalmasság és likviditás, hiszen könnyedén megvásárolhatod és eladhatod őket.
Az ETF-eken keresztül történő osztalékbefektetés hátrányai:
- ❌ A részvényvásárláshoz képest kisebb rugalmasságot biztosítanak, ugyanis nem választhatod ki az egyes részvényeket.
- ❌ Esetenként nagyobb adózási költségek merülhetnek fel.
Osztalékportfólió kialakítása befektetési alapok vásárlásával: előnyök és hátrányok
A befektetési alapok szakemberek által kezelt részvényportfóliók. Egy alap sok kisbefektető pénzét gyűjti össze, hogy azt vállalatokba és eszközökbe fektesse. Az osztalékra szakosodott befektetési alapok olyan részvényeket keresnek, amelyek osztalékot fizetnek.
A befektetési alapokon keresztül történő osztalékbefektetés előnyei:
- ✅ Jobb diverzifikáció alacsonyabb költséggel, ugyanúgy, mint az ETF-eknél.
- ✅ Nagyobb egyszerűség a portfólió létrehozásában.
- ✅ Szakemberek általi kezelés, akik a legjobb vállalatokat keresik, amelyekbe befektethetnek.
A befektetési alapokon keresztül történő osztalékbefektetés hátrányai:
- ❌ A részvényvásárláshoz képest kisebb rugalmasságot biztosítanak, ugyanis nem választhatod ki az egyes részvényeket.
- ❌ A költségek és a díjak magasabbak lehetnek, mint az előző két lehetőségnél.
Ahogy látod, minden alternatívának megvannak a maga előnyei és hátrányai. Akár úgy is dönthetsz, hogy kombinálod a három lehetőséget, így mindegyik előnyeit kihasználva.
Vásárolhatsz például egy osztalékokra összpontosító befektetési alapot vagy ETF-et, mely portfóliód magját alkotja majd, majd kiválaszthatod azokat a részvényeket, amelyeket a befektetési alap vagy ETF nem tartalmaz.
Az alábbi cikkek is érdekelhetnek:
