NYESZ útmutató: Adókedvezmény, költségek és TBSZ összehasonlítás

A nyugdíj-előtakarékossági számla (NYESZ) az egyik legismertebb hosszú távú megtakarítási forma Magyarországon, amelyet az állam adókedvezménnyel támogat.

Sokak számára elsőre bonyolultnak tűnhet, pedig alapvetően egyszerű logikára épül: hosszú távú öngondoskodást ösztönöz, cserébe kézzelfogható pénzügyi előnyöket kínál.
De vajon valóban mindenkinek megéri? Milyen költségekkel jár, és milyen helyzetekben érdemes elkerülni?

Nézzük meg!

Mi a NYESZ és mit érdemes tudni róla?

A NYESZ egy speciális értékpapírszámla, amely nyugdíjcélú megtakarításra szolgál. A megtakarító választhat részvényeket, kötvényeket, befektetési alapokat vagy akár ETF-eket is. A szabadság tehát nagyobb, mint egy önkéntes pénztárnál, ugyanakkor a döntések felelőssége is teljes mértékben az ügyfélé.

A számla hosszú távra szól, hiszen az állami ösztönzők – mint az adókedvezmény és a kamatadó-mentesség – csak a nyugdíjkorhatár elérése után érvényesíthetők. Egy 30–40 éves megtakarítónak így akár 20–25 éve is lehet gyűjteni, amely alatt több millió forintnyi többlet keletkezhet az adójóváírásnak köszönhetően.

Az adókedvezmény — valóban megéri?

A NYESZ egyik fő előnye az évente igényelhető adókedvezmény: a befizetések 20%-a, legfeljebb 100 000 Ft. Ez nem automatikus kedvezmény, hanem a NAV-on keresztül igényelhető visszatérítés, amelyet a számlára utalnak.

Nézzünk egy példát:

Ha valaki évente 500 000 Ft-ot fizet be, akkor a következő évben 100 000 Ft-ot kap vissza. Tíz év alatt ez 1 millió forint biztos megtérülés, függetlenül a piaci hozamoktól.

A kedvezmény tehát nem „ingyen pénz”, hanem olyan hozam, amelyet a befektetések kockázata nem befolyásol.

Hogyan működik a NYESZ és milyen költségei vannak?

A NYESZ logikája egyszerű: a számlára érkező pénzből értékpapírokat lehet vásárolni, azok árfolyama pedig hosszú távon hozamot termelhet. A számlát bankok vezetik, a befektetési döntéseket azonban teljes egészében az ügyfél hozza meg. Emiatt a NYESZ nagyobb rugalmasságot biztosít, de más nyugdíj-megtakarításoknál aktívabb jelenlétet igényel ami egyeseknek nem feltétlen pozitívum.

A megtakarított pénzhez a nyugdíjkorhatár elérése előtt csak kivételes esetekben lehet hozzáférni, ez a konstrukció egyik legfontosabb kötöttsége.

Költségek és díjak — mit kell kifizetned?

A NYESZ működtetése többféle költséget tartalmaz, amelyek szolgáltatónként változnak. Bár ezek nem feltétlenül magasak, hosszú távon érezhetően befolyásolhatják a megtakarítás értékét.

A leggyakoribb díjakat az alábbi táblázatban foglaltam össze:

Költségek áttekintése

Látható, hogy bár a NYESZ adókedvezményt kínál, a túl gyakori kereskedés jelentős költségtöbbletet generálhat. Ezért a hosszú távon tartott, kevés tranzakciót igénylő portfólió sokkal hatékonyabb.

Számlaadminisztráció és tranzakciós költségek

A NYESZ-ről sokan azt gondolják, hogy „befizetem, és kész”. A valóság: a számla minden egyes művelete díjköteles, és az alapok kezelési költségei is évek alatt erősen összeadódnak.

Hol érhető el a NYESZ és hogyan lehet megnyitni?

A NYESZ Magyarországon több nagybanknál és befektetési szolgáltatónál elérhető. Bár a konstrukció szabályozása egységes, a költségek, a kínált értékpapírok köre és az online kezelési lehetőségek szolgáltatónként eltérhetnek. A számlanyitás ma már gyors és egyszerű folyamat, de néhány lépést érdemes előre ismerni.

A legtöbb nagybank és befektetési szolgáltató kínál NYESZ-t, jellemzően értékpapírszámla formájában. A választás során a legfontosabb szempontok a díjak, a befektetési lehetőségek és az online felület minősége.

Főbb szolgáltatók, ahol NYESZ nyitható

A díjazás és a befektetési lehetőségek szolgáltatónként jelentősen eltérhetnek, ezért a számlanyitás előtt érdemes összehasonlítani az éves számlavezetési díjat és a tranzakciós költségeket.

Nyugdíj-előtakarékossági számla nyitása lépésről lépésre

A NYESZ megnyitása nem bonyolult, de mivel hosszú távú döntésről van szó, fontos, hogy tisztában legyünk a folyamattal és az első döntési pontokkal.

1. lépés – Szolgáltató kiválasztása

Először el kell dönteni, melyik banknál vagy brókercégnél szeretnéd vezetni a számlát.
Érdemes figyelembe venni:

• az éves számlavezetési díjat,
• a tranzakciós költségeket,
• az online felület használhatóságát,
• a befektetési termékek szélességét.

Ha évente csak néhány tranzakciót tervezel, fontosabb a számlavezetési díj; ha aktívabban kereskednél, akkor inkább a tranzakciós díj számít.

2. lépés – Időpontfoglalás vagy online regisztráció

A legtöbb banknál két lehetőség adott:

• Online előregisztráció, személyes vagy videós azonosítással.
• Személyes megjelenés, fiókban történő azonosítással.

A NYESZ számlát a jogszabályok miatt minden esetben személyazonosság-ellenőrzés mellett kell megnyitni.

3. lépés – Szerződéskötés és adatkitöltés

A számlanyitáskor ki kell tölteni:

• személyes adatok,
• nyugdíjcélú nyilatkozat,
• befektetési profilkérdőív (MiFID teszt),
• adózási nyilatkozat (adókedvezmény igényléséhez).

A MiFID kérdőív alapján a szolgáltató felméri a kockázatvállalási hajlandóságot és a befektetési ismereteket.

4. lépés – A NYESZ aktiválása és első befizetés

A számla a szerződés aláírása után aktiválódik.
Ezután:

• átutalhatod az első összeget,
• vagy rendszeres átutalási megbízást adhatsz meg.

A NYESZ-nél nincs kötelező minimális befizetés: akár havi pár ezer forinttal is elindítható.

5. lépés – Befektetések kiválasztása

Az első befizetés után kezdődhet a portfólió kialakítása.

A szolgáltatótól függően vásárolható:

• befektetési alap,
• ETF,
• részvény,
• kötvény,
• állampapír.

Konzervatív és kezdő befektetőknek a széles diverzifikációjú alapok (pl. vegyes vagy részvényalapok) lehetnek a legegyszerűbbek.

6. lépés – Az adókedvezmény érvényesítése

Az éves befizetések 20%-a – maximum 100 000 Ft – a következő évi adóbevallásban igényelhető vissza. Az adójóváírás összege automatikusan a NYESZ-re érkezik.

7. lépés – Hosszú távú fenntartás és ritka portfólió-áttekintés

A NYESZ hosszú távra szól, ezért nem szükséges folyamatosan kereskedni.
Érdemes évente egyszer:

• ellenőrizni az alapok teljesítményét,
• megnézni, szükséges-e átsúlyozás,
• átnézni a költségeket.

A túl gyakori kereskedés csökkenti a nettó hozamot.

Előnyei — miért választják sokan?

A NYESZ egyik legfontosabb előnye, hogy a befizetések után járó adójóváírás évről évre biztos, a befektetések hozama pedig nyugdíjkorhatár után kamatadó-mentes. Ez hosszú távon jelentős előny lehet más megtakarítási formákhoz képest.

A számlán tartott értékpapírok a Befektető-védelmi Alap (BEVA) által biztosított keret alá tartoznak. Ez nem a piaci veszteségekre vonatkozik, hanem a szolgáltató csődje esetén nyújt védelmet. A konstrukció így jogi szempontból stabil és biztonságos.

A NYESZ sokak számára éppen azért működik jól, mert a megtakarítást fizikailag nem lehet idő előtt elkölteni. Ez a „hozzáférhetetlenség” gyakran a legnagyobb segítség: így ténylegesen megmarad a pénz.

Hátrányai — mit kell tudni?

A NYESZ egyik legnagyobb hátránya, hogy a pénzhez hosszú éveken át nem lehet hozzáférni. A nyugdíjkorhatár előtti felvétel súlyos adó- és díjterhekkel járhat, ezért csak végső esetben éri meg.

A NYESZ nem „magától működik”. A befektetések kiválasztása és felügyelete a számlatulajdonos felelőssége. Aki nem ért a pénzügyekhez, könnyen rossz időpontban vásárolhat vagy adhat el, ami csökkentheti a hozamokat.

A nominális hozamok könnyen megtévesztők lehetnek. Hosszú távon az infláció reálértékben jelentosen csökkentheti a megtakarítás értékét, különösen akkor, ha túl konzervatív befektetések kerülnek a számlára.

NYESZ adózása — hogyan működik a kifizetés?

Teljesítés nyugdíjkorhatár elérésekor

A nyugdíjkorhatár után felvett teljes összeg – befizetés és hozam – adómentes. Ez teszi a NYESZ-t hosszú távon rendkívül hatékonnyá, hiszen a kamatadó-mentesség egy 20–30 éves időtávon jelentős hozamkülönbséget eredményez.

Korai zárás — mi történik a pénzzel?

A korai zárás költséges: a korábban kapott adójóváírást vissza kell fizetni, a hozamot pedig kamatadó terheli. Ezért érdemes a számlát valóban csak nyugdíjcélra használni.

Öröklés — mi marad az utódokra?

A NYESZ örökölhető, ugyanakkor az örökösöknek 15% SZJA-t kell fizetniük az örökölt összeg után. Az értékpapírok ezt követően kamatadó-mentesek maradnak.

NYESZ vs. TBSZ — melyik kinek éri meg?

A NYESZ és a TBSZ első ránézésre hasonló megtakarítási formák: mindkettő értékpapírszámla, mindkettő adókedvezményt kínál, és mindkettő hosszabb távú megtakarításra készült. A különbség azonban jelentős, és a választás attól függ, mi a célod.

A NYESZ egy kifejezetten nyugdíjcélú megtakarítási forma, amely a befizetések után 20%-os állami adókedvezményt ad, cserébe viszont a pénzhez csak a nyugdíjkorhatár elérésekor lehet büntetlenül hozzáférni. A hozamra ekkor kamatadó-mentesség jár, ami évtizedes távon jelentős előnyt jelenthet.

A TBSZ ezzel szemben sokkal rugalmasabb: a pénz 3 év után már kedvezményesen, 5 év után pedig teljesen adómentesen vehető fel. Nincs hozzá állami jóváírás, de nincs hosszú távú lekötés sem. A TBSZ azoknak ideális, akik adómentesen szeretnének befektetni, de nem szeretnék évtizedekre „bezárni” a pénzüket.

Rövid összehasonlítás

Melyiket válaszd?

• NYESZ, ha biztosan hosszú távra takarítasz meg, és ki akarod használni a maximális adókedvezményt.
• TBSZ, ha adómentesen fektetnél be, de fontos, hogy néhány éven belül hozzáférhess a pénzhez.

Mindkét számla jó döntés lehet, de egészen más pénzügyi célokra valók.

Kinek ajánlott és kinek nem?

A NYESZ azoknak ideális, akik hosszú távon gondolkodnak, stabil jövedelemmel rendelkeznek, és szeretnék kihasználni az évi akár 100 000 Ft-os adójóváírást. Aki képes éveken át rendszeresen befizetni, jelentős előnyökre tehet szert.

Nem ajánlott ingadozó bevételű vállalkozóknak, 50 év felettieknek és azoknak, akik várhatóan szükségük lehet a pénzre, nem megfelelő választás. Ugyanígy nem ideális azok számára sem, akik nem szeretnének befektetésekkel foglalkozni.

Összegzés

A NYESZ hatékony eszköz lehet a nyugdíjmegtakarításra, amely az adókedvezmény és a kamatadó-mentesség révén évtizedek alatt jelentős vagyont építhet. Ugyanakkor nem minden élethelyzetben működik jól: aktív menedzsmentet kíván, és hosszú időre leköti a pénzt.

A legjobb eredmény akkor érhető el, ha a NYESZ nem önmagában, hanem más befektetésekkel, például ETF-ekkel vagy kötvényekkel kiegészítve szerepel a portfólióban.

GYIK – Gyakran Ismételt Kérdések

Brókert keresel?

0% jutalék részvényekre és ETF-ekre

XTB

• Magyar nyelv és lokális támogatás
• Kamat a szabad készpénzre (változó)
• 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
• Gyors, kezdőbarát xStation platform

Látogatás

A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.