A legjobb ETF-ek Kínába történő befektetéshez

Az elmúlt években a kínai piac és gazdaság csalódást keltő teljesítményt produkált. Romló értékelésekhez vezettek és és jelentős pesszimizmust váltottak ki a befektetők körében olyan problémák, mint az ingatlanpiaci válság, a kereskedelmi feszültségek az Egyesült Államokkal és a növekedés lassulása. E kihívások ellenére Kína továbbra is a világ egyik legnagyobb gazdasága, pénzügyi piaca pedig különleges lehetőségeket kínál. Az alábbiakban megvizsgáljuk, hogy melyek a legjobb ETF-ek a Kínába történő befektetéshez.

Érdemes-e kitettséget vállalni Kínában? Bemutatjuk és megindokoljuk, hogy szerintünk mely ETF-ek a legjobbak kínai befektetés céljából. Mindemellett tárgyalni fogjuk a kínai ETF piacra való befektetés előnyeit és hátrányait, és megválaszoljuk a gyakran felvetődő kérdéseket, hogy ezáltal is átfogóbb képet nyújtsunk.

Kína főbb tőzsdei indexei

A kínai tőzsde piaci kapitalizációja 10.600 milliárd dollár. Japán mellett ez Ázsia egyik legnagyobb piaca.

Különböző indexek követik a tőzsdén jegyzett vállalatokat. A legfontosabbak az alábbiak:

1. Shanghai Composite Index (SSE Composite): Ez az index tartalmazza a sanghaji tőzsdén jegyzett összes részvényt, és a kínai tőzsde egyik legreprezentatívabb mutatója.
2. Shenzhen Composite Index (SZSE Composite): Az SSE Composite-hoz hasonlóan ez az index magában foglalja a sencseni tőzsdén jegyzett összes részvényt.
3. CSI 300 Index: Ez az index a sanghaji és sencseni tőzsdék 300 legnagyobb és leglikvidebb részvényét tartalmazza, ezáltal átfogóbb képet ad a kínai részvények teljesítményéről.
4. Hang Seng Index (HSI): Bár ez egy hongkongi index, sok kínai nagyvállalatot tartalmaz, ezért figyelemmel kísérik azok a befektetők, akik Kínára vonatkozóan szeretnének kitettséget szerezni.
5. MSCI China Index: Ez az index A, H és B sorozatú közepes és nagy kapitalizációjú kínai részvényeket tartalmaz, valamint az ún. Red Chip részvényeket. Utóbbiak olyan vállalatok, amelyek tevékenysége és eladásai Kínában történnek, és részben állami tulajdonúak. Ez az egyik ETF-ek által leginkább követett index.
6. FTSE China A50 Index: Az 50 legnagyobb "A Share" sorozatú vállalatot tartalmazza. Az "A Share"-ek a kontinentális Kínában bejegyzett, a sanghaji vagy a sencseni tőzsdén jegyzett vállalatok értékpapírjai, amelyekkel jüanban kereskednek. Az index összetevői külföldi tulajdonlási korlátozások alá esnek.

A fenti indexek közül a legtöbb Európában elérhető ETF az MSCI China és a FTSE China indexet követi.

Miért érdemes Kínára vonatkozó kitettséget szerezni

Az olyan közelmúltbéli kihívások ellenére, mint az ingatlanszektor válsága és a kereskedelmi feszültségek, a kormányzati ösztönző politika és strukturális reformok továbbra is támogatják a gazdasági fejlődést. Ezenkívül vannak olyan szektorok, amelyek növekedést mutatnak fel, így érdemes górcső alá venni őket. Ilyen például az e-kereskedelem, a félvezetőgyártás, a mesterséges intelligencia, az elektromos járművek és a megújuló energiák.

👉 A mesterséges intelligencia és a befektetés kombinániójáról szóló cikkünk is érdekelhet.

Íme néhány ok az optimizmusra:

1. China Producer Price Index

Ebben mutatkoznak meg a kínai termelők által előállított termékek árainak visszarendeződésére utaló jelek. Ez a kereslet helyreállásának köszönhető, ami pedig magasabb vállalati bevételeket és nyereséget eredményezhet.

2. Kínai export

2024-ben az euróövezetbe irányuló kínai exportban - a globális gazdasági kihívások ellenére - a visszaerősödés és növekedés jelei mutatkoztak. Számos tényező járul hozzá e pozitív tendenciához.

A legfőbb okok közé tartozik az elektromos autók, napelemek és lítium akkumulátorok exportja. Kína vezető szerepet tölt be a fejlett technológiák terén, beleértve az 5G-t, a mesterséges intelligenciát és az elektromos járműveket. Az ezen ágazatokba történő befektetés komoly lehetőséget nyújt a technológiai fellendülés kihasználására.

3. Alacsony értékelés

A kínai piac P/E aránya a történelmi átlag alatt van, és bár ez tükrözheti a "Hidegháború 2.0" miatti országkockázatot, az alábbi grafikonon látható, hogy a jövőbeli nyereségvárakozások javulása miatt az értékelés visszapattant.

A kínai befektetésekben rejlő kockázatok

Nyilvánvalóan nem minden fenékig tejfel. Vannak jelentős kockázatok is, amelyeket figyelembe kell vennünk. Itt most felsorolunk néhányat közülük:

• Magasabb vámok a Kínából az Egyesült Államokba és Európába irányuló importokra, különösen a megújuló energiaforrások és az elektromos járművek terén.
• Átláthatóság és állami beavatkozás, jogállamiság, tisztességes eljárás.
• Mérlegrecesszió az ingatlanszektorban.

Mérlegrecesszió akkor következik be, amikor a magánszektor (vállalatok és háztartások) az adósságcsökkentést tekinti prioritásnak a kiadásokkal és beruházásokkal szemben - ez pedig hosszan tartó gazdasági visszaesést eredményez​.

Legjobb ETF-ek Kínába történő befektetéshez

• Amundi MSCI China UCITS ETF Acc
  • TER: 0,29%
  • 1 éves hozam: 1,98%
  • Ticker: L4K3
• Xtrackers FTSE China 50 UCITS ETF 1C
  • TER: 0,60%
  • 1 éves hozam: 1,85%
  • Ticker: DBX9
• iShares China Large Cap UCITS ETF
  • TER: 0,74%
  • 1 éves hozam: 1,62%
  • Ticker: IQQC
• iShares MSCI China Tech UCITS ETF USD (Acc)
  • TER: 0,45%
  • 1 éves hozam: 0,00%
  • Ticker: CBUK
• iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc)
  • TER: 0,28%
  • 1 éves hozam: -0,52%
  • Ticker: ICGA
• HSBC MSCI China UCITS ETF USD (Acc)
  • TER: 0,28%
  • 1 éves hozam: -0,70%
  • Ticker: H4Z6
• HSBC MSCI China UCITS ETF USD
  • TER: 0,28%
  • 1 éves hozam: -0,78%
  • Ticker: H4ZP
• Xtrackers MSCI China UCITS ETF 1C
  • TER: 0,65%
  • 1 éves hozam: -1,03%
  • Ticker: XCS6

Ezeket az ETF-eket és még sok mást megtalálhatsz a következő brókernél.⭐

Lightyear

• 0% jutalék részvény/ETF ügyletekre
• Frakcionált részvényvétel
• Egyszerű, gyors web + mobil app
• Kamat a szabad készpénzre

Látogatás

A befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve.

iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc)

Ez az ETF az MSCI China indexet követi, ami közepes és nagy kapitalizációjú vállalatokat tartalmaz A, H, B részvényekkel, Red Chip értékpapírokkal és kínai ADR-ekkel.

Ezek a főbb pozíciói:

És ez a portfólió szektorális bontása:

Ha meg szeretnéd vásárolni ezt az ETF-et, megteheted a Freedom24-en keresztül, ahol több mint 40 000 részvényhez és 1500 ETF-hez férhetsz hozzá az Egyesült Államokból, Európából és Ázsiából.

Ha többet szeretnél megtudni a Freedom24-ről, akkor olvasd el értékelésünket, amiből megtudhatod, vajon ez a legmegfelelőbb bróker-e a számodra.

• 👉Freedom24 vélemény: Biztonság, díjak, platform és értékelés

GYIK

1. Melyek a legígéretesebb ágazatok a Kínába befektetéshez?

A technológiai szektorok - így például az az 5G, a mesterséges intelligencia és az elektromos járművek - a legígéretesebbek kínai befektetés szempontjából, valamint a megújuló energiák és a belföldi fogyasztás.

2. Milyen kockázatokat kell figyelembe vennem, ha Kínába fektetek?

Mint minden feltörekvő piacon, itt is az országkockázat a leginkább jellemző, viszont Kínában a geopolitikai kockázatokkal és az ingatlanszektor túlzott eladósodottságával is számolni kell.

3. Hogyan tudok Kínára vonatkozó kitettséghez jutni?

Ez megvalósítható ETF-ek, alapok és részvények útján egyaránt. Az ETF-ek közül e cikkben csak azokat említjük, amelyek az ország átfogó indexeit követik, ugyanakkor léteznek más tematikus vagy szektorális kitettségű ETF-ek is, amelyek érdekesek lehetnek számodra. Ilyen például az iShares MSCI China Tech UCITS ETF USD (Acc), amiről a cikkben is esett szó.

Freedom24

• Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
• Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
• Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.

Látogatás

A befektetés veszteség kockázatával jár.

XTB

• Magyar nyelv és lokális támogatás
• Kamat a szabad készpénzre (változó)
• 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
• Gyors, kezdőbarát xStation platform

Látogatás

A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.

Lightyear

• 0% jutalék részvény/ETF ügyletekre
• Frakcionált részvényvétel
• Egyszerű, gyors web + mobil app
• Kamat a szabad készpénzre

Látogatás

A befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve.