A legjobb ETF brókerek 2025-ben

Az ETF-ek mindinkább a hosszú távú befektetői portfóliók alapvető elemévé válnak Magyarországon is. Alacsony díjaik és széles kínálatuk lehetővé teszi szinte bármilyen típusú eszköz felvételét.

E cikkben megnézzük, melyek a legjobb brókerek ETF vásárlásához Magyarországról, továbbá összevetjük a megvizsgált brókerek előnyeit és hátrányait e pénzügyi eszköz tekintetében.

Mi az az ETF?

Az ETF befektetési eszköz, amelynek végső célja, hogy a befektető kitettséget szerezhessen adott eszközre vonatkozóan. Az ETF-fel megpróbálják lemásolni egy referenciaindex által meghatározott eszközportfólió teljesítményét, kezelési díj ellenében.

Magyarországon az ETF-ek adózása hasonló a részvényekéhez, tehát amikor eladod, adóznod kell, és nem engedélyezettek az adókedvezményes átutalások, mint a befektetési alapok esetében.

👉 Olvasd el kapcsolódó cikkünket: Melyek a legjobb online brókerek?

Legjobb brókerek ETF vásárlásához 2025-ben

Ismerkedjünk meg a brókerekkel, amelyek az ETF-ekbe Magyarországról történő befektetéshez a legjobbak.

Freedom24

A Freedom24 európai bróker, ami a ciprusi CySEC szabályozása alá esik, de jelent más felügyeleti szerveknek is, mint a BaFin (Németország) vagy az SEC (USA). Azon kevés európai bróker egyike, amit jegyeznek a Nasdaq-on a Freedom Holding Corp (FRHC) holding égisze alatt.

Kínálatában több mint 1.500 ETF szerepel, amelyeken keresztül egyetlen tranzakcióval befektethetünk egy adott index - mint például az SP500 - összes részvényébe. Természetesen felvonultatja a világ legnagyobb alapkezelőinek ETF-jeit is, mint amilyen az iShares, a Vanguard vagy a BlackRock.

Náluk nincsenek ingyenes ETF-ek, viszont a díjai nagyon korrektek.

A Freedom24 fő jellemzői ETF-ek tekintetében:

• Szabályozás: CySEC (Ciprus)
• ETF-ek száma: +1.500
• Díjak: ETF-enként 0,002 euró + minimum 2 euró
• Ingyenes ETF-ek: Nincsenek
• Platform: Saját és mobilalkalmazás.

Előnyök és hátrányok röviden:

✅ ETF-ek nagy választékban
✅ D-Számla a be nem fektetett összegekhez értékpapír-swapon keresztül (2,9%-tól EUR esetén EURIBOR-hoz kötve, 4,4%-ig USD esetén SOFR-hez kötve)
✅ Kínálatában szerepelnek a világ vezető kezelőinek valós ETF-jei

❌ Nincsenek ingyenes ETF-ek

Lightyear

A Lightyear európai bróker, amely bár még viszonylag új a piacon, egyszerű és felhasználóbarát jellegével máris felkeltette a befektetők figyelmét. Jelenleg az észt pénzügyi hatóság szabályozása alá tartozik, ami biztonságos környezetet biztosít az európai befektetők számára.

Ami a Lightyear ETF-katalógusát illeti, több mint 200 ETF-hez kínál ingyenes hozzáférést, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy olyan indexekbe fektessenek be, mint az SP500 vagy az MSCI World (egyetlen művelettel, jutalékok nélkül). Ezenkívül kínálatában találhatóak a világ legismertebb kezelőinek ETF-jei közül is, mint amilyen az iShares, a Vanguard és mások.

A klasszikus - vagyis a fő globális benchmark indexekhez indexelt - ETF-eken túl egyéb, feltörekvő, iparági vagy fix hozamú piacokra összpontosító ETF-eket is találhatsz náluk. A be nem fektetett pénz pedig kamatozó számlára kerül, ami 3% (EUR) fölött kamatozik.

Főbb jellemzők:

• Szabályozó szerv: EFSA (Észtország) és FCA (Egyesült Királyság)
• ETF-ek száma: +200
• Jutalék: 0€ | Jutalék nélkül
• Ingyenes ETF-ek: Vannak (egyéb díjak felmerülhetnek).
• Platform: Saját és mobilalkalmazás

A Lightyear előnyei és hátrányai ETF befektetés szempontjából:

✅ Nagyon könnyen használható platform; különféle ETF-ekbe fektethetsz be mindössze 3-4 kattintással.
✅ Nincs jutalék az ETF-ek esetében
✅ Minden ETF-hez tartozik egy adatlap, amelyet nagyon jól értelmezhető

❌ ETF-ek tekintetében a kínálatuk még elég szerény, alig 200
❌ Nincs töredékes befektetés megfizethetőbb összegektől, például 10 eurótól.

👉 Részletes cikkünk a brókerről: Lightyear vélemény: jutalékok, platform és termékkínálat [2025]

Trading 212

A Trading 212 azonnali részvények és ETF-ek, valamint egyéb származékos termékek brókere. ETF-ekbe történő befektetés esetén különböző európai tőzsdéken - és devizában - jegyzett több mint 1500 ETF-hez férhetsz hozzá, 0 eurós jutaléktól (egyéb díjak felmerülhetnek, például 0,15%-os FX átváltási díj).

Befektetési konstrukciói révén a töredékes befektetés lehetőségével kombinálva saját befektetési konstrukciót vagy személyes alapokat hozhatsz létre. Több mint 10.000 eszközt variálhatsz (mindenféle részvény és ETF a nagyobb diverzifikáció érdekében), termékenként akár 1 eurós befektetéstől kezdődően. Ráadásul nem számítanak fel kereskedési jutalékot.

A Trading 212 másik figyelemre méltó jellemzője a kamatozó egyenlegszámla különböző pénznemekben. Az éves hozam 2,2% EUR számlákon, 3,8% USD számlákon és 3,8% GBP számlákon a be nem fektetett pénzre.

• Szabályozó szerv: CySEC (Ciprus)
• ETF-ek száma: +1.500
• Jutalékok:
  • ETF-ek adásvétele: 0 euró
  • Átváltási díj, FX: 0,15%
• Ingyen ETF-ek: Igen (egyéb díjak felmerülhetnek, mint az FX díj).
• Platform: Saját és mobilalkalmazás

Mik az előnyei és hátrányai a Trading 212-nek az ETF-ekbe való befektetés tekintetében?

✅ Remek kínálat: több mint 1500 ETF, amelyekbe több devizában is fektethet 0 eurós jutaléktól (töredékes lehetőség is van).
✅ Saját befektetési konstrukciót hozhatsz létre, amelybe 10.000 részvény és ETF kerülhet 1 eurótól.
✅ Egyenlegszámla 2,2% kamatozással euróban (és 12 egyéb pénznemben)*.
✅ A cég fizetésképtelensége esetén a befektetőt 20.000 euróig fedezi a Ciprusi Befektetői Kártalanítási Alap.

❌ A spreadek elég nagyok lehetnek.

👉 E brókerrel kapcsolatos további információk cikkünkben: Trading 212 vélemény: jutalékok, platform és termékkínálat [2025]

*A befektetési számlán lévő készpénzre kamat vonatkozik. Feltételek érvényesek. Befektetéskor tőkéje veszélyben van.

Interactive Brokers

Az Interactive Brokers platformja haladó szintű piacelemző eszközeiről ismert; ráadásul megközelítőleg 13.000 ETF-et kínál, amelyek közül 150 díjmentes, az IBKR Pro számlán. Többségében nem olyan ETF-ek, amelyeket Európából meg lehet vásárolni (UCITS).

Díjrendszere azonban bonyolult, piacok és befektetési szintek szerint eltérő. Így találhatunk 0 dolláros amerikai ETF-eket, míg például Spanyolországban 0,1%-os jutalék vonatkozik minden tranzakcióra (minimum 4 EUR).

Az Interactive Brokers jellemzői ETF-ekkel kapcsolatosan:

• Szabályozó szerv: ICB (Írország) és SEC (USA)
• ETF-ek száma: +13.000
• Díjak: 0 USD-tól amerikai ETF-ek esetén
• Ingyenes ETF-ek: Igen, több mint 1.500
• Platform: Saját (Trader WorkStation) és mobilalkalmazás.

Az előnyök és hátrányok pedig az alábbiak:

✅ Nagyon jól szabályozott.
✅ Széles körű ETF-kínálat, köztük ingyenesek is.
✅ Versenyképes bróker haladó befektetők számára
✅ Lehetőséget biztosít az ETF-ekkel történő tőkeáttételes kereskedésre.

❌ Nem igazán intuitív platform
❌ Az ingyenes ETF-ek többsége amerikai számlákhoz van, dollárban.
❌ Bonyolult díjrendszer piacokra és szintekre bontva.

Milyen követelményeknek kell megfelelnie a legjobb ETF brókereknek?

Sikeres ETF-befektetéshez alapvető, hogy megbízható brókered legyen, ahol széles a választék, könnyen használható a befektetési platform - és ami a legfontosabb, biztonságos legyen.

Tekintsük át azokat a minimális követelményeket, amiket az ETF-befektetéseidhez kiválasztott brókernek teljesítnie kell.

Biztonságos bróker

A befektetők pénzének biztonsága minden bróker esetében abszolút prioritás kell, hogy legyen. Ezért nem ajánlott olyan brókereknél ETF-be befektetni, amelyek nem tartoznak a következő felügyeleti szervezetek szabályozása alá:

• Nyugat-európai országok felügyeleti szervei (CNMV, AFN, BaFiN, ICB, KNF...)
• SEC
• FCA
• ASIC

ETF-ek széles választéka

Az ETF-ek egyik fő előnye a diverzifikáció - az ETF-befektetők ezt a diverzifikációt igénylik. Ezért fontos, hogy a bróker ETF-lehetőségek széles körét kínálja, így például az alábbiakat:

• Különböző régiók
• Különféle iparágak
• Különféle eszközosztályok

Minél több az ETF, annál jobb. Az elvárható minimum 300.

Intuitív befektetési platform

A befektetési platform legyen könnyen használható - kialakításából fakadóan egyszerű és intuitív módon szolgálja ki a befektetők igényeit, úgy a kezdőkét mint a tapasztaltabbakét.

Akkor jó a platform, ha a befektető könnyen el tud igazodni rajta és minden releváns információt megtalál, így például az ETF-ek adatait, teljesítményét, a kapcsolódó költségeket stb.

Viszonylag alacsony jutalékokkal (vagy ingyenesen)

Az ETF-ekbe történő befektetéshez kapcsolódó jutalékok és költségek jelentősen csökkenthetik a hosszú távú hozamokat. Fontos, hogy olyan ETF brókert keressünk, ahol alacsonyak a jutalékok a brókerek többségéhez képest (figyelembe véve a tranzakciók jutalékait, adminisztrációs költségeket és egyéb járulékos költségeket).

Ideális esetben olyan brókert kell választanunk, amely teljesen ingyenes ETF-befektetési szolgáltatásokat kínál. A bemutatott brókerek közül csak kettőnek nincs ingyenes ETF-kínálata.

Hozzáférés az ETF alapvető adataihoz

A legjobb ETF brókerek hozzáférést biztosítanak a befektetők számára az ETF-ekkel kapcsolatos összes releváns információhoz. Ez magában foglalja az alábbiakat:

• Adatok a történelmi hozamra vonatkozóan
• Referenciaindexek
• Az ETF-et alkotó vállalatok
• Vásárlási és fenntartási költségek (ha vannak)

Illetve bármi más releváns információ, amire a befektetőnek szüksége lehet megalapozott döntések meghozatalához.

Milyen jutalékok merülhetnek fel az ETF-ekkel kereskedés során?

Az ETF-ekkel történő kereskedés során figyelembe kell venni, hogy a következő jutalékok kerülhetnek felszámításra:

• Vételi-eladási jutalék: ez az egyik legkevésbé ismert, pedig a rendszeres tőkehozzájárulásos befektetési stratégiák esetén az ETF-ek főként emiatt nem nyújtják ugyanazokat az előnyöket, mint a befektetési alapok.
  • Minden egyes ETF-en végrehajtott vételi-eladási tranzakciónál felszámításra kerül.
  • Tartalmazza a közvetítői vagy brókeri jutalékot, a tőzsdei által felszámított díjat, bár a legtöbb bróker nem részletezi e költségeket.
  • Ugyanakkor vannak olyan brókerek, akik nem számítanak fel ilyen jutalékot.

• Kezelési jutalék: szerkezetében hasonló a befektetési alapokéhoz. Ez egy implicit jutalék, ami az eszköz nettó eszközértékében tükröződik, vagyis a nettó eszközértékből naponta levonják az éves jutalék arányos részét.
  • Sokszor TER-ként tüntetik fel. A piaci likviditástól és a másolni kívánt indextől függően ez a jutalék 0,1% és 0,9% közé eshet.

• Osztalék utáni jutalék: egyes ETF-ek szintén lehetnek osztalékfizetők, a bróker pedig díjat számíthat fel az ilyen osztalék beérkezésekor.

• Fenntartási díj: néhány bróker fél évente vagy évente díjat számít fel, ha a számlád inaktív. Ez az informatikai adminisztráció költségeinek fedezésére szolgál (például: osztalék beszedése, részvételi prémiumok, értékpapírok beváltása, portfólió-információk...).

• Spread: bár ez nem közvetlen díj, tudnod kell, hogy sok ETF nem likvid, így a vételi és eladási ár közötti különbség nagy lehet, különösen komolyabb emelkedés vagy csökkenés napján, ami jelentős hozamveszteséget jelenthet.

Melyek a legnagyobb ETF kezelők?

Manapság szinte bármilyen témára, eszközre vagy stratégiára találsz ETF-et a piacon. Azonban nem minden ETF rendelkezik ugyanolyan vagyonnal, és nem mindegyik képes hatékonyan leképezni a referenciaindexeket.

Ha egy adott témájú ETF-et keresel, a költségek és a likviditás miatt is azt javasolnám, hogy a legnagyobb kezelőkhöz fordulj, mivel ők rendelkeznek olyan méretgazdaságossággal és tapasztalattal, aminek köszönhetően jobb feltételeket tudnak kínálni.

Az alábbiakban megemlítünk néhány jelentős kezelőt:

• iShares: A BlackRock ETF-eket forgalmazó leányvállalata. Az összes ETF-ben befektetett vagyon 43%-át birtokolja világszinten, így vezeti az ETF-eket forgalmazó kezelők rangsorát.

• Vanguard: A világ legnagyobb befektetési alapkezelője és második legnagyobb ETF-szolgáltatója. 1975-ben alapította John Bogle, székhelye Malvernben (Pennsylvania) található.

• SPDR: Ez egy ETF-család, amelyet az Egyesült Államokban, Európában és Ázsiában kezel a State Street Global Advisors. Informálisan „spiders”-nek hívják őket. Ezenkívül a S&P Financial Services (a McGraw Hill Financial leányvállalata) bejegyzett védjegye.

• Amundi: Francia eszközkezelő cég. Európa második legnagyobb eszközkezelője és a világ 10 legnagyobb eszközkezelője közé tartozik.

• Global X ETFs: New York-i székhelyű, tőzsdén jegyzett alapokat kínáló szolgáltató. 2008-ban alapították, spanyol eredetű, bár tevékenysége eddig főként az Egyesült Államokra fókuszált. Az elmúlt évben kezdett terjeszkedni Európában. A Mirae Asset Financial Group leányvállalata.

Összefoglalásképpen: hogy biztosan a legjobb ETF brókert válasszuk, keressünk egy biztonságos brókert, ahol széles az ETF lehetőségek kínálata, jól használható a befektetési platform, viszonylag alacsonyak a jutalékok, és a befektetők hozzájuthatnak az ETF-ek alapvető adataihoz.

Ha bármilyen kérdésed merült fel, írd meg hozzászólásban és örömmel válaszolunk rá.