Arany befektetés 2025-ben – Teljes útmutató kezdőknek és haladóknak

Az aranyat mindig is menedékjószágnak tekintették, egy olyan erőforrásnak, amely képes megőrizni értékét az időben, még a legnagyobb gazdasági bizonytalanság idején is. Az elmúlt években, az infláció, a piacok volatilitása és a geopolitikai válságok miatt, egyre többen teszik fel a kérdést, hogyan fektessenek be az aranyba biztonságosan és jövedelmezően.

Ebben a cikkben elemezzük a eszközöket, előrejelzéseket és stratégiákat az aranyba történő befektetéshez ma, a lehetőségekre, kockázatokra és a legjobb platformokra összpontosítva.

Miért érdemes aranyba fektetni ma?

Az arany befektetés hosszú évtizedek óta az egyik legnépszerűbb módszer a vagyon biztonságos megőrzésére. A történelem során az arany mindig is menedékeszköznek számított, mivel értékét válságok idején is meg tudta őrizni. 2025-ben különösen nagy figyelem irányul rá, hiszen:

• Infláció elleni védelem: amikor a pénz vásárlóereje csökken, az arany ára általában emelkedik.
• Portfólió diverzifikáció: az aranyba történő befektetés alacsony korrelációt mutat a részvényekkel és kötvényekkel, így csökkenti az összkockázatot.
• Biztonság gazdasági bizonytalanságban: geopolitikai feszültségek és pénzügyi válságok idején az arany iránti kereslet megnő.
• Növekvő kereslet: a központi bankok vásárlásai és a befektetők érdeklődése folyamatosan erősítik az árfolyamot.

Ugyanakkor fontos tisztában lenni azzal is, hogy az arany befektetés veszélyei közé tartozik, hogy nem termel passzív jövedelmet, és a fizikai tárolás költségekkel járhat. Ezért érdemes jól átgondolni, milyen formában fektetünk aranyba.

Hogyan működik a befektetés aranyba digitális eszközökkel?

A modern pénzügyi technológiáknak köszönhetően a befektetés aranyba ma már sokkal egyszerűbb és elérhetőbb, mint valaha. Az online platformok segítségével akár kis tőkével is elindítható az arany befektetés, anélkül hogy fizikailag birtokolnánk az aranyrudakat vagy érméket.

A legismertebb digitális megoldások közé tartoznak:

eToro – Arany CFD-k és ETF-ek

Az eToro platformon aranyba fektethetünk CFD-ken keresztül, de elérhetők tematikus ETF-ek is. A copy trading funkció lehetővé teszi, hogy más befektetők stratégiáit kövessük.

Capital.com – Szabályozott bróker arany kereskedéshez

Kezdőknek és haladóknak egyaránt alkalmas. Versenyképes spreadeket, fejlett grafikonokat és átlátható költségstruktúrát kínál.

XTB – Arany ETF-ek alacsony költséggel

Az XTB főként az arany ETF-ekre specializálódott, európai tőzsdéken kínál hozzáférést minimális tranzakciós költségek mellett.

A digitális eszközök nagy előnye, hogy rugalmasak, gyors hozzáférést adnak a piachoz, és egyszerűen kezelhetők online. Ugyanakkor fontos szem előtt tartani, hogy a befektetés aranyba ezekkel a megoldásokkal is hordoz kockázatot, például a piaci volatilitás és a derivatívák használata miatt.

Megéri aranyba fektetni?

Az arany hajlamos megtartani vagy növelni az értékét gazdasági bizonytalanság idején. Alacsony korrelációja a részvényekkel és kötvényekkel ideálissá teszi a portfólió diverzifikálására. Ezenkívül történelmileg az infláció elleni védelmet biztosított.

A globális kereslet viszonylag stabil marad, de jelentős trendekkel: a hagyományos ékszeripari túlsúly mellett 2020-tól növekszik a központi bankok vásárlásai. A befektetések kulcsszerepet játszottak a válságok idején, mint például 2020-ban, míg a technológiai összetevő továbbra is visszafogott, de állandó.

2025-ben az arany új rekordot állított fel, mintegy 3.600 $/uncia értéken, a napi értékesítés 50%-kal nőtt. Az elemzők további emelkedést jósolnak a következő hónapokban, és a 10 éves aranyprognózisok megerősítik szerepét menedékjószágként és hosszú távú értéktárolóként.

Arany befektetés előnyei és hátrányai

Arany árfolyam előrejelzések 2025-re

A arany befektetési árfolyam több makrogazdasági tényezőtől függ. Nézzük meg, mire számíthatunk a következő hónapokban. A technikai elemzések azt sugallják, hogy az arany elérheti új történelmi csúcsait, amit egy gyenge dollár és a növekvő kereslet támogat. Az alapvető elemzés viszont az arany és az infláció, a reálkamatok és a geopolitikai feszültségek közötti összefüggést hangsúlyozza.

Milyen tényezők befolyásolják az arany árát?

• Infláció: az arany ára emelkedik, amikor az infláció nő.
• Kamatlábak: az alacsony kamatlábak kedveznek az aranynak, amely nem termel kuponokat vagy kamatokat.
• Ipari kereslet és ékszeripar: az aranyat elektronikában és luxuscikkekben is használják.
• Központi bankok vásárlásai: a fém stabilitásába vetett bizalom jele.

Rövid távon (hónap–fél év) az arany árfolyama konszolidálódhat vagy lehet kisebb korrekció a profitrealizálások miatt, különösen, ha a dollár erősödik, vagy ha a Fed (vagy más nagy jegybankok) váratlanul szigorít monetary policy-t.

Középtávon és hosszú távon az előrejelzések többsége arra utal, hogy az arany emelkedő pályán maradhat 2025 végéig, és 2026-ra akár új csúcsot érhet el (kb. $3 800–$4 000/uncia körül), ha a feltételek kedvezőek: alacsony kamatok, magas és tartós infláció, erős központi bank vásárlások, gyenge dollár.

Fontos figyelni azokat a kockázatokat is, amelyek letörhetik az emelkedést: ha a kamatok hirtelen emelkednek, ha inflációt sikerül kordában tartani, ha a dollár megerősödik, vagy ha geopolitikai feszültségek csökkennek – ezek mind csökkenthetik az arany felértékelődését.

Arany befektetés: lehetőségek és stratégiák

Ha azon tűnődsz, hogyan vásárolj aranyat befektetés céljából, tudnod kell, hogy ma már számos pénzügyi eszköz áll rendelkezésre, mindegyik különböző előnyökkel és sajátosságokkal. Nézzük meg őket részletesen.

Befektetés fizikai aranyba: az aranyrudak

Aranyrudak vásárlása az egyik legközvetlenebb módja a fizikai aranyba történő befektetésnek. Ez a lehetőség azt a előnyt kínálja, hogy kézzelfogható javunk van, de például biztosítanunk kell, hogy:

• Tisztaság és tanúsítvány: alapvető, hogy magas tisztaságú (általában 999.9/1000) és elismert szervezetek által tanúsított aranyrudakat vásároljunk.
• Méret és likviditás: az aranyrudak különböző méretekben kaphatók, néhány grammról több kilogrammig. A kisebb rudak könnyebben realizálhatók, míg a nagyobbak jobb ár-érték arányt kínálhatnak.
• Vásárlási csatornák: ajánlott hivatalosan engedélyezett szakmai szolgáltatókhoz vagy banki intézményekhez fordulni a termék hitelességének és minőségének biztosítása érdekében.
  Helior
• További költségek: a vásárlási áron felül figyelembe kell venni az esetleges szállítási, biztosítási és tárolási költségeket.

Amikor fizikai aranyba fektetünk, fontos, hogy olyan aranyrudakat válasszunk, amelyeket a London Bullion Market Association (LBMA) szabványai szerint tanúsítottak, ez a nemzetközi szervezet garantálja a nemesfém minőségét és tisztaságát.

Aranybányászati részvények

Aranyba fektetni a tőzsdén azt jelenti, hogy részvényekbe fektetünk, amelyek lemásolják az arany értékét, anélkül, hogy a fizikai fémet birtokolnánk. A különböző lehetőségek közül a bányászati részvények egy közvetett megközelítést jelentenek: általában profitálnak az arany árának emelkedéséből, de a korreláció nem tökéletes.

A bányászati társaságok esetében meg kell különböztetni a junior és senior projektek között.

• Junior társaságok: aktívak az első szakaszokban (kutatás és felderítés), nagy kockázattal, de magas potenciális hozammal.
• Senior társaságok: megalapozott vállalatok működő bányákkal és többéves koncessziókkal, kevésbé kockázatosak, de a növekedési kilátásaik korlátozottabbak.

Ezek a legfontosabb tőzsdén jegyzett vállalatok

1. Barrick Gold Corporation: GOLD
2. Newmont Corporation: NEM
3. Franco-Nevada Corporation: FNV
4. Wheaton Precious Metals: WPM

A bányászati részvények többsége öt tőzsdén jegyzett: Egyesült Államok, Kanada, Ausztrália, London és Hongkong. Olvassa el a cikket a legjobb nemzetközi brókerek vagy a legjobb nyersanyag-brókerek témában.

Arany ETF-ek

A nyersanyagokra és aranyra vonatkozó ETF-ek tőzsdén kereskedett alapok, amelyek az arany viselkedését próbálják lemásolni. Bár az alap jogilag köteles minden kibocsátott derivatív szerződést arannyal garantálni, az ETF tulajdonosa a derivatív szerződést (ETF) birtokolja, amely lemásolja az arany árát, nem pedig az aranytartalék egy részét. Így a befektető, aki a derivátum tulajdonosa, az arany hozamának kockázatának van kitéve.

Aranyba fektető befektetési alapok

Az aranyba történő befektetés előnyei ezen a módon a professzionális alapkezelés, amely az befektető értékteremtésére összpontosít. A hátrányok a magasabb alapkezelési költségek, amelyek magasabbak, mint az ETF-eknél, és befolyásolhatják a hozamokat.

Íme egy táblázat, amely bemutatja azokat az befektetési alapokat, amelyeknek kitettsége van az aranypiacon.

Arany derivatívák

Az opciók vagy az arany futures két alternatíva a tapasztaltabb befektetők számára, akik nem akarnak sok pénzt befektetni.

Az arany futures standardizált szerződések, amelyek jogot adnak, de nem kötelezettséget, hogy egy adott áron vásároljanak vagy adjanak el egy terméket egy meghatározott időszakra. Az opciók rugalmasak, és használhatók, akár az arany árának emelkedését, akár csökkenését várjuk. Ha hibázik, az opciók vásárlásának legveszélyesebb része a prémium, amit a feliratkozáskor fizetett.

A futures mellett a CFD-k az ezen eszközzel kereskedők egyik kedvenc termékei. Ne feledje, hogy ez a típusú tevékenység lemásolja az alapul szolgálót, és lehetővé teszi a finanszírozási tőkeáttétel használatát. Itt talál egy útmutatót arról, hogyan kereskedjen CFD-kkel nyersanyagokon.

Hogyan fektess be aranyba? - Példa

Az eToro az egyik legismertebb online befektetési platform, amely többféle módot kínál az arany befektetésre:

• ETF-ek: lehetőség van aranyhoz kapcsolódó tőzsdén kereskedett alapok (pl. iShares, Invesco, Xtrackers) vásárlására, közvetlenül az alapul szolgáló eszközbe fektetve, tőkeáttétel nélkül.
• Részvények: a felhasználók több mint 6 000 részvényhez férhetnek hozzá 20 különböző tőzsdéről, köztük amerikai, európai, japán, olasz és szaúdi piacokról. Ezek között számos bányászati vállalat is elérhető, amelyek közvetetten követik az arany árát.
• CFD-k: haladóbb befektetők számára az eToro CFD-kereskedést is kínál, ahol tőkeáttétel is alkalmazható.

A platformon jelenleg több mint 680 ETF érhető el, köztük olyan népszerűek is, mint a SPY, QQQ, TLT vagy HMMJ.

eToro

• Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
• Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
• Felhasználóbarát platform és demo fiók.

Látogatás

A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.

Hogyan működik az aranybefektetés az eToro-n?

1. Számlanyitás és befizetés – lehetőség van éles és demo számla használatára is.
2. Kereskedési lehetőség kiválasztása – arany ETF, bányászati részvény vagy CFD.
3. Pozíció megnyitása – a kiválasztott termékben, tőkeáttétel nélkül vagy CFD-n keresztül.
4. Portfólió követése – az aktív pozíciók a Portfólió menüben jelennek meg. Itt a felhasználók részletes grafikonokat, nyereség/veszteség adatokat és kockázatkezelési eszközöket látnak.
5. Stop loss és take profit beállítása – automatikus megbízásokkal csökkenthető a kockázat és rögzíthető a profit.

Az eToro egyik előnye, hogy a felhasználó egyszerre többféle stratégiát is alkalmazhat: klasszikus befektetés aranyba ETF-en keresztül vagy rugalmas CFD-kereskedés. Ugyanakkor fontos szem előtt tartani, hogy a CFD-k magas kockázattal járnak, és a kiskereskedelmi számlák többsége veszteséget szenved el velük.

*A kiskereskedelmi befektetői számlák 61%-a pénzt veszít a CFD-kkel való kereskedés során ennél a szolgáltatónál. Mérlegelje, hogy megengedheti-e magának a magas kockázatot, hogy pénzt veszít.

Arany alternatívái: más nemesfémekbe való befektetés

Ahogy azt bemutattuk, az aranyba történő befektetés jó ötletnek bizonyult, különösen az elmúlt 50 évben.

Azért ajánlott diverzifikálni befektetési portfólióját más nemesfémekkel. Az ezüst, a platina és a palládium kiváló lehetőségek az aranyba történő befektetéseinek kiegészítésére.

Hagyok önöknek 2 cikket, amelyekben részletesebben megvitatjuk a nemesfémeket.

👉🏼 Hogyan fektessünk be ezüstbe?

👉🏼 Befektetés nemesfémekbe

Keres egy nyersanyagokkal foglalkozó brókert?

Jogi nyilatkozat

Az eToro egy több eszközosztályt kínáló platform, amely részvényekbe és kriptoeszközökbe történő befektetést, valamint CFD-kereskedést biztosít. Fontos megjegyezni, hogy a CFD-k összetett pénzügyi eszközök, és a tőkeáttétel miatt magas a kockázatuk: a kiskereskedelmi befektetői számlák 61%-a pénzt veszít a CFD-kkel való kereskedés során ennél a szolgáltatónál. Érdemes mérlegelnie, hogy tisztában van-e a CFD-k működésével, és megengedheti-e magának a magas kockázatot, hogy elveszíti a pénzét.

A múltbeli teljesítmény nem jelent garanciát a jövőbeli eredményekre. A bemutatott kereskedési előzmények kevesebb mint 5 teljes évre nyúlnak vissza, ezért nem feltétlenül elegendők megalapozott befektetési döntésekhez. A Copy Trading funkció nem minősül befektetési tanácsadásnak. Befektetéseinek értéke nőhet is, csökkenhet is. Tőkéje kockázatnak van kitéve.

A kriptovalutákba történő befektetés kockázatos és erősen volatilis. Adókötelezettségek merülhetnek fel. A kockázatokról itt tájékozódhat: https://etoro.tw/3PI44nZ.

Az eToro USA LLC nem kínál CFD-ket, és nem vállal felelősséget ezen kiadvány pontosságáért vagy teljességéért, amelyet partnerünk készített, az eToro-ra vonatkozó, nyilvánosan nem elérhető információk felhasználásával.