Befektetési alapok
Aranyba való befektetés 2025-ben: Teljes útmutató az eszközöktől a stratégiákig
14 NOV., 2025
Az arany az elmúlt évtizedekben konzisztensen az egyik legfontosabb befektetési eszköz maradt. A gazdasági bizonytalanság, az infláció és a geopolitikai feszültségek miatt 2025-ben az arany árfolyama történelmi csúcsokat döntött meg és úgy fest nem szeretne ezzel alábbhagyni.
Ebben a cikkben bemutatjuk, hogyan fektethetnek be az aranyba biztonságosan és jövedelmezően, részletezve az elérhető eszközöket, az aktuális piaci trendet és a legjobb stratégiákat.
Miért érdemes aranyba fektetni ma?
Az arany 2025-ben több okból vált különösen vonzó befektetési eszközzé. Az arany ára szeptember végén rekordmagasságot döntött meg, majd októberben történeti csúcsot ért el: egy uncia ár átlépte a 4000 dollárt, ami körülbelül 1,35 millió forintnak felel meg grammban. Az év eleje óta az arany árfolyama mintegy 60 százalékkal emelkedett.
Infláció elleni védelem
Az arany történelmileg az egyik legmegbízhatóbb védekezési eszköz az infláció ellen. Amikor a pénz vásárlóereje csökken, az arany ára általában nő, megőrizve valós értékét.
Portfólió diverzifikálása
Az aranynak alacsony vagy negatív korrelációja van a részvényekkel és kötvényekkel, így hatékonyan csökkenti az összkockázatot egy jól szerkezetezett portfólióban. Szakértők szerint a teljes vagyon 5-10 százaléka aranyban tartva hosszú távon javítható a portfólió teljesítménye és csökkenthetők a hozamok volatilitása.
Biztonság gazdasági válságban
Geopolitikai feszültségek, kereskedelmi háborúk és pénzügyi instabilitás idején az aranyra történő befektetés nő. 2025-ben az amerikai-kínai kereskedelmi feszültségek és az energiaválság tovább erősítette az arany iránti keresletet.
Központi bankok jelentős vásárlásai
A globális jegybankok 2010 óta tartósan nettó vásárlók, 2022–2025 között pedig rekordmennyiségű aranyat halmoztak fel – évente több mint ezer tonnát. Auguszusban a központi bankok 15,1 tonnával növelték tartalékaikat, a Kínai Jegybank pedig a tizedik egymást követő hónapban vásárolt aranyat, amely már átlépte a 2300 tonnát
- Magyar nyelv és lokális támogatás
- Kamat a szabad készpénzre (változó)
- 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
- Gyors, kezdőbarát xStation platform
A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.
Arany árfolyam előrejelzések 2025-2026-ra
Az aranyár jelenleg 4100–4200 dollár között mozog, ami azt jelenti, hogy már az év elején készült konzervatív előrejelzéseket döntően felülhaladta. A 2025 szeptemberében megjósolt 3600–3900 dolláros sávot az arany hosszú ideje megtörte.
Frissített elemzői előrejelzések:
A legfontosabb trendek november 2025-ben:
- Technikai szintek: Az RSI mutató túlvásárolt területen (82 pont), amely korrekcióra utal, de a fundamentális támogatás továbbra is erős
Az aranyárat továbbra is támogató tényezők:
- Fed kamatcsökkentések: A piacok az agresszívabb kamatcsökkentésekre számítanak, ami támogatja az aranyat
2026-os kilátások:
A Commerzbank és UBS egyaránt 4200 dolláros aranyárral számol 2026-ra. Ha a Fed agresszívebben csökkenti a kamatokat, és a gazdaság lassulása nyilvánvalóvá válik, az aranyár akár 4400–4500 dollárra is emelkedhet 2026 végéig.
Az aranyár már megközelítette vagy elérte a 2026-ra szánt szinteket, ami azt jelzi, hogy az aranypiacon erős bullish nyomás van. A befektetőknek azonban készülniük kell a technikai korrekciókra, mielőtt az arany az új csúcsokra törnék fel.
Az aranyár mozgatórugói
Az aranyár alakulása több kulcsfontosságú makrogazdasági tényezőtől függ:
Infláció és reálkamatok: Az alacsonyabb reálkamatok támogatóak az aranynak, mivel az nem termel kuponokat vagy kamatokat. Ha a Fed nem emel kamatokat vagy folytat kamatcsökkentéseket, az támogatja az arany árfolyamát.
Dollár árfolyama: A dollár gyengülése támogatja az arany árát. 2025-ben az amerikai valuta 10 százalékot veszített értékéből, ami az arany globális versenyképességét javította.
Geopolitikai feszültségek: Az Orosz-ukrán háború, a Közel-Kelet konfliktusa és az amerikai-kínai kereskedelmi feszültségek az aranyra történő befektetést erősítik, amely a klasszikus menedékeszköz.
ETF-kiáramlások és profitrealizálás
Aranybefektetés formái: melyiket érdemes választani?
A modern pénzügyi rendszer több módot kínál az aranyba való befektetésre. Ezek közül az egyik legegyszerűbb és legkezelhető az online platformok használata, amelyek akár apró tőkével is lehetővé teszik az arany befektetést.
Arany ETF-ek
Az Exchange Traded Funds (ETF-ek) az egyik legpopulárisabb és legkezelhető módja az aranyba való befektetésnek. Ezek a tőzsdén kereskedett alapok fizikai arannyal vagy aranyhoz kötött derivatívákkal rendelkeznek.
Javasolt arany ETF-ek:
| Xtrackers Physical Gold ETC | XGLD | GB00B5840F36 | 0,25% p.a. | Fizikai arannyal fedezett, 455 millió EUR AUM, 2010 óta működik | |||||
| iShares Physical Gold ETC | SGLN | IE00B4ND3602 | 0,12% p.a. | Fizikailag fedezett, az aranyat a JPMorgan őrzi Londonban | |||||
| Invesco Physical Gold ETC | — | IE00B579F325 | 0,12% p.a. | Fizikai arannyal fedezett | |||||
| WisdomTree Physical Gold | WGLD | JE00BN2CJ301 | 0,39% p.a. | Fizikailag fedezett, kis befektetők számára is könnyen hozzáférhető |
| Xtrackers Physical Gold ETC | XGLD | GB00B5840F36 | 0,25% p.a. | Fizikai arannyal fedezett, 455 millió EUR AUM, 2010 óta működik | |||||
| iShares Physical Gold ETC | SGLN | IE00B4ND3602 | 0,12% p.a. | Fizikailag fedezett, az aranyat a JPMorgan őrzi Londonban | |||||
| Invesco Physical Gold ETC | — | IE00B579F325 | 0,12% p.a. | Fizikai arannyal fedezett | |||||
| WisdomTree Physical Gold | WGLD | JE00BN2CJ301 | 0,39% p.a. | Fizikailag fedezett, kis befektetők számára is könnyen hozzáférhető |
A fizikailag fedezett ETF-ek főleg azért jók, mert az adott alapot a valódi aranyrudak támogatják. A JPMorgan vagy más jegybankok által biztosított London-i széfekben tárolt aranyat követik ezek az ETF-ek.
Az XTB több mint 8900 globális részvény és ETF-hez ad hozzáférést!
Arany bányászati részvények
Az aranybányászati cégekbe való befektetés közvetett módja az aranyra való kitettségnek. Ezek a vállalatok profitálnak az arany árának emelkedéséből, de nem tökéletes a korreláció.
Legfontosabb aranybányászati cégek:
- Barrick Gold (GOLD) – Kanada, a világ legnagyobb aranybányásza
- Newmont (NEM) – USA, jelentős amerikai-kanadai müveletek
- Franco-Nevada (FNV) – Kanada, fokozottan fekete tőke vásárlásra összpontosít
- Wheaton Precious Metals (WPM) – Kanada, ezüst és arany royalty-k
A bányavállalatok közötti választás fontos: a senior vállalatok (megalapozott, működő bányákkal) kockázatosabbak, mint a kezdő fázisban lévő junior cégek. Az utóbbiak nagyobb lehetséges hozamot kínálnak, de sokkal volatilisebbek.
Fizikai arany vásárlása
Azok a befektetők, akik ténylegesen aranyrudakba vagy érmékbe szeretnének vásárolni, ezt meg is tehetik. A LBMA (London Bullion Market Association) tanúsítvánnyal rendelkező aranyrudaknak van a legmagasabb fokú tisztasága (általában 999,9/1000).
Hátányai:
- Biztosítási költségek: Szintén számottevő kiadás
- Szállítási költségek: A vásárlás és eladás során
Aranyba fektető befektetési alapok
A professzionálisan kezelt alapok magasabb alapkezelési díjat (TER) vonnak le, de szakértői felügyeletet biztosítanak.
| DWS Invest Gold and Prec | LU0273159177 | 1,61% | Magas díj | ||||
| Franklin Gold Prec Mtls A | LU0496367763 | 1,83% | Franklin Templeton kezeli | ||||
| BGF World Gold | LU0171306680 | 2,56% | Szélesebb nemesfém-kitettség, de magas díj |
| Alap | ISIN | TER | Jellemzők |
|---|---|---|---|
| DWS Invest Gold and Prec | LU0273159177 | 1,61% | Magas díj |
| Franklin Gold Prec Mtls A | LU0496367763 | 1,83% | Franklin Templeton kezeli |
| BGF World Gold | LU0171306680 | 2,56% | Szélesebb nemesfém-kitettség, de magas díj |
Az alapok drágábbak az ETF-eknél, de több kiegészítő szolgáltatást (tanácsadás, elemzés) nyújtanak.
- Magyar nyelv és lokális támogatás
- Kamat a szabad készpénzre (változó)
- 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
- Gyors, kezdőbarát xStation platform
A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.
Aranyba történő befektetés az XTB-vel
Az XTB, mint bróker, kiváló lehetőséget nyújt az aranyba való befektetéshez kompetitív költségekkel és felhasználóbarát platformjával.
Az XTB főbb előnyei:
- Arany ETF-ek alacsony költségek mellett: Az XTB európai tőzsdéken kínál hozzáférést arany ETF-ekhez minimális tranzakciós költségek mellett
- CFD kereskedés: Haladó befektetők számára tőkeáttételes kereskedési lehetőség
- Oktatási tartalom: Webinars és analitikai cikkek az arany piacáról
- Alacsony minimum befektetés: Már kis összeggel elindítható az arany befektetés
Az XTB platformján történő befektetési folyamat:
- Számlanyitás: Regisztráljon az XTB weboldalán, majd végezzen el egy egyszerű AML/KYC ellenőrzést
- Számlafeltöltés: Válasszon egy szoftveres fizetési módot (banki átutalás, kártya, e-wallet)
- ETF kiválasztása: Keresse meg az arany ETF-eket (XGLD, SGLN) az XTB termékkínálatában
- Pozíció megnyitása: Válassza ki az arány összeg, majd kattintson a vásárlásra
- Portfólió követése: Az Xstation5 platformon követheti pozícióit valós időben
- Risk management: Állítson be stop loss és take profit szinteket, hogy korlátozzza a kockázatokat
A XTB-nél számos arany ETF elérhető!
Aranyba történő befektetés előnyei és hátrányai
Előnyök
| Kiváló menedékeszköz | Válságok idején általában felértékelődik | ||
| Infláció elleni védelem | Hosszú távon megőrzi vagy növeli valós értékét | ||
| Globális likviditás és felismerés | Világszerte kereskedett, könnyen realizálható | ||
| Portfólió diverzifikálása | 5–10% arany csökkentheti az összkockázatot | ||
| Nincs adósságkockázat | Az arany senkinek nem tartozik, nincs kifutási vagy nemteljesítési kockázat |
| Előny | Miért? |
|---|---|
| Kiváló menedékeszköz | Válságok idején általában felértékelődik |
| Infláció elleni védelem | Hosszú távon megőrzi vagy növeli valós értékét |
| Globális likviditás és felismerés | Világszerte kereskedett, könnyen realizálható |
| Portfólió diverzifikálása | 5–10% arany csökkentheti az összkockázatot |
| Nincs adósságkockázat | Az arany senkinek nem tartozik, nincs kifutási vagy nemteljesítési kockázat |
Hátrányok
| Lehetőségi költség | Hosszú távon a részvénypiac gyakran jobban teljesít | ||
| Deflációs forgatókönyvekben gyenge | Az arany inkább inflációs környezetben szerepel jól | ||
| Fizikai tárolási költségek | Évi 0,6–0,8% díj csökkenti a hozamot | ||
| Nem termel jövedelmet | Nincs kamat vagy osztalék | ||
| Hosszú oldalazó időszakok | Éveken át stagnálhat az ára |
| Hátrány | Miért? |
|---|---|
| Lehetőségi költség | Hosszú távon a részvénypiac gyakran jobban teljesít |
| Deflációs forgatókönyvekben gyenge | Az arany inkább inflációs környezetben szerepel jól |
| Fizikai tárolási költségek | Évi 0,6–0,8% díj csökkenti a hozamot |
| Nem termel jövedelmet | Nincs kamat vagy osztalék |
| Hosszú oldalazó időszakok | Éveken át stagnálhat az ára |
Kockázatok aranybefektetés esetén és hogyan kezeld őket
Diverzifikálás: Az aranynak csak a portfólió 5–10%-át szánjon. Ne tegyetek teljes vagyont egy eszközbe.
Stop loss beállítása: CFD-kereskedéskor mindig állítson be stop loss szinteket a potenciális veszteségek korlátozása érdekében. Az ETF-eknél ez kevésbé sürgős, de ajánlott.
Hosszú távú perspektíva: Az arany egy hosszú távú befektetés, nem egy napi kereskedési eszköz. Legalább 3–5 éves horizonttal számoljon.
Rendszeres kiegészítés: A havi vagy éves „arany-DCA" (Dollar Cost Averaging) módszer csökkenti az időzítés kockázatát.
Alternatív nemesfémek: Az arany mellett érdemes ezüstbe, platinába vagy palládiumba is fektetni, hogy több diverzifikációs lehetőség legyen.
Ezüst, platina és palládium: alternatív nemesfém-befektetések
Az arany mellett más nemesfémek is érdekes befektetési eszközöket képviselnek:
Ezüst: Az ezüstnek mind ipari (elektronika, napelem) mind befektetési kereslete van. Az arany-ezüst arány jelenleg 87:1, ami történelmileg magas, így az ezüst jó potenciálóval bírhat.
Platina: A platina ritkább az arannál és az ezüstnél, így szűkös kínálata miatt potenciálisan magasabb hozamot kínálhat. Fő felhasználása az autóipar (katalizátorok), az ékszerészet és az ipari alkalmazások.
Palládium: Az egyik legritkább nemesfém, amelyet elsősorban az autóiparban (katalizátorok) használnak. Az ára azonban nagyon volatilis.
Összegzés és ajánlások
Az aranyba való befektetés 2025-ben több okból is vonzó. Az aranyár új rekordat döntött meg, a központi bankok folytatják jelentős vásárlásaikat, és a gazdasági bizonytalanság továbbra is magas. A befektetőknek azonban érdemes figyelembe venni az alábbi szempontokat:
- Kezdjük ETF-ekkel: Az arany ETF-ek (XGLD, SGLN) az egyik legegyszerűbb és legköltséghatékonyabb módja az aranyba való befektetésnek.
- Használjuk az XTB platformot: Az XTB mint szponzor versenyképes költségeket és számos oktatási anyagot kínál.
- Diverzifikáljunk: Az aranynak a portfólió 5–10%-át szánjuk, és kerüljük a CFD-kereskedést, ha nem vagyunk tapasztaltak.
- Figyeljünk az alternatív nemesfémekre: Az ezüst, platina és palládium is érdekes befektetési lehetőségeket jelentenek.
- Hosszú távú perspektíva: Az aranyra mint hosszú távú védekezési eszközként tekintsünk, nem mint gyors nyereség forrásául.
Gyakori kérdések az aranybefektetésről (GYIK)
A 2025-ös év jelzi az aranyban történő befektetés fontosságát egy volatilis és bizonytalan gazdasági környezetben. Azonban, mint minden befektetés, az aranyba való befektetés is kockázatokkal jár, és ajánlott előzetes kutatás és tanácsadás után döntenünk.
Figyelmeztetések:
