A legjobb osztalékfizető ETF-ek 2025-ben

​​​

Szeretnél osztalékból befektetni kis tőkével, de elveszettnek érzed magad, és nem tudod, hol kezdd? Teljesen normális érzés. Jelenleg több tízezer vállalat fizet osztalékot, és a megfelelő kiválasztása olyan lehet, mint tűt keresni a szénakazalban.
De mit tegyünk akkor, ha időnk sincs ezeknek a cégeknek az azonosítására?

A megoldás az osztalékfizető ETF-ekben rejlik. Ebben a cikkben bemutatjuk azt az 5 ETF-et, amelyek eddig kiemelkedtek a fenntartható, jó osztalékhozamukkal.
Fontos azonban megjegyezni: nem minden alap egyforma. Egyesek a következetességükkel, mások az osztalékpolitikai megközelítésükkel vagy az eszközválasztási stratégiájukkal tűnnek ki.

Ez a cikk nem minősül befektetési tanácsadásnak. Célja kizárólag az informálás és az oktatás.

Legjobb ETF-ek magas osztalékhozammal

Az alábbiakban azok az ETF-ek láthatók, amelyek az elmúlt 5 év kumulált hozamai alapján a legjobb osztalékhozamot nyújtották:

Általánosságban megfigyelhető, hogy ezeknek az ETF-eknek a többsége erősen ki van téve az amerikai piacnak, és — ahogy ez gyakran lenni szokott — érett, stabil vállalatokra összpontosítanak.

Összehasonlító táblázat

*Az 1 éves hozam az árfolyam-emelkedést és az osztalékot is tartalmazza (Total Return).
**Az osztalékhozam a legutóbbi kifizetések alapján becsült érték, amely változhat.

Legjobb osztalékfizető ETF-ek 2025-ben

Ebben a részben néhány kiemelkedő ETF-et elemzünk a hozam, az osztalékfizetési politika és az eszközválasztási stratégia alapján.
Látható lesz, hogy egyesek magasabb hozamot kínálnak nagyobb volatilitás mellett, míg mások inkább a stabilitást és a negyedéves kifizetéseket részesítik előnyben.

VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF

Szeretnél passzív jövedelmet, de nem csak az amerikai piacról? Akkor érdemes megfontolni a VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF-et (ticker: TDIV / VDIV).
Ez a befektetési alap 100 fejlett piaci vállalatot tartalmaz, amelyek erős és következetes osztalékfizetési múlttal rendelkeznek.

• Index: Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select
• Súlyozás: az egyes részvények súlya a tényleges osztalékkifizetéseken alapul
• Szektorlimit: maximum 40% / szektor

Főbb adatok:

• Alap neve: VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS
• 5 éves hozam: +128%
• Osztalékfizetés: negyedéves (~3.8% osztalékhozam)
• TER: 0,38%
• Volatilitás (1 év): 11,5%

A 10 legnagyobb pozíció a teljes portfólió kb. 33%-át teszi ki, olyan vállalatokkal, mint a HSBC, Verizon, Chevron, Pfizer és Roche.
Földrajzilag az alap nem korlátozódik az USA-ra: jelentős kitettséggel rendelkezik az USA (14%), Franciaország (14%), Olaszország (9%), az Egyesült Királyság (11%), Kanada és Németország irányába — összesen több mint 15 országban és 10 iparágban.

Az alap ESG- és minőségi szűrőket alkalmaz, miközben a költségstruktúrája mérsékelt marad. A 0,38%-os éves TER a globális osztalékalapú ETF-ek alsó-középső tartományába esik.

Teljesítmény
Az elmúlt 5 évben a hozam meghaladta a 100%-ot, 3 év alatt pedig kb. 55% volt, minimális korrekciókkal. A legnagyobb visszaesés az amerikai kereskedelmi háború idején történt, de még ekkor is kevésbé volt jelentős, mint például az MSCI World index esetében.

Összegzés
Ez egy olyan ETF, amely magas minőségű vállalatokra épít, stabil hozamot, piaci korrekciók során ellenállást és versenyképes költségszintet kínál.

0% jutalék részvényekre és ETF-ekre

XTB

• Magyar nyelv és lokális támogatás
• Kamat a szabad készpénzre (változó)
• 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
• Gyors, kezdőbarát xStation platform

Látogatás

A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.

L&G Quality Equity Dividends ESG Exclusions Europe ex-UK UCITS ETF

A L&G Quality Equity Dividends ESG Exclusions Europe ex-UK UCITS ETF a FTSE Developed Europe ex UK All Cap ex CW ex TC ex REITS Dividend Growth with Quality indexet követi.
Ez az index olyan európai vállalatokat tartalmaz (kivéve az Egyesült Királyságot), amelyek pénzügyileg stabilak és növekvő osztalékot fizetnek, miközben kizárják az ESG-szabályokat megszegő cégeket.

• Replikáció: fizikai, optimalizált mintavétellel
• Valuta: euró
• Hedging: nincs
• Osztalékfizetés: negyedéves

Főbb adatok:

• Alap neve: L&G Quality Equity Dividends ESG Exclusions Europe ex-UK UCITS ETF
• 3 éves hozam: +77%
• Osztalékhozam: >3,6%
• TER: 0,25%
• Volatilitás (1 év): 18,8%

Teljesítmény
Mivel ezt az ETF-et 2022-ben indították, múltja még rövid. 2023-ban szinte oldalazó mozgást mutatott, annak ellenére, hogy a globális részvénypiacok erősen emelkedtek.
A látványosabb mozgás csak 2024-ben kezdődött, bár az év elején kb. 10%-os visszaesést tapasztalt, ami a volatilitás növekedését jelzi más osztalékközpontú ETF-ekhez képest.

Ezt az ingadozást valószínűleg az magyarázhatja, hogy mivel az ETF kizárólag Európára (az Egyesült Királyság nélkül) fókuszál, a pénzügyi szektor súlya a portfólióban igen jelentős — a teljes vagyon kb. 43%-át teszi ki.

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF (Distributing)

A Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF (ticker: VHYL vagy VGWD) a FTSE All-World High Dividend Yield Indexet követi, amely nagy- és közepes kapitalizációjú vállalatokat tartalmaz fejlett és feltörekvő piacokról egyaránt. Ezeknek a cégeknek az osztalékhozama az átlag felett van — a REIT-ek (ingatlanalapok) kivételével.

A replikáció fizikai, optimalizált mintavételen keresztül történik.

ETF főbb jellemzői:

• Alap neve: Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS
• 5 éves hozam: +78%
• Osztalékfizetés: negyedéves (3% feletti osztalékhozam)
• TER (költségmutató): 0,29%
• Volatilitás (1 év): 12%

Az egyik legérdekesebb tulajdonsága a magas fokú diverzifikáció: a 10 legnagyobb pozíció a teljes portfólió mindössze 11,5%-át teszi ki, ami jól kiegyensúlyozott szerkezetre utal.

Földrajzi megoszlás:

• USA: 39%
• Japán: 9%
• Egyesült Királyság: 6,5%

Költségek:
Ez az ETF rendkívül versenyképes árazású, mindössze 0,29%-os éves díjjal, ami a legolcsóbb globális osztalékfizető ETF-ek közé sorolja.

Teljesítmény:
Az elmúlt 5 évben +78%-os kumulált hozamot ért el, ami kb. 13%-os éves összetett növekedési rátának (CAGR) felel meg.

Összegzés:
Ez az ETF ötvözi a globális diverzifikációt, a negyedéves osztalékfizetést és az alacsony költségeket — így releváns lehet azoknak a befektetőknek, akik stabil jövedelmet keresnek, de nem szeretnének túlságosan ki vannak téve az olyan indexek volatilitásának, mint az S&P 500, különösen bizonytalanabb időszakokban.

Elérhető TBSZ és magyar részvények

Lightyear

• 0% jutalék részvény/ETF ügyletekre
• Frakcionált részvényvétel
• Egyszerű, gyors web + mobil app
• Kamat a szabad készpénzre

Látogatás

A befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve.

Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETF 1D

Az Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETF 1D a EURO STOXX® Quality Dividend 50 indexet követi, amely a 50 legjobb részvényt választja ki minőségi és osztalékhozam-kritériumok alapján.

A minőséget az alábbi szempontok határozzák meg:

• az elmúlt 12 hónap osztalékhozama,
• az osztalékfizetési ráta,
• a szabad cash flow 3 éves növekedési üteme.

Az ETF teljes fizikai replikációt alkalmaz, így pontosan követi az indexet. Euróban denominált, nincs devizafedezete, Luxemburgban van bejegyezve, és negyedévente fizet osztalékot.

ETF főbb jellemzői:

• Alap neve: Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETF 1D
• 5 éves hozam: +79%
• Osztalékfizetés: negyedéves (4,2% feletti hozam)
• TER: 0,30%
• Volatilitás (1 év): 14,30%

A 2008-as globális pénzügyi válság okozta visszaesést leszámítva az ETF teljesítménye viszonylag kiegyensúlyozott, kevesebb hosszan tartó oldalazó időszakkal, mint más ETF-ek esetében.

Súlyozás a portfólióban:

• Pénzügyi szektor: 33%
• Alapvető szolgáltatások: 20%
• Diszkrecionális fogyasztás: 10%

SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats (SPYW)

Az "arisztokraták" olyan cégek, amelyek legalább 10 egymást követő évben nem csökkentették az osztalékukat. Ez a stabilitás védjegye.

Miért érdekes 2025-ben? Ha recessziótól tartasz, az arisztokraták általában jobban tartják az értéküket, mint a piac többi része.

• Előnyök:
  • Bizonyított üzleti modellek.
  • Szigorú kiválasztási kritériumok (osztalékstabilitás).
• Kockázatok:
  • Gyakran alacsonyabb növekedési potenciál (érett cégek).
  • Kisebb technológiai kitettség.
• Kinek ajánlott? Konzervatív befektetőknek, akik a kiszámíthatóságot keresik.

Milyen kockázatokkal járnak az osztalékfizető ETF-ek?

Bár biztonságosabbnak tűnnek, mint az egyedi részvények, fontos tisztában lenni a veszélyekkel:

• Árfolyamkockázat: Ha a tőzsde esik, az osztalék-ETF-ek árfolyama is esik. Az osztalék tompítja az esést, de nem védi meg tőle teljesen a tőkédet.
• Osztalékvágás: Válság idején a cégek csökkenthetik vagy törölhetik az osztalékot. Bár az ETF-ben sok cég van, ha egy egész szektor (pl. bankok) kerül bajba, az osztalékhozam csökkenhet.
• Devizakockázat: Ha a pénzed forintban van, de dolláros (pl. VHYL) vagy eurós (pl. DXSA) ETF-et veszel, a forint erősödése csökkentheti a hozamodat, a gyengülése pedig növelheti azt.
• Adózás: Az osztalékok után forrásadót vonhatnak le (pl. amerikai cégeknél 15%), amit nem mindig lehet egyszerűen visszaigényelni. Ellenőrizd a brókerednél, hogy az ETF domicíliája (az ETF székhelye) alapján milyen adózás vonatkozik rád.

Hol lehet osztalékfizető ETF-eket vásárolni?

Osztalékfizető ETF-ek több európai szabályozott brókercégen keresztül is elérhetők Magyarországról. A választásnál érdemes figyelni a díjakra (kereskedési jutalék, devizaváltás) és arra, hogy biztosítanak-e TBSZ (Tartós Befektetési Számla) nyitási lehetőséget, amivel adómentessé teheted a nyereséget.

A legnépszerűbb platformok, ahol ezek az ETF-ek megtalálhatók:

• Lightyear: Mobilapp fókuszú, modern felület, kedvező devizaváltással.
• XTB: Európai szabályozott bróker, bizonyos értékhatárig jutalékmentes kereskedéssel.
• Erste / KBC / OTP: Hagyományos banki hátterű szolgáltatók, jellemzően magasabb díjakkal, de teljes körű magyar ügyfélszolgálattal és TBSZ-szel.

A platformok díjai, piackínálata és kezelési felületei eltérhetnek, ezért fontos a saját igényeid alapján választani.

0% jutalék részvényekre és ETF-ekre

XTB

• Magyar nyelv és lokális támogatás
• Kamat a szabad készpénzre (változó)
• 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
• Gyors, kezdőbarát xStation platform

Látogatás

A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.

Összegzés: Mikor melyiket válaszd 2025-ben?

Az osztalékfizető ETF-ek 2025-ben is hatékony megoldást kínálnak a diverzifikált, passzív jövedelemtermelésre. A választás a befektető preferenciájától függ:

• A legszélesebb diverzifikáció: Ha a világ egészét akarod lefedni a legalacsonyabb volatilitással, a Vanguard VHYL az ideális választás.
• A legmagasabb hozam Európában: Ha kiemelkedő cash flow a célod, és bízol az eurózóna minőségi cégeiben, az Xtrackers DXSA a 4% feletti hozamával vonzó lehet.
• A legszigorúbb minőségi szűrő: Ha a maximális biztonságot és a globális kitettséget keresed, a VanEck TDIV a 100 vezető vállalatával a legjobb választás.

Az osztalékok önmagukban nem garantálják a profitot, de a minőségi ETF-ek segítségével stabil alapot teremthetsz a hosszú távú pénzügyi céljaid eléréséhez.

Gyakori kérdések - GYIK