Trend – Mi ez és hogyan használhatjuk ki?

A technikai elemzésben a trend az eszköz árfolyamának vagy árának iránya. Folyamatosan, meghatározott időtartamban történik.

Az eszköz iránya lehet emelkedő, csökkenő vagy egy adott árfolyamsávban is maradhat. Mindegyik esetben emelkedő, csökkenő vagy oldalirányú trendről beszélünk.

Fontos megjegyezni, hogy a trend általában nem lineáris, azaz az árfolyamok hullámokat képezve ingadoznak. Még ugyanazon a napon belül is emelkedhet és csökkenhet az ár.

Ezért az a cél, hogy azonosítsuk az árfolyam uralkodó irányát, hogy megtudjuk, mi a trendje. Így például, még ha a trend emelkedő is, az eszköz átmeneti csökkenéseket szenvedhet el.

👉 Technikai Elemzés: Alapelvek, elméletek és mutatók

Fontos figyelembe venni, hogy a trendek nem állandóak. Egy részvény például csökkenő trendet mutathat, amíg el nem ér egy pontot, ahol különböző okok miatt az ár elkezd helyreállni. Talán a tőzsdén jegyzett vállalat megváltoztatta üzleti modelljét, és várhatóan a jövőben nagyobb nyereséget érhet el, ami tükröződik a jelenlegi árban.

Hangsúlyoznunk kell továbbá, hogy a trendek nem mindig racionális okokra vezethetők vissza. A piac irracionális lehet, vagy túlzóan reagálhat például egy hírre.

✎ A trendek a forex kereskedésben is fontos szerepet játszanak. Ha szeretnéd megtudni, mi az, akkor olvasd el az erről szóló cikkünket: Forex kereskedés: útmutató

Trend típusai

A trendek háromfélék lehetnek:

• Emelkedő: Az emelkedő trendek azok, amelyekben minden minimum, mint az előző minimum. A maximumokkal ugyanez kellene történjen, mindegyiküknek magasabbnak kell lennie az előzőnél. Láthatjuk, hogy a képen éppen ez történik.

Egy elsődleges (hosszú távú) emelkedő trendben, a Dow elmélete szerint három fázist azonosíthatunk: felhalmozás (a befektetők óvatosan cselekszenek, pozíciókat halmoznak fel anélkül, hogy az ár sokat emelkedne), részvétel (a forgalom növekszik és az árfolyam emelkedni kezd), és elosztás (az emelkedő fázis megáll, mert az optimista hangulat fokozatosan elhalványul).

• Csökkenő: A csökkenő trendek azok, amelyekben minden csúcs kisebb, mint az előző csúcs. A minimumokkal ugyanennek kell történnie, mindegyikük kisebb az előzőnél. Ezt megfigyelhetjük az alábbi képen.

A hosszú távú csökkenő trend során, a Dow-elmélet szerint három fázis különböztethető meg: elosztás (ahogyan már elmagyaráztuk, az emelkedő tendencia elkezd megállni), részvétel (a befektetők ki akarnak lépni a piacról, és az árak esnek) és pánik (az ügynök hajlandó bármilyen áron eladni).

• Oldalirányú trend: Az oldalirányú trendek azok, amelyekben a csúcsok és a minimumok két árszint között maradnak. A felső árszintet ellenállásnak, az alsót pedig támasznak nevezik.

A Dow-elméletben megkülönböztetjük az elsődleges trendet, amely egy-három évig vagy tovább tart; a másodlagos trendet, amely három hét és három hónap közötti időtartamú; és a harmadlagos trendet, amely kevesebb mint három hétig tart.

A trend felismerése nagyon fontos a technikai elemzés használatával történő kereskedés során. A probléma az, hogy gyakran, amikor felismerünk egy trendet, az már kialakult, és így kevesebb idő marad a befejezéséig.

Hogyan lehet felismerni egy trendet?

A kereskedők több módszert is használhatnak a trendek felismerésére. Nézzük meg a következő példákat:

• Trendvonalak: Ezek a vonalak összekötik az egymást követő mélypontokat egy emelkedő trend esetén, valamint az egymást követő csúcspontokat egy csökkenő trend esetén. Ahogy már mondtuk, az oldalirányú trendben van egy felső és egy alsó trendvonal, amelyeket ellenállásnak és támasznak nevezünk. Ahhoz, hogy egy trend megerősítést nyerjen (legyen az emelkedő vagy csökkenő), legalább három pontot kell összekötni. Ha az ár átvágja a trendvonalat, valószínű, hogy az aktuális trend véget ér.

• Mózgóátlagok: Az eszköz árának átlagaként számítják ki egy adott időszakban (20, 30, 40 stb.). Trendek, támaszok és ellenállások azonosítására használják. Ehhez az egyszerű, exponenciális vagy mérsékelt mozgóátlagok grafikonját az árak grafikonjával együtt rajzolják meg.

• Relatív erősségi index (RSI): Előrejelző indikátorként működik. Lehetséges trendvonalakat rajzolni magán az indikátoron, megfigyelve, hogy ugyanabba az irányba haladnak, mint az ár. Azonban az RSI-ben a trendváltozás előbb látható, mint az árfolyamban. Vagyis az index figyelmeztet minket, például egy lefelé irányuló trendfordulóra, amelyet később megerősíthetünk, amikor az árak már nem emelkednek.

Hogyan cselekedjünk egy trenddel szemben?

A kereskedők egy emelkedő trend esetén általában megpróbálják megvásárolni az eszközt, hogy hasznot húzzanak a növekedésből. Ezzel szemben egy csökkenő trend esetén eladnak, hogy elkerüljék a nagyobb veszteségeket. Ezt trendkereskedésnek nevezik.

Azonban érdemes megemlíteni, hogy ez nem az egyetlen módja a kereskedésnek. Van egy kockázatosabb módja is a trenddel szembeni kereskedésnek, mégpedig az ellenkező irányba menni. Vagyis eladni az emelkedő trendben és vásárolni a csökkenő trendben. Ez azt jelenti, hogy a kereskedőnek fel kell ismernie, hogy a trend véget ér. Csak így lehet sikeres.

Egy hipotetikus esetet említve, a befektető 1000 forintért vásárolja meg az OTP részvényt egy csökkenő trend közepén. Röviddel ezután a trend megfordul, és az árfolyam elkezd helyreállni. Ily módon az eszközt például 1100 forintért lehet eladni.

Ezt az ellentétes irányú kereskedési módot kontratrend kereskedésnek nevezik, és nem ajánlott kezdő befektetőknek vagy azoknak, akik kockázatkerülők.

Mit tegyünk egy oldalirányú trend esetén? Mivel az ár nem mozog sokat, nem lehet magas hozamokat elérni. Ez a helyzet nem túl vonzó, különösen azoknak a befektetőknek, akik magas nyereséget keresnek.

A trendeket elemezhetjük az fundamentális elemzés keretein belül is. Például amikor a részvényenkénti nyereséget vagy egy tőzsdén jegyzett vállalat bevételeit vizsgáljuk. Ha a nyereségek az utóbbi időszakokban növekedtek az azt jelenti, hogy a trend pozitív, azaz emelkedő, és ez szintén hatással lehet a részvények árára.