Parabolikus SAR

Ebben a cikkben bemutatjuk az egyik legismertebb technikai indikátort, amit a kereskedés során használnak: a Parabolikus SAR-t. Mi az és hogyan működik? Illetve ami a legfontosabb: hogyan alkalmazzuk hatékony kereskedési stratégiával?

Ebben a cikkben mindenre választ adunk.

Mi az a parabolikus SAR indikátor?

A parabolikus SAR az RSI vagy az ATR mellett az egyik legszélesebb körben használt technikai indikátor, amit J. Welles Wilder hozott létre. A neve két tényből ered, amit minden kereskedő rögtön észrevesz, amikor először helyezi el az indikátort egy grafikonon:

• Egyrészt az alakja egy parabolikus görbére emlékeztet.
• Másrészt az általa generált jelek "Stop And Reversal" (SAR) típusúak, azaz minden jelzés az előző lezárását és az ellenkező irányba való fordulást jelenti.

A parabolikus SAR ezenkívül egy meglehetősen különleges jellemzővel is bír, mégpedig azzal, hogy - mint látni fogjuk - a kiszámítása nemcsak az ártól, hanem az időtől is függ.

Hogyan működik a parabolikus SAR?

Alapelvek

A parabolikus SAR működését legkönnyebben úgy érthetjük meg, ha megvizsgáljuk viselkedését egy grafikonon, mint amilyen az alábbiakban látható:

Ahogy a fenti példa mutatja (ahol is a parabolikus SAR-t kék pontokkal ábrázoltuk az AMD grafikonján), ez a mutató értékek sorozataként jelenik meg, amelyek az ár felett vagy alatt helyezkednek el. Olyankor, ha a pontok az ár alatt jelennek meg, a parabolikus SAR azt jelzi, hogy emelkedő trendben vagyunk; míg amikor a pontok az ár felett jelennek meg, azt mondhatjuk, hogy a trend csökkenő.

A kritérium, ami alapján eldönthető, hogy a mutató értékének az ár felett vagy alatt kell lennie, egyszerűen azon alapul, hogy az ár eléri-e a parabolikus SAR-t úgy, hogy ha az ár a mutató alatt van, de megfordul és érinti, automatikusan az ár alatt kezd el kirajzolódni. Később ha az ár esik és eléri a parabolikus SAR-t, a mutató ismét az ár felett jelenik meg és így tovább.

A kérdés, ami itt felmerülhet az olvasóban: rendben, de miként számítják ki ezeket a pontokat? Az alábbiakban elmagyarázzuk.

A parabolikus SAR képlete

A parabolikus SAR kiszámításának képlete emelkedő trend esetén a következő:

SAR_t = SAR_t−1 + AF × (EP − SAR_t−1)

Ahol:

• SAR_t-1 a parabolikus SAR értéke az előző időszakban. Ha nincs korábbi érték, az előző trend legkisebb minimumát használjuk.
• AF az úgynevezett gyorsulási faktor. Alapértelmezett kezdeti értéke 0,02, bár ez az érték egy előre meghatározott mennyiséggel (általában szintén 0,02) növekszik minden új maximum elérésekor. Továbbá általában egy korlátot is meghatároznak a gyorsulásra vonatkozóan, így ha az egymást követő növekmények után az AF elér egy adott értéket (általában 0,20), ennek a paraméternek az értéke nem frissül tovább.
• EP a jelenlegi trend legnagyobb maximuma.

Csökkenő trend esetén a parabolikus SAR képlete a következő:

SAR_t = SAR_t−1 + AF × (SAR_t−1 − EP)

Ahol most az SAR_t-1 kezdeti értéke az előző trend legnagyobb maximuma, az AF érték növekedése új minimumok megjelenésekor történik, az EP pedig a jelenlegi trend során elért legkisebb minimum.

Hogy jobban értsük, vegyünk egy számszerű példát e képletek alkalmazásával. Tegyük fel, hogy az ár csökkenő trendben van és eléri a parabolikus SAR értékét, ami azt eredményezi, hogy az indikátor most az ár alatt helyezkedik el. Feltételezve, hogy az előző legkisebb minimum 47,25, a jelenlegi gyertyán elért maximum 48,30, az AF értéke pedig 0,02, mivel nincs előző érték, az első SAR érték megegyezne az előző legkisebb minimummal:

SAR₁ = 47,25 + 0,02 x (47,25 − 47,25) = 47,25

A SAR értéke nem változik, amíg nem jelennek meg új maximumok. Tegyük fel, hogy néhány gyertya után új maximumot érünk el 48,60-nál. Ez azt eredményezné, hogy az AF 0,02-vel növekszik, így a parabolikus SAR értéke a következő:

SAR₃ = 47,25 + 0,04 x (48,60 − 47,25) = 47,30

Újra meg újra növeljük az AF értékét minden alkalommal, amikor új maximumok jelennek meg, amíg el nem éri a 0,20 értéket - innen tovább nem nő, ezzel lassítja a számított stop gyorsulását.

A számítás hasonló a csökkenő trend esetén. Így ha az előző legnagyobb maximum 50 , a jelenlegi gyertyán elért minimum 48,50, az AF értéke pedig 0,02, az első SAR érték ebben az esetben:

SAR₁ = 50 + 0,02 x (50 − 50) = 50

Ha a következő gyertyán új minimum jelenne meg 48,60-nál, az AF 0,02-vel növekszik, vagyis a parabolikus SAR értéke most:

SAR₂ = 50 + 0,04 x (50 − 48,60) = 50,06

Mire jó a parabolikus SAR a kereskedésben?

A technikai elemzés területén a Parabolikus SAR alapvetően három célra használható:

• Trendek azonosítása.
• Beszállási és kiszállási jelek generálása.
• Trailing stopként vagy dinamikus stopként betöltött szerep.

Nézzük meg részletesen ezeket az alkalmazásokat.

A trend azonosítása; be- és kilépési jelek generálása

Az a tény, hogy az ár a parabolikus SAR felett vagy alatt helyezkedik el, már önmagában is egyértelműen jelzi az aktuális piaci trend irányát. Ilyen helyzetben (amikor a trend egyértelműen meghatározható) egyszerű beszállni a piacra vagy kiszállni a piacról az indikátor által generált jeleket követve.

A Pinterest részvényeinek következő grafikonján egyértelműen láthatjuk a különböző emelkedő és csökkenő fázisokat (zöld és piros négyzetek), valamint a parabolikus SAR által generált különböző vételi és eladási pontokat (piros és zöld nyilak) 2023. március-május között. Különösen jól látható, hogy az indikátor kiváló találati arányt mutat bizonyos nagyságrendű mozgásokat megragadva.

Azonban - más indikátorokhoz, például a mozgóátlagokhoz hasonlóan - amikor a piac oldalazó fázisba lép, a parabolikus SAR számos hamis jelet generál, amelyek jelentős veszteségeket okozhatnak.

Ezt mutatja az, ami ugyanezzel az értékpapírral történt néhány hónappal korábban, 2022. szeptember-december között: folyamatos hamis jelek sorozatát kaptuk a 21,30 és 26,70 közötti tartományban - így a csúcsokon vásároltunk volna és a mélypontokon adtunk volna el, ahogy az a következő grafikonon látható.

Használat csúszó stopként

Ezen indikátor használatának egy érdekesebb formája, amikor más stratégiákkal kombináljuk és dinamikus stopként funkcionál. Például ha mozgóátlag-keresztezés történik, használhatjuk a parabolikus SAR-t csúszó (trailing) stopként a kiszállási pontunk meghatározására.

A Coca-Cola részvényeinek következő grafikonján láthatjuk ennek az elképzelésnek a gyakorlati alkalmazását. 2022. március 30-án a 9 periódusos mozgóátlag a 40 periódusos fölé került, vételi jelzést generálva 62,21 dolláron. A kezdeti stopunk azonnal a parabolikus SAR-ra kerül 58,04 dolláron. Ahogy az ár számunkra kedvezően alakul, a stop folyamatosan igazodik, amíg április 25-ére több mint 4%-os nyereséget generál. Ezzel szemben ha arra vártunk volna a zárással, hogy lefelé irányuló mozgóátlag-keresztezés történjen, a műveletet majdnem 2%-os veszteséggel zártuk volna.

A parabolikus SAR beállítása különböző platformokon | Tradingview példa

Hogyan állítsuk be a parabolikus SAR-t különféle platformok esetében? Például a TradingView-ban a parabolikus SAR beállításához kövessük az alábbi lépéseket:

1. Nyissuk meg az Indikátorok (Indicators) menüt a platformon - ez a grafikon tetején jelenik meg:

2. Az ekkor megjelenő keresőben adjuk meg a "Parabolic" szót, az eredmények közül pedig válasszuk ki a Parabolic SAR indikátort, amit a "Technicals" listában jelenik meg:

3. Miután kiválasztottuk, elérhetővé válnak a beállításai, amelyekben módosíthatjuk a paramétereit:

A fő paraméterek a következők:

• Kezdet (Start): Az AF kezdeti értéke.
• Növekmény (Increment): Az az összeg, amellyel az AF növekszik minden alkalommal, amikor új maximum /minimum keletkezik emelkedő / csökkenő trendben.
• Maximális érték (Max Value): Az AF által elérhető maximális érték. Amikor ezt az értéket eléri, az AF nem növekszik tovább és állandó marad.

Milyen gyakorlati stratégiák használhatóak a parabolikus SAR indikátorral?

Az egyik haladó szintű parabolikus SAR stratégia, amit az indikátor önmagában történő használatával alakíthatunk ki, az indikátor jeleinek kombinálása két különböző időtávon. Például kombinálhatjuk az indikátor által egy hosszú távú időtávon jelzett fő trendet az indikátor által egy rövidebb időtávon adott jelekkel. Amikor mindkét parabolikus SAR azonos irányú jelet ad a piacon, akkor adjuk meg a megbízásainkat - a rövid távú parabolikus SAR-t használva veszteségstopként.

Ennek alapján a stratégiánk szabályai az alábbiak lennének:

Kereskedési rendszer parabolikus SAR-ral

Vásárlási szabályok

• Ha a hosszútávú parabolikus SAR azt jelzi, hogy emelkedő trendben vagyunk, az ár pedig az indikátor felett van, akkor csak vásárlási jeleket keresünk a rövidtávú parabolikus SAR-ban.
• Amint a rövidtávú parabolikus SAR is azt jelzi, hogy emelkedő trendben vagyunk, vásárlási pozíciót nyitunk.
• Pozíciónk veszteségstopja az lesz, amit a rövidtávú indikátor jelez, bár amikor eléri a stopot, nem fordulunk meg, hogy eladási pozíciót nyissunk.

Eladási szabályok

• Ha a hosszútávú parabolikus SAR azt jelzi, hogy csökkenő trendben vagyunk, az ár pedig az indikátor alatt van, akkor csak eladási jeleket keresünk a rövidtávú parabolikus SAR-ban.
• Amint a rövidtávú parabolikus SAR is azt jelzi, hogy csökkenő trendben vagyunk, eladási pozíciót nyitunk.
• Pozíciónk stop loss szintje a rövidtávú indikátor által jelzett szint lesz, bár amikor eléri a stopot, nem fordulunk meg, hogy vételi pozíciót nyissunk.

Nézzünk egy példát: az alábbi Amazon napi grafikonra beillesztettük a napi parabolikus SAR-t (piros színnel) és a heti időtávhoz tartozót (kék színnel). Amint az online kereskedelmi óriás árfolyama a heti parabolikus SAR fölé kerül, vételi pozíciókat keresünk, amikor a napi parabolikus SAR emelkedő jelet ad (zöld körök), és zárjuk a pozíciót, amikor az ár érinti ezt a parabolikus SAR-t (piros négyzetek). Láthatjuk, hogy a heti parabolikus SAR-ral szűrt jelek találati aránya meglehetősen magas.

Parabolikus SAR használata exponenciális mozgóátlagok keresztezésével kombinálva

Az előző példához hasonlóan kombinálhatunk két (8 és 21 periódusú) exponenciális mozgóátlagot (EMA) a parabolikus SAR-ral, hogy a trend irányában próbáljunk kereskedni, szűrve a jeleket. Így a következő kereskedési szabályokat állíthatjuk fel:

• Amikor a 8 periódusú EMA a 21 periódusú EMA fölé kerül, a záróár pedig a parabolikus SAR fölött van, vételi pozíciót nyitunk.
• Amikor a 8 periódusú EMA a 21 periódusú EMA alá kerül, a záróár pedig a parabolikus SAR alatt van, eladási pozíciót nyitunk.
• A long pozíciókat zárjuk, amikor az ár esik és érinti a parabolikus SAR-t; illetve a short pozíciókat zárjuk, amikor az ár emelkedik és érinti a parabolikus SAR-t.

Vizsgáljuk meg, hogyan működne ez a stratégia a Cardano napi grafikonján. Az alábbi képen látható, hogy 2021. július 9-én az exponenciális mozgóátlagok keresztezik egymást, eladási jelzést generálva (piros kör). Azonban ezt a jelet nem szabad figyelembe vennünk, mivel az ár a parabolikus SAR felett van.

A hónap végén egyértelmű vételi jelzést kapunk, amikor minden feltétel teljesül (a mozgóátlagok felfelé keresztezik egymást, az ár pedig a parabolikus SAR felett van), így 1,3086-nál nyitnánk egy vételt, majd zárnánk a pozíciót, amikor az ár eléri a parabolikus SAR-t 1,8700-nál. Ez közel 43%-os nyereséget jelent (bár igaz, hogy egy nappal később az ár ismét eléri a parabolikus SAR-t és folytatja az emelkedő trendet).

Érdemes-e használni a parabolikus SAR indikátort a kereskedésben? Milyen kontextusban? - vélemény

A parabolikus SAR alapos elemzése után láthatjuk, hogy néhány igen figyelemreméltó előnnyel bír:

1. Egyértelmű beszállási és kiszállási pontokat ad meg, ami megkönnyíti a kereskedő számára, hogy objektíven felismerhesse, mikor vegyen fel egy pozíciót vagy szálljon ki belőle.
2. A parabolikus SAR ezenkívül egyszerűen felismerhető trendforduló pontokat határoz meg, így a kereskedő elkerülheti, hogy a jelenlegi trend ellen pozicionálja magát.
3. Végül láttuk, hogy a parabolikus SAR trailing stop loss-ként is szolgálhat, megkönnyítve ezzel a kockázatkezelést és a nyereség megóvását.

Azonban ennek az indikátornak is vannak egyértelmű hátrányai: más trendkövető indikátorokhoz hasonlóan a parabolikus SAR hatástalan oldalazó piacokon, így hamis jelzéseket generál, amelyek jelentős potenciális veszteségekhez vezethetnek.

Az utolsóként említett okra reflektálva íme néhány javaslat, amellyel finomítható és továbbfejleszthető a parabolikus SAR alapú kereskedési stratégia:

• Amikor csak lehet, kombináld a parabolikus SAR-t más technikai elemzőeszközökkel, hogy fokozd a jelek pontosságát és csökkentsd annak esélyét, hogy hamis jelekre hagyatkozva lépsz be a piacra.
• Érdemes játszani az indikátor paramétereivel. Például ha csökkented a gyorsulási tényező és a növekmény értékét, látni fogod, hogy az indikátor viselkedése kisimul és kevesebb hamis jelet ad.
• Általában szerencsésebb egy másik szisztémát használni a beszállási jelek generálására, a parabolikus SAR-t pedig az ügyletekből kiszállás meghatározására alkalmazni.

A parabolikus SAR tehát olyan technikai elemzési indikátor, ami nagyon jól működik a trendkövető (emelkedő vagy csökkenő) piacokon, mivel egyértelmű be- és kiszállási pontot biztosít. Sokoldalúsága továbbá lehetővé teszi, hogy más indikátorokkal kombinálva jóval kifinomultabb stratégiájú szisztémákat dolgozz ki.

XTB

Minimális befizetés: €0.00

* A lakossági CFD számlák 78%-a veszít pénzt

Látogassa meg a Brókert