Technikai elemzés
Mi a túladás a kereskedésben?
A túladás egy olyan helyzet, ahol a vásárlók annyira ritkák, hogy az eladók alig találnak ellenoldalt az eladási megbízásaikhoz. Ez esetlegesen azt eredményezheti, hogy az ár megállítja az esését és visszapattan.
Vagyis a túladás kifejezés olyan állapotra utal, amikor egy eszköz árfolyama csökken, és lehetőség van az árak emelkedésére.
Fontos megjegyezni, hogy a túladás hosszú ideig is tarthat. Ezért a túladott állapot nem jelenti azt, hogy az ár hamarosan emelkedni fog. Még valódi garancia sincs arra, hogy az ár helyreáll.
Egy fundamentális elemző számára ez a fogalom pedig azt jelenti, hogy egy eszköz jóval az belső értéke alatt forog.
A belső érték az eszköz valós értékére utal, és az különféle szempontok alapján számítják ki, mint például a hosszú távon kínált nyereségek.
A technikai elemzők pedig az indikátorok olvasatára hivatkoznak, amikor túladásról beszélnek. Vagyis az indexek és grafikonok értelmezéséből származik ez a kifejezés.
Figyelembe véve a túladás fogalmának különböző megközelítéseit, az alábbiakban bemutatjuk a túladás kategóriáit.
A túladás típusai
Kétféle túladás létezik:
- Fundamentális túladás: Az alapvetően túladott részvények (vagy bármely túladott eszköz) azok, amelyeket a befektetők úgy ítélnek meg, hogy a valós értékük alatt forognak.
- Technikai túladás: Az elemzők technikai indikátorokat használnak a túladási szintek meghatározására. Egy technikai indikátor csak az aktuális árat figyeli a korábbi árakhoz képest és nem veszi figyelembe a fundamentális adatokat. Egy vállalat részvényeinek esetében például nem használja az elemzéshez a jövőbeni nyereség becsléseit. Ehelyett csak a történelmi adatokat és az azokból kifejleszthető eszközöket értékeli.
Különbség a túlvásárlás és a túladás között
Fontos különbséget tenni a túladás és a túlvásárlás között. A túladás akkor következik be, amikor egy eszköz az utóbbi időszak árfolyamsávjának alsó részén kereskedik, vagy a fundamentális adatok alapján a minimumok közelében van.
Ezzel szemben a túlvásárlási jelző akkor jelenik meg, amikor egy eszköz ára az utóbbi időszak árfolyamsávjának felső részén található.
Mit tegyünk, ha túladást azonosítunk?
Ahogy korábban említettük, a túladást nem szabad a kereskedőknek vételi jelzésként értelmezniük. Ez inkább egy figyelmeztetés. Ne feledd, hogy a túladási feltételek hosszú ideig fennállhatnak, ezért az óvatos kereskedők megvárják, amíg az ár csökken és emelkedni kezd, mielőtt vásárolnának.
Először azonosítják az árat túladási helyzetben. De a kockázatkerülő befektető megvárja amíg az árfolyam helyreáll. Ez lesz a megerősítés, hogy a túladási jelzés helyes volt.
Ezeket a túladási feltételeket technikai indikátorokkal, például a relatív erősségi indexszel (RSI) és a sztochasztikus oszcillátorral ismerik fel.
Egy másik szempont, amit figyelembe kell venni, hogy miért van az eszköz túladott állapotban, és mi várható a jövőben. Megalapozott okaink legyenek arra, hogy bízhassunk a pénzügyi helyzet helyreállításában.
Technikai indikátorok és túladás
Az RSI egy normalizált indikátor, amely 0-tól 100-ig terjedő értékeket vesz fel. Két terület ülönböztethető meg, a túladás [0-(20/30)] és a túlvásárlás [(70/80)-100].
Túladásról beszélünk, ha az indikátor értékei 0 és 20, vagy 0 és 30 között vannak (a választott kritériumtól függően).
Ha az RSI emelkedésbe fordul a túladási zónában, az vételi jelzés.
Ez az index, amelyet mozgóátlagok alapján építettek fel, a piacok szélsőséges mozgásainak előrejelzésére szolgál. Ezek az RSI-ben előbb megfigyelhetőek, mint az árdiagramon. Ennek oka az, hogy az RSI, mint előrejelző mutató, olyan változókat tükröz, amelyeket az ár még nem.
Most nézzük meg a sztochasztikus esetet, amely egy oszcillátor. Itt az eszköz túladott, ha a %K és %D vonalak 0 és 20 között helyezkednek el.
A sztochasztikus vételi jelet ad, amikor a %K vonal felfelé keresztezi a %D vonalat a túladott zónában.
Egy másik követhető stratégia a következő: vételi jel van, ha a túladott zónából érkezve a %K és %D vonalak emelkednek és elhagyják ezt a szektort.
Érdemes megjegyezni, hogy ez az oszcillátor, amely két vonalat használ világosabb jeleket ad, amikor belépünk egy túlvett vagy túladott zónába.
Fontos tisztázni, hogy ebben a cikkben a túladott fogalmát a kereskedésre alkalmazva magyaráztuk el, de más piacokon és kontextusokban is használható.
Ha többet szeretnél megtudni az indikátorokról, akkor olvasd el a technikai elemzés alapjait.
Brókert keresel?
- 0% jutalék részvény/ETF ügyletekre
- Frakcionált részvényvétel
- Egyszerű, gyors web + mobil app
- Kamat a szabad készpénzre
A befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve.
- Magyar nyelv és lokális támogatás
- Kamat a szabad készpénzre (változó)
- 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
- Gyors, kezdőbarát xStation platform
A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.
