Nasdaq 100 ETF-ek 2026-ban: a legjobb alapok és a vásárlás módja
Tartalomjegyzék
A Nasdaq 100 ETF egyetlen ügylettel teszi elérhetővé a Nasdaq tőzsde 100 legnagyobb nem pénzügyi vállalatát, az Nvidiától az Apple-ön át a Microsoftig. Európában 2026 szeptemberében 18 UCITS ETF követte az indexet, évi 0,13–0,30%-os díjjal.
Az alábbiakban összevetjük a költségeiket és hozamaikat, bemutatjuk az index összetételét és kockázatait, végül azt, hogyan vásárolhatsz Nasdaq 100 ETF-et Magyarországról, akár TBSZ-en.
A legjobb Nasdaq 100 ETF-ek összehasonlítása
A táblázat kibocsátónként a legnagyobb Nasdaq 100 ETF-et mutatja, alapméret szerinti rangsorban, a 2026. szeptember 30-i adatok alapján.
| ETF (ISIN) | TER | Replikáció / hozam | Alapméret |
|---|---|---|---|
| iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc) (IE00B53SZB19) | 0,30% | Fizikai / felhalmozó | 25,7 Mrd EUR |
| Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF (IE0032077012) | 0,30% | Fizikai / osztalékfizető | 12,7 Mrd EUR |
| Amundi Core Nasdaq-100 Swap UCITS ETF Acc (LU1829221024) | 0,22% | Szintetikus / felhalmozó | 6,3 Mrd EUR |
| BNP Paribas Easy NASDAQ 100 UCITS ETF USD Acc (IE000QDFFK00) | 0,14% | Fizikai / felhalmozó | 2,5 Mrd EUR |
| Xtrackers Nasdaq 100 UCITS ETF 1C (IE00BMFKG444) | 0,20% | Fizikai / felhalmozó | 2,5 Mrd EUR |
A teljesítménykülönbség csekély: az öt alap hároméves hozama euróban 78,8 és 80,6% között alakult 2026. augusztus végéig. Mivel ugyanazt az indexet követik, a díj, a replikáció és az osztalékkezelés dönt közöttük.
A legolcsóbbak az UBS Nasdaq-100 UCITS ETF és az Amundi Core Nasdaq-100 UCITS ETF Acc, 0,13%-os TER-rel, de alapméretük félmilliárd euró alatt van.
Az alapméret azért számít, mert a nagyobb ETF-eknél jellemzően szűkebb a vételi-eladási különbözet, és kisebb az esélye, hogy a kibocsátó később megszünteti vagy összevonja az alapot. Egy kicsi, de olcsó alapnál ezt a kockázatot is érdemes mérlegelni.
Az 5 legnagyobb Nasdaq 100 ETF részletesen
1. iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc): a legnagyobb alap
A BlackRock 2010-ben indított alapja (CSNDX) Európa legnagyobb Nasdaq 100 ETF-je: a teljes alap nettó eszközértéke 2026. szeptember 30-án 31,3 milliárd dollár volt. Fizikai replikációval, 101 részvényt tartva követi az indexet, és újrabefekteti az osztalékot. Hároméves hozama 78,84%, a top 5 közül a legalacsonyabb.
- Előny: a legnagyobb forgalom és a legszűkebb árrés az európai tőzsdéken.
- Hátrány: a top 5 legmagasabb díja, ami hosszú távon hozamot visz el.
2. Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF: osztalékfizető
Az amerikai QQQ európai párja (EQQQ) fizikai replikációval dolgozik, és kifizeti az osztalékot a befektetőknek. Ez rendszeres pénzáramot ad, de TBSZ-en kívül minden kifizetés után adózni kell. TER-je 0,30%, hároméves hozama 79,83%.
- Előny: hosszú múlt és nagy alapméret, rendszeres kifizetésekkel.
- Hátrány: a magas díj mellett az osztalékok adója is rontja a nettó hozamot.
3. Amundi Core Nasdaq-100 Swap UCITS ETF Acc: szintetikus
A luxemburgi alap nem tartja az index részvényeit, hanem swapügyleten keresztül kapja meg a hozamot. TER-je 0,22%, hároméves hozama 80,45%. A szerkezet kis követési eltérést tesz lehetővé, cserébe partnerkockázattal jár.
- Előny: alacsonyabb díj és pontos indexkövetés a nagy alapok között.
- Hátrány: a swap partnerkockázata, amelyet sok befektető kerülni szeretne.
4. BNP Paribas Easy NASDAQ 100 UCITS ETF USD Acc: a legolcsóbb a top 5-ben
Az ír székhelyű, fizikai replikációjú alap 0,14%-os TER-rel a legolcsóbb az öt legnagyobb közül, hároméves hozama pedig 80,57%. Alapmérete 2,5 milliárd euró, így kisebb forgalmú tőzsdéken szélesebb lehet a vételi-eladási különbözet.
- Előny: a legalacsonyabb díj fizikai replikációval.
- Hátrány: kisebb alapméret és rövidebb múlt, mint a piacvezetőké.
5. Xtrackers Nasdaq 100 UCITS ETF 1C: fizikai, 0,20%-os díjjal
A DWS alapja (XNAS) teljes fizikai replikációval követi az indexet, felhalmozó, és 0,20%-os TER-rel jár. Hároméves hozama 80,38%. Jó kompromisszum azoknak, akik fizikai alapot és alacsony díjat keresnek.
- Előny: fizikai replikáció 0,20%-os díjjal, ismert kibocsátótól.
- Hátrány: a BNP Paribas alapja hasonló szerkezettel még olcsóbb.
Mi a Nasdaq 100 index, és mely cégek alkotják?
A NASDAQ 100 index 1985-ben jött létre, és a Nasdaq tőzsdén jegyzett 100 legnagyobb nem pénzügyi vállalatot követi. A Nasdaq a NYSE után az USA második legnagyobb tőzsdéje.
Bekerülési feltételek és súlyozás
A Nasdaq módszertana szerint egy vállalat akkor kerülhet be, ha:
- elsődlegesen egy amerikai Nasdaq-tőzsdén jegyzik,
- nem tartozik a pénzügyi szektorba,
- legalább három teljes hónapja forog,
- napi átlagos forgalma eléri az 5 millió dollárt,
- nincs csődeljárás alatt.
Az összetételt minden decemberben felülvizsgálják, a súlyokat negyedévente igazítják. A módosított kapitalizációs súlyozásban egyetlen cég súlya sem haladhatja meg a 24%-ot.
A Nasdaq 100 legnagyobb cégei és szektorai
Az iShares alap portfóliója szerint 2026. szeptember 29-én a legnagyobb súlyok:
Szektor szerinti súlyok:
A Nasdaq 100 ETF-ek kockázatai
A Nasdaq 100 magas hozamai nagyobb ingadozással járnak, mint egy szélesebb indexé. A legfontosabb kockázatok:
- Koncentráció: a tíz legnagyobb pozíció az alap 46,7%-át adja.
- Ingadozás: 2022-ben az iShares alap euróban 28,5%-ot esett, hároméves szórása 17,71%.
- Értékeltség: a portfólió átlagos P/E aránya 40,5, ami magas növekedési várakozásokat áraz.
- Devizakockázat: az index dollárban mozog, így a forintárfolyam is befolyásolja a hozamodat.
- Földrajzi egyoldalúság: a portfólió túlnyomórészt amerikai cégekből áll, más régiók hozama kimarad.
A Nasdaq 100 havi hozamainak eloszlása
A grafikon a Nasdaq 100 havi hozamainak eloszlását mutatja. A havi hozamok többsége -8% és +11% között van, vagyis egy ekkora havi mozgás teljesen szokásos.
Az extrém hónapok ritkák, a negatív hónapok viszont gyakoriak, ezért nem érdemes egy-egy rossz hónap miatt kiszállni.
Miért érdemes ETF-en keresztül befektetni a Nasdaq 100-ba?
A legfőbb érv az alacsony költség: a Nasdaq 100 ETF-ek 0,13–0,30%-os éves díja jellemzően töredéke egy aktívan kezelt alapénak. További előnyök:
- Egy ügylet, 100 cég: nem kell egyesével, külön-külön megvenni a 100 részvényt.
- Likviditás: az ETF tőzsdei nyitvatartás alatt bármikor, piaci áron adható-vehető.
- Átláthatóság: a kibocsátók naponta közzéteszik a portfólió összetételét.
- Elkülönített vagyon: az UCITS ETF eszközeit a kibocsátótól független letétkezelő őrzi, az iShares esetében a BNY Mellon.
Hátrány, hogy a bróker jutalékot és devizaváltási díjat számíthat fel, ami kis összegeknél érezhetően csökkenti a hozamot. Ezért érdemes olyan brókert választani, amely jutalék nélkül vagy alacsony fix díjjal kínál ETF-eket.
Hogyan válasszunk Nasdaq 100 ETF-et?
Mivel az alapok ugyanazt az indexet követik, a részletek döntenek. Az első szempont a TER (teljes költséghányad): 10 000 eurónál a 0,30%-os díj évi 30, a 0,14%-os 14 euró. Érdemes a követési eltérést is megnézni, vagyis azt, mennyivel marad el az alap hozama az indexétől.
Fizikai vagy szintetikus replikáció
A fizikai ETF ténylegesen megveszi az index részvényeit, ahogy az iShares, az Invesco EQQQ, a BNP Paribas és az Xtrackers alapja. A szintetikus alap, mint az Amundi Core Swap, egy bankkal kötött swapon keresztül kapja meg az index hozamát.
Ez kisebb követési eltérést eredményezhet, de partnerkockázattal jár, amelyet az UCITS-szabályok a nettó eszközérték 10%-ában korlátoznak. Az iShares teljes fizikai replikációt alkalmaz.
Felhalmozó vagy osztalékfizető
A felhalmozó (Acc) alap újrabefekteti, az osztalékfizető (Dist) kifizeti az osztalékot. A Nasdaq 100 osztalékhozama alacsony, ezért hosszú távon a felhalmozó változat az egyszerűbb: nincs évközi adóügyintézés, és a kamatos kamat zavartalanul működik. Az osztalékfizető változat annak lehet hasznos, aki rendszeres jövedelmet vár a befektetéséből.
Devizafedezett Nasdaq 100 ETF-ek
Fontos, hogy a jegyzés pénzneme (USD vagy EUR) nem változtat a kitettségen: az alap mögött mindig dolláros részvények állnak. A fedezett (hedged) változatok viszont kiszűrik a dollár–euró árfolyam hatását. Ilyen az iShares Nasdaq 100 UCITS ETF EUR Hedged (Acc) (NQSE) 0,33%-os TER-rel.
A fedezésnek költsége van, és forintban gondolkodó befektetőnél csak az euró–dollár kockázatot szünteti meg. Általában nem javasolt a devizahedging hosszú távú indexelt portfóliókban.
Hogyan vásároljunk Nasdaq 100 ETF-et Magyarországon?
Nasdaq 100 ETF-et brókeren keresztül vásárolhatsz. Az alapot az ISIN-kód alapján érdemes megkeresni, mert ugyanaz az ETF több tőzsdén, eltérő tickerrel is forog.
- XTB: részvényekre és ETF-ekre havi 100 000 eurós forgalomig nem számít fel jutalékot, felette 0,2%-ot (minimum 10 eurót). Mát TBSZ is elérhető.
- K&H Értékpapír: hazai bróker, TBSZ-el.
- Lightyear: ETF-ekre és részvényekre épülő európai platform TBSZ-el.
A németországi iShares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) (EXXT) a Budapesti Értéktőzsde BÉTa piacán is forog, így hazai értékpapírszámláról is elérhető.
Adózás: TBSZ-en kívül az árfolyamnyereség után 15% szja-t kell fizetni. TBSZ-en 5 év után a hozam adómentes; 2025 óta az ennél korábbi feltörést 13% szocho is terheli.