Befektetés Indiában: ETF-ek, indexek és befektetési alapok

Eljött az idő, hogy Indiába fektessünk?

Az ország népesség tekintetében megelőzte Kínát és a világ legnépesebb országává vált. Ez az adat önmagában is elegendő ok lehet arra, hogy fontolóra vegyük a befektetést az indiai szubkontinensen.

A következő cikkben megvizsgáljuk, mi áll az indiai gazdaság fellendülése mögött, hogyan működik, és melyek a főbb tőzsdéi. Ezenkívül szemügyre vesszük, hogy milyen befektetési lehetőségek kínálkoznak Indiában részvények, ETF-ek és befektetési alapok révén.

Miért érdemes Indiába befektetni?

Aki Ázsiában fektet be, nem mehet el India, a világ legnépesebb országa mellett. A demográfiai robbanáson túl azonban számos további ok van, ami az elmúlt évek erőteljes gazdasági fellendülése miatt megfontolásra érdemessé teszi.

Gazdaságtörténet

A történelem során India egy Nagy-Britanniától függő gyarmati gazdaságból független országgá vált, majd gazdasági szövetségese lett a Szovjetuniónak, végül pedig a 90-es évektől kezdve megnyitotta gazdaságát és piacait a világ előtt.

Azóta az ország folyamatosan növekszik és vidéki jellegű gazdaságból (ahol az agrárszektor nagy súllyal bír) olyan gazdasággá nőtte ki magát, amelyben az ipari és szolgáltatási szektor sokkal nagyobb arányt képvisel, különös tekintettel a technológia területére.

A 2014-ben indított Make in India kezdeményezés célja, hogy az országot a világ gyártási központjává tegye. Ezt például a textiliparban el is érték, miközben megszilárdították pozíciójukat technológiai központként, ahol a világ többi részéről alvállalkozói szolgáltatások vehetőek igénybe.

Politikai téren az ország stabilitást élvez egy olyan kormányzat alatt, ami közel 10 éve van hatalmon és különféle reformokat hajtott végre a bevételek növelése, a biztonság fokozása és a vállalatok közötti tranzakciók megkönnyítése érdekében.

Mindez azt eredményezte, hogy India 2023-ban az Egyesült Királyságot megelőzve a világ ötödik legnagyobb gazdasági hatalma lett és a kilátások szerint növekdése folytatódik:

Az okok között szerepel az erős belső piac, ugyanis a PwC adatai szerint a GDP 60%-a belső fogyasztásból származik, ami a demográfiai folyamatok miatt várhatóan növekedni fog.

Ezt kiegészíti a kordában tartott adósság (a GDP 87%-a, ami jóval alacsonyabb, mint a nagy gazdaságoké, pl. Kínáé) és a rendkívül versenyképes termelési költségek.

2023-ban az indiai az egyik leggyorsabban növekvő gazdaság volt. A következő grafikon, ami az MSCI India index alakulását mutatja, tökéletesen illusztrálja az eddig megtett utat.

India demográfiai helyzete

India 2024-ben megelőzte Kínát a világ legnépesebb országaként. Korfája ráadásul arra utal, hogy népessége tovább fog növekedni.

Az átlagéletkor 28 év - szemben Kína 39 évével. Az úgynevezett Z generáció 2030-ra a népesség több mint 50%-át teszi majd ki.

A lakosság jelentős része továbbra is vidéki, de még ők is kezdenek többet fogyasztani, mint a városban élők. E tendencia nagyrészt azon alapul, hogy India középosztályának aránya eléri a lakosság 80%-át és várhatóan az ország fogyasztásának 75%-át generálja.

India mint technológiai központ

India a világ egyik technológiai centrumává vált. Évek óta ez az ország az egyik fő célpontja a technológiai és digitális szolgáltatások kiszervezésének.

A technológia és üzleti folyamatok kiszervezése az indiai export közel 60%-át teszi ki az EY adatai szerint, ráadásul növekvő tendenciát mutat.

Ennek az átalakulásnak egyik példája az indiai mobiltelefon-export:

Fő technológiai központjai Bengaluru, Haidarábád, Csennai, Púne, Delhi NCR és Kolkata, és a CQC zóna legfontosabbjai közé tartoznak

India kevés hátrányos aspektusainak egyike az ipari szerkezet, ami főként kisvállalatokból áll - bár még itt is fokozatos javulás tapasztalható.

Ez tükröződik az ország tőzsdén jegyzett vállalataiban és piaci struktúrájában, ami nem akadálya annak, hogy India mára - Kínával konkurálva - a világ ötödik legnagyobb értéktőzsdéjével rendelkezzen.

XTB

• Magyar nyelv és lokális támogatás
• Kamat a szabad készpénzre (változó)
• 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
• Gyors, kezdőbarát xStation platform

Látogatás

A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.

eToro

• Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
• Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
• Felhasználóbarát platform és demo fiók.

Látogatás

A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.

Freedom24

• Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
• Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
• Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.

Látogatás

A befektetés veszteség kockázatával jár.

India tőzsdéje

Az Indiai Nemzeti Értéktőzsde (NSE) 1992-ben alakult és székhelye Mumbaiban található. Kapitalizációja körülbelül 4,2 billió dollár; közel 2.190 vállalatot jegyeznek különböző indexekben.

A MSCI India indexen keresztül lehetőség van áttekinteni az ágazati összetételét.

Melyik a fő indiai tőzsdeindex?

A Nifty 50 az indiai tőzsde fő indexe. 1996-ban kezdték el jegyezni; az NSE 50 legnagyobb és leglikvidebb vállalatát foglalja magában.

Ez az ország legreprezentatívabb indexe, amelybe a vállalatokat piaci kapitalizáció alapján választják ki, bár figyelembe vesznek más kritériumokat is - mint például a piaci likviditást és az iparági sokszínűséget. Becslések szerint a Nifty 50 az indiai piac teljes kapitalizációjának közel 60%-át képviseli.

Összetételét félévente felülvizsgálják. Piaci kapitalizációval súlyozott indexről van szó.

Ez volt az utóbbi évek fejlődése:

További indiai tőzsdeindexek

Az NSE rendelkezik további tőzsdeindexekkel, amelyek közé tartoznak az alábbiak:

• BSE Sensex 30, ami a Bombay Értéktőzsdére utal és a 30 legfontosabb vállalat árfolyamát foglalja magában.
• Nifty Bank, ami a Nifty 50 indexen belüli banki szektort foglalja magában.
• Nifty 500, ami a fő index kibővítése az ország 500 legfontosabb részvényével.
• BSE SmallCap és BSE MidCap, amelyek a kis- és közepes kapitalizációjú vállalatokat foglalják magukban. A Nifty is rendelkezik hasonló indexekkel.

Ezek az indexek különböző befektetési lehetőségekre mutatnak rá Indiában különböző kritériumok alapján.

Hogyan fektessünk be Indiában?

A befektető első lehetősége Indiában az, hogy megkeresi az ország legjobb vállalatait. Pusztán az NSE-n több mint 2.190 vállalat található.

Indiai részvények

A Nifty 50 tíz legnagyobb vállalata piaci kapitalizáció szerint a következő:

A részvényekbe való befektetés előnye, hogy te választod ki, melyik részvényekbe szeretnél befektetni és milyen összeggel.

Hátránya, hogy szükséged lesz brókerre, aki hozzáférést biztosít az indiai piachoz, és rúpiában (vagyis az indiai valutában) kell befektetned.

Ha szeretnéd tudni, melyik lehet a legjobb bróker az Indiában kereskedéshez, megtalálhatod a piac legjobb brókereit elemző cikkben:

👉 A 10 legjobb online bróker: Előnyök és hátrányok

A legjobb indiai ETF-ek

Az ETF-ek egyszerűbb módot kínálnak az indiai befektetésre, ráadásul sokkal diverzifikáltabb formában. Az ETF tőzsdén kereskedett alap, ami indexeket és szektorokat replikál.

Különböző lehetőségek vannak indiai befektetésre ETF-ek révén attól függően, hogy melyik indexet használja a tőzsdén kereskedett alap. Az ország gazdaságába és tőzsdéjébe való befektetéshez legátfogóbb az MSCI India Index, ami 136 vállalatot foglal magában és az országban jegyzett részvények 85%-át képviseli.

Néhány ETF átfogó indiai befektetéshez:

Aki kizárólag a legnagyobb vállalatokba szeretne befektetni, talál ETF-et a Nifty 50 indexhez kapcsolódóan.

Xtrackers MSCI India Swap UCITS ETF 1C

Az Xtrackers MSCI India Swap UCITS ETF 1C ETF célja, hogy lemásolja az MSCI India indexet, ami 136 vállalatból áll - ezek az indiai részvénypiac többségét képviselik.

Az Xtrackers ETF szintetikus módon másolja a hozamot egy swap révén, és felhalmozó alapként működik.

Ez az ETF dollárban fektet be, ágazati eloszlása pedig a következő:

Fő pozíciói az alábbiak:

Franklin FTSE India UCITS ETF

A Franklin FTSE India UCITS ETF nevű tőzsdén jegyzett alap a FTSE India 30/18 Capped TR USD indexet követi, ami lefedi az indiai közepes és nagy kapitalizációjú vállalatokat. Fő jellemzője, hogy egyik vállalat súlya sem lehet az index 30%-ánál nagyobb.

Fő pozíciói az alábbiak:

A legjobb indiai befektetési alapok

Végül pedig lehetőség van Indiába befektetni aktívan kezelt alapokon keresztül is, amelyek a vállalatok kiválasztásával próbálják felülmúlni a piacot.

Az indiai befektetési alapok az utóbbi években a legjobban teljesítők közé tartoztak.

A következő három produkálta a legjobb hozamot az elmúlt három évben:

Jupiter India Select

A Jupiter AM Jupiter India Select alapja elsősorban indiai részvényekbe fektet, bár időnként kihasználhatja a befektetési lehetőségeket Pakisztánban, Bangladesben, Srí Lankán, Bhutánban, Nepálban és a Maldív-szigeteken.

Az alap kezelője Avinash Vazirani, aki hosszú távú növekedési filozófiával fektet be olyan indiai vállalatokba, amelyek az egész országban működnek.

A Jupiter India Select alap 4⭐ Morningstars minősítéssel rendelkezik. Ez a benchmarkjához (az MSCI Indiához) viszonyított alakulása:

Főbb pozíciói a következők:

RAMS Equities Portfolio Fund India Equities Portfolio Fund Class RDR GBP

A RAMS Equities Portfolio Fund India Equities Portfolio Fund Class RDR alap olyan indiai részvényekbe fektet, amelyek jelentősen meghaladják a referenciaindexüket. A RAMS alap elsősorban a pénzügyi, ipari és ciklikus fogyasztási szektorba fektet.

Nomura India Equity Fund

A Nomura alap azzal a céllal fektet be Indiába, hogy 4-6% közti mértékben felülmúlja az index teljesítményét.

5⭐ Morningstar minősítéssel rendelkezik és több mint 15 éves múltra tekinthet vissza. Portfóliója 40-45 részvény között alakul, befektetési filozófiája pedig az értékalapú befektetés, ami a piaci hatékonyság hiányának keresésére irányul fundamentális elemzés révén.

Teljesítménye az alábbi:

Ezek pedig a fő pozíciói:

Megéri-e befektetni Indiába?

Jó lehetőség-e Indiába fektetni? Azzal együtt, hogy az egyik legnagyobb növekedést mutató piac volt a tavalyi év során, India még mindig nagy potenciállal bír.

A demográfiai adatok kedvezőek, akárcsak a technológia iránti elkötelezettség, bár érdemes óvatosnak lenni a világgazdaság általános kilátásai miatt.

Mindenesetre India lehetőséget nyújt arra, hogy a portfóliót egy feltörekvő gazdasággal diverzifikáljuk - persze anélkül, hogy szem elől tévesztenénk erősségeit és gyengeségeit.

Az indiai befektetés előnyei és hátrányai

Ezek a fő okok, amelyek miatt érdemes lehet Indiába befektetni, és amelyek miatt érdemes lehet óvatosnak lenni. Várjuk hozzászólásban a véleményedet az indiai befektetésekről.

Freedom24

• Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
• Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
• Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.

Látogatás

A befektetés veszteség kockázatával jár.

eToro

• Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
• Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
• Felhasználóbarát platform és demo fiók.

Látogatás

A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.

XTB

• Magyar nyelv és lokális támogatás
• Kamat a szabad készpénzre (változó)
• 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
• Gyors, kezdőbarát xStation platform

Látogatás

A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.