A legjobb ázsiai ETF-ek 2026-ban: így fektess be Ázsiában

Ázsia lakossága a világ népességének közel 60%-át teszi ki, és több ázsiai részvényindex az elmúlt három évben közel megduplázódott euróban.

Ebben a cikkben bemutatjuk, mely indexeket követik az ázsiai ETF-ek, összehasonlítjuk a 7 legjobb Európában forgalmazott (UCITS) ázsiai ETF díját és hozamát, és azt is, hol vásárolhatod meg őket Magyarországról.

Miért érdemes ázsiai ETF-be fektetni?

Ázsia hatalmas régió, fejlett és feltörekvő országokkal. A feltörekvő országok között is jelentős különbségek vannak: bár a gyártás nagy része továbbra is Kínában zajlik, az elmúlt években egyre több termelés települt át Indiába, Vietnamba és Indonéziába.

Népességi osztalék: Japán, Kína és Dél-Korea népessége öregszik, ezek az országok már kihasználták demográfiai előnyük nagy részét. India, Indonézia vagy Malajzia viszont még évtizedekig profitálhat a fiatal, dolgozó és fogyasztó népességből, ahogy a Brookings Institution elemzése is mutatja.

Technológiai ciklus: az elmúlt egy évben a régiót a mesterséges intelligenciához kapcsolódó chipkereslet húzta. A tajvani és dél-koreai félvezetőgyártókra épülő Franklin FTSE Asia ex China ex Japan ETF egy év alatt +62,83%-ot hozott euróban, legnagyobb pozíciója a TSMC.

A régió tőzsdéi között nagy a méretbeli különbség: a legnagyobb piacok Japánban, Kínában, Indiában, Tajvanon és Dél-Koreában vannak, a kisebb tőzsdék viszont nagyobb növekedési potenciált hordozhatnak.

Kitettséget közvetetten is szerezhetsz, ha olyan európai vállalatokba fektetsz, amelyek jelentős árbevételt érnek el Kínában. Így azonban kimaradnak a helyi technológiai, fogyasztási és pénzügyi cégek, ezért a teljes régióhoz egy ázsiai részvényeket tartalmazó ETF a közvetlenebb út.

Kockázatok: az ázsiai piacok ingadozóbbak a fejlett nyugati tőzsdéknél, Kínában jelentős a szabályozási és geopolitikai kockázat, a forintban számoló befektető pedig devizakockázatot is vállal. Ha egyedi cégekben gondolkodsz, nézd meg a legjobb kínai részvényeket is.

Mely indexeket követik az ázsiai ETF-ek?

Az ázsiai ETF-ek többsége Japán nélkül követi a régiót, mert a fejlett japán piacot külön Japán ETF-ekkel is olcsón le lehet fedni. Az indexek abban is különböznek, hogy csak fejlett, csak feltörekvő vagy mindkét típusú piacot tartalmazzák. A két legfontosabb indexszolgáltató az MSCI és a FTSE.

• MSCI Emerging Markets Asia: az ázsiai feltörekvő piacok nagy és közepes vállalatai (946 tétel).
• MSCI AC Asia ex Japan: a fejlett és feltörekvő ázsiai piacok Japán nélkül (986 tétel).
• MSCI AC Asia Pacific ex Japan: az előző, kiegészítve a csendes-óceáni fejlett piacokkal (1034 tétel).
• MSCI AC Far East ex Japan: a kelet-ázsiai fejlett és feltörekvő piacok Japán nélkül (821 tétel).
• FTSE Developed Asia Pacific ex Japan: a régió fejlett piacainak nagy és közepes vállalatai (373 tétel).
• MSCI Pacific ex Japan: Ausztrália, Hongkong, Szingapúr és Új-Zéland fejlett piacai (88 tétel).
• Solactive Core Developed Markets Pacific ex Japan Large & Mid Cap: fejlett csendes-óceáni piacok, a szénbányászatot, a vitatott fegyvereket és az ENSZ Global Compact elveit tartósan megsértő cégeket kizárva (145 tétel).

Európában összesen 21 ETF épül erre a hét széles ázsiai indexre. A legtöbb tőke az MSCI Emerging Markets Asia és az MSCI Pacific ex Japan indexet követő alapokban van: előbbire 4, utóbbira 8 ETF épül, a FTSE Developed Asia Pacific ex Japan indexre pedig 2.

Az index kiválasztása többet számít a hozamban, mint a díj: 2026. szeptember 30-ig az MSCI AC Far East ex Japan 3 év alatt +105,07%-ot hozott euróban, az MSCI Emerging Markets Asia +88,15%-ot, az MSCI Pacific ex Japan viszont csak +45,57%-ot.

Ha Kínát is kihagynád, az Asia ex China ex Japan indexek elsősorban a tajvani és dél-koreai nagyvállalatokra koncentrálnak. A délkelet-ázsiai ASEAN-országok piacait pedig az MSCI ASEAN index fedi le.

Ázsiai ETF-ek összehasonlítása: díjak és hozamok

Az alábbi táblázat a 7 legjobb ázsiai UCITS ETF-et a 3 éves, euróban mért hozam szerint rangsorolja. A széles indexű ETF-ek adatai 2026. szeptember 30-i, az osztalék- és régiós ETF-eké október 5-i állapotot mutatnak.

A tajvani és dél-koreai technológiai cégeket tartalmazó ETF-ek végeztek az élen, míg a csak fejlett csendes-óceáni piacokat követő ETF-ek lemaradtak. Az osztalékfókuszú alapok díja jellemzően magasabb.

A 7 legjobb ázsiai ETF részletesen

1. Franklin FTSE Asia ex China ex Japan UCITS ETF

A FTSE Asia ex Japan ex China indexet követi, vagyis Ázsia nagy és közepes vállalatait Kína és Japán nélkül. 794 tételéből a top 10 adja a portfólió 45,89%-át, élen a TSMC (20,15%), a Samsung Electronics (9,53%) és az SK hynix (7,39%).

A félvezető-súly hajtotta a +110,36%-os 3 éves hozamot, de ugyanez koncentrációs kockázatot is jelent. Ha kifejezetten a chipgyártókra fogadnál, a legjobb félvezető ETF-ek célzottabb kitettséget adnak.

2. Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF

A FTSE Developed Asia Pacific ex Japan indexet (373 tétel) követi, így a régió fejlett piacaira ad kitettséget Japán nélkül, többek között Ausztráliára, Dél-Koreára, Hongkongra és Szingapúrra.

Kulcsadatok: TER 0,15%, teljes fizikai replikáció, osztalékfizető, ír domicil, 1,85 milliárd eurós alapméret, 1 éves hozam: +61,14%. Felhalmozó változata is elérhető (IE00BK5BQZ41), azonos díjjal.

Alacsony díjával a legolcsóbb, széles fejlett piaci ázsiai ETF-ek közé tartozik, ezért jó alapja lehet egy hosszú távú portfóliónak.

3. iShares MSCI EM Asia UCITS ETF (Acc)

Az MSCI Emerging Markets Asia indexet (946 tétel) követi, így az ázsiai feltörekvő piacokra ad kitettséget, köztük Kínára, Tajvanra, Indiára és Dél-Koreára.

Kulcsadatok: TER 0,20%, teljes fizikai replikáció, felhalmozó, ír domicil, 7,75 milliárd eurós alapméret, 1 éves hozam: +36,97%.

Ez a legnagyobb Európában forgalmazott széles ázsiai ETF, ami általában jó likviditással jár. A K&H Értékpapír ETF-listáján is szerepel.

4. L&G APAC ex-Japan Quality Dividends Equal Weight UCITS ETF

Korábbi neve L&G Quality Equity Dividends ESG Exclusions Asia Pacific ex-Japan UCITS ETF. A FTSE Developed Asia Pacific ex Japan All Cap ex CW ex TC ex REITS Dividend Growth with Quality indexet követi, amely osztaléknövekedés, minőség és ESG-szűrők alapján válogat (111 tétel).

Kulcsadatok: TER 0,40%, fizikai replikáció optimalizált mintavétellel, negyedéves osztalékfizetés, USD alapdeviza, ír domicil, osztalékhozam: 4,66%, ticker: LGGA.

Hátránya a kis, mindössze 60 millió eurós alapméret.

5. iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF

A Dow Jones Asia/Pacific Select Dividend 50 indexet követi: a fejlett ázsiai és csendes-óceáni piacok 50 legnagyobb osztalékfizetőjét. Legnagyobb pozíciói a BHP Group (9,65%) és a DBS Group (5,48%).

Kulcsadatok: TER 0,59%, teljes fizikai replikáció, negyedéves osztalékfizetés, USD alapdeviza, ír domicil, 632 millió eurós alapméret, osztalékhozam: 5,04%, ticker: IQQX.

A listán ez kínálja a legmagasabb osztalékhozamot, de a díja is a legmagasabb. További lehetőségeket a legnépszerűbb osztalékfizető ETF-ek között találsz.

6. iShares Core MSCI Pacific ex Japan UCITS ETF (Acc)

Az MSCI Pacific ex Japan indexet követi: Ausztrália, Hongkong, Szingapúr és Új-Zéland 88 nagy és közepes vállalatát.

Kulcsadatok: TER 0,20%, teljes fizikai replikáció, felhalmozó, ír domicil, 3,54 milliárd eurós alapméret, 1 éves hozam: +15,12%.

Mivel Tajvant és Dél-Koreát nem tartalmazza, a technológiai ralliból kevésbé részesült, mint a lista élén álló ETF-ek. Ugyanerre az indexre olcsóbb alternatíva a HSBC MSCI Pacific ex Japan UCITS ETF (TER 0,15%).

7. SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats UCITS ETF

Az S&P Pan Asia Dividend Aristocrats indexet követi, amely olyan ázsiai-csendes-óceáni vállalatokat tartalmaz, amelyek legalább 7 egymást követő évben emelték osztalékukat (95 tétel).

Kulcsadatok: TER 0,55%, teljes fizikai replikáció, féléves osztalékfizetés, USD alapdeviza, ír domicil, 217 millió eurós alapméret, osztalékhozam: 3,23%, ticker: ZPRA.

Az osztalékemelések hosszú sora miatt a defenzívebb, stabil cégeket kereső befektetőknek szól.

Hogyan válassz ázsiai ETF-et?

A legjobb ázsiai ETF az, amelyik illik a portfóliódhoz. Öt szempontot érdemes összevetni a vásárlás előtt:

1. Régió és index: Japánnal vagy nélküle, fejlett vagy feltörekvő piacok, Kínával vagy anélkül. Ha már van globális ETF-ed, nézd meg, mekkora benne az ázsiai súly.
2. Költség (TER): a széles ázsiai ETF-ek éves díja 0,09% és 0,74% között mozog. 1 millió forintos befektetésnél ez évi 900 és 7400 forint közötti költséget jelent.
3. Felhalmozó vagy osztalékfizető: a felhalmozó ETF újrabefekteti az osztalékot, így nálad nem keletkezik osztalékjövedelem, amíg el nem adod. Az osztalékfizető ETF rendszeresen kifizeti, ami jövedelemre építő befektetőknek előnyös.
4. Replikáció és domicil: a fizikai ETF a tényleges részvényeket vásárolja meg, a szintetikus swappal követi az indexet.
5. Devizakockázat: a listán szereplő ETF-ek többsége USD alapdevizájú és devizafedezet nélküli, így a forint árfolyama is befolyásolja a hozamot.
6. Alapméret és likviditás: a 100 millió euró alatti ETF-eknél nagyobb lehet a vételi-eladási különbözet, és nagyobb az esélye, hogy a kibocsátó később megszünteti vagy összevonja az alapot.

A díjkülönbség hosszú távon összeadódik. Ha 1 millió forintot 10 évre fektetsz be, a 0,59%-os TER-ű ETF a 0,14%-oshoz képest nagyjából 45 000 forinttal többe kerül, már a hozam figyelmen kívül hagyásával is.

Hol vásárolhatsz ázsiai ETF-et Magyarországról?

Az ázsiai UCITS ETF-ek a nagy európai tőzsdéken forognak, így minden olyan brókernél megveheted őket, amely ezekhez hozzáférést ad. A választásnál a jutalék és a TBSZ elérhetősége számít a legtöbbet.

• XTB: 0% jutalék részvényekre és ETF-ekre 100 000 eurós havi forgalomig, felette 0,2% (minimum 10 euró).
• K&H Értékpapír: ETF-listáján szerepel többek között az iShares MSCI EM Asia, az iShares Asia Pacific Dividend és a SPDR Asia Dividend Aristocrats.
• Lightyear: nincs végrehajtási díj az ETF-eknél, a TBSZ-számla nyitása és vezetése ingyenes.

Gyakori kérdések az ázsiai ETF-ekről