A legjobb feltörekvő piaci ETF-ek

A feltörekvő piacok nagyon különböznek egymástól és más ütemben fejlődnek, de ugyanakkor közös jellemzőkkel is rendelkeznek: a világ népességének nagyobb részét koncentrálják, jellemzően nyersanyagtermelők, kívülről nagyobb politikai stabilitási kockázattal érzékelik őket, és bizonyos bizonytalansági környezetben is növekedhetnek. A feltörekvő piaci ETF-ek emiatt érdekesek lehetnek befektetési célból.

Ezen országok általában ingadozó devizákkal rendelkeznek, amelyek az USD és EUR árfolyamától függenek. Néhány vállalatuk jelentős jelenléttel bír külföldön, és fontos részét képezik exportjuknak.

Mik azok a feltörekvő piacok és miért érdekesek befektetés szempontjából?

Nincs hivatalos meghatározás a feltörekvő piacokra, de általában ennek tekintik azokat, amelyek iparosodási folyamatban vannak, vagyis amelyek a GDP per fő javításának útján haladnak, amelyeknek exportjaik diverzifikáltak a szolgáltatások, hozzáadott értékű áruk és nyersanyagok között, és integrált, valamint liberalizált pénzügyi rendszerrel rendelkeznek.

Az általunk választott indextől függően a meghatározás kissé változhat, de a következő táblázat tartalmazza a legtöbbjüket.

Feltörekvő piacok – régiós bontásban

* Az ország besorolása indexszolgáltatótól függően eltérhet (pl. MSCI vs. FTSE Russell).

A két legnépszerűbb feltörekvő piaci index az MSCI Emerging Markets és a FTSE Emerging, mindkettő 24 országot tartalmaz.

Piaci ciklusok és diverzifikáció

A piacok általában ciklikusak, vagyis egyes eszközöknek vagy régióknak jobban megy bizonyos időszakokban, de aztán megjelenik egy visszatérés az átlaghoz, ami megváltoztatja a dolgokat. Azok, akik rosszabbul teljesítettek, javulni fognak, míg azok, akik jobban teljesítettek, visszatérnek egy átlaghoz.

Ez azonban nem működik svájci óramű pontossággal, és nagyon nehéz évről évre folyamatosan megjósolni. Ezért ajánlott a portfólióban egy százalékot feltörekvő piacoknak szentelni, hogy kihasználjuk a piacok ciklikusságát és az átlaghoz való visszatérést.

A S&P500 alatti teljesítmény miatt a közelmúltban a feltörekvő piacok nem voltak túl népszerűek vagy keresettek. De ez éppen a ciklikusság része.

Ha a közelmúltat meghaladva nézünk, akkor észrevehetjük, hogy a feltörekvő piacok gyakran jól teljesítettek akkor, amikor a világ többi része vagy az USA nem.

A következő kép a “The Case for Long-Term Value Investing” című könyvből mutatja az amerikai piac teljesítményét majdnem két évtizeden keresztül, és láthatjuk, hogy stabil oldalirányú mozgásban volt.

Ugyanebben az időszakban a feltörekvő piacok évi 12,65%-os összetett növekedést értek el. Ez sokszor megtörtént, még a nagy gazdasági világválság idején is, valamint a japán buborék kipukkanása után az 1990-es években és az azt követő több mint 25 éves oldalirányú medvepiacon. Ezért fontos a régiók szerinti diverzifikáció fontossága.

A feltörekvő piacok érdekes alternatívát jelentenek portfóliónkban, és súlyuk a kockázati profilunktól és volatilitásunktól függ.

Elérhető TBSZ és magyar részvények

Lightyear

• 0% jutalék ETF ügyletekre
• Frakcionált részvényvétel
• Egyszerű, gyors web + mobil app
• Kamat a szabad készpénzre

Látogatás

A befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve.

Feltörekvő piaci ETF-ek: hogyan fektessünk be?

Láttuk, hogy sok ország tartozik a feltörekvő piacok közé. Ezért ki kell választanunk azt a kitettséget, amely a legjobban illeszkedik a profilunkhoz és céljainkhoz. Lesznek, akiket érdekelnek a feltörekvő piacok, Kína vagy India kivételével, vagy esetleg csak a latin-amerikai vagy európai feltörekvő piacokba fektetnének.

A befektetéshez használhatunk ETF-eket, mert hatalmas választékuk és sokoldalú tulajdonságaik vannak, valamint alacsony díjakkal rendelkeznek.

A feltörekvő piacok főbb szektorai és vállalatai

MSCI Emerging Markets Index

Az MSCI Emerging Markets Indexet referenciaként használva a következő grafikon mutatja a szektorok szerinti súlyozást, ahol a technológiai és a pénzügyi szektor a legnagyobb súlyú:

És itt van az országok szerinti súly. Ez érdekes, mert egy évvel ezelőtt, 2023-ban Kína súlya majdnem 30% volt, de ma, 2024-ben csupán 25%. Eközben Tajvan súlya 16%-ról 19%-ra nőtt, és India 14%-ról 19%-ra emelkedett.

FTSE Emerging Markets Index

Valami hasonlót láthatunk egy másik, a régióban gyakran használt indexnél is, ami nem más, mint a FTSE Emerging Markets:

A legnagyobb feltörekvő piaci vállalatok

Ha összehasonlítjuk az öt legnagyobb piaci kapitalizációval rendelkező vállalatot mindkét indexben, a lista a következő:

10 legjobb feltörekvő piaci ETF sorrendben

A következő lista az 1 év alatt legjobb hozamot elért 10 feltörekvő piaci ETF-et tartalmazza:

iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS ETF USD(Acc)

• Éves díj: 0.40%
• 1 éves hozam: 35,5%
• Ticker: 5MVL

iShares MSCI Emerging Markets Islamic UCITS ETF

• Éves díj: 0.35%
• 1 éves hozam: 32%
• Ticker: IUSE

HSBC MSCI Emerging Markets Value ESG UCITS ETF USD (Acc)

• Éves díj: 0.35%
• 1 éves hozam: 30,04%
• Ticker: H41E

iShares MSCI EM ex-China UCITS ETF USD (Acc)

• Éves díj: 0.18%
• 1 éves hozam: 26,3%
• Ticker: 84X0

Amundi MSCI Emerging Ex China UCITS ETF Acc

• Éves díj: 0.15%
• 1 éves hozam: 26,07%
• Ticker: EMXC

iShares Emerging Markets Dividend UCITS ETF

• Éves díj: 0.65%
• 1 éves hozam: 18,67%
• Ticker: EUNY

SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF

• Éves díj: 0.55%
• 1 éves hozam: 11,34%
• Ticker: SPYX

WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF Acc

• Éves díj: 0.46%
• 1 éves hozam: 10,37%
• Ticker: WTD8

WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF

• Éves díj: 0.46%
• 1 éves hozam: 10,18%
• Ticker: WTEI

iShares MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF

• Éves díj: 0.74%
• 1 éves hozam: 9%
• Ticker: EUNI

👉 Itt megtalálsz egy útmutatót ETF-portfólió létrehozásához!

iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS ETF USD(Acc)

Az ETF célja az MSCI Emerging Markets Select Value Factor Focus index követése, amely a feltörekvő piacok legnagyobb értékfaktorú vállalatait követi olyan mutatókkal, mint a PER fwd, P/BV és EV/EBIT.

Kulcsadatok:

A következők a főbb pozíciói:

És ez a portfólió szektorális bontása:

Ezek az országonkénti súlyok:

Ingyen törtrészvény RANKIAHU kóddal

Trading 212

• Nincsenek jutalékok részvényekre és ETF-ekre.
• Intuitív platform: felhasználóbarát felület.
• Törtrészvényes befektetés: részvényekre és ETF-ekre.
• 0,15% FX-díj, transzparens árazás
• Változó kamat a szabad készpénzre (napi jóváírás)

Látogatás

Amikor befektetsz, a tőkéd kockázatnak van kitéve.

Feltörekvő piaci ETF-ek előnyei és hátrányai

Vélemény

Az, hogy megéri-e feltörekvő piaci ETF-ekbe fektetni nagyban függ attól, hogy milyen stratégiát követünk és a profilunktól.

Az indexált portfóliókban a feltörekvő piacok fontos részei lehetnek. A profilunktól függ, hogy milyen súlyt adunk nekik. Ha a súlyozás körülbelül 10% vagy kevesebb, akkor érdemesebb egy ETF-et választani, amely követi az ACWI indexet.

Sokan feleslegesnek tartják vagy félnek tőle, mert látják a közelmúlt teljesítményét, vagy azt gondolják, hogy a fejlett piacok elegendőek, mert ezek már rendelkeznek olyan vállalatokkal, amelyek eladásai a feltörekvő piacokra is kiterjednek. A stratégiától és a profiltól is függ, de több mint 100 év adatait és mozgóátlagait nézve egyértelmű, hogy létezik egy ciklikussági és átlaghoz való visszatérési minta a feltörekvő és a fejlett piacok között.

Ezenkívül egy globálisan diverzifikált, passzív indexált portfólióval nagyon jól lehetett kezelni a piacok legrosszabb pillanatait, mint például az 1929-es összeomlást és az azt követő nagy gazdasági világválságot, valamint a 80-as évek japán buborékját, annak kipukkanását és a több mint két évtizedes oldalirányú csökkenő piacot.

GYIK