Stop loss megbízás

A stop-loss megbízás célja a veszteségek megállítása, ha egy eszköz ára hirtelen bezuhanna. A megbízás aktiválódik és az eszköz eladásra kerül, amikor az eszköz ára eléri a befektető által előzetesen meghatározott szintet.

Amikor beállítunk egy stop loss-t, a veszteségeinket igyekszünk korlátozni. Megmondhatjuk a brókernek, hogy ha a vásárolt részvény, amelyért 100 dollárt fizettünk, 70 dollár alá esik, az ügylet azonnal záruljon le. Ezzel elkerüljük a további veszteségeket, amelyeket az ügylet fenntartása okozna, amíg annak értéke zuhan.

Beállíthatunk egy stop loss-t abban az esetben is, ha már megszereztünk egy eszközt, amely időközben felértékelődött. Képzeljük el, hogy 100 dollárért vásároltuk meg, és ma 800 dollárt ér. Ebben az esetben beállíthatunk egy stop loss-t 780 dolláron, biztosítva a már megszerzett nyereséget a hirtelen zuhanásokkal szemben.

Ahogy a neve is mutatja, ezek a megbízások a veszteségek korlátozására szolgálnak olyan helyzetekben, amikor garantálni szeretnénk, hogy egy hirtelen zuhanás ne vigye el a tőkénket.

👉 Ha szeretnél jobban elmélyülni a kereskedésben itt megtalálod hozzá a legjobb könyveket!

Stop loss és take profit

Ezzel szemben rendelkezünk take profit megbízásokkal is. Ezek ellentétesen viselkednek, mint a stop loss megbízások.

A take profit megbízások esetében korlátozzuk a nyereséget. Vagyis nyereségi határt állítunk be. Amint az eszköz eléri ezt az árat, a művelet lezárul, biztosítva a korábban várt hozamot. Például azt várjuk, hogy egy ma 100 dollár értékű eszköz felértékelődjön, és az ára elérje a 160 dollárt.

Annak érdekében, hogy biztosítsuk a nyereséget ha ez az eszköz felértékelődik, beállítunk egy take profit parancsot, amelyet akkor hajtanak végre, amikor az eszköz ára eléri a befektető által korábban meghatározott árat.

A stop loss megbízás jellemzői

Az alábbiakban bemutatjuk a tőzsdei megbízás jellemzőit:

• A pénzügyi intézmény figyelembe veszi a stop loss megízások törlési kérelmeit, amennyiben annak helyzete ezt lehetővé teszi.
• A stop loss megbízást nem lehet módosítani. Ebben az esetben törölni kell azt és újat kell benyújtani az új feltételekkel.
• Nem lehet "piaci" vagy "legjobb áron korlátozott" stop loss megbízást küldeni. Ezért szükséges egy limitárat megadni.
• A stop loss megbízások elérhetőek a piacra bevezetett értékpapírok és warrantok, valamint a fő nemzetközi indexeket alkotó értékpapírok számára.
• A stop loss megbízás bejegyzéséből eredő visszatartásokat, nem a bejegyzéskor, hanem az aktiválási feltétel teljesülésekor és a piacra küldéskor hajtják végre. Ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy több stop loss eladási megbízást is bejegyezzenek egyetlen vételre.

👉 Tudj meg többet a legjobb online brókerekről itt!

Stop loss parancsok típusai

A fő stop loss típusok közül hármat emelhetünk ki, néhány altípussal együtt:

• Statikus.
• Dinamikus.
• Garantált.

Statikus

A statikus stop loss típusok közül a következőket érdemes megemlíteni:

• Eladási stop loss

Ez a leggyakoribb mind közül.

Ez a stop loss egy olyan eladási megbízás, amely a grafikus elemzés ajánlásait követve kötelezi az eladást, ha az árfolyamok csökkennek és egy előre meghatározott szintet elérnek.

A "stop loss" a "veszteségek megállítása" kifejezésként is értelmezhető. Ebben az esetben a támasz szintek vagy a kereslet felhalmozódása alatt helyezkedik el. A technikai elemzés szerint az egyik ilyen szint elvesztése a hosszú távú árfolyamcsökkenés kezdete.

A stop loss segítségével eladunk még mielőtt az árak véglegesen összeomlanának, így elkerülve a nagyobb veszteségeket. Ez a pénzügyi piacokon történő befektetés egyik alapelve, amely a "tanulj meg veszíteni, és elfogadni őket, de korlátozd azok nagyságát".

• Vételi stop loss

A stop loss ebben az esetben egy vételi parancs.

Akkor aktiválódik, amikor eladói pozícióban voltunk, és egy adott pillanatban egy előre meghatározott ellenállási szint áttörése történik a piacon.

Ezzel azt szeretnénk elkerülni, hogy egy adott pénzügyi eszköz nagy emelkedő mozgása során ki legyünk zárva a befektetésből, így megfosztva minket a jelentős nyereség lehetőségétől.

Dinamikus

A dinamikus típusok közül kiemelhetjük a következőket:

• Stop loss dinamikus vételi pozícióban

Egy dinamikus emelkedő stop loss hasznos lehet, ha a vételi pozícióban lévő ármozgásban helyesen tippeltünk, és a lehető legtöbbet szeretnénk kihozni a nyereségből.

Ehhez ezt a stop loss-t használjuk, ha egy vételi pozíció nyereséges lesz. Ha vettünk, és a részvényeink ára emelkedik, akkor beépítünk egy emelkedő stop loss-t, hogy megerősítsük a megszerzett nyereséget. Ehhez tanulmányozzuk a részvény korábbi viselkedését és támaszait.

A kérdés az, hogy emeljük-e a stopot, hogy kilépjünk a pozíciónkból amint az ár emelkedik. Így nem csak biztosítjuk a nyereséget, de ugyanúgy nem érhet minket meglepetés a hirtelen árfolyamcsökkenéssel.

• Stop loss dinamikus eladási pozícióban

Egy dinamikus csökkenő stop loss arra szolgál, hogy ha helyesen tippeltük meg az ármozgást eladói pozícióban, akkor a lehető legtovább maradjunk ebben a pozícióban.

Használjuk ezt a stop loss-t, ha egy eladói pozíció nyereséges lett. Ha eladtunk és a részvényeink ára tovább csökken, akkor beépítünk egy csökkenő stop loss-t, hogy megvédjük a felhalmozott nyereséget. Ehhez megvizsgáljuk a részvény korábbi viselkedését és ellenállásait.

A kérdés az, hogy csökkentjük a stop loss-t, hogy később újra beléphessünk, ahogy az ár csökken. Így biztosítjuk a nyereséget egy hirtelen áremelkedés esetén.

Garantált

A garantált stop loss-ok azok, amelyeket akkor használunk, amikor biztosan tudjuk, milyen értéken zárul egy művelet. Beállítjuk a stop loss-t a pozíción, és fizetünk egy prémiumot, amely később biztosítja ezt; így elkerüljük a lehetséges csúszásból eredő kockázatokat.

Mindenesetre ez lecserélhető egy statikusra vagy dinamikusra is, attól függően, hogy mi a mi érdekünk.

A következő példa előtt tekintsd meg hogyan lehet részvényt vásárolni. Itt egy példa hogy hogyan lehet Apple részvényeket vásárolni.

Hogyan állítsuk be vagy alkalmazzunk egy stop loss megbízást?

Egy stop loss megbízás akkor aktiválódik, amikor a kiváltó feltétel teljesül, és megváltozik a jelzett érték ára. Valójában a nagyon illékony részvényeknél (amelyeknek kevés a forgalmuk), ahol nem kereszteződnek folyamatosan a tőzsdei műveletek és nem változik folyamatosan az érték árfolyama, előfordulhat, hogy a megbízás nem aktiválódik azonnal, annak ellenére, hogy a kiváltó feltétel teljesül.

Ezt a mechanizmust könnyű megérteni, ha figyelembe vesszük például, hogy az eladási stopban kezelni fogják a befektetés kockázatát, két eladási megbízást küldve: egyet, amely korlátozza a veszteségeket, és egy másikat, amely rögzíti a nyereséget.

Tegyük fel, hogy egy befektető 500 Magyar Telekom részvényt vásárol, darabját 1000 forintért, és elemzi a piaci helyzetet és a hozamvárakozásokat. Úgy dönt, hogy a célhozam 8,50% a befektetésen, és a maximálisan vállalható veszteség 3%.

Ebben az esetben szükséges lenne egy stop loss eladási megbízást leadni, amely figyelembe veszi a maximális 3% veszteséget. Így az eladást 970 forintra kell korlátozni egy olyan aktiválási feltétellel, amely kisebb vagy egyenlő ezzel a számmal. A 'stop' eladási rendelés a nyereségekhez viszont korlátozva lesz 1085 forintra (a tervezett +8,50% nyereség ekvivalense), egy olyan aktiválási feltétellel, amely nagyobb vagy egyenlő ezzel.

Mint látható, van egy kis eltérés a korlátozott ár és az aktiválási ár között. Ez annak köszönhető, hogy az ajánlott aktiválási ár valamivel magasabb a limitárnál, annak érdekében, hogy biztosítsa a rendelés végrehajtását olyan áron, amely legalább egyenlő a limitárral, így elérve a kívánt hozamot.

Stop loss példa

Végül nézzünk egy egyszerű példát arra, hogy hogyan működnek ezek az eszközök.

Tegyük fel, hogy szeretnénk vásárolni 100 Magyar Telekom részvényt, és kiadjuk a vásárlási rendelést, amely akkor hajtódik végre, amikor ezek elérnek egy 1100 forintos részvényenkénti értéket.

Ha a megbízást végrehajtják és már rendelkezünk a a részvényekkel, beállíthatunk egy stop loss-t, hogy ha hirtelen esés következik be, a pozíció bezáródjon, amint a részvény eléri az 1000 forintot.

Már tudjuk, hogy ezt a stop loss-t beállítva a maximálisan vállalható veszteségünk 100 000 forint. Mert ha a művelet 1000 forinton zárul, a számítás (100 forint 100 részvényért) azt mutatja, hogy legfeljebb 100 000 forintot veszítenénk.

Ha többet szeretmél megtudni, akkor olvasd el a technikai mutatókról szóló cikkünket is.

Etoro

Minimális befizetés: €50.00

* A lakossági CFD számlák 77%-a veszít pénzt

Látogassa meg a Brókert