Stratégiák
Részvényportfólió felépítése kezdőknek – 4 egyszerű lépésben
Ebben a cikkben a középpontban egy olyan módszer lesz, ami különösen népszerű a megtakarításaikat maximalizálni kívánó befektetők között: a részvényportfólió létrehozása.
Magyarországon viszonylag ritka, hogy olyan emberekkel találkozzunk, akik megtakarításaik egy részét tőzsdén jegyzett vállalatok részvényeibe fektetik, különösen, ha az angolszász világgal összevetésben nézzük. Pedig ennek nem kéne feltétlenül így lennie!
Ebben a cikkben megpnézzük, hogyan építheted fel te is saját részvényportfóliódat a nulláról.
Mi az a részvényportfólió?
A részvényportfólió nem más, mint részvényekbe és más, változó hozamú eszközökbe történő befektetések összessége.
A változó hozamú portfóliókat a befektetők különböző célok elérésére használják, mint például a vagyon növelésére, jövedelem generálására vagy legalább a tőke értékének megőrzésére.
A részvények és más változó hozamú eszközök konkrét kombinációja az adott portfólió céljaitól függően változik. Például egy jövedelemtermelésre összpontosító portfólió nagyobb százalékban tartalmazhat osztalékot fizető részvényeket, mint egy növekedésorientált portfólió.
Ezzel szemben egy, a tőke értékének megőrzésére tervezett portfólió nagyobb százalékban tartalmazhat nagy kapitalizációjú, nagy értékű részvényeket.
Bár a változó hozamú portfóliók testre szabhatók bármely befektető igényeinek kielégítésére, mindegyikük közös célja: kitettséget biztosítani a változó hozamú piacoknak.
Miért érdemes részvényekbe fektetni?
A részvényportfólió létrehozása dinamikus folyamat, és alkalmazkodnia kell a befektető profiljához és a piaci helyzethez. Számos változót figyelembe kell venni, hogy megfelelő részvényportfóliót hozzunk létre az adott helyzethez és saját igényeinkhez igazodva.
Amikor befektetési portfóliót hozunk létre, azért tesszük, hogy megtakarításaink hozamot generáljanak.
Bizonyított, hogy a tőzsdei befektetés a leghosszabb távon a legjövedelmezőbb, de rövid távon a legnagyobb volatilitást is megszenvedheti.
Ha fegyelmezettek vagyunk, és hosszú távon tartjuk magunkat a céljainkhoz, egy részvényportfólió ideális módja lehet némi hozam generálásának. Az alábbi képen a tőzsde történelmi hozamát láthatod más eszköztípusokkal összehasonlítva:
A részvényportfólió létrehozásának folyamata
| Lépések | Tevékenységek | ||
| 1. lépés | Határozd meg a befektetési portfólió profilját és céljait. | ||
| 2. lépés | Diverzifikáld a portfóliót. | ||
| 3. lépés | Igazítsd a portfóliót a piaci helyzethez. | ||
| 4. lépés | Ellenőrizd a portfólió költségeit. |
| Lépések | Tevékenységek |
| 1. lépés | Határozd meg a befektetési portfólió profilját és céljait. |
| 2. lépés | Diverzifikáld a portfóliót. |
| 3. lépés | Igazítsd a portfóliót a piaci helyzethez. |
| 4. lépés | Ellenőrizd a portfólió költségeit. |
Több ezer befektető már a Lightyeart használja – csatlakozz hozzájuk te is!
1. lépés: a részvényportfólió profiljának és céljainak meghatározása
A részvényportfólió létrehozásához először meg kell határozni a portfólió profilját és céljait, hogy a lehető legjobban illeszkedjen a befektetőhöz (a portfólió tulajdonosához). A befektetőnek ehhez ismernie kell saját kockázati profilját és időhorizontját.
A portfólió kockázati profilja
A kockázati profil általában a hozam/kockázat arányszámmal mérhető. Ha agresszívebb profilod van (amely gyakran az életkor és a vagyon függvénye), kockázatosabb portfóliód lesz (nagy lehetséges veszteségek) cserébe azért, hogy nagyobb hozamokat generálhass (nagy lehetséges nyereségek).
Ha konzervatívabb kockázati profilod van, kevésbé kockázatos portfóliód lesz (kis lehetséges veszteségek), ám cserébe kisebb lehetséges hozammal kell kalkulálnod.
A portfólió céljai
Minden portfóliónak meg kell határoznia bizonyos célokat. A legfontosabbak a benchmark és az időhorizont.
A benchmark az az index, eszköz vagy hozam, amellyel később össze kell majd hasonlítanod a portfóliódat, hogy ellenőrizd, milyen teljesítményt nyújt relatív értelemben.
Például egy olyan portfóliónak, amely inkább a tőke megőrzésére összpontosít, mint a nagy hozamok elérésére (konzervatív kockázati profil), az éves hozamelvárása lehet az infláció mértéke + 2%.
Egy agresszívebb portfólió célja lehet az S&P 500 legyőzése.
A másik alapvető pont az időhorizont meghatározása, vagyis tudni, hogy mennyi ideig nem lesz szükséged aktívan a befektetett pénzre. Ahogy az elején említettük, a tőzsdei befektetés bizonyítottan hosszú távon a legjövedelmezőbb, ezért minél hosszabb az időhorizontod, annál nagyobb esélyed van hozamot generálni.
2. lépés: a portfólió diverzifikálása
Függetlenül a befektető profiljától, egy jó portfóliónak legalább egy minimális diverzifikációval kell rendelkeznie. A diverzifikáció nem csupán azt jelenti, hogy sok vállalat részvényeit adod a portfóliódhoz a kockázatok csökkentése érdekében, sőt, a túlzott diverzifikáció akár káros is lehet.
A megfelelő diverzifikációnak figyelembe kell vennie olyan szempontokat, mint:
- Földrajzi terület és devizafaktor.
- Ágazati terület.
- Vállalattípusok (érdemes elolvasni Lynch műveit).
- Vállalatok száma.
- Időbeli diverzifikáció, vagyis nem az összes pénzedet egyszerre befektetni, hanem rendszeresen kisebb összegeket.
Célszerű egy egészséges diverzifikáció-koncentráció arányt fenntartani, mivel bár igaz, hogy amint elkezdünk diverzifikálni, a kockázatok jelentősen csökkennek, eljön az a pillanat, amikor a további diverzifikáció már nem járul hozzá a kockázatok csökkentéséhez.
3. lépés: a portfólió piaci helyzethez igazítása
A piacok általában ciklikusak: vannak emelkedő és csökkenő időszakai. Történelmileg az emelkedő időszakok mindig hosszabbak voltak, mint a csökkenők, ezért jelent a hosszú távú tőzsdei befektetés jó irányt. Értékpapír-portfóliódat azonban mindig az adott piaci helyzethez kell mérni és igazítani.
Olyan időszakokban, amikor hosszú emelkedő cikluson vagyunk túl, kiegyensúlyozzuk a portfóliót, hogy nagyobb súlyt kapjanak a védelmi jellegű vállalatok részvényei és a likviditás. Egy csökkenő időszak után csökkentenünk kell a likviditást, hogy nagyobb súlyt kapjanak a részvények, és ezek agresszívebb profilúak legyenek.
A portfólió megfelelő forgatása az egyik legnehezebb tevékenység. Sok makrogazdasági adatot kell figyelembe venni, és a befektető tapasztalata döntő szerepet játszik. Pontosan tudni, hogy a ciklus melyik részén vagyunk, nagyon nehéz, de azt tudni, hogy melyikben nem vagyunk, már sokkal kevésbé. Ezért ajánlott ebből az irányból megközelíteni a kérdést.
4. lépés: a portfólió költségei
Sokaknál elmarad a portfólió költségeinek ellenőrzése, ám ez egy igen fontos lépés. Ha a portfólió költségeit nem tartjuk megfelelő ellenőrzés alatt, egy kis különbség is nagy hozamveszteségeket okozhat hosszú távon.
A fő költségek, amelyeket figyelni kell, a tőkenyereség adózása és a jutalékok, amelyeket a részvényportfólió létrehozásához számítanak fel, mint például a vételi-eladási vagy letéti díjak.
Hogyan kövessem nyomon a részvényportfóliómat?
A portfólió nyomon követése alapvető fontosságú. Számos eszköz áll rendelkezésre erre, csak azt kell eldöntened, számodra melyik a legpraktikusabb.
Vannak, akik például részvényportfólió-szimulátort használnak, amelyet megtalálhatunk brókereknél vagy különböző alkalmazásokban. Mások inkább táblázatokkal követik nyomon portfóliójukat, például az Excelt használva.
De a Google Finance és a Yahoo Finance is jó alternatívák arra, hogy naprakészen tartsuk portfóliónk részvényeinek árait.
A folyamatos tanulás elsődleges fontosságú
Egy portfólió kezelése nem egyszerű feladat, mivel számos változót kell figyelembe venni. Ráadásul dinamikusan, mivel ezek az idő múlásával változnak. Ahhoz, hogy megfelelően tudjunk kezelni egy részvényportfóliót, folyamatosan képezni kell magunkat, hogy a lehető legtöbbet hozhassuk ki befektetéseinkből.
A részvényportfólió alternatívái
A portfólió létrehozásához és kezeléséhez szükséges tudás megszerzése nagy lehetőségi költséggel jár, hiszen elengedhetetlen megfelelő mennyiségű időt és energiát fektetni ennek a "művészetnek" a tanulmányozásába. Emellett a részvényportfólió komoly hozambeli kockázatokkal is járhat.
Fontos tudni, hogy a legtöbb esetben az eltöltött idő nem arányos a generált hozamokkal. Ha nem érzed magad szenvedélyesen elkötelezettnek a részvényportfóliók irányába, és nem szeretnél sok időt eltölteni a tanulással, érdemes lehet átgondolnod az alábbi két alternatívát is.
Befektetési alapok
Amikor befektetési alapokba fektetsz, a megtakarításaidat egy professzionális portfóliókezelő kezébe adod, aki képzett a portfóliók kezelésében. Tehát te adod a pénzed, ő pedig befekteti azt, és jutalékot számít fel.
Ez egy jó lehetőség, ám fontos figyelembe venni, hogy a megfelelő befektetési alap kiválasztása is időbe telik, még ha sokkal kevesebbe is, mint amennyit a saját részvényportfólió kezelése elvesz.
A megfelelő befektetési alap kiválasztásakor érdemes figyelembe venni az alapkezelő track recordját, befektetési filozófiáját és egyéb adatait.
Indexálás
Ez az elmúlt évtized egyik legnépszerűbb lehetősége. Ezzel a stratégiával egy index viselkedését másolod egy ETF segítségével, amely több száz vagy ezer vállalatból áll, és nagyon alacsony jutalékokkal operál.
Ugyanazt a hozamot fogod elérni, mint a piac (mely attól függ, melyik ETF-be fektetsz), nagyon alacsony jutalékokkal és minimális vagy akár nulla időráfordítással.
Az alábbi cikkek is érdekelhetnek:
- Magyar nyelv és lokális támogatás
- Kamat a szabad készpénzre (változó)
- 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
- Gyors, kezdőbarát xStation platform
A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.
- Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
- Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
- Felhasználóbarát platform és demo fiók.
A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.
- 0% jutalék részvény/ETF ügyletekre
- Frakcionált részvényvétel
- Egyszerű, gyors web + mobil app
- Kamat a szabad készpénzre
A befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve.
