Mutatók
Mi az Average Directional Index (ADX)?
Az Average Directional Index (ADX) egy nem irányadó mutató. A trend erősségét méri, legyen az emelkedő vagy csökkenő, viszont nem mutatja meg az irányát.
A mutatót Welles Wilder fejlesztette ki, és általában két vonal grafikonjával használják, amiket úgy ismernek, mint DMI (Directional Movement Indicators, avagy irányadó mutatók). Az egyik a +DI vonal (pozitív irányú index vagy pozitív irányú vonal), a másik pedig a -DI (negatív irányú index vagy negatív irányú vonal).
Az indikátor egy eszköz a technikai elemzésben, ami vizuális eszközök és mutatók használatával előrejelzi a pénzügyi értékek vagy eszközök trendjeit.
👉 Mielőtt mélyebben belemennénk az ADX-be, áttekintheted a főbb kereskedési technikai mutatókat
Az ADX mutató kiszámítása
Először is ki kell számítanunk azokat a vonalakat, amelyeket már korábban említettünk:
+DM: Ez a pozitív irányú mozgás. Tükrözi a bikapiacot. A következőképpen számítjuk ki: Ha (mai maximum - tegnapi maximum) > (tegnapi minimum - mai minimum), akkor a +DM egyenlő a mai maximum - tegnapi maximum. Ellenkező esetben az érték nulla.
-DM: Tükrözi a medvepiacot. A következő szabály szerint számítjuk ki: Ha (tegnapi minimum - mai minimum) > (mai maximum - tegnapi maximum), akkor a -DM a különbség eredményét veszi: (tegnapi minimum - mai minimum). Egyébként a -DM nulla.
Ezután kiszámítjuk a True Range (TR) értéket, ami a legnagyobb (abszolút értékben) a következő három alternatíva közül:
- A mai maximum mínusz a mai minimum
- Mai maximum mínusz az előző napi záróár.
- A mai minimum mínusz az előző napi záróár.
Ezt követően az eredményeket simítjuk, egy bizonyos adatmennyiséget veszünk (Wilder 14-ben állapította meg). Exponenciális mozgóátlagot számítunk.
Az első simított TR (TR14) az első 14 TR egyszerű átlaga. A többi a következő: (13/14)*(az előző időszak TR14-e)+(a mai TR)/14
Ugyanezt a TR-rel tesszük a +DM és -DM esetében. Tehát kiszámítjuk a +DI és -DI, az irányadó indikátorokat.
+DI14=+DM14/TR14
-DI14=-DM14/TR14
A következő lépésként kiszámítjuk az irányadó indexet (DX), ami az irányadó indikátorok közötti különbség a kettő összegéhez képest. Ezenkívül minden eredmény abszolút értékét megszerezzük.
DX = ABS[(+DI14 mínusz -DI14) / (+DI14 plusz -DI14)]
Végül az első ADX-et a DX első 14 értékének egyszerű átlagaként számítjuk ki, majd:
ADX14=(13/14)*(az előző időszak ADX14-e) + a mai DX/14
A számítási módszer kissé bonyolult, de amit tudnunk kell, hogy egyfajta mozgóátlagokkal dolgozunk, amelyek 14 értéket vesznek figyelembe.
ADX: Mire használható?
Az ADX méri az aktuális trend erősségét. Ez egy normalizált oszcillátor, vagyis mindig ugyanazon a skálán mozog, ami ebben az esetben 0 és 100 közötti. Minél nagyobb a mutató pozitív meredeksége, annál erősebb lesz a trend. A negatív meredekség azt jelzi, hogy nincs trend, vagy elveszíti az előző trendet.
Hogyan használjuk az indikátort?
Az ADX-et a következő értelmezéssel használjuk:
- Az ADX értéke 20 alatt trend nélküli és alacsony volatilitású piacot jelöl.
- Egy 20 feletti érték a trend kezdetét jelzi (lehet mind csökkenő, mind növekvő).
- Ha az indikátor értéke 40 felett van és kezd csökkenni, ez a jelenlegi trend gyengülésének jele.
- Ha a mutató 60 felett van, ez azt jelzi, hogy a trend hamarosan kimerül.
Az ADX nem tájékoztat a trend irányáról, használata csak arra szolgál, hogy megállapítsa van-e a piacon trend, és értékelje annak erősségét. A DMI vonalakat a kereszteződések megfigyelésére használják. Ha a +DI vonal felülről keresztezi a -DI vonalat, a vásárlás aktiválódik, mert növekvő trend várható. Ellenkező esetben, ha a -DI vonal felülről keresztezi a +DI vonalat, az eladás aktiválódik, mert csökkenő trend várható.
Kereskedési javaslat az ADX-szel:
A két indikátort egyszerre is lehet használni. Az ADX-et a DMI által adott jelek szűrésére használják:
- Vásárlás vagy hosszú pozíció megnyitása: (+DI felülről keresztezi a -DI-t) + (ADX növekszik 20 felett.)
- Eladás vagy hosszú pozíció bezárása: (+DI alulról keresztezi a -DI-t) vagy (ADX csökken.)
- Hitelértékesítés vagy rövid pozíció megnyitása: (-DI felülről keresztezi a +DI-t) + (ADX növekszik 20 felett.)
- Vásárlás vagy rövid pozíció bezárása: (-DI alulról keresztezi a +DI-t) vagy (ADX csökken.)